골드만 최고 경영자, 2025년 딜 메이킹이 10년 평균을 넘어설 수 있다고 말하다

골드만삭스 은 2025년에 대규모 인수합병을 포함한 기업들의 '전략적' 거래가 가속화될 것으로 예상한다고 재무 책임자가 화요일에 말했습니다.

"고객과의 대화 강도가 가속화되고 있으며 전반적인 전략적 활동의 측면이 더욱 두드러지고 있습니다."라고 뉴욕에서 열린 골드만삭스 금융 서비스 컨퍼런스에서 최고 재무 책임자 데니스 콜먼(Dennis Coleman)은 말했습니다.

"더 큰 규모의 거래, 더 많은 전략적 활동이 이루어질 수 있다는 CEO와 고객들의 신뢰가 확실히 높아지고 있습니다."라고 콜먼은 말했습니다.

월스트리트의 강자는 지난 한 해 동안 투자은행((link) )의 반등에 힘입어 글로벌 인수합병 순위에서 1위 자리를 굳건히 했습니다 .

올해 가장 큰 거래 중 하나인 치즈 제조업체인 켈라노바((link))는 8월에 사탕 제조업체인 Mars가 약 360억 달러에 인수하기로 합의했습니다.

사모펀드의 기업 인수는 더디게 진행되고 있지만 콜먼은 내년에 활동이 회복될 것으로 기대한다고 말했습니다.

또한 선거 이후 규제 부담이 줄어들면 더 많은 활동이 이루어질 수 있을 것이라는 기대도 있다고 그는 말했습니다.

** 오레오 제조업체 몬델레즈 인터내셔널 이 초콜릿 제조업체 허쉬 (link) 인수를 모색하고 있다고 블룸버그 뉴스가 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 월요일에 보도했습니다

** 이는 2016 년 230 억 달러 인수 입찰 이후 몬델레즈가 허쉬가 거부 한 (link) 이후 트위즐러의 모기업을 인수하려는 두 번째 시도가 될 것입니다

카드에 대한 허쉬 트러스트의 마음 변화?

** HSY에 대한 의결권의 약 79 %를 보유한 허쉬 트러스트는 역사적으로 통제권을 포기하는 것을 싫어했다고 분석가들은 지적합니다

** GLP-1 약물 확대, 미국 내 건강에 해로운 식품에 대한 조사, 코코아 비용 및 시장 점유율 손실로 인해 허쉬 트러스트로부터 마음을 바꿀 수있는 장기적인 도전으로 인해 "더 취약한 위치"에있는 HSY - TD Cowen

** 이 거래는 MDLZ가 미국에서 더 높은 마진의 제과 사업에 더 많이 노출 될 것이라고 RBC Capital Markets는 말합니다

** 가족 소유 기업을 인수하는 데 능숙한 MDLZ 최고 경영자, 더크 반 드 풋 - RBC는 잠재적 인 HSY 거래에서 우위를 점합니다

** 바클레이즈는 올해 가족 소유의 Mars가 Kellanova (link) 을 360 억 달러에 인수 한 것에 비추어 거래를보아야한다고 지적합니다

** 바클레이즈는 코코아 시장의 변동성이 계속되고 제조업체들이 공급을 위해 경쟁하면서 2025 년은 마진 고통의 해가 될 것이라고 덧붙였습니다

** MDLZ가 코코아를 일시적인 수익 역풍으로 본다면, 이러한 상황은 시간이 지남에 따라 이익 반등으로 이어질 수 있으므로 HSY를 인수 할 수있는 적절한시기가 될 수 있습니다 - Citigroup

— 소식통들 링크: https://tinyurl.com/3cypyt4n

— 참고: 로이터 통신은 이 기사를 확인하지 않았으며 정확성을 보증하지 않습니다

중국 본토와 홍콩의 규제 당국은 해외 자금 조달을 촉진하고 세계 2위 경제를 활성화하기 위해 세계 최대 투자 은행에 중국 기업의 홍콩 상장 속도를 높일 것을 요청했다고 소식통이 전했다.

중국 증권감독관리위원회 (CSRC) 는 10월에 총 10개 이상의 은행과 로펌이 참석한 두 차례의 회의에서 역외 상장에 대한 일부 승인 속도를 높이기 위해 노력하고 있다고 7명의 소식통이 말했다.

소식통에 따르면 이 회의에는 JP모간 , 모건스탠리 , 골드만삭스 , UBS , 중국 기업인 CICC 와 화타이증권 의 은행가들이 참석했습니다.

비슷한 움직임으로 홍콩 증권거래소 운영사도 10월부터 중국 기업의 상장 절차를 최적화하는 방법을 논의하기 위해 주요 글로벌 및 중국 은행과 일대일 회의를 시작했다고 두 소식통은 말했습니다.

이전에 보고되지 않은 비공개 회의와 그 세부 사항은 중국이 2023년 3월 역외 자금 조달에 대한 규정을 마련하고 지난 3년간 역외 자본 조달의 급격한 둔화에 기여한 조사를 강화한 이후 전략적으로 변화한 것을 의미합니다.

중국의 주요 민간 기업에 대한 전례 없는 규제 단속 (link), 불안정한 시장, 경기 침체, 지정학적 긴장 또한 중국 기업의 해외 자금 조달을 압박했습니다.

CSRC는 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

골드만, 모간 스탠리, UBS는 논평을 거부했고, 다른 은행들은 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

이 사안에 대해 알고 있는 모든 소식통은 언론과의 인터뷰가 허가되지 않았기 때문에 익명을 거부했습니다.

CSRC 관계자는 두 회의에서 역외 상장을 가속화하기 위한 특정 장소를 지정하지 않았지만 홍콩은 중국 기업이 선호하는 역외 자금 조달 장소이며 뉴욕보다 더 큰 점유율을 차지하고 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 지정학적 긴장 악화에 대한 우려로 일부 중국 기업이 미국에서의 자금 조달을 기피할 것으로 예상되는 가운데 홍콩의 상장 증가는 홍콩에 호재로 작용할 것입니다.

홍콩 기업공개((기업 공개))의 반등은 최근 몇 년간 민주화 시위, 인재 이탈, 경기 침체로 어려움을 겪고 있는 홍콩에 대한 중국 정책 입안자들의 공개적인 지원 의사와도 관련이 있을 것입니다.

홍콩 거래소 및 청산회사 는 성명에서 "중국 본토와 전 세계 () 의 우수한 기업들의 상장을 환영합니다."라고 말하며 현재 약 90개의 상장 신청이 진행 중이라고 덧붙였습니다.

규제 단속

두 소식통에 따르면 10월 회의에서 중국 규제 당국은 이미 규제 당국의 승인을 받아 해외 증시에 주식을 상장한 중국 기업이 더 빨리 거래를 시작할 수 있도록 기업 공개 중개업체에 도움을 요청했다고 합니다.

두 소식통은 회의에서 중개업자들은 CSRC의 목표가 새로운 승인으로 시장에 넘쳐나는 것이 아니라 시장 심리를 부양 할 수있는 유명한 거래의 "성공 사례"를 촉진하는 것이라고 들었다고 말했습니다.

중국은 수년간의 자유방임적 접근 끝에 작년 3월 새로운 역외 기업 공개 규정을 도입했습니다. 그 결과 감독 당국의 신중한 입장((link))과 상장 후보 승인에 더 많은 정부 기관이 관여하면서 자금 조달이 장기간 지연되고 있다고 은행가들은 말했습니다.

홍콩과 미국에서 중국 기업의 자금 모금은 중국이 2021년 중반 차량 호출 서비스 업체인 디디추싱에 대한 조사를 시작하고 다른 민간 기업에 대한 단속을 강화한 이후 감소했습니다.

2022년 총 기업 공개 및 2차 상장 규모는 전년 대비 75% 감소한 140억 달러로 감소했으며, 중국 기업의 미국 내 신규 상장은 2021년 대비 96% 감소했습니다. 올해 해외 상장을 통한 자금 조달은 2021년 대비 3분의 1 수준에 불과합니다.

빠르게 진행되는 두 번째 상장

해외 투자자들은 이전에도 (link) 중국 상장을 기피했으며, 기업들은 시장 변동성, 고금리 환경, 지정학적 긴장으로 인해 밸류에이션이 억제된 주식을 상장하는 것을 망설였습니다.

10월 홍콩에서 열린 투자 은행가들과의 회의에서 홍콩 거래소 관계자들은 중국 기업의 상장 신청 과정에서 병목 현상을 파악하고 구체적인 사례를 공유할 것을 촉구했다고 두 소식통은 전했습니다.

심의 과정에서 초점을 맞춘 분야는 이미 본토에 상장된 기업의 2차 상장을 신속하게 처리하는 것이었다고 이들은 말했습니다. 홍콩에서 이러한 주식 매각에 걸리는 시간을 "상당히 단축"하는 것이 목표라고 한 소식통은 덧붙였습니다.

한 소식통과 규제 사고에 익숙한 별도의 소식통은 CSRC가 본토의 유동성을 고갈시키는 해외 A주 기업의 두 번째 상장에 대해 우려하지 않는다고 말했습니다.

홍콩 거래소는 10월에 홍콩 증권거래소와 홍콩 증권 규제 당국이 이러한 상장 신청에 대한 피드백을 제공하는 데 소요되는 시간((link))을 단축했습니다.

한 글로벌 기업의 고위 주식 자본 시장 은행가는 올해 들어 단 3건에 불과했던 2차 상장이 2025년에는 증권거래소 상장 사업의 약 50%로 늘어날 것으로 예상했습니다.

미국에 상장된 직접 대출 기관이자 민간 신용 관리 업체인 Golub Capital 이 아랍에미리트의 수도 아부다비에 사무소를 개설하고 이 지역에서 사업을 성장시키고 자산 펀드와의 관계를 강화하려는 수십 개의 다른 회사들과 합류한다고 월요일에 밝혔다.

10월 1일 현재 700억 달러 이상의 자본을 관리하고 있는 골럽은 성명에서 에미레이트의 금융 중심지인 아부다비 글로벌 마켓((ADGM))에서 운영할 수 있는 라이선스에 대한 예비 승인을 받았으며 나세르 알무타이리를 중동 지역 총괄 이사로 임명했다고 덧붙였다.

이 발표는 아부다비 파이낸스 위크 연례 컨퍼런스 첫날을 맞아 글로벌 및 지역 금융인들이 UAE의 수도에 모인 가운데 이루어졌습니다.

아랍에미리트 석유 매장량의 90%를 보유하고 있는 이 토후국은 글로벌 (link) 허브가 되기 위해 노력하는 ADGM과 함께 경제 다각화를 위한 노력을 가속화하고 있습니다.

두바이의 금융 중심지인 DIFC에 인접해 있지만 억만장자 레이 달리오의 패밀리 오피스, 헤지펀드 브레반 하워드, 세계 최대 자산운용사인 블랙록 등의 기업이 이 허브로 몰려들면서 6월 말까지 ADGM의 운용 자산은 1,572억 달러에 달했습니다.

또한 엄격한 규제로 인해 기존 대출 기관이 더 위험한 대출에 자금을 조달하는 데 더 많은 비용이 들면서 최근 몇 년 동안 빠르게 성장하고 있는 개인 신용 분야에서 활동하는 기업들도 유치하고 있습니다.

프리킨 데이터에 따르면 이 자산군은 작년 말 1조 5,000억 달러에서 2029년까지 2조 6,000억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

블랙록 은 지난주 약 120억 달러를 투자해 민간 신용 회사인 HPS 투자 파트너스를 인수할 것이라고 발표했습니다.

아부다비의 3,300억 달러 규모의 무바달라(Mubadala)는 최근 몇 년 동안 아폴로 및 골드만삭스 와 파트너십을 맺고 지난주 미국 신용 자산 운용사 실버락 파이낸셜((link))의 지분 42%를 매입하겠다고 발표하는 등 걸프 국부 펀드도 민간 신용 분야에서 사업을 확장하고 있습니다.

금요일 2100 GMT까지 보고된 입찰, 인수, 합병 및 처분 건은 다음과 같습니다:

** 골드만삭스 은 은행의 기관 고객이 자체 상장지수펀드를 출시할 수 있도록 지원하는 ETF 액셀러레이터 플랫폼의 잠재적 매각을 포함한 옵션을 모색하고 있다고 이 문제에 정통한 두 소식통이 로이터에 밝혔습니다.

** 노보 홀딩스는 EU 규제 당국이 경쟁 문제가 없다고 밝힌 후 165억 달러 규모의 미국 계약 의약품 제조업체 캐털런트 인수에 대해 무조건적인 EU 반독점 승인을 받았습니다.

** 프랑스 은행 크레디트 아그리콜 는 파생상품을 통해 이탈리아 은행 방코 BPM 의 지분 5.2%를 추가로 매입하고, 최종적으로 최대 19.99%까지 매입할 계획이라고 밝혔습니다.

** 이탈리아 은행 방코 BPM 는 성장 전략을 좌절시킨 경쟁사 유니크레디트 의 인수 입찰에 맞서기 위해 씨티그룹과 라자드에 자문을 구하고 있다고 이 문제에 정통한 3명의 관계자가 말했습니다.

** 상황을 잘 아는 두 명의 소식통에 따르면 바이아웃 그룹인 블랙스톤 과 EQT 가 웨이스트 매니지먼트 회사 어베이저(Urbaser)의 매각 절차에서 2차 입찰에 진출했다고 합니다.

** 유비소프트 엔터테인먼트 SA 의 주주들은 어쌔신 크리드 비디오 게임 제조업체를 창업자 가족의 지배력을 줄이지 않고 인수할 수 있는 방법을 고려하고 있다고 이 문제에 정통한 두 사람이 로이터에 말했다.

** 포르투갈에서 네 번째로 큰 은행인 노보 방코의 세 대주주가 배당금 지급 금지를 해제하기로 합의해 2025년 매각 또는 기업 공개를 위한 길을 열었다고 재무장관이 밝혔습니다.

** 인도의 CEAT 는 고무 가격 상승으로 수익이 줄어든 상황에서 고수익 타이어로 확장하기 위해 프랑스 타이어 제조업체 미쉐린의 캠소 브랜드를 2억 2500만 달러에 인수할 것이라고 밝혔습니다.

** 영국 스포츠웨어 및 패션 그룹 Frasers 은 노르웨이 스포츠용품 소매업체 XXL ASA 에 대한 입찰을 시작하면서 오슬로 상장사의 주식 추가 발행 계획에 동의하지 않는다고 말했습니다.

** 영국 가디언은 세계에서 가장 오래된 일요 신문을 자유주의 저널리즘의 강력한 목소리로 되살리겠다고 약속하며 직원들의 반대를 극복하려 했던 스타트업 거북이 미디어에 옵저버를 매각하는 데 합의했다고 밝혔습니다.

** 영국 보험사 Aviva 가 소규모 라이벌 다이렉트 라인 을 36억1천만 파운드(($46억6천만) 현금 및 주식 거래로 영국 최대 주택 및 자동차 보험사를 탄생시키기로 합의했습니다.

** 중국의 JD Logistics 가 특송 서비스를 더욱 강화하기 위해 아직 소유하지 않은 콰이유 익스프레스 그룹 지분 36.43%를 64억 8천만 위안 (8억 9천 2백만 달러) 에 인수할 것이라고 물류 서비스 회사가 밝혔습니다.

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** 억만장자 부부 고든과 셀린 탕이 소유한 싱가포르의 에이엘리오스는 목요일에 선텍 부동산 투자신탁 SUNT.SI의 주식을 33억 9천만 싱가포르 달러 (25억 3천만 달러) 에 매입하는 의무 일반 공모를 시작했습니다.