대만의 컴팔, 인벤텍, 트럼프 관세에 대응하기 위해 미국 확장 검토 중

월스트리트의 주요 지수는 목요일 주요 은행의 호실적에 힘입어 전 세션에서 급등한 후 잠시 주춤했고, 투자자들은 올해 금리 인하 전망을 가늠하기 위해 데이터를 평가했습니다.

오전 11시 59분(동부 표준시) 다우존스 산업평균지수 는 26.22포인트(0.06%) 상승한 43,247.77, S&P 500 지수 는 5.34포인트(0.09%) 상승한 5,955.25, 나스닥 종합지수 는 53.30포인트(0.27%) 하락한 19,457.93을 기록했습니다.

모간 스탠리 대출 기관이 4 분기에 수익이 증가했다고 말한 후 3.3 % 추가 (link) , 거래의 물결에 힘 입어 뱅크 오브 아메리카 1.2 % 하락했습니다. 미국에서 두 번째로 큰 이 은행은 2025년에 더 높은 이자 수입 ( (link) ) 을 예상했습니다 .

투자자들은 또한 경제 지표가 더 약화될 경우 올해 3~4차례의 금리 인하가 가능하다는 크리스토퍼 월러 연준 총재((link) ) 의 발언에 주목했습니다 .

LSEG 데이터에 따르면 월러의 발언 이후 10년 만기 국채 수익률 은 4.617%로 하락했고, 금리 선물은 수요일 말 약 37bp에서 2025년 약 43.5bp의 금리 인하를 반영하고 있습니다.

"새 행정부의 미지수와 더 중요한 것은 관세가 무엇을 할 것인지, 하지 않을 것인지에 대해 예측하려는 사람은 누구나 실수입니다."라고 Ladenburg Thalmann Asset Management의 CEO인 Phil Blancato는 말합니다.

"지금은 인플레이션이 예상보다 더 고착화되었다는 사실을 받아들여야 하고, 그 위에 정치적 관점에서 다음 단계에 대해 여전히 혼란스러운 시나리오가 있습니다."

도널드 트럼프 대통령 당선인은 월요일에 취임할 예정입니다.

11개 S&P 500 업종 중 7개 업종이 상승했으며 유틸리티 와 부동산주 가 각각 1.5% 이상 올랐습니다.

S&P 500 동일가중지수 (.SPXEW)는 0.7% 상승했고, 나스닥에서는 기술주인 애플 와 엔비디아 가 강세를 보였습니다.

데이터 측면에서는 12월 소매판매 (link) 가 예상보다 적게 증가했다는 보고서가 나왔고, 지난주 실업수당 청구 건수 (link) 가 예상보다 많이 증가했다는 보고서도 나왔습니다 .

수요일, 월스트리트의 주요 지수는 기저 인플레이션이 진정되고 있다는 데이터와 미국 최대 은행 3곳이 호실적을 발표하면서 11월 6일 이후 하루 만에 최대 상승폭을 기록했습니다.

S&P 500 은행 지수 (.SPXBK)와 지방은행 지수 (.KBW)는 투자자들이트럼프 정부 하에서 은행업에 우호적인 비즈니스 환경을 기대하면서 1월 현재까지 월가의 주요 지수보다 높은 수익률을 기록했습니다. 이러한 분위기는 수요일에 은행 최고 경영자 (link) 에서도 재확인되었습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 수요일 현재 4분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 중 82.1%가 예상치를 상회한 것으로 나타났습니다.

보험사가 예상치를 밑도는 4분기 수익을 보고한 후 4.5% 하락한 유나이티드헬스그룹 (link).

미국 상장 대만 반도체 제조 회사 의 주가는 기록적인 분기 이익을 기록한 후 4.8% 상승 (link).

상원 인준 청문회에서 재무부 장관 후보자 스콧 베센트는 트럼프의 2017년 감세 연장에 대한 지지를 표명했습니다 (link).

뉴욕증권거래소에서는 상승 종목이 하락 종목보다 1.81 대 1, 나스닥에서는 1.08 대 1의 비율로 더 많았습니다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 19건, 신저가 9건을 기록했고, 나스닥 종합지수는 50건, 신저가 84건을 기록했습니다.

벤치마크 S&P 500 지수는 목요일 투자자들이 예상보다 부진한 소매 판매 데이터와 은행 실적 호조를 평가하면서 이전 세션의 강한 상승세에 이어 차분한 개장을 앞두고 있습니다.

오전 8시 38분(동부 표준시) 다우지수 미니 가 138포인트(0.32%), S&P 500 미니가 0.1% 상승한 5,994.75포인트, 나스닥 100 미니 가 60.75포인트(0.3%) 상승한 5,994.75포인트에 거래되고 있습니다.

상무부 보고서에 따르면 12월 소매 판매 (link) 는 0.4% 증가했는데, 이는 로이터 통신이 조사한 이코노미스트들이 예상했던 0.6% 증가에 비해 낮은 수치입니다.

실업 수당을 새로 신청하는 미국인 수 (link) 도 지난주 예상보다 많이 증가했지만 건전한 노동 시장과 일치하는 수준을 유지했습니다.

벤치마크 10년 만기 국채 수익률 은 14개월 최고치에서 하락하여 4.674%를 기록했습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 트레이더들은 연준이 7월에 금리를 25bp 인하할 것으로 보고 있습니다. 그들은 이번 주 초에 2025년에 대한 인하를 거의 모두 가격에 반영했습니다.

모간 스탠리 대출 기관이 수익이 증가했다고 말한 후 2.2 % 추가 (link), 4 분기 거래의 물결에 힘 입어, 뱅크 오브 아메리카 고르지 못한 개장 전 거래에서 0.3 % 상승했습니다. 미국에서 두 번째로 큰 이 은행은 2025년에 더 높은 이자 수입( (link) )을 예상했습니다 .

b 라일리 웰스의 수석 시장 전략가인 아트 호건은 "규제가 완화되면 배당금을 인상하고 몇 년 동안 손상된 일부 대형 은행의 환매를 할 수 있게 될 것"이라고 말했습니다.

그러나 호건은 "긍정적인 뉴스 중 일부가 어제 발표되었기 때문에 주가가 더 상승할 여지가 거의 없습니다 (,),"라고 말했습니다.

이전 세션에서 월스트리트의 주요 지수는 기본 인플레이션이 가라 앉고 미국 최대 은행 중 세 곳이 호실적을보고 한 후 11 월 6 일 이후 가장 큰 하루 상승을 기록했습니다.

S&P 500 은행 지수 (.SPXBK)와 지방은행 지수 (.KBW)는 도널드 트럼프 대통령 당선인 체제에서 은행업에 우호적인 비즈니스 환경이 조성될 것으로 투자자들이 예상하면서 1월 들어 월스트리트 주요 지수를 상회하는 성과를 보였습니다. 이러한 분위기는 수요일 은행 CEO들((link))에 의해 재확인되었습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 수요일 현재 4분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 중 82.1%가 예상치를 상회한 것으로 나타났습니다.

국회의사당에서는 트럼프 내각 인선에 대한 상원 인준 청문회가 진행 중이며, 재무부 장관 후보자 스콧 베센트는 오전 10시 30분에 관세, 감세 및 규제 완화에 대한 대통령 당선인의 제안을 이행할 계획에 대한 질문 (link) 에 직면할 예정입니다.

다우 구성 요소 인 유나이티드헬스그룹 은 보험사가 4 분기 매출이 예상치를 밑돌았다 고보고 한 후 4 % 하락했습니다 (link).

미국 상장 대만 반도체 제조 회사 의 주가는 인공 지능 처리에 사용되는 칩에 대한 수요 급증으로 기록적인 분기 수익 (link) 을 기록한 후 5.4 % 상승했습니다.

다른 반도체 주식인 엔비디아 는 1.4%, 브로드컴 는 2.7% 상승했습니다.

투자자들이 세계 최대 경제의 건전성에 대한 통찰력을 제공할 수 있는 경제 데이터를 기다리는 동안 뱅크 오브 아메리카의 강력한 분기 실적에 힘입어 목요일S&P 500 및 나스닥 선물이 상승했습니다 .

오전 6시 52분(동부 표준시) 다우 E-minus 은 89포인트(0.20%), S&P 500 E-minus 은 17.75포인트(0.30%), 나스닥 100 E-minus 은 106.25포인트(0.50%) 상승한 상태입니다.

뱅크 오브 아메리카 미국에서 두 번째로 큰 은행의 이익이 증가한 후 개장 전 거래에서 2.3 % 상승 (link) 4 분기에 투자 은행가들이 딜 메이킹의 부활을 활용하고이자 수입이 증가함에 따라.

모간 스탠리 은 분기 실적을 앞두고 2% 상승했습니다 .

이전 세션에서 월스트리트의 주요 지수는 기저 인플레이션이 진정되고 있다는 데이터와 미국 최대 은행 3곳이 호실적을 발표하면서 11월 6일 이후 가장 큰 하루 상승폭을 기록했습니다.

S&P 500 은행 지수 (.SPXBK)와 지방은행 지수 (.KBW)는 투자자들이 도널드 트럼프 대통령 당선인 체제에서 은행업에 우호적인 비즈니스 환경을 기대하면서 1월 현재까지 월가의 주요 지수를 상회하는 성과를 보였습니다. 이러한 분위기는 수요일 은행 CEO들((link))에 의해 재확인되었습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 수요일 현재 4분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 28개사 중 82.1%가 예상치를 상회한 것으로 나타났습니다.

데이터 측면에서는 12월 소매 판매 데이터가 오전 8시 30분(동부표준시)에 발표됩니다. 로이터가 여론 조사한 이코노미스트들은 전월의 0.7% 증가에 비해 0.6% 증가를 예상하고 있습니다. 실업수당 청구 건수에 대한 주간 보고서도 이날 오후에 발표될 예정입니다.

수요일 인플레이션 보고서 이후 벤치마크 10년 만기 국채 수익률 은 14개월 최고치에서 하락하여 최근 4.66%를 기록했습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 트레이더들은 연준이 7월에 금리를 25bp 인하할 것으로 보고 있습니다 . 그들은 이번 주 초에 2025년에 대한 인하를 거의 모두 가격에 반영했습니다.

"어제 핵심 (인플레이션) 수치의 둔화는 연준의 12월 금리 인하를 비판했던 안락의자 중앙은행가들을 조용히 할 것입니다."라고 Nikko 자산 관리 아메리카의 최고 투자 책임자 Peter Graf는 말했습니다.

"당분간 인플레이션과 고용이 모두 횡보하는 추세를 보이면서 시장의 기대는 금리 동결로 모아질 수 있으며, 투자자들은 다가오는 실적과 정책 발표에 초점을 맞출 수 있습니다."

국회의사당에서는 트럼프 내각 인선에 대한 상원 인준 청문회가 진행 중이며, 재무부 장관 후보자 스콧 베센트는 오전 10시 30분(동부 표준시)에 (link) 질문을 받게 됩니다.

시장은 미국 국가 부채가 국가 생산량의 100%를 넘는 상황에서 관세, 감세 및 규제 완화에 대한 대통령 당선인의 제안을 이행하려는 그의 계획을 면밀히 조사 할 것입니다.

다우지수 구성 종목인 유나이티드헬스그룹 은 보험사가 예상치를 밑도는 4분기 매출을 보고한 후 4.7% 하락했습니다 (link).

미국 상장 대만 반도체 제조 회사 의 주가는 인공 지능 처리에 사용되는 칩에 대한 수요 급증으로 기록적인 분기 수익 (link) 을 기록한 후 5.2% 상승했습니다.

다른 반도체 주식인 엔비디아 는 1.9% , 브로드컴 는 2% 상승했습니다.

타겟 은 11월과 12월 의류, 장난감, 미용 제품에 대한 쇼핑객의 견고한 수요에 힘입어 홀리데이 분기 매출 전망치를 상향 조정한 후 2.5% 상승했습니다 ( (link) ).

글로벌 증시와 달러 이외의 통화들이 실적 시즌의 강한 출발과 올해 연준 금리 인하에 대한 기대감을 되살린 미국의 근원 인플레이션 수치에 힘입어 인플레이션 관련 불안감에서 어느 정도 벗어났다.

그러나 미국 인플레이션이 여전히 안심하기에는 너무 높아보이고 차기 트럼프 행정부가 관세와 세금에 대한 공격적인 정책을 추진하면 상승 압력에 직면할 가능성이 있기 때문에 안도 랠리는 단명할 수 있다.

까르띠에 소유업체인 리치몬트의 실적이 유럽 시간대의 주요 이벤트로, 럭셔리 기업들이 중국에서는 약세가 지속됨에 따라 미국 소비자에게 희망을 걸고 있는 가운데 하이엔드 수요의 건전성에 대한 첫 번째 통찰력을 제공할 것이다.

15개월 전 시작된 전투를 끝내기 위한 휴전 및 인질 석방 협상이 발표되고 수 시간 후 이스라엘이 가자지구에 대한 공습을 강화한 가운데 투자자들은 중동 정세도 주시할 것이다.

12월 미국의 근원 인플레이션이 소폭 상승하면서 국채 금리가 하락하고 주가가 상승했지만, 애널리스트들은 연간 3.2%의 상승률은 여전히 높은 편이며 연준이 당분간 금리를 동결할 가능성이 높다고 경고했다.

또 미국 은행인 골드만삭스( ), JP모건체이스( ), 웰스파고( ), 씨티그룹( )의 실적 호조도 투자 심리를 부추겼다. 월가 CEO들은 차기 미국 행정부가 기업 친화적이고 은행에 유리할 것이라는 자신감을 표명했다.

뱅크오브아메리카 와 모간스탠리 는 목요일에 실적을 발표할 예정이다.

유럽 반도체주 (.SX8P) 도 TSMC 의 실적 발표에서 힌트를 얻을 수 있는데, 수익이 예상치를 대체로 충족한 것으로 나타났다. 애플 과 엔비디아 를 고객사로 둔 TSMC는 AI 관련 반도체 수요에 대한 징후를 찾고자 관심이 집중되고 있다.

다음 주 금리 인상에 대한 시장의 베팅을 부추긴 일본은행 총재 우에다 가즈오의 발언 이후 엔화 가치가 아시아 시간으로 한 달 만의 최고치로 급등했다.

로이터가 조사한 이코노미스트의 압도적 다수는 이번 분기 두 차례 회의 중 한 회의에서 BOJ가 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 대부분은 1월 인상으로 기울고 있다. (※ 관련기사 )

다음 주 월요일 도널드 트럼프가 백악관으로 복귀할 때 시장이 평온을 유지해야 BOJ의 금리 인상이 이루어질 수 있다. 전 세계 정치인과 정책 입안자들은 트럼프의 취임 연설을 통해 그의 정책 행보를 가늠할 수 있을 것이다.

애널리스트들은 트럼프의 조치가 성장을 촉진하지만 인플레이션 압력을 가중시켜 달러가 계속 강세를 유지할 것으로 예상한다. 실제로 달러지수( )는 연준이 금리를 더 오래 유지할 것이라는 기대감으로 미국 대선 이후 두 달 동안 5% 상승했다.

트럼프가 재무부 장관으로 지명한 스콧 베센트는 미 상원 재무위원회 청문회를 위해 준비된 증언에서 "새로운 경제 황금기"에 대한 비전을 제시하면서 달러가 세계 기축 통화로 남을 수 있도록 하겠다고 다짐했다.

한편 한국은행은 예상치 못하게 정책 금리를 동결하고 추가 금리 인하를 단행하기 전에 국내 정치적 혼란이 안정될 때까지 기다려야 한다는 신호를 보냈다.

대만 반도체 제조 회사 는 목요일에 인공 지능 처리에 사용되는 고급 칩에 대한 수요가 급증함에 따라 4분기 수익이 57% 급증했다고 발표했습니다.

세계 최대 위탁 반도체 제조업체인 이 회사는 애플 과 엔비디아 등을 고객사로 두고 있으며, 12월 31일 마감된 분기에 3,746억8,000만 대만달러((114억 달러))의 순이익을 기록해 분기 사상 최고치를 달성했습니다.

이는 22명의 애널리스트가 도출한 3,779억 5,000만 대만달러의 LSEG 스마트 추정치와 일치하는 수치입니다. 스마트 추정치는 일관되게 정확한 애널리스트의 예측에 더 큰 가중치를 부여합니다.

그러나 대만 회사는 중국에 대한 미국 정부의 기술 제한과 광범위한 수입 관세를 위협하는 도널드 트럼프 대통령 당선인의 차기 행정부에 대한 불확실성으로 인해 역풍에 직면 해 있습니다.

미국 정부는 월요일에 AI 반도체 (link) 및 기술 수출을 더욱 제한할 것이라고 밝혔으며, 대만 및 기타 미국의 가까운 동맹국들은 미국 AI 기술에 대한 무제한 접근이 허용되지만 TSMC가 직면할 수 있는 잠재적 문제가 추가되었습니다.

TSMC는 미국 애리조나 주에있는 세 개의 공장에 650 억 달러를 포함하여 해외에 새로운 공장에 수십억 달러를 지출하고 있지만 대부분의 제조는 대만에 남아있을 것이라고 말했습니다.

AI 붐은 아시아에서 가장 가치 있는 회사의 주가를 끌어올리는 데 도움이 되었으며, 지난해 TSMC의 타이베이 상장 주가는 81% 급등한 반면, 전체 시장 TWSE:TAIEX의 상승률은 28.5%에 그쳤습니다.

목요일 실적 발표를 앞두고 주가는 3.8% 상승 마감했습니다.

(1달러 = 33.0390 대만 달러)

안쿠르 바네르지가 바라보는 유럽 및 글로벌 시장의 하루 전망

글로벌 주식 (link) 및 비달러 통화는 실적 시즌의 강한 출발 (link) 과 올해 연준 금리 인하에 대한 희망을 되살린 미국 근원 인플레이션 (link) 수치에 힘입어 인플레이션 관련 불안감에서 다소 벗어났습니다.

그러나 미국 인플레이션이 여전히 안심하기에는 너무 따뜻해 보이고 차기 트럼프 행정부가 관세와 세금에 대한 공격적인 정책을 추진할 경우 상승 압력에 직면할 가능성이 있기 때문에 안도 랠리는 단명할 수 있습니다.

목요일에 발표되는 까르띠에 소유주인 리치몬트의 판매 보고서는 유럽 시간대의 주요 이벤트로, 럭셔리 (link) 기업들이 미국 소비자에게 희망을 걸고 있는 반면 중국에서는 약세가 지속됨에 따라 하이엔드 수요의 건전성에 대한 첫 번째 통찰력을 제공할 것입니다.

투자자들은 15개월 전 시작된 전투를 끝내기 위한 휴전 및 인질 석방 협상이 발표된 후 이스라엘이 가자지구에 대한 공격((link))을 강화한 이후 중동 지역의 상황도 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

12월 미국의 근원 인플레이션이 완만하게 상승하면서 국채 금리를 낮추고 주가를 끌어올렸지만, 애널리스트들은 연준이 당분간 금리를 동결할 가능성이 높으며 연간 3.2%의 금리는 여전히 높은 편이라고 경고했습니다.

또한 미국 은행인 골드만삭스 (link) , JP모건체이스 (link) , 웰스파고 (link) , 씨티그룹 (link) 의 실적 호조도 투자 심리를 부추겼습니다. 월스트리트 CEO들은 차기 미국 행정부가 기업 친화적이고 은행에 유리할 것이라는 자신감을 표명했습니다.

뱅크오브아메리카 와 모건스탠리 는 목요일에 실적을 발표할 예정입니다.

유럽 반도체 제조업체 (.SX8P)도 대만 반도체 제조 회사 의 수익 보고서 (link) 에서 힌트를 얻을 수 있는데, 수익이 예상치를 대체로 충족한 것으로 나타났습니다. 애플 과 엔비디아 를 고객사로 둔 TSMC는 AI 관련 반도체 수요에 대한 징후를 면밀히 주시하고 있습니다.

엔화 는 다음 주 금리 인상에 대한 시장의 베팅을 부추긴 우에다 가즈오 일본은행 총재((link))의 발언 이후 아시아 시간으로 한 달 만에 최고치로 급등하며 목요일 통화 시장에서 가장 큰 움직임을 보였습니다.

로이터가 설문조사((link))한 경제학자의 압도적 다수는 이번 분기 두 차례 회의 중 한 차례에서 BOJ가 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 대부분은 1월에 인상할 것으로 내다보고 있습니다.

BOJ의 금리 인상은 다음 주 월요일 도널드 트럼프가 백악관으로 복귀할 때 시장이 평온함을 유지하느냐에 따라 결정될 것입니다. 전 세계 정치인과 정책 입안자들은 트럼프의 취임 연설을 통해 그의 정책 행보를 가늠할 수 있을 것입니다.

분석가들은 트럼프의 조치가 성장을 촉진하지만 인플레이션 압력을 가중시켜 달러가 계속 강세를 유지할 것으로 예상합니다. 실제로 미국 대선 이후 두 달 동안 달러지수 는 연준이 금리를 더 오래 유지할 것이라는 기대감으로 5% 상승했습니다.

트럼프가 재무부 장관으로 지명한 스콧 베센트 (link) 는 미국 상원 재무위원회 청문회에서 "새로운 경제 황금기"에 대한 비전을 제시하면서 달러가 세계 기축 통화로 남을 수 있도록 하겠다고 다짐했습니다.

다른 곳에서는 한국의 중앙은행 (link) 이 예상치 못하게 정책 금리를 동결하고 추가 금리 인하를 하기 전에 국내 정치적 혼란이 안정될 때까지 기다려야 한다는 신호를 보냈습니다.