亞 통화: 바트 약세, 페소 강세

亞 통화 대부분 보합

트레이더들이 이번 주 연방준비제도가 금리 인하를 단행하고 일본은행이 당분간 동결할 가능성이 있는 중앙은행 회의에 대비하면서 화요일유럽 증시는 흔들렸지만 달러는 강세를 보였습니다.

범대륙 지수인 스톡스600 는 0.5% 하락하며 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 독일의 DAX , 프랑스의 CAC 40 , 영국의 FTSE 100 지수는 0.1%에서 0.7%까지 하락했습니다.

단스케 은행의 수석 투자 전략가인 라스 스코브가드는 최근의 경제 지표 부진을 언급하며 "유럽에서는 기대할 것이 많지 않다"고 말했습니다.

"산타클로스가 미국 주식 투자자들에게 선물을 들고 올 것이 분명하지만, 적어도 지금은 유럽에서는 하늘을 나는 것 같습니다."

올해 미국 증시는 나스닥이 월요일에 또다시 사상 최고치 ( (link) )를 기록하는 등 유럽 증시보다 앞서고 있습니다 . S&P 500 는 2024년 27% 상승한 반면, STOXX 600은 7% 상승에 그쳤습니다.

아시아에서는 일본 닛케이 225 가 0.2% 하락했고, 한국 코스피 가 1.3% 하락해 연간 손실률이 7%를 넘어서며 올해 아시아에서 가장 저조한 실적을 기록했습니다.

윤석열 검찰총장이 토요일 계엄령 선포 시도로 탄핵되고 직무가 정지되는 등 정치적 혼란이 지속되면서 시장은 압박을 받고 있습니다.

트레이더들이 이번 주 미국 연방 준비 은행이 금리 인하를 제공하고 일본 은행이 당분간 동결 할 가능성이있는 일련의 중앙 은행 회의에 대비하면서 화요일에 달러가 강세를 보인 반면 아시아 증시는 흔들 렸습니다.

가장 잘 알려져 있고 가장 큰 암호화폐인 비트코인 (link) 은 월요일에 기록한 사상 최고치인 107,821달러 부근에 머물러 있습니다. 종가는 106,572달러였습니다.

11월 초 미국 대선 이후 암호화폐 시장은 차기 트럼프 행정부가 더 우호적인 규제 환경을 가져올 것이라는 트레이더들의 베팅에 따라 상승세를 이어가고 있습니다 (link). 비트코인은 2024년에 150% 상승했습니다.

주식 시장에서는 호주 주식 가 0.82% 상승했고, 일본 닛케이 는 0.15% 하락, 기술주 중심의 대만 주식 TWSE:TAIEX는 0.3% 상승했습니다.

이에 따라 일본을 제외한 아시아 태평양 주식으로 구성된 MSCI의 가장 광범위한 지수인 (.MIAPJ0000PUS)는 0.3% 하락했습니다. 하지만 이 지수는 올해 10% 상승할 것으로 예상되며, 이는 2020년 이후 가장 강력한 연간 실적입니다.

유럽 증시 선물은 유로스톡스 50 선물 0.16% 하락, 독일 DAX 선물 0.06% 하락, FTSE 선물 0.24% 약세를 보이며 차분한 출발을 보였습니다.

월요일 데이터에 따르면 11월 중국의 소비가 예상보다 둔화되어 주가가 하락했습니다. 화요일 홍콩 항셍지수 는 0.6% 하락했고, 본토 증시 는 0.57% 하락했습니다.

iG의 시장 애널리스트 토니 시카모어는 최근의 정책 지원에도 불구하고 중국 주택 시장이 여전히 취약하다고 지적하며 "더 많은 부양책이 절실히 필요하다"고 말했습니다.

시카모어는 "그러나 이러한 조치는 내년 초 중국의 미국 관세에 대한 세부 사항이 공개될 때까지는 나오지 않을 것"이라고 말했습니다.

중국 지도자들은 지난 주에 합의 (link) 내년 예산 적자를 국내 총생산의 4 %로 사상 최고치를 기록하는 동시에 약 5 %의 경제 성장 목표를 유지하기로 합의했다고이 문제에 대해 잘 알고있는 두 소식통이 로이터에 말했다.

한국의 코스피 은 0.57% 하락하여 연간 손실률이 약 7%로 올해 아시아에서 가장 저조한 실적을 기록했습니다.

윤석열 검찰총장이 토요일 계엄령 선포 시도로 탄핵되고 직무가 정지되는 등 국내 정치적 혼란으로 인해 시장은 압박을 받고 있습니다.

중앙은행을 주시하는 눈

정책 측면에서는 미국, 일본, 영국, 스웨덴, 노르웨이, 인도네시아, 태국의 중앙은행이 이번 주에 모두 회의를 개최하며 BOJ, 영란은행, 노르게스은행, 태국은행은 동결, 릭스뱅크는 금리 인하가 예상됩니다.

반면 인도네시아 중앙은행은 4개월 만에 최저치를 기록한 루피아 를 지지하기 위해 금리를 인상할 것으로 예상됩니다.

시장은 수요일에 25bp 인하를 예상하고 있는 가운데 연준, 특히 내년 전망에 주목할 것입니다.

CME 페드워치 도구에 따르면 수요일 인하 이후 시장은 2025년까지 한 차례 25bp 인하 또는 전혀 인하하지 않을 가능성을 37%로 보고 있으며 이는 일주일 전의 약 21%에서 상승한 수치입니다.

삭소의 수석 투자 전략가인 차루 차나나는 시장이 "매파적 인하"의 조짐을 주시할 것이라고 말했습니다

"이는 연준이 정책을 완화하는 동안 위원회의 업데이트 된 점도표 또는 파월 의장의 기자 회견을 통해 향후 인하 속도에 대한 경계 신호를 보낼 수 있음을 의미합니다."

이전 도트 플롯에서는 2025년까지 4번의 금리 인하((100bps))를 예상했지만, 인플레이션 위험이 여전히 높은 만큼 3번 또는 2번 인하로 수정될 수 있다고 차나나는 말했습니다.

6개의 경쟁 통화 대비 미국 통화를 측정하는 달러 지수 는 106.88로 안정적이며 올해 5% 상승을 목표로 하고 있습니다.

엔화 (=JPY=EBS)는 달러당 154.11을 기록했으며, 로이터 통신이 실시한 설문조사((link))에서 대다수의 이코노미스트들이 중앙은행이 금리를 동결할 것으로 예상하면서 이번 주 BOJ의 인상 가능성이 희박해지면서 방어적인 모습을 유지했습니다.

기타 통화로는 유로화 가 1.050775달러로 2024년에 5% 가까이 하락할 것으로 예상됩니다. 파운드 은 1.26775달러로 안정적이었습니다.

원자재에서는 연준 회의를 앞두고 투자자들이 중국 수요에 대해 불안해하면서 유가는 거의 변동이 없었습니다. ]

미국 서부 텍사스산 경질유 은 0.11% 하락한 배럴당 70.63달러, 브렌트유 선물 은 0.04% 하락한 배럴당 73.88달러를 기록했습니다.

금 현물 은 0.1% 하락한 온스당 2,650.38달러로 2024년 29% 상승, 2010년 이후 가장 강한 한 해가 될 것으로 예상됩니다.

화요일 아시아 증시는 상승세를 보였고 달러는 강세를 보였으며 트레이더들은 이번 주 미국 연방 준비 은행이 금리 인하를 단행하고 일본 은행이 당분간 동결 할 가능성이있는 일련의 중앙 은행 회의에 대비했습니다.

가장 잘 알려져 있고 가장 큰 암호화폐인 비트코인 (link) 은 월요일에 기록한 사상 최고치인 107,821달러 부근에 머물러 있습니다. 지난번에는 106,041달러로 보합세를 보였습니다.

11월 초 미국 대선 이후 트레이더들이 차기 트럼프 행정부가 더 우호적인 규제 환경을 가져올 것이라고 베팅하면서 암호화폐 시장은 급등세를 보이고 있습니다 (link). 비트코인은 2024년에 150% 상승했습니다.

주식 시장에서는 호주 시장 가 0.75% 상승했고, 일본 닛케이 가 0.26%, 기술주 중심의 대만 주식 TWSE:TAIEX가 0.5% 상승했습니다.

이로써 일본을 제외한 아시아 태평양 주식으로 구성된 MSCI의 가장 광범위한 지수 (.MIAPJ0000PUS)는 0.18% 상승했습니다. 이 지수는 올해 10% 상승할 것으로 예상되며, 이는 2020년 이후 가장 강력한 연간 실적입니다.

월요일 데이터에 따르면 11월 중국의 소비가 예상보다 둔화되면서 주가가 하락했습니다. 화요일 홍콩 항셍지수(.HSI)는 0.4% 하락했고, 본토 증시(.SSEC)는 장 초반 0.13% 하락했습니다.

iG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 "더 많은 부양책이 절실히 필요하다"며 최근 정책 지원에도 불구하고 중국 주택 시장이 여전히 취약하다고 지적했습니다.

시카모어는 "그러나 이러한 조치는 내년 초 중국의 미국 관세에 대한 세부 사항이 공개될 때까지는 나오지 않을 것"이라고 말했습니다.

한국의 코스피 은 0.57% 하락하여 연간 손실률이 약 7%로 올해 아시아에서 가장 저조한 실적을 기록했습니다.

지난 토요일 윤석열 검찰총장이 계엄령 선포 시도로 탄핵되고 직무가 정지되는 등 국내 정치적 혼란으로 인해 시장이 압박을 받고 있습니다.

정책 측면에서는 미국, 일본, 영국, 스웨덴, 노르웨이, 인도네시아, 태국의 중앙은행이 이번 주에 모두 회의를 개최하며 BOJ, 영란은행, 노르게스은행, 태국은행은 동결하고 릭스뱅크는 금리 인하를 단행할 것으로 예상됩니다.

반면 인도네시아 중앙은행은 4개월 만에 최저치를 기록한 루피아 를 지지하기 위해 금리를 인상할 것으로 예상됩니다.

시장은 수요일에 25bp 인하를 예상하고 있는 가운데 연준, 특히 내년 전망에 주목할 것입니다.

CME 페드워치 도구에 따르면 수요일 인하 이후 시장은 2025년까지 한 차례 25bp 인하 또는 전혀 인하하지 않을 가능성을 37%로 보고 있으며 이는 일주일 전의 약 21%에서 상승한 수치입니다.

삭소의 수석 투자 전략가인 차루 차나나는 시장이 "매파적 인하"의 징후를 주시할 것이라고 전망했습니다

"이는 연준이 정책을 완화하는 동안 위원회의 업데이트된 점도표나 파월 의장의 기자 회견을 통해 향후 인하 속도에 대한 경계 신호를 보낼 수 있음을 의미합니다."

이전 도트 플롯에서는 2025년까지 4번의 금리 인하((100bps))가 예상되었지만, 인플레이션 위험이 여전히 높은 만큼 3번 또는 2번으로 수정될 수 있다고 차나나는 말했습니다.

6개의 경쟁 통화 대비 미국 통화를 측정하는 달러 지수 는 106.77로 안정적이며 올해 5% 상승을 목표로 하고 있습니다.

엔화 (=JPY=EBS)는 달러당 154.085를 기록했으며, 로이터 통신이 실시한 설문조사((link))에서 대다수의 이코노미스트들이 중앙은행이 금리를 동결할 것으로 예상하면서 이번 주 BOJ의 인상 가능성이 희박해 방어세를 유지했습니다.

기타 통화로는 유로화 가 1.05207달러로 2024년에 5% 가까이 하락할 것으로 예상됩니다. 파운드 은 1.2689달러로 안정적이었습니다.

원자재에서는 연준 회의를 앞두고 투자자들이 중국 수요에 대해 불안해하면서 유가는 거의 변동이 없었습니다. ]

미국 서부 텍사스산 경질유 은 0.23% 하락한 배럴당 70.55달러, 브렌트유 선물 은 0.15% 하락한 배럴당 73.82달러를 기록했습니다.

현물 금 은 온스당 2,656.71달러로 상승하며 2010년 이후 가장 강한 해인 2024년에 29% 상승할 것으로 예상됩니다.

금요일 미국 주식 선물은 상승했고 유로화는 중국 부양책에 대한 세부 정보가 부족해 투자자들을 실망시키면서 아시아 증시가 하락한 후 유럽 채권 수익률 상승으로 상승했습니다.

미국 S&P 500 선물은 목요일 지수 가 하락한 후 0.37% 상승했습니다. S&P는 12월 6일 규제 완화((link))와 감세에 초점을 맞출 것으로 보이는 트럼프 2기 대통령직에 대한 낙관론으로 사상 최고치를 기록했습니다.

유럽의 스톡스600 주가지수는 전날 소폭 하락한 후 0.29% 하락했습니다.

영국의 FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100는 보합, 프랑스의 CAC 40 는 0.13% 상승하며 에마뉘엘 마크롱 대통령이 프랑수아 베이루 (link) 를 2024년 네 번째 총리로 지명한 후 거의 움직이지 않았습니다.

시장은 다음 주 연방준비제도의 금리 인하를 여전히 확신하고 있습니다. 미국 생산자 물가 데이터 (link) 는 계란 가격이 50% 급등하면서 11월에 예상보다 조금 더 높게 나왔습니다.

도이체방크의 짐 리드는 "제 생각에는 다음 주에 인하하지 않을 만큼 인플레이션에 대한 우려가 충분하지만 연준은 이벤트가 임박해서 시장에 큰 놀라움을 주는 것을 좋아하지 않습니다."라고 말했습니다.

그러나 선물은 2025년 말까지 3.8%까지 단 두 차례의 추가 완화만 있을 뿐 1월에 인하할 가능성은 거의 없다고 보고 있습니다.

금요일 아시아 증시는 중국 부양책에 대한 세부 정보가 부족해 투자자들을 실망시키면서 하락했고, 달러는 2025년 미국의 금리 인하 기대감으로 1년 만에 가장 큰 주간 장기 국채 수익률 상승에 힘입어 상승했습니다.

유럽 증시는 개장 직후 혼조세를 보였고 미국 선물은 소폭 상승했습니다. 파운드화는 10월 영국 경제가 위축되었다는 데이터 발표 이후 하락했습니다.

중국 우량주 3과 홍콩 항셍지수 는 중앙경제공작회의 ( (link) )에서 새로운 부양책에 대한 세부 내용이 발표되지 않은 후 2% 이상 하락했습니다 .

베이징의 최고 정책 입안자들은 부채를 늘리고 소비를 늘리겠다고 약속했지만 중국 증시를 부양하는 데는 실패했습니다.

당국은 도널드 트럼프의 집권 복귀가 다가오면서 미국과의 무역 긴장이 고조되어 성장 기대감이 약화되고 중국 채권 수익률 (link) 이 2018년 4월 이후 주간 최대 하락폭인 18 bp 포인트 (CN10YT=RR)로 떨어질 것으로 예상하고 있습니다. 채권 수익률은 물가와 반비례하여 움직입니다.

바클레이스의 수석 중국 이코노미스트인 지안 창은 12월 9일 정치국 성명에서 보다 공격적인 양적완화에 대한 기대가 높아지면서 CEWC가 시장에 실망감을 안겨준 것 같다고 말했습니다.

"우리는 선제적이고 '바주카포' 같은 정책보다는 점진적이고 사후 대응적인 정책이 더 가능성이 높다는 견해를 유지합니다."라고 그녀는 말했습니다.

스위스((link) ) , 캐나다((link)), 유럽중앙은행((link))의 금리 인하로 상대적으로 높은 미국 금리의 매력에 불이 붙으며 달러가 강세를 보였습니다.

이번 주 달러지수 대비 1% 상승한 달러지수는 금요일 0.15% 상승한 107.12로 2주여 만에 최고치를 기록했습니다.

10년물 벤치마크 채권 수익률 (=US10YT=RR)은 이번 주 17bp 상승했고 30년물 수익률 (=US30YT=RR)은 1년여 만에 가장 큰 주간 상승폭인 22bp 급등했습니다.

인도네시아 루피아 는 금요일에 4개월 만에 최저치를 기록했고 중앙은행은 통화를 보호하기 위해 반복적으로 개입해야 했습니다 (link). 인도 중앙은행은 사상 최저치에 근접한 루피 를 지원하기 위해 국영 은행을 통해 달러화 (link) 를 매도하는 모습이 목격되었습니다.

전날 소폭 하락한 유럽의 스톡스600 주가지수는 금요일 0.1% 하락했습니다. 영국의 FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100는 0.14%, 독일의 DAX 는 0.36% 상승했습니다.

미국 S&P 500 선물은 0.28% 상승했습니다. 12월 6일 규제 완화 ( (link) )와 감세에 초점을 맞출 것으로 보이는 트럼프 2기 대통령직에 대한 낙관론으로 사상 최고치를 기록한 후 목요일 지수 는 소폭 하락 마감했습니다 .