트럼프 트레이드 모멘텀에 달러가 급등하면서 환율, 주가 하락

목요일 아시아 신흥국 통화 대부분이 하락세를 보였으며, 말레이시아 링깃화는 도널드 트럼프의 대선 승리로 인한 모멘텀으로 달러화가 1년 만에 최고치로 급등하면서 3개월래 최저치로 하락했습니다.

링깃화 , 태국 바트화 , 인도네시아 루피아화 모두 최소 3개월 만에 가장 약한 수준에서 거래되고 있으며, 링깃화는 4회 연속 하락세를 기록했습니다.

증시도 큰 폭으로 하락했습니다. MSCI의 신흥시장 통화 지수 (.MIEM00000CUS)는 3개월 만에 최저치를 기록했고, 신흥시장 주식 지수 CBOE:EFS는 2개월 만에 최저치로 떨어졌습니다.

필리핀 주가지수 P는 1.5% 하락하며 7거래일 연속 하락했고, 자카르타 주가지수 는 1% 이상 하락했습니다. 말레이시아 와 태국 의 벤치마크 지수 역시 하락세를 보였습니다.

지난주 미국 대선에서 트럼프가 승리한 이후 그의 정책이 인플레이션을 부채질해 미국의 금리 인하 주기가 짧아질 수 있다는 전망이 나오면서 아시아 자산이 큰 폭으로 하락했습니다.

바클레이즈 애널리스트들은 메모에서 "트럼프 정책의 순서에 대한 불확실성은 그 경로가 선형적이지 않을 것임을 시사하지만, 미국 금리 상승과 달러 강세와 싸우기는 어려워 보인다"고 말했습니다.

중국과 아시아의 대미 수출품에 대한 관세 인상 가능성도 통화 시장의 또 다른 주요 관심사로 떠올랐습니다.

말레이시아와 태국에서는 무역 의존도가 높은 경제가 관세 위험에 취약해지면서 자금 유출이 가속화되고 있습니다. 이들 국가의 통화는 미국 대선 결과 이후 약 4% 하락했습니다.

dBS 애널리스트들은 "인도네시아와 인도는 내수 중심이기 때문에 투자자들이 아시아 다른 국가에 비해 관세 위협에 상대적으로 더 탄력적이라고 인식하고 있다"고 말했습니다.

인도네시아 중앙은행 관계자는 (link) 개입을 포함한 루피아 안정화 조치를 모니터링하고 취할 것이며, 루피아가 여전히 다른 지역 통화보다 더 나은 성과를 거두고 있다고 밝혔습니다.

메이뱅크 애널리스트들은 "단기적으로 시장은 트럼프의 추가 정책 발표와 내각 발표를 계속 기다리면서 예민해질 것"이라며 달러당 15,882 루피아를 지지할 것으로 보인다고 덧붙였습니다.

하이라이트:

** 인도네시아 10년물 벤치마크 수익률 (ID10YT=RR)이 6.932%로 상승했습니다

** 말레이시아 부르사, 12월에 중고 식용유 선물 (link) 출시 목표

** 베트남, 국채 경매를 통해 2억 4,400만 달러 조달 (link)

대만 중앙은행 총재는 목요일 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 새 행정부가 반도체 산업에서 대만의 중심적인 역할을 고려할 때 대만에 불이익을 줄 것이라고 의심한다고 말했습니다.

트럼프는 선거 유세 과정에서 대만이 미국의 반도체 사업을 훔쳤다고 비난하며 대만을 불안하게 만들었습니다. 트럼프는 또한 모든 미국산 수입품에 10%의 관세를 부과하고 중국산 제품에는 60%의 관세를 부과할 것을 제안했습니다.

양친룽 대만 중앙은행 총재는 의원들의 질문에 대해 대만에서 생산되는 반도체와 기타 기술 제품은 공급망이 중단되어서는 안 될 정도로 전략적으로 중요한 소재라고 말했습니다. "칩과 정보 및 통신 제품은 미국이 가장 필요로 하는 것"이라고 양 총재는 말했습니다. "미국이 대만에 불이익을 줄 것이라고 생각하지 않습니다."

그는 칩에 대한 대만과 미국의 협력은 양국에 모두 유익하다고 덧붙였습니다.

"그들은 설계하고 우리는 만듭니다."라고 양은 말했습니다.

트럼프 대통령은 첫 임기 동안 중국에 수입 관세를 부과했지만 대만은 예외였습니다. 반도체 제조업체 TSMC , 과 같은 기술 대기업의 본거지인 대만은 애플 및 엔비디아 와 같은 글로벌 대기업의 주요 공급 업체이며 세계 기술 수요의 신호탄으로 간주됩니다.

그러나 총재는 또한 트럼프가 제안한 새로운 관세가 발효되면 대만의 수출 의존 경제에 영향을 미칠 것이라고 말했습니다 (link), 중앙 은행은 수요일 의회에 제출 한 보고서에서 위험을 표시했습니다.

대만은 또한 상당한 대미 무역 흑자를 기록하고 있으며, 양 총통은 올해 무역 흑자가 500억 달러에 달할 것으로 예상했습니다.

양 총통은 미국에서 더 많은 상품을 구매하는 것 외에도 TSMC의 대미 투자가 무역 불균형을 해소하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

TSMC는 미국 애리조나 주에 650억 달러를 투자하여 새로운 공장을 건설하고 있습니다.

미국은 공식적인 외교 관계가 없는 상황에서도 중국이 주장하는 대만의 가장 중요한 국제 후원자이자 무기 공급국입니다.

• 삼성전자 주가 (오후 2시12분 현재) 전일비 4%대 급락해 2020년 6월 이후 최저

• 연간 주가하락률 약 35%

• 월간 4개월 연속 하락세..8월 초부터 현재까지 약 40%대 급락

• 연간 외인 주식 순매도 규모(12일 기준) 약 6조원

• 8월부터 현재(12일 기준)까지 외인 주식 순매도 규모 약 17조원

• 외인 9월3일부터 10월25일까지 33거래일간 연속 매도 이후 10월28일과 29일 이틀간 순매수 이후 다시 팔자세

• 이민희 BNK투자증권 연구원 : "잠재적인 트럼프의 중국산 수입품에 대한 관세 부과는 중국 고객 의존도가 높은 삼성에 더 큰 타격 줄 수도."

• 노근창 현대차증권 연구원 : "트럼프의 관세부과 위협은 반도체를 사용하는 전자제품에 대한 수요 줄일 수도."

• 필라델피아 반도체지수 연간 수익률 약 20%, TSMC 70%대, 중국 CSI 반도체지수 약 50% 각각 급등

네트워킹 장비 제조업체 주니퍼 네트웍스 가 1억 2천만 달러 규모의 후기 투자 라운드의 일환으로 인공 지능 회사 Recogni에 투자했다고 화요일에 밝혔다.

Recogni는 서버 랙에 설치할 수 있는 AI 추론 시스템을 구축하기 위해 주니퍼 네트웍스와 협력할 것이라고 밝혔다.

클라우드 서비스 제공업체들은 AI 모델 학습용 서버와 보이지 않는 새로운 데이터를 기반으로 예측이나 결정을 내리는 AI 추론용 서버 등 데이터 센터 인프라에 수십억 달러를 투자해 왔습니다.

"현재 우리는 데이터센터에 인프라를 공급하는 업체로서 최대 규모의 생성형 AI 멀티모달 모델을 실행하는 데 필요한 컴퓨팅을 제공하는 데 주력하고 있습니다."라고 Recogni의 최고 경영자 마크 볼리토는 Reuters와의 인터뷰에서 말했습니다.

올해 초 휴렛팩커드 엔터프라이즈 은 회사의 AI 제품을 강화하기 위해 전액 현금 거래로 주니퍼 네트웍스((link))를 140억 달러에 인수할 것이라고 밝혔습니다.

이 AI 스타트업은 반도체 제조업체인 대만 반도체 제조회사 와 함께 두 번째 생성 AI용 칩을 개발 중이며, 이 추론 시스템은 2026년에 생산에 들어갈 예정이라고 Recogni는 밝혔다.

8월에 이 스타트업은 인공 지능 시스템을 훈련하고 실행하는 데 사용되는 칩을 더 작고, 빠르고, 저렴하게 작동할 수 있는 새로운 컴퓨팅 방법 (link) 을 공개했습니다.

이 스타트업은 벤처 캐피털 회사인 셀레스타 캐피털과 그레이트포인트 벤처스가 이번 펀드레이징 라운드를 공동 주도했다고 밝혔지만, 기업가치는 공개하지 않았습니다.

BMW , 보쉬, 도요타 의 벤처 캐피털은 이전에 이 AI 회사에 투자한 바 있습니다.

화요일 글로벌 증시는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 정책에 대한 투자자들의 우려로 압력을 받았으며, 비트코인은 거래자들이 새 행정부로부터 혜택을 받을 수 있다고 믿는 자산에 쌓이면서 9만 달러((link))에 근접했습니다.

투자자들은 주요 무역 파트너의 수입품에 대한 관세를 인상하고 감세 (link) 및 규제 완화 (link) 를 약속 한 트럼프의 두 번째 4 년 임기로 인해 부양 될 것으로 생각되는 자산에 현금을 쏟아 붓고 있습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 선거 이후 한 주 동안 30% 상승하며 9만 달러에 약간 못 미치는 가격에 거래되고 있으며, S&P 500 는 소형주 와 마찬가지로 사상 최고치를 또다시 경신했습니다.

반면에 유로화 와 중국 위안화 는 투자자들이 관세의 가파른 상승 위험과 중국 경제가 수조 달러 규모의 경기 부양책에도 불구하고 계속 어려움을 겪을 위험을 평가하면서 집중적인 공격을 받고 있습니다.

스위스 롬바드 오디에의 이코노미스트인 새미 차르에 따르면, 선거를 앞두고 여론조사를 보면 백악관 선거가 얼마나 박빙으로 보였는지를 감안할 때, 많은 투자자들이 민주당의 압승 또는 분열된 정부에 대한 베팅을 일부 풀고 있다고 합니다.

또한 트럼프가 중국과의 무역에서 러시아의 우크라이나 전쟁에 이르기까지 다양한 요인에 대해 얼마나 강경한 노선을 취할지에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자는 그에 따라 포지션을 취해야 합니다.

"지명 과정에 대해 더 많이 알게 되면 '더 온건한' 경로를 지워야 할지 아니면 결국 (베팅을 '덜 타협적인' 경로())로 완화할 수 있을지 더 알게 될 것입니다."라고 그는 말했습니다.

"현재로서는 그런 상황에 처해 있습니다. 우리는 공화당 싹쓸이 상황에 처해 있지만, 그 안에서도 트럼프가 어떤 길을 택할지는 여전히 불확실합니다."

달러

어느 쪽이든 달러는 미국 금리가 상대적으로 더 오래 유지될 가능성이 높은 일부 정책의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 미국 통화를 다른 6개 통화와 비교한 달러지수 는 105.59로 월요일에 기록한 4개월래 최고치에 약간 못 미치는 수준입니다.

MSCI 전 세계 주가지수 (=.MIWD00000PUS)는 1% 가까이 하락한 유럽 스톡스 600 지수 (=.STOXX)와 0.2% 하락한 미국 주식 선물 (=ESc1), (=NQc1)의 약세로 인해 0.4% 하락했습니다.

아시아 증시는 미국이 (link) TSMC 에 중국 고객사에 대한 첨단 반도체 출하 중단을 명령했다는 로이터 통신 보도에 따른 반도체 주가의 급락으로 하락했습니다.

트럼프의 취임이 몇 달 남지 않았음에도 불구하고 중국에 노출된 시장은 취약해 보였습니다.

분석가들은 트럼프가 마르코 루비오 상원의원 (link) 을 국무장관으로 지명했다는 보도도 지적하며, 이는 가장 매파적인선택지 중 하나라고 말했습니다.

"시장은 이제 트럼프 행정부가 새 내각 인선을 통해 더 빠르게 부정적인 대중국 정책을 펼칠 것을 우려하고 있습니다."라고 홍콩 UOB Kay Hian의 기관 영업 전무이사 Steven Leung은 말합니다. "그들의 매파성은 예상보다 더 강경할 수 있습니다."

데이터 제공업체 DDHQ는 월요일에 트럼프 (link) 의 공화당이 미국 하원에서 과반수를 차지해 상하 양원에서 공화당이 과반수를 차지할 것으로 예상했습니다.

트럼프의 승리와 친 암호화폐 후보의 의회 당선으로 비트코인 랠리는 9만달러에 가까운 최고치를 기록했으며 , 10만 달러도 가능할 것으로 보입니다. 마지막 가격은 88,516달러였습니다.

도이체방크의 전략가 짐 리드는 "트럼프와 새 의회가 암호화폐에 더 우호적인 모습을 보인다는 사실이 이를 뒷받침하고 있다"고 말했습니다.

거시적 측면에서는 수요일에 미국 소비자 물가 인플레이션 데이터가 발표되고 목요일 제롬 파월 연준 의장을 비롯해 이번 주에 연준 연사들의 연설이 예정되어 있습니다.

시장은 연준이 12월에 금리를 25bp 인하할 확률을 87%로 보고 있습니다.

원자재에서는 중국의 경기 부양책이 공급 과잉 우려에 미칠 영향에 대해 트레이더들이 저울질하면서 최근 며칠간 하락세를 보였던 원유가 상승 발판을 마련하기 위해 고군분투하고 있습니다.

브렌트유 선물은 배럴당 72.32달러로 0.7% 상승했고, 미국 선물 은 68.52달러로 역시 0.7% 상승했습니다.

현물 금 온스당 약 1 % 하락한 2,591 달러로 한 달 만에 최저치를 기록했습니다.

화요일 아시아 증시는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 정책에 대한 투자자들의 우려로 중국 시장과 반도체 주가가 하락한 반면, 비트코인은 새 행정부의 수혜가 예상되는 자산에 대한 베팅으로 사상 최고치((link))를 기록했습니다.

투자자들은 트럼프의 두 번째 4년 임기 동안 증시를 부양하는 감세((link))와 규제 완화((link))를 통해 세계에서 가장 크고 잘 알려진 암호화폐인 비트코인 이 사상 최고치인 89,637달러까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 새 백악관 행정부의 관세 부과 가능성으로 인해 유로화 와 중국 위안화는 압박을 받고 있습니다. 유로화는 밤사이 7개월래 최저치인 1.0687달러에 근접한 1.064075달러를 기록했고, 위안화 도 3-1/2개월래 최저치로 떨어졌습니다.

반면 달러는 미국 금리가 상대적으로 더 오래 유지될 가능성이 있는 일부 정책의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 6대 통화 대비 달러화를 측정하는 달러 지수 는 105.59로 월요일에 기록한 4개월래 최고치에 약간 못 미치는 수준입니다.

일본을 제외한 아시아 태평양 지역 주식으로 구성된 MSCI의 가장 광범위한 지수 (=.MIAPJ0000PUS)는 1.7% 하락하여 9월 25일 이후 최저치를 기록했으며, 대만 주식 (=.TWII)는 2% 이상, 한국 주식은 1% 하락했습니다.

로이터 통신이 미국이 (link) 대만 반도체 제조 회사 에 AI 애플리케이션에 자주 사용되는 고급 칩의 중국 고객에 대한 출하를 중단하라고 명령했다고 보도한 이후 이 지역의 반도체 주식이 이번 주에 흔들리고 있습니다.

중국 증시는 하락했고 홍콩 증시는 2.65% 하락했습니다. 중국의 최근 경기 부양책이 투자자들이 기대했던 소비자를 대상으로 한 직접적인 지출을 제공하지 못하면서 투자심리는 대체로 침체된 모습을 보였습니다.

분석가들은 트럼프가 가장 매파적인 마르코 루비오((link)) 상원의원을 국무장관으로 내정했다는 보도도 지적했습니다.

"시장은 이제 트럼프 행정부가 새 내각 인선을 통해 더 빠르게 부정적인 대중국 정책을 펼칠 것이라고 우려하고 있습니다."라고 홍콩 UOB Kay Hian의 기관 영업 전무이사 Steven Leung은 말합니다. "매파적 성향이 예상보다 더 강해질 수 있습니다."

선물은 범유럽 STOXX 50 선물 이 0.8% 하락하는 등 유럽 시장이 하락 개장할 것으로 전망했습니다.

데이터 제공업체 DDHQ는 월요일 트럼프 (link) 의 공화당이 미국 하원에서 과반수를 차지해 상하 양원에서 공화당이 과반수를 차지할 것으로 예상했습니다.

OCBC의 투자 전략 상무이사 바수 메논은 트럼프와 공화당의 결정적인 승리로 미국 선거 결과가 불투명하거나 경합이 예상되는 상황이 해소되었다고 말했습니다.

"트럼프가 공격적인 관세 인상을 추진하면 중기 전망이 더 흐려질 수 있습니다. 이는 결국 인플레이션을 촉진하고 연준의 금리 인하를 막을 수 있습니다. 관세는 또한 주요 무역 파트너의 보복 위험을 수반합니다."

메논은 "하지만 이것은 또 다른 이야기이며 트럼프의 승리는 현재로서는 시장에서 동물적 정신을 불러 일으켰습니다."라고 말했습니다.

간밤 월스트리트의 주요 지수는 사상 최고치를 기록했으며, 테슬라 (link) 는 금요일 일론 머스크 CEO의 트럼프 지원으로 자동차 제조업체가 혜택을 받을 것이라는 베팅에 따라 시가총액이 1조 달러를 돌파한 후 약 9% 상승했습니다.

트럼프의 승리와 친 암호화폐 후보의 의회 당선으로 비트코인 랠리는 9만 달러에 가까운 최고치를 기록했고, 다음 목표는 10만 달러입니다. 마지막 가격은 88,516달러였습니다.

"이러한 상승세를 보면 트럼프 거래가 이미 끝난 것 아니냐고 질문할 수 있습니다 저희는 '아니오'라고 생각합니다. 아직 더 많은 여지가 있다고 생각하기 때문입니다."라고 소시에테 제네랄의 수석 미국 주식 및 다중 자산 전략가인 매니쉬 카브라는 메모에서 말했습니다.

거시적 측면에서 투자자들은 수요일 미국 소비자물가 인플레이션 데이터에 집중할 것이며, 목요일 제롬 파월 연준 의장을 비롯한 연준 연사들의 연설도 이번 주에 예정되어 있습니다.

시장은 연준이 12월에 금리를 25bp 인하할 확률을 87%로 보고 있습니다.

원자재에서는 중국의 경기 부양책과 공급 과잉 우려로 전 세션에 이어 유가가 하락했습니다.

브렌트유 선물 은 0.32% 하락한 배럴당 71.60달러, 미국 서부 텍사스산 경질유 선물 은 0.35% 내린 배럴당 67.80달러로 마감했습니다.

현물 금 온스당 0.5 % 하락한 2,606 달러로 한 달 만에 최저치를 기록했습니다.