도이치텔레콤, 유럽과 미국 전역의 성장에 힘입어 수익 목표 상향 조정

프론티어 커뮤니케이션즈 주주들은 많은 대형 투자자들이 더 높은 가격을 받기 위해 노력하는 가운데서도 버라이즌 에 96억 달러 매각을 승인했다고 회사는 수요일에 밝혔다. 주주들은 수요일까지 버라이즌의 최고 경영자 한스 베스트버그가 회사가 추가 시장에서 경쟁력을 강화할 수 있는 '전략적 적합성'이라고 부르는 거래에 투표할 수 있었습니다.

거래가 성사되는 데는 18개월이 소요될 예정입니다.

버라이즌은 프론티어에 주당 38.50달러를 지불하고 약 100억 달러의 부채를 흡수할 예정입니다. 9월에 이 거래가 발표되었을 때, 이는 Frontier의 90일 거래량 가중 평균 주가에 44%의 프리미엄이 붙었습니다.

그러나 지난달 다수의 대주주들은 이 가격에 대해 우려를 표명하며 Verizon이 더 많은 금액을 지불해야 한다고 주장하고 거래에 반대표를 던지겠다는 의사를 표시했습니다.

의결권 자문 회사인 Institutional Shareholder Services와 Glass Lewis는 프론티어 투자자들에게 옵션을 고려할 시간을 더 갖기 위해 본질적으로 반대표를 던질 것을 촉구했습니다.

버라이즌은 행동주의 투자 회사 Jana Partners가 프론티어에 대한 지분을 확보하고 미국 3위 광대역 광케이블 공급업체에 매각을 요구한 지 거의 1년 만에 이 거래를 발표했습니다.

버라이즌은 이번 인수를 통해 무제한 요금제와 번들링 옵션을 두 배로 늘리면서 경쟁사인 AT&T 과 티모바일 와 더 나은 경쟁을 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

도널드 트럼프((link))는 미국 대선 승리 이후 내각 인선 및 기타 고위 행정부 관리 인선 절차를 시작했습니다((link)).

다음은 규제 및 집행을 감독하는 여러 직책의 후보자 중 일부입니다.

상무부

린다 맥마흔

맥마흔은 상무부 장관의 유력한 후보로 꼽힙니다. 그녀는 트럼프 1기 행정부에서 중소기업청장을 역임했으며 친트럼프 성향의 '미국 우선 행동' 슈퍼 정치 행동 위원회 의장을 맡고 있습니다. 소셜 미디어 플랫폼인 트루스 소셜의 이사회에서 활동하고 있으며 트럼프의 주요 기부자입니다.

로버트 라이트하이저

트럼프 당선인의 첫 임기 내내 미국 무역대표부 대표를 역임한 충성파 라이트하이저는 거의 확실하게 다시 초대될 것입니다. 그는 재무부, 상무부, 미국 무역대표부(USTR)의 최고위직에 가장 유력한 후보로 꼽히고 있습니다. 라이트하이저는 관세에 대한 확고한 신념을 가지고 있으며 트럼프 대통령의 중국과의 무역 전쟁을 주도한 인물 중 한 명입니다.

비벡 라마스와미

지난 1월 경선에서 중도 사퇴하기 전까지 공화당 대선 후보였던 라마스와미는 상무부 장관 후보로 유력하게 거론되고 있습니다. 수백만 달러의 자산가인 전 생명공학 기업 임원인 그는 사회 정의와 기후변화 문제를 중심으로 비즈니스 전략을 수립하려는 일부 대기업의 결정을 비판한 2021년 베스트셀러 '깨어나라, 주식회사'로 우익계에서 명성을 얻었습니다.

반독점

JD 밴스 부통령 당선자의 정책 고문인 게일 슬레이터는 반독점 변호사들이 연방거래위원회를 이끌 가장 유력한 후보로 꼽는 인물입니다. 슬레이터는 이전에 트럼프의 데이터 프라이버시 및 통신 관련 자문을 맡았으며, Fox Corp 와 Roku 에서 근무한 바 있습니다. 그 전에는 10년 동안 FTC에서 근무했으며, 현재 마이크로소프트(MS)의 임원으로 재직 중인 줄리 브릴 당시 위원장의 고문으로 일하기도 했습니다 .

현재 FTC의 두 위원 중 한 명인 멜리사 홀로악(MELISSA HOLYOAK)이 위원장 대행으로 지명될 가능성이 있습니다. Holyoak은 유타주의 법무장관으로 언론의 자유와 제한된 정부에 중점을 둔 보수적인 비영리 로펌인 해밀턴 링컨 법률 연구소를 이끌었던 인물입니다.

공정거래위원회의 또 다른 공화당 의원인 앤드류 퍼거슨도 반독점 관련 고위직 후보로 거론되고 있습니다. 퍼거슨은 이전에 공화당 상원의원 미치 맥코넬의 수석 변호사였으며 미국 대법관 클라렌스 토마스의 서기를 지낸 바 있습니다. 퍼거슨과 홀로악은 리나 칸 위원장이 추진한 일부 이니셔티브에 반대표를 던졌는데, 여기에는 구독 취소를 쉽게 하고 경업 금지 계약을 금지하는 규정이 포함되었습니다.

"기업을 해체하거나 기술 플랫폼을 규제 대상 유틸리티로 전환해야 한다는 과감한 요구"에 회의적인 입장을 표명했던 트럼프 정부 법무부 반독점 부서의 전 부국장 앤드류 핀치가 이 부서를 이끌 경쟁자가 될 수 있습니다. 핀치는 폴 와이스의 파트너로 스피릿 에어라인 , 우버 테크놀로지스 , 마스터카드 의 합병 심사를 담당한 바 있습니다.

법무부와 공정거래위원회에서 반독점 담당 공무원을 지냈고 프리드 프랭크의 파트너인 배리 니그로도 유력한 후보입니다. 나이그로는 2020년 티모바일 US Inc의 260억 달러 스프린트 인수와 약국 체인 CVS헬스 Corp의 690억 달러 건강 보험사 애트나 인수에 대한 DOJ의 심사를 담당한 바 있습니다.

중부 유럽에서 가장 부유한 가문이 소유한 투자 회사 PPF 그룹은 잠재적으로 남동부 유럽에 있는 일부 United Group 자산과 다른 통신 회사를 포함하여 포트폴리오 전반에 걸쳐 더 많은 인수를 모색할 것이라고 최고 경영자 Jiri Smejc가 Reuters에 말했습니다.

억만장자 투자자 Smejc는 헬리스키 사고로 사망한 오랜 사업 파트너 Petr Kellner의 가족을 대신하여 2022년에 (link) PPF의 경영을 맡았습니다.

이후 그는 러시아와 아시아에서 서구 시장으로의 전환을 주도하며 독일 TV 그룹 프로시벤샛.1 , 소포 박스 회사 인포스트 , 스트리밍 서비스 제공업체 비아플레이 등의 지분을 인수했습니다.

440억 유로((470억 달러))의 자산을 보유하고 있으며 켈너 가문을 포브스 세계 억만장자 목록 106위에 올려놓은 PPF는 미디어, 금융 서비스, 전자상거래 등 통신 및 기타 근원 분야에서 성장을 모색할 것이라고 Smejc는 이례적으로 인터뷰를 통해 밝혔습니다.

그는 산업 노하우의 중요성을 강조하며 "우리는 더 큰 비즈니스에 집중하려고 노력하며, 우리가 찾고 있는 투자는 이 분야에 집중되어 있습니다."라고 말했습니다.

PPF는 코로나19 팬데믹, 우크라이나 전쟁, 중국의 규제 변화로 인해 타격을 입었지만, 예상보다 빠르게 보유 자산을 구조조정하고 수익을 (link) 증가시켰다고 Smejc는 말했습니다.

유나이티드 그룹

Smejc는 지난달 체결된 거래에서 중동부 유럽에 있는 PPF의 통신 사업((link))의 절반과 한 주를 아랍에미리트의 e& 에 21억 5천만 유로에 매각하여 e& PPF 텔레콤 그룹을 설립했습니다.

그는 현재 통신 및 유료 TV 사업자 유나이티드 그룹을 포함한 구체적인 인수를 검토하고 있다고 말했습니다.

로이터 통신은 6월에 사우디아라비아의 STC 그룹 이 BC 파트너스가 대주주로 있는 유나이티드 그룹에 대한 인수 제안을 고려하고 있다고 보도((link))한 바 있습니다.

이 사안에 대해 잘 알고 있는 한 소식통은 남동부 유럽에 있는 유나이티드 그룹의 통신 자산이 잠재적 매각 대상에 올라와 있다고 말했습니다.

"유럽의 이 지역에는 우리 비즈니스의 토폴로지에 잘 맞는 몇 가지 자산이 분명히 있습니다."라고 Smejc는 거래 가능성에 대해 말했습니다.

"우리는 검토해 보겠다고 말했지만 현재로서는 어떤 방향으로 진행될지 상황이 조금 불분명해 보입니다."

BC 파트너스는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

Smejc는 또한 PPF와 e&가 일부 유럽 보다폰 자산에 관심이 있을 것이라고 말했지만, 현재 진행 중인 논의는 없다고 밝혔습니다.

PROSIEBEN

Smejc는 PPF가 15%의 지분을 보유한 2대 주주인 독일의 프로지벤샛1의 구조조정 진행 속도에 대해 불만을 표시했습니다.

프로지벤샛1의 주주들은 이커머스 사업부((link))의 매각을 추진했습니다. Smejc는 매각 속도와 회사의 추가 변화에 만족하지 않는다고 말했습니다.

"간단히 말해서 경영진이 충분히 일을 잘하고 있다는 느낌이 들지 않습니다."라고 Smejc는 프로시벤샛1이 운영되는 방식에 대해 말했습니다.

"우리 회사와 비교해보면, 부정적인 추세를 반전시키려고 할 때 느끼는 긴박감은 경영진이 보는 것과는 완전히 다릅니다."라고 그는 말했습니다.

경영진 교체에 대한 압박 가능성에 대한 질문에 Smejc는 주로 프로지벤샛.1의 최대 주주인 MFE-미디어포유럽 에 달려 있다고 답했습니다.

그는 "경영진이 마치 회사를 소유한 것처럼 구조조정을 가속화하는 속도를 높이거나 주주들이 반응해야 할 것"이라며 "잘 관리하면 잠재력이 있는 회사"라고 덧붙였다.

Smejc는 또한 중앙 및 동유럽 6개 시장에서 텔레비전 그룹을 소유하고 있는 PPF가 워너 브라더스 디스커버리의 폴란드 계열사 TVN에 관심이 있을 수 있다는 최근 폴란드 언론의 보도도 부인했습니다.

그는 "현재 다른 우선순위가 있기 때문에 아직까지 이 자산을 검토하기 위한 어떤 조치도 취하지 않았습니다."라고 말했습니다. Smejc는 PPF의 2023년 진입 이후 주가가 80% 상승한 인포스트의 28.75% 보유에 만족한다고 말했습니다. 그는 PPF가 인수 제안을 고려하고 있지 않다고 말했습니다. 그는 올해 초 탈고가 PPF의 제안((link))을 거절했지만, PPF가 스페인의 탈고(Talgo )와 열차 제조 부문을 제휴하는 아이디어도 보류하지 않았다고 말했습니다. 그는 회사에 새로운 주주가 (link) 가 있어도 산업 제휴가 가능할 수 있다고 말했다.

PPF 지분

포브스에 따르면 순자산이 11억 7천만 달러로 추산되는 Smejc는 2022년 6월 3년 동안 PPF 최고 경영자로 취임했습니다.

그의 패키지에는 공개되지 않은 벤치마크가 충족될 경우 최대 10%의 PPF 지분을 확보할 수 있는 옵션이 포함되어 있습니다.

그러나 Smejc는 처음으로 금전적 합의가 대신 이루어질 가능성이 높다고 말했습니다.

"현재 우리는 두 번째 옵션인 재정적 합의에 대해 더 많이 이야기하고 있습니다. 그것이 우리의 상호 합의입니다."라고 Smejc는 말하며, 그가 3년을 넘길지 여부는 "열린 문제"라고 덧붙였습니다.

"저는 이곳에서 많은 것을 즐기고 있기 때문에 양측 모두에게 이 조건이 합리적이라면 분명히 상상할 수 있는 일입니다."

(1달러 = 23.5130 체코 크라운)

(1달러 = 0.9292유로)

US셀룰러 가 휴대폰 신호와 고속 데이터 서비스를 전송하는 데 사용되는 스펙트럼 라이선스 일부를 10억 2천만 달러에 AT&T 에 매각하기로 합의했다고 목요일에 발표했습니다.

이 거래는 이전에 발표된 티모바일 로의 매각에는 포함되지 않았던 지역 무선 통신 사업자의 스펙트럼 자산을 수익화하려는 전략의 일환입니다.

지난 5월 (link), U.S. Cellular는 고객, 매장, 스펙트럼 자산의 30%를 포함한 거의 모든 무선 사업부를 44억 달러에 매각하는 계약을 T-Mobile과 체결한 바 있습니다.

지난달 U.S. Cellular는 일부 스펙트럼 라이선스((link))를 10억 달러에 Verizon에 매각하기로 합의했습니다. 또한 다른 두 개의 모바일 네트워크 사업자와도 계약을 체결했지만 자세한 내용은 공개하지 않았습니다.

로랑 테리벨 U.S. Cellular 최고경영자는 목요일에 "이번 계약으로 티모바일 외에 네 번째 모바일 네트워크 사업자가 우리의 스펙트럼 라이선스 판매로 혜택을 받게 될 가입자 목록에 추가되었습니다."라고 말했습니다.

제안된 티모바일 거래를 포함하여 U.S. Cellular는 고주파 mmWave 스펙트럼을 제외한 전체 보유 스펙트럼의 약 70%를 수익화하기로 합의했다고 회사는 성명에서 밝혔다.

그 칼럼은 오래되지 않았습니다. 화요일에 저는 미국의 주요 기업 무역 단체들이 화요일 선거에서 개표가 완료될 때까지 인내심을 가져달라고 촉구하는 글을 썼습니다. 다른 모든 사람들과 마찬가지로 저도 백악관 경선이 결정되기까지 시간이 걸릴 것이라고 예상했습니다. 나머지는 여러분도 아시겠죠.

하지만 기업의 정치적 역할에 대한 논의는 여전히 중요하기 때문에 오늘 뉴스레터에 칼럼 링크를 아래에 포함시켰습니다. 또한 뉴스 코퍼레이션에 제안된 기업 지배구조 개혁에 관한 기사와 보잉의 파업 종결에 관한 기사 링크도 추가합니다.

LinkedIn (link) 에서 저와 소통할 수 있습니다. 또는 ross.kerber@thomsonreuters.com 으로 이메일을 보내주세요

안전벨트 매세요, 미국 기업 여러분

미국의 최고 비즈니스 리더들은 화요일에 열린 미국 대통령 선거에 대해 이야기할 때 대체로 안전하게 행동했으며, 법치에 대한 존중과 특정 기업을 실명으로 비판하는 경향과 같은 질문에 대해 공화당 후보이자 미래의 미국 대통령인 도널드 트럼프 후보를 비난하라는 요청에 저항했습니다.

이러한 접근 방식에 대한 일부 비판자들조차도 상장 기업의 CEO가 그렇게 구체적으로 말하기는 어려울 것이며, 어차피 아무도 CEO의 지지를 신경 쓰지 않을 것이라고 인정했습니다. 이제 트럼프가 승리했으니 기업들은 자신들의 접근 방식이 현명해 보이는지 지켜볼 것입니다.

어제 칼럼의 일부는 낡은 디지털 새장 안감으로 간주할 수 있습니다. 그러나 미국 상공회의소가 제기한 허위 정보에 대한 우려와 같은 다른 부분도 여전히 중요합니다. 여기를 클릭하면전체 내용을 읽을 수 있습니다 (link).

기업 뉴스

보잉의 미국 서부 해안 공장 노동자들이 새로운 계약 제안을 수락했습니다 (link), 대부분의 제트기 생산을 중단하고 비행기 제조업체의 재정 위기를 심화시킨 7 주간의 격렬한 파업을 끝냈습니다.

영국의 투자 필요성이 단기적인 경쟁 우려보다 더 크다는 이유로 보다폰 과 허치슨의 3 영국 간의 190억 달러 규모의 합병이 규제 당국의 승인을 받을 것으로 보입니다 (link).

칠레에서 광업 허가를 신속히 처리하기 위한 개혁 법안 제정이 장기간 지연되고 있습니다 (link) 세계 최고의 구리 생산국인 칠레의 업계에 '심각한' 문제가 되고 있다고 미국 광산업체 프리포트-맥모란의 현지 책임자 이 말했습니다.

내 레이더에

수요일미국 국채 수익률은 트럼프의 승리로 적자와 인플레이션을 높일 수 있는 정책 변화에 대한 기대감을 불러일으키면서 (link) 급등했습니다. 물가 상승이 유권자들이 민주당에 등을 돌린 큰 이유처럼 보이지만, 이제 공화당 행정부가 정부 차입에 대한 결정을 내려야 할 것입니다. 카멀라 해리스가 '채권 자경단'으로서 승리할 수 있었다고 생각하지는 않습니다

미국의 의결권 자문 회사 3곳이 뉴스코퍼레이션의 이중 클래스 주식 구조를 변경하려는 헤지펀드의 캠페인을 지지할 것을 뉴스코퍼레이션 투자자들에게 권고했습니다 (link). 11월 20일 주주총회에서 구속력이 없는 이 제안에 대한 지지는 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

제 동료인 샤론 키트 키마티의 훌륭한 지속가능 스위치 뉴스레터는 아제르바이잔 바쿠에서 열리는 올해 유엔 기후변화 정상회의(COP29) 기간 동안 매일 발행될 예정입니다. 여기에서 구독 신청할 수 있습니다 (link).

화요일 1430 GMT까지 다음과 같은 입찰, 인수, 합병, 처분이 보고되었습니다:

** 이탈리아 재무부는 합의된 가격에 대한 독일 항공사와의 분쟁으로 인해 루프트한자 에 대한 ITA 항공의 소수 지분 매각을 보류했다고 이 문제에 정통한 두 소식통이 밝혔습니다.

** 광산업체 힌두스탄 아연 (ZNC.NS)는 최대 소액주주인 인도 정부가 회사 지분 2.5%를 총 533억4000만 루피((약 6억3400만 달러))에 매각할 예정이라고 밝혔다.

** 에머슨 일렉트릭 은 산업 자동화 분야에 집중하기 위해 소유하지 않은 아스펜테크 의 나머지 지분을 151억 달러에 인수할 것을 제안했습니다.

** 영국의 투자 필요성이 단기적인 경쟁 우려보다 더 크다는 판단에 따라 보다폰 과 허치슨의 3 영국 간의 190억 달러 규모의 합병이 규제 당국의 승인을 받을 가능성이 높습니다.

** 아토스 는 기업 가치 기준으로 2억 7천만 유로 (2억 9,370만 달러) 에 월드그리드 사업부를 알텐 에 매각하는 계약을 체결했다고 밝혔으며, 2024년 말 이전에 거래가 완료될 것으로 예상됩니다.