나이키, 대대 오일, 금광업자

나이키의 신임 최고경영자는 매장 및 웹사이트를 통한 직접 판매에 집중했던 존 도나호 전 CEO의 전략을 뒤집고 판매 활성화를 위해 소매업체와의 관계를 회복하려는 회사의 노력을 배가할 것으로 예상됩니다.

이 스포츠웨어 대기업은 목요일에 베테랑 엘리엇 힐((link))을 최고 경영자로 임명하여((link)) 전략 실수와 치열한 경쟁으로 어려움을 겪고 있는 회사의 턴어라운드에 대해 투자자들에게 자신감을 심어주었습니다.

올해 가치의 4분의 1을 잃은 이 회사의 주가는 금요일 개장 전 거래에서 6% 급등했습니다.

모닝스타의 애널리스트 데이비드 스와츠는 "나이키의 이사회(()와 지배주주인 나이트 가문())은 최근의 문제를 해결하기 위해 광범위한 회사 지식을 갖춘 리더를 원했으며, 그 중 가장 시급한 것은 제품 개발과 소매 관계보다 직접 판매를 우선시하려는 도나호의 노력"이라고 말했습니다.

2020년 나이키를 이끌게 된 전직 eBay 임원 도나호는 이커머스 비즈니스를 구축하고 소비자 직접 판매((DTC)) 부문을 추진하는 것을 목표로 삼았습니다.

즉, 나이키의 자체 매장, 앱, 웹사이트를 통해 더 많은 제품을 정가에 판매하고 Foot Locker나 Macy's와 같은 다른 소매업체에 대한 의존도를 낮추려고 노력했습니다.

이러한 전략 변화는 실패로 돌아갔고, 로저 페더러가 후원하는 온 홀딩과 데커스가 소유한 호카 같은 신생 브랜드가 나이키의 매대 공간과 시장 점유율을 빼앗는 데 일조했습니다 .

** FedEx 은 고객이 빠르고 비싼 배송에서 더 저렴하고 느린 옵션으로 계속 거래를 줄이면서 목요일에 분기 수익이 급격히 감소하고 연간 수익 전망치를 낮추었다고 (link) 보고했습니다.

** 개장 전 거래에서 주가는 13.1% 하락한 $61.20에 거래되었습니다

화물 분할 및 비용 절감 이니셔티브에 집중

** 베어드 ("아웃퍼폼", 목표 주가: $320), 힘든 분기였지만 FY25 계획이 "완전히 빗나가지 않았다", 연말까지 화물 사업 분사로 인한 가치 창출과 비용 절감 조치의 견고한 실행을 기대한다고 밝힘

** J.P. Morgan ("비중확대", 목표 주가: $350) 이 결과는 장기적인 역풍, 초과 용량 및 예상치 못한 경쟁이있는 하위 부문에서 브로커리지가 왜 옆에 머물러 있는지를 상기시켜주는 결과라고 말합니다

** 그러나 J.P. Morgan은 비용 절감 조치와 가격 책정력이 회복되면 낙관적 인 이유가 있다고 말합니다

** 번스타인 ("아웃퍼폼", 목표 주가: $337) 비용 절감 조치, 25 회계연도 하반기의 비영업 역풍 감소, 압축된 휴가 시즌이 다음 분기에 FDX의 실적이 개선될 수 있다는 견해를 뒷받침한다고 밝힘

** 브로커리지는 " 변동성은 마음에 들지 않지만 비즈니스의 잠재력은 계속 좋아합니다. "

** 스티펠 ('매수', 목표 주가: 321달러) 이 모델에서 실현할 수 있는 가치가 많지만 이번 분기 비용 절감 부족으로 인해 새로운 가이던스 달성이 더 어려워질 수 있다고 말합니다

엘리엇 힐은 1988년 인턴으로 나이키 에 입사했지만, 텍사스 노동자 계층의 싱글맘의 아들로서 몸에 배인 근면과 노력의 가치를 바탕으로 꾸준히 직급을 끌어올렸다.

이러한 자질은 힐이 다음 달 글로벌 운동화 및 스포츠웨어 브랜드의 최고 경영자가 되어 자신의 모든 경력을 보낸 회사를 되살릴 때 다시 유용하게 사용될 수 있습니다.

나이키는 10월 14일 목요일 힐이 은퇴하는 존 도나호(John Donahoe)의 후임으로 차기 최고 경영자((link))가 될 것이라고 발표했습니다.

최근 몇 달 동안 온온앤(ONON.N)과 데커스의 데크앤(DECK.N) 호카 등 더 민첩하고 혁신적인 브랜드가 시장 점유율을 늘리면서 매출이 주춤하고 있습니다. 나이키는 3년간 20억 달러의 비용을 절감하기 위한 노력을 진행 중입니다.

도나호는 이베이 , 베인 캐피털, 클라우드 기업 서비스나우 에서 최고 경영자를 역임한 후 2020년에 영입된 외부인이라면, 힐은 뼛속까지 나이키 사람입니다. 1988년 오하이오대학교 대학원에서 스포츠 마케팅 수업을 들었던 회사 담당자의 로비를 통해 나이키에 입사했습니다.

힐은 12월에 포티튜드 팟캐스트에서 "6개월 동안 그를 귀찮게 해서 마침내 채용할 수 있었다"고 말했습니다. "저는 그에게 '저만 빼고 우리 반에 있는 모든 사람이 직업을 가지고 있다'고 말했습니다."

그의 블루칼라 신념은 그보다 훨씬 더 거슬러 올라갑니다. 1963년 오스틴에서 태어난 힐의 아버지는 그가 세 살 때 가족을 떠났습니다. 그의 어머니는 "헌신과 직업 윤리 측면에서 믿을 수 없는 모범을 보였다"고 그는 팟캐스트에서 말했습니다. 그는 스포츠가 어린 시절의 중요한 부분이 되었다고 덧붙였습니다.

나이키에서 그는 댈러스 지사를 비롯한 영업 부서에서 근무했습니다. "낡은 크라이슬러 미니밴을 타고 2년 연속으로 연간 6만 마일을 달렸습니다."라고 그는 말하며 동네 소매업체를 대상으로 신발을 판매하던 초창기 시절을 설명했습니다.

나이키의 팀 스포츠 부서를 총괄하고 글로벌 리테일 부문 부사장을 역임하는 등 수많은 직책을 거쳐 2018년에는 소비자 및 마켓플레이스 부문 사장이 되었습니다. 그리고 2020년에 은퇴했습니다.

Hill은 나이키가 혁신의 전형을 보여주던 시절을 회상합니다. 1988년 나이키의 상징적인 "Just do it" 광고가 공개되었을 때 그는 그 자리에 있었습니다. 사내 프레젠테이션을 지켜보던 직원들은 환호성을 터뜨렸다고 그는 댈러스-포트워스에 거주하며 일했던 힐과 같은 사람들이 출연하는 팟캐스트인 포티튜드(FORTitude)에서 말했습니다. "회사 내부의 사람들에게 영감을 줄 수 있다면 회사 외부의 사람들에게도 영감을 줄 수 있을 것입니다."라고 그는 말했습니다.

힐은 논평을 요청하는 로이터의 이메일에 응답하지 않았습니다. 그러나 나이키는 힐이 내부적으로 좋은 평가를 받고 있으며 직원들에게도 인기가 있을 것으로 믿는다고 말했습니다.

마이클 조던의 신발

텍사스 크리스천 대학교를 졸업한 힐은 2018년 NFL 쿼터백 콜린 캐퍼닉이 내레이션을 맡은 나이키의 드림 크레이지 캠페인을 이끌었습니다. 또한 마이클 조던을 비롯한 주요 운동선수들과 관계를 구축했습니다.

힐이 조던 브랜드를 글로벌화하고자 했을 때, 농구 스타는 조던이 자신의 13사이즈 신발을 힐의 책상 위에 두고 가겠다고 말할 정도로 조던의 움직임에 긴장했습니다. "그 신발에 대해 생각해 보고, 우리 수익이 돌아오면 내가 와서 그 신발을 당신의 등에 채워줄 겁니다."라고 힐은 조던이 말했던 것을 기억합니다.

힐은 팟캐스트에서 그 순간을 설명하며 웃었습니다. "주로 농담으로 한 말이지만, 조던이 우리를 믿고 위험을 감수하겠다는 뜻은 알 수 있었습니다."라고 그는 말했습니다

힐과 그의 아내 지나(Gina)는 부부의 자녀가 재학 중인 오리건주 포틀랜드의 센트럴 카톨릭 고등학교에 장학금을 만들었습니다. Hill은 나이키에서 30년 동안 모은 스포츠 기념품 컬렉션을 경매에 부쳐 장학금을 마련했습니다.

주로 빈티지 스포츠 팀 의류를 판매하는 포틀랜드 의류 매장인 Laundry는 2022년 경매에서 Hill과 파트너십을 맺었다고 주인인 크리스 옌이 목요일 로이터에 밝혔습니다.

엔은 힐로부터 콜드 콜을 받았을 때 그가 누구인지 전혀 몰랐습니다. Hill은 아들을 통해 이 가게를 알게 되었고 함께 일하고 싶다고 엔에게 말했습니다. 엔은 경매를 통해 기념품 판매와 개인 기부로 210만 달러를 모금했다고 말했습니다.

그는 "엘리엇은 나이키를 다시 우승으로 이끌 수 있는 최고의 적임자"라고 말했습니다.

월스트리트 애널리스트들은 힐이 나이키 브랜드에 다시 흥미를 불러일으킬 수 있기를 희망합니다.

오펜하이머의 애널리스트 브라이언 나겔은 "나이키의 제품 혁신은 여전히 부족하다"며 "경영진이 주요 소매업체와의 파트너십을 회복하는 데 소극적"이라고 덧붙였습니다.

제인 할리 앤 어소시에이츠의 애널리스트인 제시카 라미레즈는 이를 직설적으로 표현했습니다: 나이키에서는 "문화가 무너졌다"고 그녀는 말했습니다

비용에 민감한 산업 고객이 고가의 빠른 배송보다 저렴한 옵션을 선택함에 따라 소포 거인이 연간 수익 예측을 낮추고 수익이 급격히 감소했다고보고 한 후 금요일 FedEx Corp 주가는 급락했습니다.

이 회사의 주가는 개장 전 거래에서 13% 하락했고, 경쟁사인 UPS 은 2.5% 하락했습니다.

세계 경제 무역의 신호탄으로 여겨지는 페덱스는 목요일 수익성이 좋은 기업 간 우선 배송에 대한 수요 감소로 인해 수익이 압박을 받고 있다고 밝혔다.

높은 차입금 금리와 어려운 거시 경제 환경으로 인해 고객들은 지출을 통제할 수밖에 없었습니다.

라지 수브라마니암 최고경영자는 산업 수요가 예상보다 약했다고 말했습니다.

FedEx는 현재 2025 회계연도의 매출((link))이 이전에 예상했던 한 자릿수 초반에서 중반의 성장률에 비해 낮은 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

또한 연간 조정 영업이익의 상단을 주당 20~22달러에서 주당 20~21달러로 낮췄는데, 이는 이전 범위였던 주당 20~22달러에 비해 크게 낮아진 것입니다.

베어드 애널리스트 가렛 홀랜드는 메모에서 "EPS 범위의 하단은 가격 경쟁이 매우 치열하고 산업 경제가 여전히 어렵다는 가정을 반영한 것"이라고 말했습니다.

이 회사는 수십억 달러의 간접비를 절감하고 운영 효율성을 높이기 위해 복잡한 구조 조정에 착수했습니다.

"수익성에 대한 압박은 FedEx가 팬데믹 기간 동안 배송 수요가 증가한 추가 수요를 충족하기 위해 빠르게 확장한 후에도 여전히 비용 기반을 적정화하지 못하고 있음을 보여줍니다."라고 AJ Bell의 투자 이사인 Russ Mould는 말했습니다.

페덱스는 또한 최대 고객인 미국 우정청과의 계약을 종료하는 과정에 있으며, 이번 회계연도에 계약 손실로 인해 5억 달러의 매출 감소를 예상하고 있습니다.

** 택배 회사 Fedex 의 주가는 개장 전 거래에서 260달러로 13% 하락했습니다

** 1 분기 수익이 $ 3.60 / shr, 1 년 전 $ 4.55 / shr 대비 하락 (link)

** Co는 FY 조정 영업 이익 예측을 $ 20에서 $ 21 / shr 사이로 낮추었고, 이전 범위는 $ 20에서 $ 22 / shr입니다

** FDX 최고경영자는 산업 수요가 예상보다 약하다고 말했습니다

** 32개 증권사 중 23개 증권사가 '매수' 이상, 7개 증권사가 '보유', 2개 증권사가 '매도' 의견을 제시했으며, 이들의 평균 목표주가는 319달러입니다 - LSEG 데이터

** 지난 종가 기준, FDX는 전년 대비 18% 상승했습니다

월스트리트 증권 애널리스트들은 금요일에 Factset, FedEx, Thermo Fisher Scientific을 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.

하이라이트

• * 아서 J. 갤러거 앤 코. : RBC, 목표주가를 310달러에서 320달러로 상향 조정

• * 팩트셋 : RBC, 목표주가를 $464에서 $503로 상향 조정

• * 페덱스 코퍼레이션 : 베어드, 목표주가를 340달러에서 320달러로 인하

• * IQVIA 홀딩스 Inc : 베어드, 목표주가를 251달러에서 256달러로 상향 조정합니다

• * 써모 피셔 사이언티픽 Inc : JP 모간, 목표주가를 650달러에서 670달러로 상향 조정합니다

다음은 금요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 알파벳순입니다.

• * 어펌 홀딩스 : 긍정적 인 등급으로 시작; 목표 $ 52

• * 얼라이언트 에너지 코프 : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 $ 67

• * 올 스테이트 코프 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $196에서 $206로 상향 조정합니다

• * 아메 렌 코프 : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 97

• * 미국 전력 회사 : 제프리스, 보류 등급으로 시작; 목표 주가 $ 107

• * 앰코 테크놀로지 : Keybanc, 비중확대 등급으로 커버리지 시작; 목표 주가 $ 38

• * ARS 제약 Inc : 리링크 파트너스, 목표주가를 $21에서 $25로 상향 조정

• * 아서 J. 갤러거 앤 코. : Jefferies는 목표 가격을 $ 275에서 $ 269로 인하했습니다

• * 아서 J. 갤러거 앤 코. : 파이퍼 샌들러, 목표 주가를 $254에서 $293로 인상

• * 아서 J. 갤러거 앤 코. : RBC, 목표주가를 310달러에서 320달러로 상향 조정합니다

• * 어셈블리 바이오 사이언스 Inc : Jefferies는 목표 주가를 $ 2에서 $ 35로 올립니다

• * 어셈블리 바이오 사이언스 Inc : 제프리스, 보류에서 구매로 인상

• * 보잉 : Vertical Research는 목표 가격을 $ 208에서 $ 167로 인하했습니다

• * 찰스 리버 래버러토리스 인터내셔널 : 베어드, 목표가를 $191에서 $190로 인하

• * 클리어 웨이 에너지 Inc : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 $ 35

• * 코닝 : 제프리스, 목표가를 $ 37에서 $ 42로 인상

• * 코닝 : Susquehanna, 목표 주가를 $ 46에서 $ 55로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : 번스타인, 시장 성과 초과에서 시장 성과로 인하

• * Darden Restaurants Inc : 번스타인, 목표 주가를 $ 190에서 $ 180으로 인하

• * Darden Restaurants Inc : BTIG, 목표 주가를 $ 175에서 $ 195로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : 제프리스, 목표 가격을 $ 124에서 $ 136으로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : JP Morgan, 목표 가격을 $ 165에서 $ 176로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : 파이퍼 샌들러, 목표 주가를 $ 159에서 $ 177로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : Stephens, 목표 가격을 $ 159에서 $ 164로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : Stifel, 목표 가격을 $ 180에서 $ 190로 인상

• * 다든 레스토랑 Inc : TD Cowen, 목표 주가를 $ 150에서 $ 165로 인상

• * 델렉 US 홀딩스 Inc : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $25에서 $19로 인하

• * 도미니언 에너지 : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 58

• * 더블 베리 파이 홀딩스 Inc : Needham은 목표 가격을 $ 33에서 $ 22로 인하합니다

• * 듀크 에너지 공사 : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 138

• * 에지 와이즈 테라퓨틱스 Inc : 리링크 파트너스, 목표주가를 $32에서 $42로 인상

• * 에지 와이즈 테라퓨틱스 Inc : RBC, 목표 주가를 $ 32에서 $ 42로 인상

• * Enova International Inc : Jefferies는 목표 가격을 $ 90에서 $ 95로 올립니다

• * 에버지 Inc : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 70

• * 엑셀론 코프 : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 46

• * 팩트셋 : RBC, 목표주가를 $464에서 $503로 상향 조정

• * FedEx Corp : 베어드, 목표주가를 340달러에서 320달러로 낮춘다

• * FedEx Corp : JP Morgan, 목표가를 $ 359에서 $ 350로 인하

• * 제너럴 밀스 : TD Cowen, 목표가를 $ 72에서 $ 75로 인상

• * 은행 나무 바이오 웍스 홀딩스 Inc : TD Cowen, 목표 주가를 3 달러에서 10 달러로 인상

• * HF 싱클레어 Corp : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $58에서 $49로 인하

• * Idacorp Inc : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 110

• * IQVIA 홀딩스 Inc : 베어드, 목표주가를 $251에서 $256로 상향 조정합니다

• * 랩코프 : 베어드, 목표주가를 $278에서 $282로 상향 조정

• * 마라톤 페트롤리엄 코프 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $168에서 $145로 낮췄습니다

• * 메드 스페이스 홀딩스 Inc : 베어드, 목표주가를 430달러에서 413달러로 낮췄습니다

• * 나이키 Inc : 번스타인, 목표주가를 112달러에서 109달러로 낮춘다

• * OGE 에너지 공사 : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 46

• * 파 퍼시픽 홀딩스 Inc : Piper Sandler, 목표가를 $ 37에서 $ 23로 인하

• * 파 퍼시픽 홀딩스 Inc : Piper Sandler, 과체중에서 중립으로 인하

• * PBF 에너지 Inc : Piper Sandler, 목표 주가를 $ 47에서 $ 25로 인하

• * PBF 에너지 Inc : Piper Sandler, 중립에서 비중 축소

• * 필립스 66 : Piper Sandler는 목표 가격을 $ 151에서 $ 136으로 인하합니다

• * 피나클 웨스트 캐피탈 코프 : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 개시; 목표 주가 $104

• * 우편 부동산 신탁 Inc : JP Morgan, 목표 주가를 $ 14에서 $ 16로 인상

• * PPL Corp : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 38

• * 프로지니 Inc : Jefferies는 목표 가격을 $ 31에서 $ 24로 인하합니다

• * Rapid7 Inc : RBC, 목표 주가를 $ 50에서 $ 40로 인하

• * Rapid7 Inc : RBC는 성과 부진에서 부문 성과로 인하

• * 리졸루트 Inc : 제프리스, 목표 주가를 $ 10에서 $ 14로 인상

• * 서던 코 : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 94

• * 스프라우트 소셜 Inc : 베어드, 목표주가를 $40에서 $34로 인하

• * SS & C 기술 홀딩스 : 동아 데이비슨, 목표주가를 $88에서 $92로 상향 조정합니다

• * 테렉스 코프 : 제프리스, 목표가를 $ 67에서 $ 60로 인하

• * 써모 피셔 사이언티픽 Inc : JP Morgan은 목표 가격을 $ 650에서 $ 670으로 올립니다

• * 발레로 에너지 공사 : Piper Sandler, 목표 가격을 $ 169에서 $ 123로 인하

• * 발레로 에너지 Corp : 파이퍼 샌들러, 과체중에서 중립으로 하향 조정

• * WEC 에너지 그룹 Inc : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 $ 102

• * 웰스 파고 & 코 : KBW, 목표가를 $ 61에서 $ 60로 인하

• * 엑셀 에너지 : 제프리스, 보류 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 70