Cập nhật số liệu sáng 20/1: Lộ diện thêm công ty chứng khoán lỗ trong quý 4/2024

MỚI

VietinBank Securities đã bán 6,54% vốn tại KSH

Đây là lần thứ 4, VietinBank Securities bán bớt cổ phiếu KHS tính từ ngày 22-28/11. Tổng cộng, tổ chức này đã thoái hơn 790.523 cổ phiếu KHS, chiếm 6,54% chỉ trong 1 tuần, cùng mục đích tái cơ cấu danh mục.

Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam (mã CTS-HOSE) CBTT về thay đổi tỷ lệ sở hữu cổ phiếu của CTCP Kiên Hùng (mã KHS-HNX).

Theo đó, VietinBank Securities thông báo đã bán 276.000 cp KHS trong ngày 28/11, giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 530.000 cổ phiếu, chiếm 4,38% và không còn là cổ đông lớn của KHS.

Đây là lần thứ 4, VietinBank Securities bán bớt cổ phiếu KHS tính từ ngày 22-28/11. Tổng cộng, tổ chức này đã thoái hơn 790.523 cổ phiếu KHS, chiếm 6,54% chỉ trong 1 tuần, cùng mục đích tái cơ cấu danh mục.

Trên thị trường, trong thời gian CTS đăng ký bán cổ phiếu này thì giá cổ phiếu KHS đang trong giai đoạn tăng nóng, từ 11.500 đồng/cp lên 13.800 đồng/cp ngày 29/11, tương ứng tăng 20%.

Tạm tính giá trung bình giai đoạn trên là 12.300 đồng/cp, ước tính VietinBank Securities có thể thu về gần 10 tỷ đồng từ các giao dịch thoái vốn KHS.

Được biết, KHS được thành lập năm 2009 với vốn điều lệ gần 121 tỷ đồng. Hoạt động chính trong lĩnh vực chế biến, bảo quản thủy sản và các sản phẩm từ thủy sản...Công ty lên sàn HNX từ tháng 12/2017 và VietinBank Securities là một trong 5 cổ đông lớn của KHS, với tỷ lệ sở hữu 8,47% và cũng là tổ chức tư vấn niêm yết cho KHS.

Về kết quả kinh doanh, KHS báo lãi quý 3 đạt là hơn 5 tỷ (cùng kỳ lỗ 16,5 tỷ), lũy kế 9 tháng, KHS lãi ròng 12,4 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ gần 29,6 tỷ đồng).

Theo KHS, tuy có lãi, nhưng công ty con của KHS là Công ty TNHH Thủy sản AOKI lại chịu lỗ chủ yếu là chi phí khấu hao tài sản cố định, các khoản chi phí cố định khác... và đã có quyết định mở thủ tục phá sản của TAND tỉnh Kiên Giang.

VietinBank Securities bán 6.5% vốn KHS chỉ trong 1 tuần

CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank Securities, HOSE: CTS) rời ghế cổ đông lớn CTCP Kiên Hùng (HNX: KHS) sau khi hạ sở hữu về dưới 5% vốn.

VietinBank Securities báo cáo đã bán 276 ngàn cp KHS trong ngày 28/11, giảm tỷ lệ sở hữu xuống 4.38%, tương đương 530 ngàn cp và không còn là cổ đông lớn.

Đây là lần thứ 4, VietinBank Securities bán bớt cổ phiếu KHS tính từ ngày 22-28/11. Tổng cộng, tổ chức này đã thoái hơn 790.5 ngàn cp KHS (tỷ lệ 6.54%) chỉ trong 1 tuần, cùng mục đích tái cơ cấu danh mục.

Trong thời gian nói trên, cổ phiếu KHS không ghi nhận giao dịch thỏa thuận, khả năng VietinBank Securities bán cổ phiếu thông qua khớp lệnh. Đặc biệt, đây là giai đoạn tăng nóng của cổ phiếu KHS, đưa thị giá từ 11,500 đồng/cp chạm mốc 13,800 đồng/cp ngày 29/11 (tăng 20%).

Tạm tính giá trung bình giai đoạn trên là 12,300 đồng/cp, ước tính VietinBank Securities có thể thu về gần 10 tỷ đồng từ các giao dịch thoái vốn KHS.

Mối lương duyên của VietinBank Securities và KHS bắt đầu từ tháng 12/2017 - thời điểm KHS niêm yết sàn HNX. Khi đó, VietinBank Securities là một trong 5 cổ đông lớn của KHS, với tỷ lệ sở hữu 8.47% và cũng là tổ chức tư vấn niêm yết cho KHS.

Về tình hình kinh doanh, 9 tháng đầu năm 2024, KHS lãi ròng gần 19 tỷ đồng, cải thiện từ mức lỗ 22 tỷ đồng cùng kỳ 2023, mặc dù doanh thu giảm 9% về dưới 502 tỷ đồng.

Tuy có lãi, nhưng công ty con của KHS là Công ty TNHH Thủy sản AOKI lại chịu lỗ và đã có quyết định mở thủ tục phá sản của TAND tỉnh Kiên Giang.

Thế Mạnh

FILI

Cập Nhật VNIndex: Kiên Nhẫn Là Vàng FOMO Là Tan! Cơ Hội Đầu Tư Cổ Phiếu VCI, CTS, MBS

Thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn thử thách lòng kiên nhẫn của nhà đầu tư. Liệu đây là cơ hội để tích lũy cổ phiếu tiềm năng hay tín hiệu cảnh báo rủi ro? Trong video hôm nay, chúng tôi sẽ phân tích diễn biến VNIndex và tìm kiếm cơ hội đầu tư đáng chú ý với các mã VCI, CTS, MBS. Hãy kiên nhẫn để tránh FOMO và cùng khám phá chiến lược tối ưu để chinh phục thị trường!

Chứng khoán Vietinbank (CTS) làm sai luật khi “quên” phát hành chứng thư thẩm định giá tại 3 doanh nghiệp mà VNR thoái vốn

Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam có tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam được thành lập năm 2000. CTS chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2009.

Thanh tra Chính phủ (TTCP) xác định, Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương (Vietinbank Securites) đã không phát hành Chứng thư Thấm định giá tại 03 doanh nghiệp khi VNR thoái vốn là sai Luật giá và các quy định liên quan.

Mới đây, Thanh tra Chính phủ đã ban hành Kết luận thanh tra đối với việc tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước, việc chuyển đổi mục đích sử dụng đất từ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp cổ phần hoá sang kinh doanh đất, xây dựng nhà ở giai đoạn 2011-2021 tại Bộ Giao thông Vận tải.

Theo đó, tại KLTT, Thanh tra Chính phủ (TTCP) đã nêu rõ trách nhiệm của Công ty chứng khoán Ngân hàng Công thương (Vietinbank Securites) liên quan đến việc thoái vốn của Tổng công ty Đường sắt Việt Nam - TNHH MTV.

Cụ thể, Tổng công ty Đường sắt Việt Nam - TNHH MTV (VNR) thực hiện thoái vốn, Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương không phát hành Chứng thư Thẩm định giá tại 03 doanh nghiệp mà chỉ có báo cáo đánh giá khả năng chuyển nhượng các khoản đầu tư tài chính là chưa thực hiện đúng Điều 30 Luật Giá số 11/2012/QH13 ngày 20/6/2012 và khoản h Tiêu chuẩn số 02, mục 03 Tiêu chuẩn số 05, Quyết định số 77/2005/QĐ-BTC ngày 01/11/2005 của Bộ Tài chính về việc ban hành 3 tiêu chuẩn thẩm định giá Việt Nam.

Để xảy ra tồn tại nêu trên, TTCP xác định trách nhiệm thuộc VNR, Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công Thương.​

Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam có tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam được thành lập năm 2000.

Các mảng kinh doanh của Vietinbank Securites bao gồm môi giới, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp, tự doanh, bảo lãnh phát hành dưới sự hỗ trợ của Công ty mẹ là Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam.

Về hoạt động kinh doanh, 9 tháng đầu năm 2024, Chứng khoán Ngân hàng Công thương ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 899 tỷ đồng, tăng 7,9% so với cùng kỳ năm 2023. Cùng với đó, Công ty chứng khoán này ghi nhận lợi nhuận kế toán sau thuế TNDN đạt gần 173 tỷ đồng, tăng 11,6% so với cùng kỳ năm 2023.

Lần đầu tiên CTS hạ sở hữu cổ phiếu KHS sau gần 7 năm niêm yết

Ngày 22/11 vừa qua, CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (HOSE: CTS) đã bán 201.8 ngàn cp của CTCP Kiên Hùng (HNX: KHS). Đây cũng là lần đầu tiên CTS bán ra

Sau giao dịch, sở hữu của CTS tại KHS giảm từ hơn 1.32 triệu cp (tỷ lệ 10.92%) xuống còn gần 1.12 triệu cp (tỷ lệ 9.25%). Phiên 22/11 cũng chứng kiến cổ phiếu KHS bật tăng hơn 5%, lên mức 12,100 đồng/cp. Xét theo mức

Đáng nói CTS đã duy trì tỷ lệ sở hữu 10.92% vốn KHS từ tháng 9/2018, sau khi mua vào 50 ngàn cp này, nâng sở hữu tại đây lên gần 1.17 triệu cp. Kế đó, KHS chính thức niêm yết thêm gần 1.4 triệu cp trong tháng 9/2019 sau đợt phát hành tăng vốn với tỷ lệ 13%, vì thế CTS cũng nâng sở hữu KHS lên hơn 1.32 triệu cp và tỷ lệ sở hữu vẫn giữ nguyên.

Hai giao dịch mua cổ phiếu KHS do CTS thực hiện trong quá khứ Nguồn: VietstockFinance

Thực tế, CTS đã đồng hành cùng KHS từ trước khi cổ phiếu này chính thức niêm yết trên sàn HNX vào tháng 12/2017. Tại thời điểm niêm yết, CTS được giới thiệu là một trong 5

Trải qua 7 năm niêm yết trên HNX, cổ phiếu KHS biến động mạnh mẽ, đỉnh điểm là liên tục tăng giá và vượt mốc 32,000 đồng/cp trong tháng 2/2022, nhưng cũng rất nhanh chóng rơi vào xu hướng giảm.

Những năm gần đây, tình hình kinh doanh của Công ty thủy sản này sụt giảm so với giai đoạn trước năm 2021. Trong 9 tháng đầu năm 2024, KHS mang về gần 502 tỷ đồng

Tuy có lãi, nhưng công ty con của KHS là Công ty TNHH Thủy sản AOKI lại chịu lỗ và đã có quyết định mở thủ tục phá sản của TAND tỉnh Kiên Giang.

Huy Khải

FILI

Dư nợ ký quỹ tăng mạnh thúc đẩy lợi nhuận các "ông lớn" ngành chứng khoán bứt phá

Các công ty chứng khoán lớn vượt trội nhờ lợi nhuận từ cho vay ký quỹ và đầu tư vào công cụ thu nhập cố định. Rủi ro tài sản giảm nhờ số trái phiếu chậm trả và cam kết mua lại trái phiếu đi xuống, trong khi thanh khoản ổn định dù vay ngắn hạn tăng để mở rộng hoạt động...

Trong báo cáo phân tích ngành chứng khoán mới công bố, VIS Rating đã chỉ ra rằng các công ty chứng khoán lớn đang dẫn đầu đà tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành, nhờ vào nguồn thu ổn định từ hoạt động cho vay ký quỹ và đầu tư, được hỗ trợ mạnh mẽ bởi các đợt tăng vốn lớn.

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản bình quân (ROAA) của toàn ngành chứng khoán đã tăng từ 4,3% vào năm 2023 lên 4,9% trong 9 tháng đầu năm, với sự đóng góp nổi bật từ các công ty chứng khoán lớn, khi lợi nhuận từ cho vay ký quỹ và đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định đã có sự vượt trội so với các đối thủ cùng ngành.

Ngoài ra, tình hình trái phiếu chậm trả và cam kết mua lại trái phiếu đã giảm, giúp giảm thiểu rủi ro tài sản cho các công ty chứng khoán. Mặc dù các doanh nghiệp này gia tăng vay nợ ngắn hạn để mở rộng hoạt động cho vay ký quỹ, nhưng thanh khoản vẫn được duy trì ổn định.

VIS Rating kỳ vọng việc tăng vốn từ các công ty chứng khoán liên kết với các ngân hàng và các công ty chứng khoán lớn trong nước sẽ củng cố khả năng chịu rủi ro và thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới.

Với hoạt động cho vay ký quỹ và đầu tư vào các công cụ có thu nhập cố định, các công ty chứng khoán quy mô lớn đã có mức tăng trưởng vượt trội, ghi nhận ROAA tăng lên 5,4% trong 9 tháng đầu năm, từ mức 4,3% của năm trước, vượt xa mức trung bình toàn ngành.

Đặc biệt, trong mảng cho vay ký quỹ, các công ty chứng khoán lớn đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về dư nợ vay ký quỹ, đồng thời áp dụng lãi suất cho vay cao hơn so với các đối thủ, nhờ vào tiềm lực vốn lớn và mạng lưới khách hàng rộng khắp.

Ngoài ra, các công ty chứng khoán lớn còn sở hữu danh mục đầu tư vào các công cụ có thu nhập cố định lớn nhất trong ngành, đồng thời tận dụng những cơ hội từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang dần phục hồi. Điều này giúp họ gia tăng lợi nhuận từ đầu tư trái phiếu và các khoản phí dịch vụ lưu ký (như TCBS, VPBankS, VNDirect).

Ngược lại, các công ty chứng khoán quy mô vừa (chẳng hạn như SHS, BSC, VDSC) ghi nhận ROAA giảm 2% so với quý trước, chủ yếu do sự sụt giảm giá trị của các khoản đầu tư vào cổ phiếu. Tốc độ tăng trưởng cho vay ký quỹ của các công ty này cũng chậm hơn các công ty lớn, do hạn chế về vốn và mạng lưới khách hàng.

VIS Rating dự báo rằng hơn một nửa trong số 251 công ty chứng khoán sẽ hoàn thành mục tiêu lợi nhuận cả năm. Tỷ suất ROAA toàn ngành dự kiến sẽ cải thiện từ 50-70 điểm cơ bản so với năm trước, đạt mức 4,8%-5% vào cuối năm 2024.

Rủi ro tài sản trong ngành chứng khoán đã giảm dần, nhờ vào việc giảm các khoản trái phiếu chậm trả gốc lãi và cam kết mua lại trái phiếu. Chứng khoán Tân Việt (TVSI) là một trong những công ty đã giảm cam kết mua lại trái phiếu khoảng 30% trong 9 tháng đầu năm, khi các tổ chức phát hành trong ngành năng lượng và bất động sản hoàn tất việc thanh toán các khoản gốc lãi trước đây bị chậm.

Hơn 20% công ty chứng khoán trong báo cáo của VIS Rating có khẩu vị rủi ro cao, chủ yếu do đầu tư mạnh vào trái phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, rủi ro tài sản từ các khoản đầu tư này đã giảm so với năm trước, nhờ vào việc tỷ lệ trái phiếu chậm trả giảm dần và tỷ lệ thu hồi các trái phiếu này được cải thiện rõ rệt.

Trong khi đó, các khoản cho vay ký quỹ cho các khách hàng lớn tiếp tục tăng trong quý 3, làm gia tăng rủi ro cho công ty chứng khoán nếu buộc phải bán giải chấp tài sản đảm bảo trong giai đoạn giảm giá của thị trường chứng khoán, như đã xảy ra trong quý 4/2022.

Mức độ sử dụng đòn bẩy trong ngành vẫn thấp, nhờ vào các đợt tăng vốn lớn. Việc tăng vốn mạnh mẽ của các công ty chứng khoán trong nước (như VIX, VNDirect, MBS) trong quý 3 đã củng cố bộ đệm rủi ro và duy trì tỷ lệ đòn bẩy của ngành ở mức thấp khoảng 230%.

Chứng khoán ACB (ACBS) cũng tiếp tục được đề xuất tăng vốn và dần đóng vai trò quan trọng hơn trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng mẹ (ACB). Đối với Chứng khoán TP.HCM (HSC), việc tăng thêm vốn mới sẽ hỗ trợ mở rộng hoạt động kinh doanh và duy trì tỷ lệ cho vay ký quỹ dưới mức giới hạn quy định là 200% vốn chủ sở hữu.

Cùng với các đợt huy động vốn tiếp theo từ các công ty trong nước (

Rủi ro thanh khoản từ tăng nợ vay ngắn hạn của một số công ty có vốn nước ngoài và công ty liên kết với ngân hàng vẫn được kiểm soát tốt. Ví dụ, công ty chứng khoán có liên kết với ngân hàng (

Bên cạnh đó, tài sản thanh khoản như tiền mặt và chứng chỉ tiền gửi của các ty này cũng chiếm khoảng 15-30% tổng tài sản. Rủi ro tái cấp vốn đến từ các khoản vay khách hàng tổ chức và cá nhân giảm dần cho TCBS, nhờ tăng phát hành trái phiếu dài hạn gấp 4 lần năm ngoái.

“30% các công ty có hồ sơ thanh khoản mạnh, phần lớn là công ty chứng khoán có liên kết với ngân hàng hưởng lợi từ các đợt tăng vốn gần đây và ít phụ thuộc vào các khoản nợ vay ngắn hạn tài trợ cho các hoạt động đầu tư cốt lõi”, báo cáo của VIS Rating nêu.