USD/CHF는 2번째 연속으로 손실을 확대하여 금요일 아시아 시간 동안 0.8490 근처에서 거래되었습니다. USD/CHF 쌍의 하락은 금요일 미국(US)의 경제 데이터가 다음 주에 연방준비제도(Fed)가 범퍼 금리를 인하할 가능성을 강화한 후 침체된 미국 달러(USD)에 기인할 수 있습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 9월 회의에서 연방준비제도가 최소 25bp(베이시스포인트)의 금리를 인하할 가능성을 충분히 예상하고 있습니다. 50bp의 금리 인하 가능성은 전날 14.0%에서 41.0%로 크게 증가했습니다.

미국 재무부 채권 수익률의 하락도 그린백의 하락 압력에 기여합니다. 6대 주요 통화에 대한 미국 달러의 가치를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 101.10에서 거래되고 있으며, 이 글을 쓰는 시점에서 미국 재무부 채권의 2년 및 10년 수익률은 각각 3.58%와 3.64%입니다.

전 뉴욕 연방준비제도이사회 총재 빌 더들리는 미국에서 50bp의 금리 인하가 타당하다고 시사했습니다. 싱가포르에서 열린 브레튼우즈 위원회의 연례 금융 미래 포럼에서 더들리는 "50bp 인하가 타당하다고 생각합니다. 로이터에 따르면, 그들이 하든 안 하든 말입니다."라고 말했습니다.

지난주 스위스 소비자물가지수는 8월에 전년 대비 1.1%로 하락했습니다. 한편, 월별 지수는 0.1% 상승에 비해 변화가 없었습니다. 이 인플레이션 보고서는 스위스 국립은행(SNB)이 9월에 금리를 인하할 것이라는 추측을 더욱 심화시켰습니다.

시장은 9월 회의에서 25베이시스포인트 인하를 예상하고 있습니다. 트레이더들은 아마도 다음 주 무역수지 데이터를 관찰하여 연말까지 금리 인하 규모를 가늠할 것입니다.

출처: FXSTREET

8월 PPI 보고서

EUR/JPY는 금요일 아시아 거래에서 156.20에 가까워져 일본은행(BoJ)의 강경 신호에 계속 지지를 받고 있습니다. BoJ는 경제 전망이 기대에 부합하면 금리를 더 인상할 수 있다고 밝혔습니다.

Fitch Ratings의 일본은행 정책 전망에 대한 최신 보고서는 BoJ가 2024년 말까지 0.5%, 2025년 0.75%, 2026년 말까지 1.0%로 금리를 인상할 수 있다고 시사합니다. BoJ는 7월에 예상했던 것보다 더 공격적으로 금리를 인상하면서 정책 완화의 세계적 추세에서 벗어나고 있습니다. 이러한 움직임은 리플레이션이 이제 확고하게 자리 잡았다는 자신감이 커지고 있음을 강조합니다.

목요일, 강경파인 BoJ 정책위원 나오키 타무라는 중앙은행이 이르면 다음 회계연도 하반기에 금리를 최소 1%까지 인상해야 한다고 말했습니다. 이 발언은 BoJ가 지속적인 통화 긴축에 대한 의지를 강화한다는 것을 보여줍니다. 타무라는 일본 경제가 BoJ의 2% 인플레이션 목표에 지속 가능하게 도달할 가능성이 개선되고 있으며, 이는 추가 금리 인상 조건이 더욱 유리해지고 있음을 나타낸다고 로이터통신이 보도했습니다.

유럽 중앙은행(ECB)은 목요일에 25베이시스포인트 인하하여 주요 재융자 운영 금리를 4.0%로 인하했습니다. 또한 금요일 이른 아침 Deutschlandfunk와의 인터뷰에서 ECB 정책 입안자이자 Bundesbank 총재인 요아힘 나겔은 "핵심 인플레이션도 올바른 방향으로 움직이고 있다"고 언급했습니다. 나겔은 내년 말에 인플레이션 목표가 달성될 것으로 예상합니다.

트레이더들은 오늘 늦게 발표될 유로존 산업 생산 데이터를 기다리고 있습니다. 월별 수치는 이전의 0.1% 하락에 이어 7월에 0.3% 감소할 것으로 예상됩니다. 한편, 연간 데이터는 이전의 3.9% 하락에서 개선된 2.7% 하락을 보일 것으로 예상됩니다.

출처: FXSTREET