런던 정오: 금리 인하 기대 속에 주식이 상승세 확대

은(XAG/USD)은 금요일에 일부 매도자를 끌어들였고, 현재로서는 3일 연속 상승세를 $31.00 근처로 꺾은 듯하며, 전날에 도달한 1개월 최고치보다 높습니다. 이 백금은 유럽 세션 전반부 내내 침체 상태를 유지하며 현재 $30.60-$30.55 지역에서 거래되고 있으며, 당일 0.70% 하락했습니다.

기술적인 관점에서, 이번 달 초부터 목격된 최근 상승은 100일 단순 이동 평균(SMA)과 10월에 터치한 다년간의 최고점에서 이어지는 하락 채널의 상단을 포함하는 합류 장벽 근처에서 정체되어 있습니다. 해당 장벽을 지속적으로 돌파하면 XAG/USD가 단기적으로 더 상승할 수 있는 길을 열 것입니다.

일간 차트의 오실레이터가 양수 영역에서 편안하게 유지되고 매수 과다 구역에서 벗어나 있다는 점을 감안할 때, 상품은 $31.70 장벽을 향해 모멘텀을 가속화할 수 있습니다. 이후의 상승은 XAG/USD가 $32.00의 반올림 수치를 회복하고 12월 월간 스윙 고점인 $32.30-$32.35 영역을 테스트하기 위해 더 올라갈 수 있도록 해야 합니다.

반면에, 더 이상의 하락은 $30.40-$30.35 지역 근처에서 매수 기회로 볼 수 있으며, 이는 차례로 $30.00 심리적 마크 근처의 하락을 제한하는 데 도움이 될 것입니다. 후자 아래의 설득력 있는 돌파는 기술적 매도를 유도하고 XAG/USD를 $29.55-$29.50 지원선으로 끌어올려 $29.00 마크와 $28.75-$28.70 영역, 또는 12월에 만진 여러 달 동안의 최저치로 이끌 수 있습니다.

XAG/USD 일간 차트

출처: FXSTREET

출처: AP

미국 국채 시장 에서 채권 자경단이 복수전을 벌이며 돌아왔다

그림 1: 2025년 1월 13일 기준 AU 국채/미국 국채의 2년 10년 수익률 스프레드의 주요 추세 (출처: TradingView, 차트 확대를 클릭하세요)

그림 2: 2025년 1월 13일 기준 AUD/USD 철광석 선물 상관관계 움직임(출처: TradingView, 차트 확대를 클릭하세요)

그림 3: 2025년 1월 13일 기준 AUD/USD 중기 추세(출처: TradingView, 차트 확대를 클릭하세요)

워싱턴(1월 16일): 도널드 트럼프 대통령 당선인이 재무장관으로 임명한 스콧 베센트는 목요일에 달러가 세계의 기축 통화로 남아야 하고 연방준비제도는 독립성을 유지해야 하며, 러시아의 석유 부문에 더 강력한 제재를 부과할 준비가 되었다고 말했습니다.

상원 재무위원회의 인준 심문에서 증언한 베센트는 트럼프 대통령이 2017년에 시행한 개인 소득세 인하 조치를 연장해야 할 시급한 필요성을 강조하며, 올해 말에 인하 조치가 만료되면 4조 달러(약 1조 8,000억 링깃)에 달하는 세금이 급증해 미국 경제가 붕괴될 수 있다고 말했습니다.

"만약 우리가 갱신하고 연장하지 않는다면, 우리는 경제적 재앙에 직면하게 될 것입니다." 베센트는 말했다. "우리는 거대한 중산층 세금 인상을 보게 될 것입니다."

헤지펀드 매니저이자 키 스퀘어 캐피털 매니지먼트의 창립자인 베센트는 트럼프 대통령의 높은 관세 부과 계획에 대한 지지를 표명하며, 이러한 계획이 불공정한 무역 관행을 퇴치하고, 수입을 늘리고, 비무역 문제를 포함한 모든 분야에서 미국의 협상력을 높일 것이라고 말했습니다.

준비된 연설에서 그는 성장 친화적 세금, 투자, 무역 및 에너지 정책이 번영의 "새로운 경제적 황금기"를 가져올 것이라고 말했습니다.

러시아 석유 제재

베센트는 러시아의 석유 부문에 대한 미국의 제재가 너무 약했다고 말했는데, 그 이유는 부분적으로 바이든 행정부가 미국의 석유 생산량을 제한하는 동시에 가격을 인상하는 것에 대해 너무 우려했기 때문이라고 말했습니다. 그는 미국의 석유 생산량이 증가하면 러시아의 주요 석유 기업에 대한 제재가 더 강해질 것이라고 말했습니다.

"러시아 연방의 어떤 공무원이 이 인준 심리를 지켜보고 있다면, 내가 인준되고 트럼프 대통령이 우크라이나 전쟁을 끝내기 위한 전략의 일환으로 요청한다면, 나는 제재를 강화하는 데 100% 찬성할 것이라는 것을 알아야 합니다. 특히 러시아 대형 석유 회사에 대한 제재를 러시아 연방이 협상 테이블에 앉을 수 있는 수준으로 강화할 것입니다." 베센트가 말했습니다.

그는 중국에 대해서도 가혹한 표현을 사용하며, 중국을 "세계 역사상 가장 불균형하고 불균형한 경제"라고 부르고, "심각한 경기 침체/불황"에서 벗어나기 위해 수출을 시도하고 있다고 말했습니다. 또한 미국은 중국이 미국이나 세계 시장에 값싼 상품을 범람시키는 것을 허용할 수 없다고 말했습니다.

드라마 없음

상원에서 인준을 받으면 베센트는 공화당 행정부의 첫 공개 게이 재무 장관이자 인준된 내각 구성원이 될 것입니다. 사우스캐롤라이나 출신인 그의 남편이자 전 뉴욕시 검사인 존 프리먼과 두 자녀인 콜과 캐롤라인이 그의 뒤에 앉았습니다.

격한 논쟁이 거의 없었던 청문회에서 베센트는 자녀 세액 공제에서 농부에 대한 관세 영향까지 다양한 질문에 차분하게 대답했으며, 이전 공화당 재무부 장관 후보자들과 일관된 답변을 하면서도 트럼프의 정책 계획과 모순되지는 않는 모습을 보였다.

그는 조 바이든 대통령의 청정 에너지 세액 공제에 대한 미국의 지출이 "엄청나게 통제 불능"이며, 최근 몇 년 동안의 높은 적자는 "지출 문제" 때문이라고 말했습니다. 기업 연구개발에 대한 100% 세액 공제를 회복해야 하는지 묻는 질문에 그는 "그것을 지지하는 것이 성향"이라고 말했습니다.

민주당은 베센트가 국세청에서 합법성에 이의를 제기한 세금 탈루를 이용해 3년 동안 헤지펀드가 내는 메디케어 세금을 91만 달러 줄였다고 비난했습니다.

"이것은 미국인들이 우리의 세금 제도에 혐오감을 느끼게 하는 정확히 그런 종류의 부당한 계획입니다." 위원회의 민주당 최고위원인 론 와이든 상원의원이 말했습니다.

베센트는 사건이 판결되면 납부해야 할 세금을 내기 위해 기금을 따로 마련하겠다고 말했습니다. 그는 지명이 확정되면 이해 상충을 피하기 위해 키 스퀘어를 폐쇄하겠다고 약속했습니다.

연방 독립

트럼프 당선인이 연방준비제도의 금리 결정에 대해 자주 불평을 해 온 만큼, 시장에서는 트럼프가 미국 중앙은행에 대한 통제력을 행사하려 할지에 대한 단서를 얻기 위해 연방준비제도의 독립성을 유지해야 한다는 베센트의 발언에 주목할 것으로 예상됩니다.

하지만 베센트는 연방준비제도의 통화 정책 독립성을 확고히 지지하며, 트럼프가 여전히 자신의 견해를 알릴 것이라고 덧붙였다.

그는 연방공개시장위원회(FOMC)가 연방준비제도의 금리 결정 패널인 연방공개시장위원회를 언급하며 "금융정책 결정에 있어서는 FOMC가 독립적이어야 한다고 생각한다"고 말했다.

일부 경제학자들은 트럼프의 관세 부과, 세금 인하, 이민 억제 계획이 인플레이션을 유발할 것이라고 말했지만, 베센트는 이에 동의하지 않으며, 에너지 생산 증가를 포함한 트럼프의 계획은 임금을 증가시키는 동시에 인플레이션을 연준의 목표인 2%로 낮출 것이라고 말했습니다.

트럼프가 오랫동안 달러 강세가 미국 수출에 타격을 준다고 불평했음에도 불구하고 베센트는 "중요하게도, 매우 중요하게도 우리는 달러가 세계의 기축 통화로 남도록 해야 합니다"라고 말했습니다.

베센트는 또한 연방준비제도의 중앙은행 디지털 통화라는 아이디어를 거부하며, 달러의 광범위한 사용과 안전성으로 인해 이것이 불필요하다고 말했습니다. 그는 미국 국가부채펀드를 만드는 아이디어에는 열려 있지만, 미국은 먼저 단기적 적자 증가를 통제해야 한다고 말했습니다.

부채가 많고, 수용능력이 낮다

베센트는 자신의 임기 동안 미국 재무부 부채에 대한 채무 불이행은 없을 것이라고 다짐했습니다. 의회가 연방 부채 상한을 포기해야 하는지에 대한 질문에 베센트는 트럼프가 요청하면 의회와 협력하여 실현할 것이라고 말했습니다.

베센트는 부채 수준이 높다는 것은 위기에 대처하기 위해 많은 돈을 빌릴 수 있는 능력이 부족하다는 것을 의미한다며 1930년대 대공황, 2차 세계대전, 최근의 코로나19 팬데믹을 사례로 들었다.

"재무부는 정부와 의회 전체와 함께 연방을 구하고, 세계를 구하고, 미국 국민을 구하기 위해 차용 능력을 사용했습니다." 베센트가 말했습니다. "현재 우리가 가진 것을 똑같이 하려면 힘들 것입니다."

출처: Theedgemarkets

6대 주요 통화에 대한 미국 달러(USD)의 성과를 추적하는 미국 달러 지수(DXY)는 4일 연속 하락세를 멈추고 금요일 아시아 시간 동안 109.10 근처에서 거래되었습니다. 그러나 그린백은 미국 소매 판매가 약해지고 인플레이션 데이터가 지속되면서 올해 연준이 금리를 두 번 인하할 것이라는 시장 기대감이 높아지면서 어려움을 겪었습니다.

미국 소매 판매는 12월에 전월 대비 0.4% 증가하여 7,292억 달러에 도달했습니다. 이 수치는 시장 예상치인 0.6% 증가보다 약했고 이전 수치인 0.8% 증가(0.7%에서 수정)보다 낮았습니다.

변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 미국 핵심 소비자 물가 지수(CPI)는 12월에 전년 대비(YoY) 3.2% 상승했으며, 이는 전월의 3.3% 상승과 시장 예측치인 3.3%보다 약간 낮았습니다. 월별로 핵심 CPI는 전월의 0.3% 상승에 비해 0.2% 성장했습니다.

Fed를 둘러싼 비둘기파적 감정이 커지면서 미국 재무부 채권 수익률이 하락하여 2년 및 10년 채권은 각각 4.23%와 4.60%에 도달했습니다. 두 수익률 모두 주간 3% 이상 하락할 것으로 예상됩니다.

로이터에 따르면 시카고 연방준비은행 총재 오스탄 굴스비는 목요일에 지난 몇 달 동안 일자리 시장이 악화되기보다는 완전고용에 가까운 수준에서 안정화되고 있다는 확신이 점점 커졌다고 밝혔습니다.

출처: FXSTREET