Vàng ổn định, kỳ vọng tích cực trong trung và dài hạn

MỚI

Fed giảm lãi suất: Tâm lý thị trường vàng đảo chiều

Giá vàng trong nước ngày 19/12/2024 ghi nhận sự giảm mạnh so với ngày trước đó . giá vàng miếng SJC tại TP HCM được niêm yết ở mức mua vào 82,6 triệu đồng/lượng và bán ra 85,1 triệu đồng/lượng, giảm 1 triệu đồng so với ngày 18/12

Trên thị trường thế giới, giá vàng cũng có xu hướng giảm. Theo ghi nhận, giá vàng thế giới hiện dao động quanh mức 2.652,4 USD/ounce, giảm 2,2 USD so với

ẢNH HƯỞNG TỪ FED

Mặc dù việc giảm lãi suất thường hỗ trợ giá vàng,quyết định giảm lãi suất của FED ngày 19/12/2024 lần này khiến giá vàng lại giảm mạnh. Nguyên nhân chính là do Fed phát tín hiệu sẽ giảm tốc độ nới lỏng tiền tệ trong năm tới, khiến thị trường điều chỉnh kỳ vọng.

KĨ THUẬT

Đường hỗ trợ xu hướng tăng đã bị phá vỡ. Đây là dấu hiệu quan trọng cho thấy động lực tăng giá dài hạn đã yếu đi

Vàng đã không thể duy trì xu hướng tạo các đỉnh cao hơn trong những tuần gần đây. Đây là tín hiệu cho thấy lực mua đã suy yếu.

Phiên giao dịch hôm qua kết thúc với một nến marubozu giảm, cho thấy xu hướng giảm giá quay trở lại.

Các khung thời gian lớn (tuần/tháng) đã xuất hiện tín hiệu quá mua, khiến vàng trở nên nhạy cảm với các yếu tố tiêu cực như quyết định giảm lãi suất của Fed.

NHẬN ĐỊNH

Ngắn hạn : giá vàng nhiều khả năng sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Hỗ trợ cũ khoảng 2.500 - 2.520 USD/ounce, nơi có thể xuất hiện lực cầu.

Trung hạn : nếu giá không thể giữ vững trên vùng hỗ trợ này, xu hướng giảm giá có thể kéo dài hơn, với mục tiêu thấp hơn quanh 2.450 USD/ounce.

LƯU Ý

Các yếu tố hỗ trợ khác như rủi ro địa chính trị hoặc chính sách tiền tệ mở rộng hơn từ Fed cũng có thể giúp giá vàng phục hồi.

Cân nhắc chiến lược bán nếu giá tiếp tục phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ, nhưng hãy cẩn trọng với các vùng hỗ trợ mạnh.

Theo dõi các yếu tố vĩ mô, đặc biệt là chính sách lãi suất và USD. Nếu vàng giảm sâu về các vùng hỗ trợ chiến lược, có thể là cơ hội tốt để tích lũy.

Đặt mức cắt lỗ rõ ràng trong trường hợp thị trường đi ngược lại kỳ vọng.

MỚI

Tín hiệu phân kỳ dương: tín hiệu quan trọng để bắt điểm mua đẹp

Bước 1: Nắm sát tín hiệu Phân kỳ dương, lưu ý phân kỳ 2 đoạn càng tốt (tương tự PNJ ở hình dưới). Đặc biệt phân kỳ dương kèm theo thanh khoản cạn kiệt. Điều này cho thấy áp lực Cung bán ra ở cổ phiếu đã cạn kiệt, xu hướng giảm đã yếu đi rất nhiều => Tiềm tàng khả năng đảo chiều.

Bước 2: Canh điểm đảo chiều: Khi giá cổ phiếu không còn giảm nữa, và quay đầu đảo chiều, giá break ra khỏi vùng tích lũy đáy ở giai đoạn cuối: đây là thời điểm mua vào tốt nhất đối với cổ phiếu dạng này (Điểm mua pickup NĐT đối với PNJ như hình ngày 21/11).

Bước 3: Nắm giữ và chờ đợi các target với stoploss là điểm thấp nhất của cây nến break vùng tích lũy!

MỚI

Lãnh đạo mua bán cổ phiếu: Gió đã đổi chiều?

Trong 3 tuần gần đây, lãnh đạo và người thân đều đua nhau “gom” cổ phiếu, thì theo thống kê giao dịch trong tuần từ ngày 9-13/12/2024 cho thấy, lãnh đạo và người thân đã đổi chiều sang bán nhiều hơn mua.

Phó Chủ tịch DNW tiếp tục mua cổ phiếu

Sau khi mua xong 500 ngàn cp DNW vào cuối tháng 10/2024, ông Nguyễn Văn Thiền – Phó Chủ tịch HĐQT CTCP Cấp nước Đồng Nai (UPCoM: DNW) tiếp tục mua thành công thêm 700 ngàn cp từ ngày 6-9/12.

Mục đích mua thêm cổ phiếu của Phó Chủ tịch DNW nhằm gia tăng tỷ lệ sở hữu. Sau giao dịch, ông Thiền tăng sở hữu tại Công ty từ 500 ngàn cp (tỷ lệ 0.42%) lên mức 1.2 triệu cp (1.01%).

Được biết, ngoài giữ chức Phó Chủ tịch HĐQT DNW, ông Thiền hiện đang giữ vai trò chủ chốt trong HĐQT nhiều doanh nghiệp như: Chủ tịch HĐQT Tổng Công ty nước – môi trường Bình Dương (HOSE: BWE), Thành viên HĐQT Tổng Công ty Sản xuất – Xuất nhập khẩu Bình Dương (UPCoM: PRT) và CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ (UPCoM: CTW).

Trong thời gian này có đúng 700 ngàn cp DNW được giao dịch thỏa thuận với giá trị 17.5 tỷ đồng. Nhiều khả năng đây cũng là số tiền mà ông Thiền đã bỏ ra để tăng sở hữu tại DNW.

Lãnh đạo TDM mua thành công 1 triệu cp

Ông Nguyễn Thanh Phong - Thành viên CTCP Nước Thủ Dầu Một (HOSE: TDM) thông báo đã mua 1 triệu cp TDM nhằm cơ cấu danh mục đầu tư. Giao dịch được thực hiện từ 19/11-10/12/2024.

Trong thời gian kể trên, giá trung bình của TDM khoảng 50,000 đồng/cp. Tạm tính theo giá này, ước tính ông Phong đã chi 50 tỷ đồng để mua số cổ phiếu trên.

Sau giao dịch, ông Phong nâng tỷ lệ sở hữu từ 0% lên 0.9% vốn TDM. Trong khi đó, tổ chức liên quan đến ông Phong là Công ty TNHH Thương mại N.T.P đang sở hữu 4.18% vốn TDM, tương đương 4.6 triệu cp.

Phó Chủ tịch PNJ muốn mua 4 triệu cp

Bà Trần Phương Ngọc Thảo - Phó Chủ tịch HĐQT CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ) vừa đăng ký mua 4 triệu cp PNJ để tăng tỷ lệ sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 18/12/2024-16/1/2025.

Nếu thành công, bà Thảo sẽ tăng sở hữu tại PNJ từ 2.33% lên 3.51% vốn, tương ứng gần 11.9 triệu cp. Tạm tính giá đóng cửa phiên 12/12 là 96,800 đồng/cp (tăng 23% qua 1 năm), ước tính bà Thảo cần chi hơn 387 tỷ đồng để mua vào số cổ phiếu trên.

Bà Trần Phương Ngọc Thảo (sinh năm 1984) tham gia vào HĐQT PNJ từ năm 2020 và hiện giữ chức Phó Chủ tịch Công ty. Ngoài ra, bà đang đảm nhiệm nhiều vị trí quan trọng tại các công ty con của PNJ như Chủ tịch Công ty TNHH MTV Giám định PNJ; Giám đốc Công ty TNHH Đối tác Vinh An.

Bà Thảo là con của bà Cao Thị Ngọc Dung - Chủ tịch HĐQT PNJ, bên cạnh là hai em gái Trần Phương Ngọc Giao và Trần Phương Ngọc Hà.

Chủ tịch AFX muốn trở thành cổ đông lớn nhất

Ông Đặng Quang Thái - Chủ tịch HĐQT CTCP Xuất nhập khẩu Nông sản Thực phẩm An Giang (UPCoM: AFX) đăng ký mua vào 3 triệu cp AFX từ 16/12/2024-14/1/2025.

Nếu giao dịch thành công, tỷ lệ sở hữu của ông tại Công ty sẽ tăng từ 8.14% lên 16.71%, tương đương 5.85 triệu cp, qua đó trở thành cổ đông lớn nhất của AFX.

Được biết, cổ đông lớn nhất hiện tại của AFX là CTCP Dịch vụ tài chính và Mua bán nợ Việt Nam với tỷ lệ 15.11%. Đơn vị này đã mua vào 810,000 cp trong phiên 8/11/2024 để đạt mức sở hữu như trên.

Mặt khác, chiếu theo giá kết phiên 13/12 (8,300 đồng/cp), ước tính ông Thái cần chi gần 25 tỷ đồng để có thể mua toàn bộ số cổ phiếu đã đăng ký.

Danh sách lãnh đạo công ty và người thân giao dịch từ ngày 9-13/12/2024

Nguồn: VietstockFinance

Danh sách lãnh đạo công ty và người thân đăng ký giao dịch từ ngày 9-13/12/2024

Nguồn: VietstockFinance

MỚI

11 tháng, doanh thu vàng 24K của PNJ tăng 25% so với cùng kỳ

Sau 11 tháng, PNJ thực hiện 94,8% kế hoạch doanh thu và 89,8%% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Công ty CP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã PNJ-HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh 11 tháng năm 2024.

Theo đó, trong tháng 11 PNJ ghi nhận doanh thu thuần đạt 35.210 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.876 tỷ đồng, tăng lần lượt 19,4% và 8,3% so với cùng kỳ. Như vậy, PNJ thực hiện 94,8% kế hoạch doanh thu và 89,8%% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

PNJ cũng cho biết về hoạt động kinh doanh của từng kênh:

Doanh thu trang sức bán lẻ trong 11 tháng năm 2024 tăng 15,9% so với cùng kỳ, nhờ vào các yếu tố: Mở rộng mạng lưới cửa hàng và nâng cao chất lượng dịch vụ; Chiến lược và cấu trúc dòng sản phẩm được tối ưu hóa, đáp ứng xu hướng thị trường, nhận phản hồi tích cực từ khách hàng; Hiệu quả từ chiến lược marketing và các chương trình bán hàng, tăng khả năng tiếp cận khách hàng; Khai thác thành công khách hàng mới, đồng thời nâng tỷ lệ khách hàng cũ quay lại.

- Doanh thu trang sức bán sỉ trong 11 tháng năm 2024 tăng 33,8% so với cùng kỳ. Bối cảnh thị trường thắt chặt các yêu cầu về kiểm soát nguồn gốc sản phẩm tạo lợi thế cho các nhà sản xuất chính quy, uy tín và tuân thủ tốt các quy định.

- Doanh thu vàng 24K trong 11 tháng năm 2024 tăng 25% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ sự sôi động của thị trường trong nửa đầu năm.

PNJ cho biết, biên lợi nhuận gộp trung bình trong 11 tháng năm 2024 đạt 17,2%, giảm so với mức 18,3% cùng kỳ năm 2023. Đây là mức biên lợi nhuận tích cực và là kết quả của nhiều giải pháp, bao gồm: duy trì biên lợi nhuận ổn định từ kênh bán lẻ và bán sỉ; Nâng cao năng lực sản xuất và tối ưu trong hoạt động thiết kế hàng hóa cùng chính sách bán hàng để đáp ứng nhu cầu thay đổi của thị trường.

Trong 11 tháng năm 2024, PNJ mở 35 cửa hàng mới và đóng 11 cửa hàng. Tại thời điểm 30/11/2024: PNJ có 415 cửa hàng PNJ, 5 cửa hàng Style by PNJ; 3 cửa hàng CAO Fine Jewellery và 1 Trung tâm Kinh doanh sỉ.

Được biết, bà Trần Phương Ngọc Thảo - Phó Chủ tịch HĐQT và là con gái bà Cao Thị Ngọc Dung - Chủ tịch HĐQT vừa đăng ký mua 4 triệu cổ phiếu PNJ để tăng tỷ lệ sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 18/12/2024 đến ngày 16/01/2025.

Nếu thành công, bà Thảo sẽ tăng sở hữu tại PNJ từ 2.33% lên 3.51% vốn, tương ứng gần 11.9 triệu cổ phiếu. Tạm tính giá đóng cửa phiên ngày 12/12 là 96.800 đồng/cổ phiếu (tăng 23% qua 1 năm), ước tính bà Thảo cần chi hơn 387 tỷ đồng để mua vào số cổ phiếu nói trên.

Hiện Cao Thị Ngọc Dung - Chủ tịch HĐQT đang sở hữu 9.637.789 cổ phiếu PNJ, chiếm 2,85% vốn tại PNJ.

MỚI

Lãi sau thuế PNJ đạt hơn 1.8 ngàn tỷ đồng sau 11 tháng

So với mục tiêu lợi nhuận cả năm, CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ) thực hiện được gần 90% kế hoạch.

PNJ vừa công bố kết quả kinh doanh lũy kế 11 tháng đầu năm 2024 với 35,210 tỷ đồng doanh thu thuần và 1,876 tỷ đồng lãi sau thuế, lần lượt tăng hơn 19% và 8% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh số đến từ kênh trang sức bán lẻ tăng 16%, chiếm 57.1% trong cơ cấu tổng doanh thu chung.

Với kết quả này, PNJ thực hiện được gần 95% chỉ tiêu doanh thu và 90% mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Kết quả kinh doanh của PNJ trong các tháng đầu năm 2024. Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: PNJ

Tính riêng trong tháng 11/2024, dù doanh thu thuần giảm 9% so với tháng 11/2023, về mức 2,839 tỷ đồng nhưng lãi sau thuế vẫn tăng mạnh gần 39%, lên 276 tỷ đồng chính là nhờ biên lãi gộp tăng mạnh từ 17.3% (tháng 11/2023) lên mức 21.5% (tháng 11/2024).

Nếu tính chung trong 11 tháng năm 2024, biên lợi nhuận gộp trung bình đạt 17.2%, lùi nhẹ so với mức 18.3% cùng kỳ năm 2023. Theo PNJ đây vẫn là mức biên lợi nhuận tích cực và là kết quả của nhiều giải pháp, bao gồm: Duy trì biên lợi nhuận ổn định từ kênh bán lẻ và bán sỉ; Nâng cao năng lực sản xuất và tối ưu trong hoạt động thiết kế hàng hóa cùng chính sách bán hàng để đáp ứng nhu cầu thay đổi của thị trường.

Theo báo cáo, doanh thu 11 tháng của PNJ tiếp tục tăng trưởng đều ở các kênh. Trong đó, doanh thu trang sức bán lẻ tăng 16% (so với cùng kỳ) nhờ chiến lược marketing, mở rộng mạng lưới; Doanh thu trang sức bán sỉ tăng 34% (so với cùng kỳ) trong bối cảnh thị trường thắt chặt các yêu cầu về kiểm soát nguồn gốc sản phẩm tạo lợi thế cho các nhà máy sản xuất chính quy, uy tín và tuân thủ tốt các quy định; Doanh thu vàng miếng tăng 25% (so với cùng kỳ) chủ yếu nhờ sự sôi động của thị trường trong nửa đầu năm.

Trong 11 tháng qua, PNJ đã mở 35 cửa hàng mới và chỉ đóng 11 cửa hàng. Qua đó tính đến cuối tháng 11/2024, PNJ sở hữu 424 cửa hàng trên toàn quốc, gồm: 415 CH PNJ, 5 CH Style by PNJ, 3 CH CAO Fine Jewellery và 1 Trung tâm kinh doanh sỉ.

Khang Di

FILI

MỚI

Vàng chịu sức ép từ lãi suất và địa chính trị, nhưng triển vọng dài hạn vẫn tích cực

Thị trường vàng đang chịu áp lực từ nhiều phía, bao gồm chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), các rủi ro địa chính trị, và diễn biến trên thị trường tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, động thái của các ngân hàng trung ương lớn và nhu cầu vàng vật chất từ các thị trường trọng điểm như Trung Quốc và Ấn Độ vẫn là điểm sáng hỗ trợ giá trong dài hạn.

I. Fed và triển vọng lãi suất: "Cân đo" áp lực cho vàng

Hiện tại, các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, với xác suất lên tới 96,4%. Dù vậy, Matt Simpson, nhà phân tích tại City Index, cảnh báo rằng biểu đồ "dot plot" của Fed có thể thể hiện lập trường ít ôn hòa hơn. Điều này sẽ gây áp lực ngắn hạn lên giá vàng khi đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu gia tăng.

Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ cũng gây lo ngại khi giá sản xuất (PPI) tăng cao hơn dự kiến vào tháng 11, làm dấy lên kỳ vọng rằng lạm phát sẽ còn duy trì ở mức cao. Ngược lại, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lại bất ngờ tăng, cho thấy nguy cơ suy yếu của thị trường lao động, điều này có thể là yếu tố khiến Fed phải duy trì chính sách thận trọng hơn.

II. Các ngân hàng trung ương lớn làm dịu thị trường, nhưng áp lực vẫn đè nặng

Không chỉ Fed, các ngân hàng trung ương khác cũng đưa ra các biện pháp nới lỏng. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã cắt giảm lãi suất mạnh, trong khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tạm hoãn kế hoạch tăng lãi suất. Dẫu vậy, các biện pháp này chưa tạo động lực đáng kể cho vàng khi đồng USD vẫn giữ vững xu hướng tăng giá.

III. Thị trường địa chính trị và tác động đến giá vàng

Rủi ro địa chính trị vẫn là yếu tố quan trọng chi phối giá vàng trong tháng qua. Cuộc xung đột Nga-Ukraine leo thang với việc Nga triển khai tên lửa siêu thanh, và những đồn đoán về thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah vẫn chưa được xác nhận. Điều này khiến giá vàng dao động mạnh trong khoảng 2.680 - 2.789 USD/oz.

Tuy nhiên, các tuyên bố chính sách thương mại từ Tổng thống tái đắc cử Donald Trump, bao gồm kế hoạch áp thuế cao với hàng hóa từ Trung Quốc, Mexico và Canada, đã đẩy đồng USD lên mức cao nhất kể từ năm 2022. Điều này là trở ngại lớn cho vàng, mặc dù kim loại quý này vẫn giữ được vị thế là tài sản trú ẩn an toàn.

III. Nhu cầu vàng từ Trung Quốc và Ấn Độ: Trụ cột dài hạn cho thị trường

Trong khi dòng vốn vào các quỹ ETF vàng tại châu Âu suy giảm, thì Trung Quốc và Ấn Độ vẫn là điểm sáng. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, các quỹ ETP vàng tại Trung Quốc ghi nhận dòng tiền kỷ lục, với mức tăng hơn 21 tấn trong tháng 10. Ấn Độ cũng chứng kiến dòng vốn chảy vào mạnh mẽ nhờ chính sách ưu đãi về thu nhập từ vốn, giúp nâng tổng tài sản quản lý lên mức cao mới.

IV. Bitcoin và vàng: Cạnh tranh ngày càng khốc liệt

Một điểm đáng chú ý khác là sự tái đắc cử của ông Trump đã thúc đẩy tiền điện tử như Bitcoin, với tỷ lệ Bitcoin/vàng đạt mức cao kỷ lục.

V. Vàng đối mặt thử thách nhưng tiềm năng vẫn lớn

Dù phải đối mặt với nhiều áp lực từ chính sách tiền tệ, lợi suất trái phiếu, và sức mạnh của đồng USD, vàng vẫn giữ được vị thế là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và bất ổn kinh tế. Triển vọng dài hạn của vàng vẫn tích cực, được hỗ trợ bởi nhu cầu vàng vật chất mạnh mẽ từ các thị trường châu Á và khả năng điều chỉnh chính sách từ các ngân hàng trung ương lớn.

--------------------------------------------------------------------------

KHÁNH TRUNG - GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM