WTI가 72.00달러 중반 이하로 통합, 5주 만에 처음으로 상승세 기록할 듯

미국 달러가 약한 실업수당 신청 데이터로 인해 어려움을 겪는 가운데, GBP/USD는 2개월 만에 최고치인 1.2674에 도달했습니다.

미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 219,000건으로 늘어나 예상치인 215,000건을 넘어섰습니다.

영국의 경제 전망에 대한 지속적인 우려로 인해 상인들은 여전히 ​​신중한 태도를 보이고 있습니다.

GBP/USD는 금요일에 2개월 만에 최고치인 1.2674를 기록한 후 약간 하락하여 아시아 세션 동안 글을 쓰는 시점에는 1.2670 근처에서 거래되었습니다. 그러나 미국 달러(USD)가 약한 실업수당 신청 데이터와 연방준비제도(Fed)의 엇갈린 신호 속에서 어려움을 겪으면서 이 통화쌍은 상승했습니다.

2월 14일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 219,000건으로 증가하여 예상 215,000건을 넘어섰습니다. 지속 실업수당 신청 건수도 약간 증가하여 186만9,000건으로 예측치인 187만건보다 약간 낮았습니다.

또한 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 무역 협상에서 잠재적인 진전을 발표하고 관세에 대한 시장의 우려가 완화되면서 시장 심리가 개선되면서 GBP/USD가 상승세를 보였습니다.

로이터에 따르면 연방준비제도이사회(Fed) 이사인 아드리아나 쿠글러는 목요일에 미국 인플레이션이 2% 목표에 도달하기까지는 "아직 갈 길이 멀다"고 말하며 앞으로의 불확실성을 인정했습니다.

한편, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 스태그플레이션과 인플레이션 기대치 상승의 잠재적 위험을 강조했습니다. 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 경제 상황에 따라 올해 두 번의 금리 인하 가능성을 열어두었습니다.

영국의 경제 전망에 대한 지속적인 우려로 인해 트레이더들은 여전히 ​​신중한 태도를 유지하고 있습니다. 영국 중앙은행(BoE) 총재 앤드류 베일리는 이번 주에 경제 성장이 둔화되고 노동 시장이 약화될 것으로 예상된다고 경고했습니다.

파운드 스털링(GBP)은 수요일에 발표된 예상보다 더 뜨거운 1월 영국 소비자물가지수(CPI) 보고서 이후 지지력을 얻으려 했습니다. 베일리 총재는 변동성 있는 에너지 가격으로 인한 단기 인플레이션 급등이 지속되지 않을 것이라고 이미 시사했습니다.

오늘의 영국 파운드 가격

아래 표는 오늘 주요 통화에 대한 영국 파운드(GBP)의 백분율 변화를 보여줍니다. 영국 파운드는 일본 엔에 대해 가장 강했습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 영국 파운드를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 GBP(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

출처: FXSTREET

일본 재무장관 가토 가츠노부의 금요일 발언 이후 일본 엔화가 약세를 보였습니다.

일본의 강력한 국가 CPI 발표는 일본은행의 금리 인상 가능성을 재확인시켜 주었으며 JPY의 손실을 제한할 것으로 보입니다.

기본적인 USD 하락 심리도 USD/JPY에 제약을 가하는 데 영향을 미칠 수 있습니다.

일본 엔(JPY)은 금요일에 일부 매도자를 끌어들였습니다. 일본의 재무 장관인 카토 가츠노부가 장기 금리가 상승하면 일본의 재정 상황에 압박을 가할 수 있다고 말했기 때문입니다. 이는 USD/JPY 가 149.30-149.25 지역에서 완만한 반등을 보이는 데 도움이 되며, 이는 아시아 세션에서 12월 3일에 도달한 이후 최저 수준입니다. 그러나 일본은행(BoJ)이 금리를 추가로 인상할 것이라는 수용이 커지면서 의미 있는 JPY 하락은 여전히 ​​어려워 보입니다.

매파적인 BoJ 기대는 일본의 강력한 국가 소비자물가지수 (CPI) 인쇄 에 의해 재확인되었고 , 일본 정부 채권(JGB) 수익률 상승을 계속 지지하고 있습니다. 일본과 다른 국가 간의 금리 차이가 좁아지면서 수익률이 낮은 JPY가 계속 뒷받침될 것입니다. 이 외에도 최근 미국 달러(USD)가 미국 소비자 건강에 대한 우려와 연방준비제도 (Fed) 의 금리 장기화에 대한 베팅에도 불구하고 하락하면서 USD/JPY 페어가 제한될 수 있습니다.

일본 엔화, JGB 수익률 추가 상승 억제를 위한 개입 논의 속 하락세

일본의 재무 장관인 카토 카츠노부는 이번 금요일에 일본 정부 채권 수익률이 높아지면 부채 상환 비용이 증가하여 일본의 재정에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 이는 예상보다 강세를 보인 일본의 국가 소비자 물가 지수(CPI) 발표를 가려서 일본 엔화 주변에서 일부 일중 매도가 촉발되었습니다.

BoJ 총재 카즈오 우에다는 장기 금리가 상승하면 기업 자금 조달 비용이 상승하지만, 개선된 경제가 어떻게 수익을 뒷받침할지도 고려해야 한다고 언급했습니다. 시장이 비정상적인 움직임을 보이면, 우리는 시장 운영을 통해 원활한 시장 움직임을 보이는 등 민첩하게 대응할 준비가 되어 있다고 우에다는 덧붙였습니다.

일본 통계청이 발표한 최신 데이터에 따르면, 헤드라인 국가 CPI는 1월에 전월의 3.6%에서 2년 만에 최고치인 4.0% YoY로 상승했습니다. 한편, 변동성이 큰 신선 식품을 제외한 핵심 CPI는 전년 대비 3.2% 성장했으며, 12월에 기록된 3.0%에 비해 19개월 만에 최고치를 기록했습니다.

또한 신선 식품과 연료 비용을 제외한 핵심 CPI 수치는 1월에 전년 대비 2.5% 상승하여 2024년 3월 이후 가장 빠른 속도를 기록했습니다. 이 데이터는 일본의 인플레이션 압력이 증가하고 있음을 강조하며, 이는 BoJ 정책 입안자 중 몇몇의 강경한 발언을 이끌어냈으며, 이는 결국 JPY의 의미 있는 하락 움직임을 제한할 것입니다.

게다가 지속적인 임금 상승이 소비자 지출을 촉진할 수 있다는 기대는 BoJ가 당초 예상보다 더 공격적으로 금리를 인상할 수 있음을 시사합니다. 이로 인해 벤치마크 10년 JGB 수익률은 2009년 11월 이후 최고 수준에 가깝게 유지되고 단기적으로 수익률이 낮은 JPY에 대한 뒷바람 역할을 계속할 것입니다.

민간 부문 조사에 따르면 일본의 공장 활동은 2월에 8개월 연속 감소세를 보였지만 속도는 느렸습니다. au Jibun Bank Japan 플래시 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 1월의 10개월 최저치인 48.7에서 48.9로 회복되었습니다. 반면 서비스 부문의 지표는 53.0에서 53.1로 개선되었습니다.

미국 달러는 목요일에 12월 10일 이후 최저 수준을 기록했습니다. 월마트의 예상보다 부진한 매출 전망으로 미국 소비자 건강에 대한 의심이 제기되었습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 계획과 보호 무역 정책이 인플레이션을 부추겨 소비자 지출을 더욱 위축시킬 수 있다는 우려에 더해진 것입니다.

한편, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 끈적끈적한 인플레이션과 트럼프의 정책 움직임에 대한 불확실성 속에서 미래의 금리 인하에 대해 여전히 경계하고 있다. 사실, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 목요일에 인플레이션 기대치 상승과 완강한 스태그플레이션 위험이 결합되어 미국 경제에 이중의 도전이 될 수 있다고 경고했다.

앞서 연방준비제도이사회 의장인 아드리아나 쿠글러는 미국 인플레이션이 2% 목표에 도달하기까지는 아직 갈 길이 멀고 그 목표를 향한 길은 여전히 ​​험난하다고 말했습니다. 그러나 애틀랜타 연방준비은행 총재인 라파엘 보스틱은 비둘기파적 어조를 보이며 올해 두 번의 추가 금리 인하가 있을 수 있다고 보고 있지만, 많은 부분이 변화하는 경제 상황에 달려 있습니다.

이제 트레이더들은 경제 건강에 대한 새로운 통찰력을 얻기 위해 플래시 미국 PMI의 발표를 기대하고 있습니다. 금요일의 미국 경제 일정에는 기존 주택 판매 데이터와 개정된 미시간 소비자 심리 지수도 포함됩니다. 이는 FOMC 위원들의 연설과 함께 USD 수요를 견인하고 USD/JPY에 약간의 자극을 제공할 것입니다.

USD/JPY는 신규 매도자를 유치할 가능성이 높고 150.90-151.00 영역 근처에서 상한선을 유지할 것으로 예상됩니다.

기술적인 관점에서, 151.00-150.90 수평 지지선을 뚫고 밤새도록 붕괴되고, 그 후 150.00 심리적 마크를 밑돌면서 하락한 것은 약세 거래자들에게 새로운 트리거로 여겨졌습니다. 게다가, 일간 차트의 오실레이터는 음의 영역에 깊이 머무르고 있으며, 여전히 매도 과열 구역에서 멀리 떨어져 있습니다. 이는 USD/JPY 페어에 대한 최소 저항 경로가 하락 방향이며, 추가 상승은 151.00 라운드 수치 근처에서 매도 기회로 여겨질 수 있음을 시사합니다.

그러나 일부 후속 매수는 숏 커버링 랠리를 촉발하여 USD/JPY 페어를 151.40 장벽까지 끌어올린 다음 152.00 라운드 피겨 마크로 향할 수 있습니다. 그러나 회복 모멘텀은 152.65 구역 근처에서 오히려 빠르게 사라질 위험이 있습니다. 해당 장벽은 매우 중요한 200일 단순 이동 평균(SMA)을 나타내며, 결정적으로 돌파된다면 단기 편향이 강세 트레이더에게 유리하게 바뀔 수 있습니다.

반면에 150.00 마크는 이제 149.30-149.25 영역 또는 아시아 세션 중에 터치한 몇 달간의 저점에 앞서 즉각적인 지지선 역할을 하는 것으로 보입니다. 그 바로 뒤에 149.00 마크가 따라오고, 그 아래로 USD/JPY 쌍은 148.65 영역 주변의 2024년 12월 스윙 저점을 테스트하기 위해 더 하락할 수 있습니다.

출처: FXSTREET

한국은행 이창용 총재가 2월 18일 사진에서 연설하고 있다.

금요일 여론조사에 따르면, 한국 중앙은행은 경제를 뒷받침하기 위한 노력의 일환으로 다음 주에 정책 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 널리 예상됩니다.

연합뉴스의 금융뉴스 담당 부서인 연합인포맥스가 실시한 여론조사에 따르면, 국내 분석가와 전문가 21명 중 20명이 한국은행이 화요일로 예정된 차기 금리 결정 회의에서 기준금리를 현재 3%에서 2.75%로 인하할 것으로 예측했습니다.

1월에 한국은행은 도널드 트럼프 미국 대통령의 새 행정부에서 비롯된 정치적 혼란과 불확실성 속에서 국내 통화가 약세를 보이자 기준 금리를 동결했습니다.

이번 보류 결정은 10월과 11월 회의에서 금리를 두 번 인하한 데 이어 내려졌습니다.

KB국민은행 김선태 전문가는 "국내는 내수 부진을 중심으로 하방 리스크가 커지고 있는 가운데, 원화 약세도 제한적일 것으로 보여 한국은행이 정책금리를 25bp 인하할 가능성이 크다"고 말했다.

설문조사에 참여한 분석가 21명 중 19명은 올해 상반기에 기준 금리가 2.5%로 인하될 것으로 예상했습니다.

중앙은행은 화요일에 조정된 성장 전망을 제시할 예정이다. BOK 총재 리창용은 이전 1.9% 확장 전망에서 전망을 약 1.6%로 낮출 것을 암시했다.

한국의 잠재성장률은 2% 수준이며, 올해는 역사상 처음으로 한국의 연간 성장률이 이 수준 이하로 떨어질 수도 있습니다.

출처: Koreatimes

인도 루피가 금요일 아시아 거래일에서 강세를 보이고 있습니다.

상당한 미국 달러 매도와 무역 긴장에 대한 우려 완화로 INR이 강세를 보이고 있습니다.

금요일 늦게 발표될 주요 내용은 2월 인도와 미국의 PMI 예비 보고서입니다.

인도 루피(INR)는 전 세션에서 1주일 만에 최고치를 기록한 후 금요일에 상승세를 보였습니다. 외국 은행의 막대한 미국 달러(USD) 매도는 현지 통화에 어느 정도 지원을 제공합니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 새로운 무역 협정에 대해 낙관적으로 언급하면서 중국 위안화가 상승할 뿐만 아니라 INR도 상승했습니다. 인도 중앙은행(RBI)의 개입 가능성으로 인해 인도 루피가 상당히 하락할 가능성은 제한될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 외국 포트폴리오 투자(FPI) 유출과 그린백 수요 증가는 현지 통화에 부담을 줄 수 있습니다. 원유 가격

회복 도 인도가 세계에서 세 번째로 큰 석유 소비국이기 때문에 INR 하락에 기여할 수 있습니다. 트레이더들은 금요일 늦게 발표될 예정인 2월 인도 HSBC 구매 관리자 지수(PMI) 보고서를 기다리고 있습니다. 미국 일정에서는 SP 글로벌 PMI , 기존 주택 매매 및 미시간 소비자 심리 지수 보고서가 발표됩니다. 또한 연방준비제도이사회(Fed)의 메리 데일리와 필립 제퍼슨도 같은 날 연설할 예정이다.

무역 긴장 완화에 따라 인도 루피가 강세를 보이다

무디스 애널리틱스는 목요일에 새로운 미국 관세와 세계 수요 감소로 인해 수출에 부담을 주면서 인도의 성장률이 2024년 6.6%에서 2025년 6.4%로 둔화될 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 다음 달 안에 새로운 관세를 발표할 것이라고 밝혔으며, 이전에 발표한 수입 자동차, 반도체, 의약품에 대한 관세 부과 계획에 목재와 임산물을 추가할 것이라고 밝혔습니다.

목요일에 미국 노동부(DoL)에 따르면 2월 15일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 214,000건(213,000건에서 수정)에 비해 219,000건으로 증가했습니다. 이 수치는 시장 컨센서스인 215,000건을 상회했습니다.

연방준비제도이사회 의장인 아드리아나 쿠글러는 목요일 늦게 미국 물가 상승률이 중앙은행의 2% 목표에 도달하기까지는 "아직 갈 길이 멀다"고 말했으며, 그 목표를 향한 길은 여전히 ​​험난하다고 말했습니다.

세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 인플레이션 위험이 높은 상태로 유지될 수 있다고 말하며, 추가 금리 인하를 뒷받침하기 위해서는 인플레이션이 약화되고 있다는 확신이 필요하다고 덧붙였다.

USD/INR 강세장이 잠시 숨을 돌린다

인도 루피는 그날 더 강세를 보였습니다. USD/INR 통화쌍은 일간 차트에서 긍정적인 그림을 그렸으며, 가격은 주요 100일 지수 이동 평균(EMA) 위에 머물렀습니다. 그러나 14일 상대 강도 지수(RSI)가 48.0 근처의 중간선 아래에 있기 때문에 추가적인 통합 또는 하락을 배제할 수 없습니다.

USD/INR의 즉각적인 저항 수준은 심리적 수준인 87.00에서 나타납니다. 강세 캔들스틱과 이 수준 위의 지속적인 거래는 88.00 근처의 사상 최고치를 목표로 삼을 수 있으며, 88.50으로 향할 수 있습니다.

반면에 통화쌍이 2월 12일의 저점인 86.35에서 선을 유지하지 못하면 1월 27일의 저점인 86.14로 하락할 가능성이 있습니다. 주시해야 할 다음 경쟁 수준은 1월 7일의 저점인 85.65입니다.

출처: FXSTREET

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

비트코인(BTC/USD)은 95,000달러 이상을 유지하고 있지만 상당한 저항에 직면해 있습니다.

현물 비트코인 ​​ETF가 상당한 투자를 유치한 가운데, 최근 순 자금 유출이 발생했으며, 온체인 데이터는 투기적 관심이 식어가고 있음을 시사합니다.

Strategy가 20억 달러의 자금 조달에 이어 비트코인을 매수할 가능성은 미래의 강세장을 위한 촉진제가 될 수 있습니다.

비트코인은 이번 주에 핵심적인 95,000달러 수준에서 지지를 찾은 후 다시 모멘텀을 회복한 후 글을 쓰는 시점에 98,357에서 거래되었습니다. 최근의 통합은 비트코인이 다음 큰 랠리에 대비할 수 있음을 시사하며, 더 높은 움직임이 다시 매력적으로 보입니다.

Crypto Heatmap, 2025년 2월 20일

출처: TradingView (확대하려면 클릭하세요)

ETF 흐름

비트코인 가격이 1월 20일 사상 최고치에서 하락했음에도 불구하고 CoinShares의 데이터에 따르면 비트코인에 연계된 현물 ETF는 여전히 56억 달러에 달하는 엄청난 신규 투자를 유치했습니다.

그러나 지난 며칠 동안 우리는 꾸준한 순 유출 규모를 보였으며 화요일 이후 순 유출 규모는 각각 6,070만 달러, 6,410만 달러, 9,460만 달러였습니다.

출처: Farside Investors

체인의 주 – Glassnode 데이터는 하향 위험을 보여줍니다.

시장으로 유입되는 자금이 둔화되고 파생상품 거래가 감소하고 있습니다. 단기 투자자들이 지금 매수하는 방식은 시장이 힘든 시기였던 2021년 5월과 유사해 보입니다.

전반적으로 최근 몇 주 동안 시장에서는 모든 디지털 자산에 대한 자본 유입의 모멘텀이 감소한 것을 보고 있습니다. 이는 투기적 욕구의 의미 있는 냉각을 나타내며 앞으로 더 위험한 자산에서 자본이 회전할 가능성을 암시합니다.

이는 현재 전반적인 시장 심리와 일치합니다. 미국 주식 시장은 계속해서 최고가를 유지하고 있지만, 금 가격 상승은 안전 자산에 대한 수요가 귀금속을 새로운 최고가로 끌어올리고 있어 시장이 여전히 불안하다는 분명한 신호입니다.

현물 시장의 모멘텀이 둔화되고 있으며, 영구 선물에 투자하는 자금이 줄어들고 있습니다. 이러한 수요 감소로 인해 주요 자산 전체에서 미결제 약정이 크게 감소하여 투기적 거래가 줄고 현금-캐리 전략의 수익이 감소했습니다.

미결제 약세의 하락은 거래자들이 위험한 레버리지 베팅을 줄이고 있다는 것을 보여주는데, 이는 시장이 약해지고 불확실해졌기 때문일 가능성이 높습니다. 가장 큰 하락은 Memecoin에서 발생하는데, 이는 보통 단기 거래자들을 끌어들이지만 신뢰가 사라지면 빠르게 인기를 잃습니다.

출처: Glassnode

마이크로전략 또는 '전략'이 신규 매수를 위해 준비 중인가?

MicroStrategy(또는 우리가 흔히 부르는 이름)는 지난주에 비트코인을 매수하지 않았으며, 두 번째로 총 매수량을 478,740 BTC로 유지했습니다.

그러나 MicroStrategy는 최근 모금 활동을 통해 새로운 비트코인 ​​매수를 암시했습니다. 2월 20일, 이 회사는 2030년 만기 0% 전환사채 20억 달러 공모에 대한 가격 책정에 성공했다고 발표했습니다. 2월 21일에 마감될 예정인 이 거래는 또한 구매자에게 3억 달러 상당의 추가 채권을 매수할 수 있는 옵션을 제공합니다.

이런 매수가 또 다른 강세장의 촉진제가 될 수 있을까?

기술 분석 BTC/USD

일간 기준으로 기술적 관점에서 보면 비트코인(BTC/USD)은 통합 기간 이후 가격이 돌파를 향해 나아가고 있습니다.

94000과 100000 사이의 통합은 지난 2주간 지속되었으며, 화요일에는 가격이 93340까지 하락한 후 95000을 회복했습니다.

목요일 일간 캔들은 97899에 있는 100일 MA 위로 다시 마감했지만 앞으로 상당한 장애물이 있습니다. 50일 MA는 99059에 있으며 심리적 수준인 100000에 약간 못 미칩니다.

비트코인(BTC/USD) 일간 차트, 2024년 2월 20일

출처: TradingView.com (확대하려면 클릭하세요)

2시간 차트로 떨어지면 단기 풀백의 여지가 있을 수 있습니다. 50, 100, 200일 MA가 96000-97000 핸들 사이에서 수렴함에 따라 현재 가격 아래에 상당한 지원이 있습니다.

이는 100000 심리적 수준 이상으로 나아가기 위한 기반이 될 수 있는 합류 지점의 핵심이 됩니다.

핵심 가격대인 95000이 다시 주목을 받기 전에는 즉각적인 지원이 97000에 있을 것입니다.

시장의 관심이 102157 저항선으로 옮겨가기 전에 저항선은 99059와 100000에 형성될 것입니다.

비트코인(BTC/USD) 2시간(H2) 차트, 2024년 2월 20일

출처: TradingView.com (확대하려면 클릭하세요)

지원하다

97000

95000

93200

저항

99059

100000

102157

출처: ACTIONFOREX