마이크로소프트, 클라우드 데이터 회사 빔 소프트웨어에 투자하여 AI 제품 개발

월요일 나스닥 종합지수는 1% 이상 하락했으며, 투자자들이 인공지능을 지원하는 기술 수요에 대한 우려로 대형 기술주가 가장 큰 하락세를 보였고, 시장의 큰손인 엔비디아의 실적을 기다리면서 하락폭이 커졌습니다.

S&P 500 지수는 소폭 하락 마감하며 사흘 연속 하락세를 보였고 다우 지수는 소폭 상승에 그쳤습니다. 또한 나스닥은 3거래일 연속 하락이자 2월 들어 네 번째로 1% 이상 하락한 날이었습니다.

투자자들은 수요일에 발표될 분기 실적((link))을 기다리면서 엔비디아의 고가 AI 반도체 에 대한 향후 수요에 대해 우려했습니다 . 지난 1월 중국 딥시크((link))의 저가형 AI 모델이 업계를 뒤흔든 이후 이 기술에 대한 막대한 지출에 대한 우려가 커지고 있습니다.

불확실성을 더하는 것은 금요일 늦게 발표된 TD코웬 애널리스트 노트에서 마이크로소프트 Corp 가 미국에서 상당한 규모의 데이터 센터 용량에 대한 임대 계약((link))을 폐기했다고 보도하면서 AI 인프라의 잠재적 공급 과잉을 시사한 것입니다.

마이크로소프트는 이번 회계연도에 AI 및 클라우드 용량에 800억 달러 이상을 투자할 계획은 그대로이지만 일부 영역에서 인프라를 "전략적으로 속도를 조절하거나 조정할 수 있다"고 말했습니다.

세테라 인베스트먼트 매니지먼트의 최고투자책임자인 진 골드먼은 "시장은 이미 불안해하며 이익을 취할 이유를 찾고 있다"며 지난 몇 년 동안 AI 기술이 시장 성장을 주도했기 때문에 AI에 대한 모든 의문은 이익을 취할 이유로 여겨지고 있다고 지적했습니다.

관세와 인플레이션에 대한 우려와 함께 지난주 경제지표 부진((link))과 월마트의 실망스러운 전망((link)) 이후 투자자들은 경제 성장에 대한 불안감이 더욱 커지고 있습니다 .

"변동성은 우리가 성장 공포에 직면했는지 인플레이션 공포에 직면했는지에 대한 시장의 불확실성으로 인해 발생하고 있습니다."라고 골드만은 말합니다.

다우존스 산업평균지수 는 33.19포인트(0.08%) 상승한 43,461.21, S&P 500 지수 는 29.88포인트(0.50%) 하락한 5,983.25, 나스닥 지수 는 237.08포인트(1.21%) 하락한 19,286.93을 기록했습니다.

방어적인 헬스케어 지수 가 0.75% 상승하며 상승률을 주도한 반면 기술주 는 1.43% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했습니다.

엔비디아는 S&P 500 지수 하락폭이 가장 컸던 종목으로 3.1% 하락 마감했고, 반도체 제조업체 브로드컴 (4.9% 하락), 아마존닷컴 (1.8% 하락)이 그 뒤를 이었습니다. 마이크로소프트 주가는 1% 하락 마감했습니다.

기술 섹터에서 가장 큰 하락률을 보인 종목은 10.5% 하락한 또 다른 인기 AI 주식인 팔란티어 테크놀로지스 였습니다.

"AI 기술 거래의 지배력은 그 과정을 거쳤습니다. 이 회사들이 훌륭한 주식이 아니라는 것은 아닙니다. 우리는 주요 소화 단계로 향하고 있습니다."라고 블리클리 파이낸셜 그룹의 CIO인 피터 부크바는 말합니다.

중국 딥시크의 저가 AI 모델 (link) 이 업계를 뒤흔든 후 투자자들이 이 기술에 대한 막대한 지출을 의심하면서 수요일에 회사가 결과를 발표할 때 엔비디아의 고가 인공 지능 칩에 대한 수요가 집중될 것입니다.

세계에서 두 번째로 기업 가치가 높은 이 회사는 지난 2년 동안 대형 기술 기업들의 AI 기반 지출의 최대 수혜자였습니다.

그러나 일부 투자자들은 딥시크의 AI 모델이 서구의 경쟁사 모델에 비해 훨씬 저렴한 비용으로 경쟁력이 있다는 주장에 따라 엔비디아의 최첨단 칩이 AI 경쟁에서 우위를 점하는 데 필수적인지 의문을 제기하고 있습니다.

1월 딥시크의 갑작스러운 상승으로 인해 엔비디아는 미국 기업 중 하루 동안 가장 큰 손실인 593억 달러의 시장 가치를 잃었습니다. 2023년과 2024년에 가장 좋은 성과를 거둔 기업 중 하나였습니다.

"투자자들은 딥시크와 그것이 수요에 미칠 영향에 대해 매우 우려하고 있습니다."라고 적극적 관리형 교환 거래 펀드에 엔비디아 주식을 보유하고 있는 Spear Invest의 최고 투자 책임자인 Ivana Delevska는 말합니다.

"따라서 (엔비디아) 가 여전히 '이기고 올릴 수 있다'는 것을 보여줄 수 있다면 주가에 상당히 긍정적일 것입니다."

KB증권은 24일 LG전자에 대해 "올해 가전(H&A) 사업에서 사상 최대 실적을 달성할 것"이라며 목표주가를 기존 11만원에서 12만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 김동원 연구원은 "LG전자의 가전 사업은 두 자릿수 이상의 마진을 확보한 냉난방공조(HVAC) 매출 비중이 가전 전체의 3분의 1을 차지한다"며 "이미 정점을 확인한 물류비는 하반기로 갈수록 추가 비용 감소가 유력해 글로벌 생산 공장을 다변화한 LG전자의 대미 관세 우려는 상쇄 가능할 것"으로 전망했다.

KB증권은 올해 LG전자 가전 사업의 매출액과 영업이익을 각각 전년보다 5%와 10% 증가한 35조원과 2조3000억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 추정했다. 당장 오는 1분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 늘어난 22조3000억원, 영업이익은 12% 줄어든 1조1700억원으로 예상된다. 가전 사업 호조에 힘입어 KB증권의 영업이익 추정치(1조400억원)를 12% 웃돌 전망이다.

김 연구원은 "1분기 가전 실적은 매출이 10조원에 육박할 것"이라며 "영업이익의 경우 1조원을 넘어서면서 분기 최대 실적을 기록할 것"이라고 내다봤다.

또 SoC센터를 지속적으로 운영하며 반도체 칩 설계 기술을 향상시키고 있는 점도 김 연구원은 긍정적으로 평가했다.

그는 "LG전자 SoC센터는 인공지능(AI)·로봇·전장·가전 분야에서 고성능 반도체를 TSMC 등 파운드리 선단 공정을 활용해 자체 조달하는 동시에 외부 공급도 추진하고 있다"며 "반도체 성능과 확장성의 핵심인 칩렛(Chiplet) 기술을 ARM·시놉시스·보쉬·BMW 등과 공동 개발하고 있어 올해 CXL(칩렛 간 고속 데이터 이동 가능) 시장 개화에 맞춰 칩렛 기술과의 시너지도 기대된다"고 말했다.

이어 "특히 LG전자는 마이크로소프트·IBM 등과 양자컴퓨터 칩 관련 잠재적인 협업 기회를 모색하고 있는 것으로 알려져 있다"며 "장기적 관점에서 SoC센터는 새로운 사업을 주도해갈 것"이라고 덧붙였다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com

서학개미들이 의료 관련 인공지능(AI) 기술업체인 템퍼스AI 주식을 쓸어 담고 있다. 차세대 주도주로 의료산업과 연계 AI 기술이 주목받고 있어서다.

23일 한국예탁결제원에 따르면 국내 투자자들은 이달 들어 미국 증시에서 템퍼스AI를 1억6328만달러(약 2342억원)어치 순매수했다. 전체 해외 종목 중 이 기간 순매수 3위에 올랐다. 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 주요 빅테크 순매수액을 웃돌았다. 템퍼스AI보다 순매수 금액이 많은 종목은 테슬라(6억2128만달러)와 ‘디렉시온 데일리 테슬라 불 2X’ 상장지수펀드(ETF)(TSLL·5억1608만달러)뿐이다.

템퍼스AI가 빅테크를 제치고 서학개미 ‘톱픽’(최선호주)으로 부상한 것은 AI 관련 급등주를 찾는 투자자들의 관심이 의료 관련 사업에 집중될 수 있다는 기대에서다. 템퍼스AI는 세계 최대 규모 임상 및 유전체 데이터를 보유한 기업이다. 방대한 의료 데이터를 AI로 분석해 제약·바이오 업체에 제공한다. 업계에서는 신약 개발 부문에서 비용과 시간을 대폭 절감할 수 있는 기술로 평가하고 있다. 주가는 올해 들어서만 98.8% 급등했다. 리커전파머슈티컬스(28.7%) 등 다른 의료 AI 관련주도 같이 뛰었다. 지난해 급등한 양자컴퓨팅업체 아이온큐와 리게티컴퓨팅, 소형모듈원전업체 뉴스케일파워 등에 이어 서학개미의 새로운 투자처로 급부상하는 모습이다.

샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)는 의료용 챗GPT 개발을 검토하고 있다고 밝혔다. 그는 지난 4일 방한해 “의학 분야는 AI가 과학적 혁신의 속도를 높이고 많은 생명을 구하고 좋은 일을 할 수 있다는 점에서 가장 기대되는 분야 중 하나”라고 말했다. 투자 고수로 알려진 낸시 펠로시 전 미국 하원의장이 템퍼스AI를 담았다는 소식도 추종 매수를 자극했다. 글로벌 시장조사업체 마케츠앤드마케츠에 따르면 의료 관련 AI 시장은 지난해 209억달러에서 2029년 1484억달러 규모로 연평균 48% 성장할 전망이다.

일부 전문가는 의료 AI 관련 주식이 전반적으로 단기간에 급등한 데다 시가총액도 크지 않아 투자에 유의해야 한다고 조언했다. 단기 급락 등 큰 변동성을 보일 가능성이 있어서다. 한 자산운용사 관계자는 “지난해 아이온큐 등 서학개미들이 주로 투자한 종목이 두 배에서 열 배까지 급등했지만, 하루 만에 주가가 40%까지 급락하는 등 변동성이 컸다”며 “AI는 유망한 테마지만 주가가 단기간에 과열된 측면이 있다”고 말했다.

맹진규 기자 maeng@hankyung.com

뉴욕증시의 주요 3대 지수가 동반 하락했다. 미국 경기의 가늠자 역할을 하는 월마트가 실망스러운 실적 전망치를 내놓은 데다 신규 선행 경제지표가 악화하면서 매도 심리가 강해졌다는 분석이다.

19일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 450.94포인트(1.01%) 내린 4만4176.65에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장 대비 26.63포인트(0.43%) 하락한 6117.52, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 전장보다 93.89포인트(0.47%) 떨어진 1만9962.36에 장을 마쳤다. 장중 1%대까지 밀렸던 나스닥과 S&P500지수는 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 줄였다.

이날 증시는 월마트 실적과 경기선행지수(LEI) 악화로 충격을 받았다. 소비심리가 위축될 것이라는 우려가 주가를 끌어내렸다.

월마트는 지난해 4분기 0.66달러의 조정 주당순이익(EPS)을 기록했다고 밝혔다. 매출액은 1805억5000만달러로 집계됐다. 두 수치 모두 LSEG가 집계한 시장 전망치를 웃돌았다. 다만 올해 실적 전망치를 보수적으로 제시한 점이 시장을 실망시켰다. 월마트는 올해 회계연도에서 매출액은 3~4%, 영업이익은 3.5~4.5% 증가할 것으로 내다봤다. 이는 시장 전망치를 모두 밑도는 수준이다.

이에 월마트는 이날 6% 넘게 떨어졌다. 월마트 실적 악화에 경쟁업체인 코스트코도 3% 가까이 떨어졌다.

RJ오브라이언앤드어쏘시에이츠의 톰 피츠패트릭 디렉터는 "월마트가 나쁜 가이던스를 제공한다면 그것에 주의를 기울여야 한다"며 "일반 소비자가 고갈됐다는 점을 시사하는 것일 수 있다"고 분석했다.

미국의 경기선행지수가 지난 1월 하락하며 직전 두 달간의 상승분을 대부분 반납한 점도 투자심리를 눌렀다. 미 경제분석기관 콘퍼런스보드는 1월 미국 경기선행지수가 전월 대비 0.3% 하락한 101.5를 기록했다고 발표했다. 전달 0.1% 상승 이후 감소세로 전환한 데다 시장 전망치 0.1% 하락 또한 밑돌았다.

콘퍼런스보드의 유스티나 자빈스카-라모니카 수석 매니저는 "소비자들의 미래 경기 전망이 악화한 점과 제조업 부문의 주간 근로시간 감소가 주요 하락 요인으로 작용했다"고 말했다.

미 주간 신규 실업보험 청구 건수가 예상치를 웃돌며 증가한 점도 경기 둔화에 대한 불안감을 자극했다. 노동부에 따르면 지난 15일로 끝나는 주에 신규로 실업보험을 청구한 사람은 계절 조정 기준 21만9000명으로 전주보다 5000명 증가했다.

이날 JP모건체이스·골드만삭스·모건스탠리도 4% 안팎으로 밀렸다. 비자와 아메리칸익스프레스 등 카드 업체들도 1%대 하락했다. 빅테크(거대 기술기업)는 등락이 엇갈렸다. 애플·엔비디아·마이크로소프트는 강보합으로 아마존·메타플랫폼스·테슬라는 1%대 하락했다. 알파벳은 약보합이었다.

미 인공지능(AI) 데이터 분석업체 팔란티어는 이날도 하락세를 이어갔다. 미 국방부가 매년 예산을 8%씩 삭감할 수 있다는 소식이 악재로 작용했다. 다만 낙폭은 장중 10%를 넘겼지만 오후 들어 5%대로 축소됐다.

업종별로 보면 임의소비재와 필수소비재가 1% 안팎 하락했고 금융도 1.55% 밀렸다.

주요 중앙은행 인사들은 정책 불확실성을 언급했다. 오스틴 굴스비 시카고 연방준비은행(연은) 총재는 도널드 트럼프 행정부의 관세 정책이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)만큼 큰 공급 충격을 촉발할 수 있다고 우려했다.

굴스비는 "미국의 인플레이션이 2022년에 기록한 40년래 최고치에서 하락하는 데 큰 진전이 있었지만, 경제 불확실성과 신임 행정부의 관세 정책, 지정학적 이슈 등이 인플레이션에 영향을 미칠 수 있다"며 "추가 관세는 코로나19 규모의 충격을 불러올 수 있다"고 지적했다.

래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 "미국이 새로운 인플레이션 폭발에 직면했다고 생각하지 않지만, 새로운 관세, 이민 규칙 및 규정 변경이 전망에 어떤 영향을 미칠지에 대한 광범위한 우려가 있다"며 "전반적으로 저는 앞으로 몇 달 동안 인플레이션이 연방공개시장위원회(FOMC)의 2% 목표에 도달하기 위해 험난한 길을 계속 걸을 것이라 생각한다"고 평가했다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com

목요일 월스트리트의 주요 지수는 대형 소매업체 월마트와 기술 기업 팔란티르의 매도가 투자 심리를 강타하고 시장이 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 관세 위협을 평가하면서 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록하면서 하락했습니다.

동부 표준시 13:30에 다우존스 산업평균지수 는 1.49% 하락한 43,964.80을 기록했습니다. S&P 500 지수 는 0.82% 하락한 6,093.67, 나스닥 종합 지수 는 0.82% 하락한 19,890.96을 기록했습니다. S&P 500 (.PG.INX) 상위 3개 지수의 상승률: ** Hasbro Inc (AS.OQ), 13.2 % 상승** 박스터 인터내셔널 , 8.6% 상승** LKQ Corp , 5.6 % 상승 S&P 500 (.PL.INX) 상위 3개 종목의 하락률: ** Epam Systems Inc , 14.0 % 하락** 액손 엔터프라이즈 , -11.6% 하락** 로얄 캐리비안 크루즈 회사 , 9.2% 하락 뉴욕증권거래소 (.PG.N) 상승률 상위 3개 종목: ** 허벌라이프(Herbalife Ltd , 49.1% 상승** 유니티 소프트웨어 Inc , 26.8% 상승** 차이나 유차이 인터내셔널 , 20.3% 상승 뉴욕증권거래소 (.PL.N) 하락률 상위 3개 종목: ** 주미아 테크놀로지스 AG , 29.4% 하락** 핀스트라이프 홀딩스 Inc , 20.6% 하락** TFI International Inc , 17.7 % 하락 나스닥 (.PG.O) 상승률 상위 3개 종목: ** 모바일-헬스 네트워크 솔루션 , 146.9% 상승** Xos Inc , 100.0% 상승** 샤프스 테크놀로지 , 49.0% 상승 나스닥 (.PL.O) 하락률 상위 3개 종목: ** 워크 메디컬 테크놀로지 그룹 , 48.8% 하락** 사이큐리온 Inc (CYCU.OQ), 45.5% 하락** Materialise NV , -37.6% 하락

** Roku Inc :BUZZ-제프리가 '보류'로 업그레이드 한 후 상승 ** 월마트 Inc :BUZZ - 2026 년 매출 성장 예측이 예상보다 낮아짐에 따라 하락 ** 바이오 마린 제약 Inc :BUZZ - 4 분기 실적이 예상치를 상회 한 후 상승 ** 버켄스탁 홀딩 PLC :BUZZ - 연간 매출, 마진 예측 유지 후 하락 ** iQIYI Inc :BUZZ - 3 억 5 천만 달러 규모의 전환 사채 공모 후 하락 ** 마이크로소프트 Corp :** 리게티 컴퓨팅 Inc :** 퀀텀 코퍼레이션 :** 퀀텀 컴퓨팅 Inc :BUZZ - Microsoft가 새로운 양자 치를 출시 한 후 양자 컴퓨팅 주식이 급증합니다 ** Carvana Inc :BUZZ - 주식 공모 신청 후 하락 ** Assurant Inc :BUZZ - KBW, 강력한 성장 전망을 인용하여 Assurant를 '아웃퍼폼'으로 업그레이드 ** 알리바바 그룹 홀딩스 :BUZZ - 3 분기 매출 호조로 미국 상장 알리바바 주가 상승 ** 세노버스 에너지 :BUZZ - 4 분기 수익 감소 후 하락 ** FibroGen Inc :BUZZ - 아스트라 제네카에 1 억 6 천만 달러의 중국 유닛 판매로 급등 ** Freshpet Inc :BUZZ - 연간 매출 전망, 4 분기 실적 하향 조정 후 하락 ** 트립 어드바이저 Inc :BUZZ - 낙관적 인 4 분기 실적에 대한 이익 ** 스프링웍스 테라퓨틱스 :BUZZ - 취소 된 수익 전화로 인해 매수 희망이 높아짐에 따라 상승 ** Hasbro Inc :BUZZ - 새로운 비용 절감 계획을 공유 한 후 상승, 4 분기 실적 상회 ** 허벌라이프 :BUZZ - 예상보다 나은 분기 실적에 상승; 최고 경영자 전환 ** 쉐이크쉑 Inc :BUZZ - 분기 실적 호조로 상승 ** 암젠 Inc :(BUZZ) - 번스타인, 비만 치료제 후보 MariTide에 대한 불확실성으로 암젠 목표 주가 인하 ** 클리어 워터 애널리틱스 홀딩스 Inc :BUZZ - 강력한 연간 예측 후 점프 ** LKQ Corp :BUZZ - 비용 절감으로 4 분기 수익 추정치를 상회하는 데 도움이 된 후 상승 ** Wayfair Inc :BUZZ - 예상보다 큰 분기 손실 후 하락 ** 램리서치 :BUZZ - 브로커가 메모리 반도체 업그레이드 기회에 대한 PT를 높이면서 상승 ** 박스터 인터내셔널 :BUZZ - 낙관적 인 전망, 강력한 4 분기 전망에 상승 ** 유니티 소프트웨어 Inc :BUZZ - 1분기 매출 전망 실망으로 급락 ** NXP Semiconductors NV :BUZZ - 씨티그룹이 '매수'로 업그레이드하면서 상승세 ** 빌더스 퍼스트소스 Inc :BUZZ - 4 분기 판매 후 하락, 2025 년 예측 미스

** Southern Co :BUZZ - 4 분기 이익 미스 후 하락 ** 브리지 바이오 파마 :BUZZ - 심장병 치료제가 4 분기 매출 비트를 주도함에 따라 이익 증가 ** 트루파니온 :BUZZ - 가입자 증가가 둔화됨에 따라 하락

** HF Sinclair Corp :

BUZZ - 예상보다 큰 4 분기 손실로 하락

** 업바운드 그룹 :

BUZZ - 4분기 실적이 예상치를 상회하면서 상승세

** Sabre Corp :

BUZZ - 깜짝 1 분기 매출 성장 전망에 상승

** 마이크로 전략 Inc :

BUZZ - 2 억 달러 0 % 전환 사채 거래 가격으로 주가 상승

** Gannett Co Inc :

BUZZ - 4 분기 매출이 예상치를 하회 한 후 하락

** 던 앤 브래드 스트리트 홀딩스 :

BUZZ - 연간 전망치 하향 조정, 4 분기 이익 미스 후 하락

** 인스메드 Inc :

BUZZ-납 약물에 대한 약한 2025 년 판매 예측으로 하락

** Repligen Corp :

BUZZ - 강력한 연간 예측 및 분기 별 실적 호조로 급등

** EPAM Systems Inc :

BUZZ - 2025 회계 연도 1 분기 수익 전망 하향 조정

** 망고슈티컬스(망고슈티컬스) M:

BUZZ - 여성용 원격 의료 브랜드 출시로 상승세

** 프록터 앤 갬블 :

BUZZ - 2025년 실적 압박 경고 후 하락세

** FTI 컨설팅 Inc :

BUZZ - 약한 연간 전망에 하락

** 레오나르도 DRS Inc :

BUZZ - 2025 년 강력한 예측에 따라 상승

** 노르웨이 크루즈 라인 홀딩스 :

** 카니발 코퍼레이션 :** 로얄 캐리비안 그룹 크루즈 회사 :** 바이킹 홀딩스 :

BUZZ - 미국 상무부 장관 러트닉의 세금에 대한 발언 이후 크루즈 주식 하락

** 타겟 코퍼레이션 :

BUZZ - 플로리다, DEI에 대해 타겟을 고소하다; 주식 하락