GBP/JPY는 월요일 유럽 거래 초반에 190.60에 가까워지면서 매도 압박에 직면해 있습니다.

일본은행의 강경한 통화 정책 전망과 안전 자산에 대한 수요가 일본 엔의 가치를 뒷받침하고 있습니다.

BoE 베일리는 "통화 정책 제한을 제거하는" 점진적인 경로를 지지했습니다.

GBP/JPY 교차는 월요일 유럽 거래 초반에 일부 매도자를 190.60으로 끌어들였습니다. 일본 엔(JPY)은 일본은행(BoJ)의 강경한 기대와 안전 자산 수요 속에서 파운드 스털링(GBP)에 비해 강세를 보이고 있습니다.

BoJ의 강경한 신호는 신이치 우치다 부총재가 일본 중앙은행이 금리를 추가로 인상할 의향이 있다고 밝힌 후 JPY에 대한 주요 지원이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 우치다는 3월에 있을 BOJ의 다가올 회의에서 인상을 배제했습니다.

더욱이 세계 무역 전쟁에 대한 우려가 커지면서 JPY의 상대적 안전 자산 지위가 더욱 높아지고 GBP/JPY에 역풍이 불고 있습니다. 일요일 늦은 시각, 미국 상무부 장관 하워드 루트닉은 수요일에 발효될 철강 및 알루미늄 수입에 대한 25% 관세가 연기될 가능성은 낮다고 말했습니다.

영국 중앙은행(BoE) 총재 앤드류 베일리는 은행이 추가 금리 인하를 고려할 것이지만 인플레이션 지속성이 저절로 사라질 가능성이 적기 때문에 "점진적이고 신중한 접근 방식"을 취할 것이라고 말했습니다. 트레이더들은 레이첼 리브스 재무부 장관이 자신의 재정 규칙을 어기지 않고 재정을 어떻게 균형 잡을지 명확히 하라는 압박을 받고 있는 3월 26일 예산 책임 사무소(OBR)의 예측을 기다리고 있습니다.

출처: FXSTREET

USD는 월요일 5일 연속으로 매도 압박을 받고 있습니다.

연방기금의 금리 인하로 인해 미국 국채 수익률이 낮아지고 달러화가 약화됩니다.

최근 200일 SMA를 밑돌면서 추가 손실 가능성이 커졌습니다.

통화 바스켓에 대한 그린백을 추적하는 미국 달러 지수(DXY)는 지난 주의 큰 손실에 더해 월요일 5일 연속으로 일부 후속 매도자를 끌어들였습니다. 하락 궤적은 지수를 11월 초 이후 최저 수준인 아시아 세션 중 103.45 지역으로 끌어내렸고, 매우 중요한 200일 단순 이동 평균(SMA)을 밑돌았던 최근의 붕괴를 입증합니다.

금요일에 발표된 예상보다 약한 미국의 월별 고용 세부 정보는 연방준비제도(Fed)가 올해 여러 차례 금리를 인하할 것이라는 시장의 베팅을 재확인했으며, 이는 미국 재무부 채권 수익률의 새로운 하락을 유발합니다. 이 외에도 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책이 미국 경제 활동을 둔화시킬 수 있다는 우려가 USD에 약간의 하락 압력을 가하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 일간 차트의 상대 강도 지수(RSI)는 30 마크 아래로 떨어졌고 약간 과매도 상태를 나타내며 약세 거래자에게는 주의가 필요합니다. 이는 결국 추가 손실을 포지셔닝하기 전에 단기 통합이나 적당한 반등을 기다리는 것이 신중함을 의미합니다. 104.00 마크를 넘어서는 회복 시도는 104.40 구역 근처에서 매도 기회로 볼 수 있습니다.

이는 다시 105.00 심리적 마크 또는 200일 SMA 근처에서 USD를 억제해야 합니다. 후자는 결정적으로 클리어된다면 USD가 단기 바닥을 형성했으며 106.00-106.10 수평 지지 브레이크포인트로 가는 105.75-105.80 지역으로의 숏 커버링 랠리를 유발할 수 있는 핵심 피벗 포인트 역할을 해야 하며, 현재는 저항선으로 바뀌었습니다.

반면, 103.40-103.35 영역 또는 2024년 11월 스윙 로우 아래의 수용은 하락세 거래자들에게 새로운 트리거로 여겨지고 USD를 103.00 라운드 수치로 끌어내릴 것입니다. 하락 궤적은 지수가 102.00 마크 아래로 약화되기 전에 102.50-102.45 영역 근처의 다음 관련 지지를 향해 더욱 확장될 수 있으며, 101.85-101.80 지지 구역을 테스트하는 방향으로 나아갈 수 있습니다.

미국 달러 지수(DXY) 일간 차트

미국 달러 가격 이번 달

아래 표는 이번 달에 미국 달러(USD)가 주요 통화에 대해 나타낸 백분율 변화를 보여줍니다. 미국 달러는 캐나다 달러에 대해 가장 강세를 보였습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 미국 달러를 선택하고 수평선을 따라 일본 엔으로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 USD(기준)/JPY(인용)를 나타냅니다.

출처: FXSTREET

미국 경제의 잠재적 침체에 대한 우려가 커지면서 미국 달러가 약세를 보이면서 USD/CHF가 어려움을 겪고 있습니다.

중국이 미국 농산물에 10~15%의 새로운 관세를 부과하면서 무역 긴장이 고조되면서 스위스 프랑이 강세를 보였습니다.

스위스 중앙은행은 3월에 금리를 인하할 것으로 예상되며, 6월에 다시 인하할 가능성도 있습니다.

USD/CHF 통화쌍은 3일 연속 하락세를 이어가고 있으며 월요일 아시아 거래에서 0.8790 근처에서 거래되고 있습니다. 미국 달러(USD)는 미국 경제의 잠재적 침체에 대한 우려가 커지면서 역풍에 직면해 있습니다. 그러나 미국 재무부 수익률이 상승함에 따라 추가 하락은 제한될 수 있습니다.

6대 주요 통화에 대한 USD를 추적하는 미국 달러 지수 (DXY)는 5회 연속 하락하여 103.90 근처에서 맴돌고 있습니다. 한편, 미국 재무부 채권 의 2년 및 10년 수익률은 이 글을 쓰는 시점에서 각각 3.98%와 4.28%에 머물고 있습니다.

미국과 중국 간의 무역 긴장이 고조되면서 스위스 프랑(CHF)에 대한 안전 자산 수요가 강해지고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 최근 중국 수입품에 대한 관세를 인상한 데 대응하여 베이징은 월요일부터 일부 미국 농산물에 10~15%의 새로운 관세를 부과했습니다.

무역 긴장을 더욱 부추긴 것은 중국이 캐나다가 10월에 부과한 관세에 대한 보복으로 캐나다 농산물에 100% 관세를 부과한다고 발표한 것이다. 이는 트럼프의 관세 정책으로 인해 형성된 광범위한 무역 갈등을 더욱 심화시켰다.

블룸버그에 따르면, 미국 상무부 장관 하워드 루트닉은 일요일 늦게 트럼프 대통령이 수요일에 발효될 예정인 철강 및 알루미늄 수입품에 대한 25% 관세가 지연될 가능성은 낮다고 밝혔습니다.

스위스의 인플레이션율은 2월에 0.3%로 완화되어 2021년 4월 이후 최저치를 기록했으며, 1월의 0.4%에서 하락했습니다. 한편, 스위스 경제는 2024년 4분기에 0.2% 성장하여 3분기의 0.4%에서 둔화되었고 2023년 2분기 이후 가장 약한 확장세를 기록했습니다. 이러한 추세는 스위스 중앙은행(SNB)의 추가 금리 인하에 대한 추측을 부추겼으며, 시장은 3월에 금리를 인하하고 6월에 또 한 번 인하할 것으로 예상합니다.

출처: FXSTREET

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

금 가격은 월요일 아시아 거래시간 동안 횡보세를 보이며 통합 가격 움직임을 확대했습니다.

트럼프 대통령의 무역 정책에 대한 우려와 연방준비제도이사회의 금리 인하 가능성이 상품 가격을 계속 상승시키고 있다.

USD는 몇 달 만에 최저치 근처에 머물고 있어 XAU/USD에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

금 가격(XAU/USD)은 월요일 아시아 거래에서 의미 있는 추진력을 얻기 위해 계속 고군분투하고 있으며 지난주에 유지된 익숙한 범위에 머물러 있습니다. 그러나 하락세는 글로벌 무역 갈등에 대한 우려 속에서 완화되어 안전 자산인 금괴에 대한 지원을 계속 제공하고 있습니다. 게다가 금요일의 약한 미국 일자리 데이터에 힘입어 연방준비제도(Fed)가 올해 여러 차례 금리를 인하할 것이라는 수용이 커지면서 비수익성 황금에 대한 뒷바람 역할을 하는 또 다른 요인으로 밝혀졌습니다.

이 외에도 트럼프의 무역 정책이 미국 경제 활동에 타격을 줄 것이라는 우려로 인해 미국 달러(USD)는 11월 이후 최저 수준에 가깝게 하락했으며, 금 가격에 대한 저항이 가장 적은 경로는 상승 방향임을 시사합니다. 그럼에도 불구하고 매수 관심이 전혀 없다는 것은 XAU/USD 페어에 대한 새로운 강세 베팅을 하고 2024년 12월 저점에서 강력한 상승 추세가 재개될 수 있도록 포지셔닝하기 전에 약간의 주의를 요합니다. 그럼에도 불구하고 근본적인 배경은 어떠한 교정 하락도 매수 기회로 볼 수 있으며 제한적일 수 있음을 시사합니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 금값 강세는 여러 지원 요인의 결합에도 불구하고 여전히 sidelines에 머물러 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책을 둘러싼 불확실성은 투자자들을 경계 상태로 유지하고 있으며, 새로운 주 초에 금 가격에 대한 순풍 역할을 계속하고 있습니다. 게다가 투자자들은 트럼프의 보호무역 관세가 미국 경제 성장을 둔화시키고 연방준비제도가 6월에 금리 인하 주기를 재개하도록 강요할 수 있다는 우려를 여전히 가지고 있습니다.

사실, 트럼프는 관세 의제에 대한 또 다른 전환점을 취했고 캐나다에 대한 임박한 관세가 월요일이나 화요일에 부과될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다고 말했습니다. 이는 트럼프 행정부가 미국-멕시코-캐나다 협정을 준수하는 캐나다와 멕시코의 상품에 대한 25%의 높은 관세를 한 달 동안 일시적으로 면제한 지 하루 만에 나온 것입니다.

연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 금요일에 트럼프 행정부 정책과 그 경제적 영향에 대한 불확실성이 여전히 높다고 말했습니다. 별도로, 샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 일요일 늦게 기업 간의 불확실성 증가가 미국 경제의 수요를 억제할 수 있지만 금리 정책의 변화를 정당화하지는 않는다고 말했습니다.

여기에 더해, 금요일에 발표된 미국 월별 고용 세부 정보는 세계 최대 경제인 미국의 노동 시장이 지난달에 둔화되었고 Fed의 추가 정책 완화에 대한 베팅을 재확인했음을 보여주었습니다. 헤드라인인 비농업 고용 통계는 경제가 2월에 160K의 합의 예측에 반해 151K의 일자리를 추가했다는 것을 보여주었습니다.

게다가, 전월의 수치는 원래 보고된 143,000에서 125,000으로 하향 조정되었습니다. 보고서의 추가 세부 정보에 따르면 실업률은 예상치 못하게 1월의 4.0%에서 4.1%로 상승했습니다. 이는 평균 시급이 1월의 3.9%에서 4%로 상승한 것(4.1%에서 수정)을 더 크게 가렸습니다.

트레이더들은 현재 올해 말까지 연준이 각각 25베이시스포인트씩 3차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 미국 재무부 채권 수익률의 새로운 하락을 유발하여 USD 강세론자들을 방어적으로 만듭니다. 이러한 지원 요인에도 불구하고, 비수익 귀금속은 의미 있는 매수자를 유치하는 데 어려움을 겪고 있어 강세론자들에게는 주의가 필요합니다.

금 가격은 2,930달러의 즉각적인 장벽이 결정적으로 해소되면 사상 최고치에 도전할 수 있습니다.

기술적인 관점에서 금 가격은 2,900달러 마크 아래에서 어느 정도 회복력을 보이고 있습니다. 게다가 일간 차트의 오실레이터는 추진력을 잃고 있지만 여전히 긍정적인 영역을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2,925~2,930달러 공급 구역을 돌파하지 못한 최근의 반복적인 실패는 새로운 강세 베팅을 하기 전에 강력한 후속 매수를 기다리는 것이 신중한 조치입니다. 그러면 XAU/USD는 2월 24일에 터치한 2,956달러 구역 주변의 역대 최고치에 도전하는 것을 목표로 할 수 있습니다.

반면, $2,900-2,895 수평 구역 아래에서 수용되면 일부 기술적 매도가 발생하여 금 가격이 $2,860-2,858 수평 구역으로 떨어질 수 있습니다. 하락 궤적은 XAU/USD가 결국 $2,800 반올림 수치로 떨어지기 전에 $2,833-2,832 구역 주변의 2월 28일 스윙 저점까지 더 확장될 수 있습니다.

출처: FXSTREET

GBP/USD 주간 예측: 단기적으로 1.3000으로 이동할 가능성은 배제할 수 없음

영국 파운드(GBP)는 이번 주에도 건설적인 편향을 잘 유지했으며, GBP/USD는 1.2900의 북쪽까지 회복세를 확대했습니다. 이 영역은 지난 11월 초 이후 처음입니다.

케이블의 강력한 상승은 거의 전적으로 미국 달러(USD)의 견고하고 지속적인 매도 충동에 기인한 것으로, 관세 시행에 대한 백악관의 교대적 분위기에 따라 좌우되었습니다. 또한 파운드 주변의 견고한 분위기를 뒷받침하는 10년 국채 수익률은 4.80% 수준 근처에서 몇 주 만에 최저치로 상승한 후 약간의 기세가 고갈되었습니다.

GBP/USD는 약세 USD로 인해 1.2900대 중반 바로 아래, 몇 달 만에 최고치 근처에서 견고하게 유지됩니다.

GBP/USD 통화쌍은 긍정적인 움직임으로 새로운 주를 시작하며 아시아 세션 동안 1.2940-1.2945 지역 또는 금요일에 터치한 4개월 최고치 근처에서 거래됩니다. 게다가 미국 달러(USD)를 둘러싼 약세 감정은 매우 중요한 200일 단순 이동 평균(SMA) 위로 지난 주의 돌파 모멘텀이 확장될 가능성을 뒷받침합니다.

사실, 통화 바스켓에 대한 그린백을 추적하는 USD 지수(DXY)는 금요일에 약한 미국 월별 고용 세부 정보에 대한 반응으로 11월 초 이래 최저 수준에 근접해 있습니다. 헤드라인 비농업 고용(NFP) 인쇄는 미국 경제가 2월에 151,000개의 일자리를 추가했으며, 합의 추정치보다 적었습니다. 여기에 더해, 전월 수치는 125,000개로 하향 조정되었고 실업률은 예상치 못하게 1월의 4.0%에서 4.1%로 상승했습니다.

출처: FXSTREET