수익률이 상승함에 따라 국채 5% 매수

ING의 상품 분석가인 이와 맨티와 워런 패터슨에 따르면, ICE 브렌트유는 어제 배럴당 77달러를 돌파했으며, 현물 시장의 강세에 따라 여전히 전반적으로 지지적인 분위기가 감지되고 있다고 합니다.

시장 강세는 이른 아침 거래에서도 지속됩니다.

“이란과 러시아의 석유 흐름에 대한 우려도 어느 정도 지원을 제공할 것입니다. 어제 중국 산둥성의 한 항구 운영자가 항구에 미국이 제재한 유조선을 수용하지 말라고 말했다는 보도가 있었습니다. 이 지역의 정유업체는 이란 원유의 대량 구매자이므로 이러한 항구가 이를 따를 경우 이란 석유 흐름에 더 많은 장애물이 될 가능성이 있습니다.”

"API 수치에 따르면 지난주 미국 원유 재고가 400만 배럴 감소했고 쿠싱 재고는 310만 배럴 감소한 후 오늘 이른 아침 거래에서 시장 강세가 지속되었습니다. 가솔린과 증류유 재고가 각각 730만 배럴과 320만 배럴 증가하면서 제품 측면에서는 덜 강세를 보였습니다. 더 널리 주시되는 EIA 재고 보고서는 오늘 늦게 발표될 예정입니다."

"유럽 가스 가격은 어제 TTF가 EUR46/MWh 바로 아래에서 거래되면서 처음에는 압박을 받았습니다. 그러나 거래 세션 후반에 시장이 강세를 보이며 TTF가 그날 약간 더 높게 정착했습니다. 현재 EU 저장고는 69%가 채워져 있으며, 작년 같은 기간의 85%에서 감소했고 5년 평균 75%보다 낮습니다. 재고가 예상보다 빨리 감소하면 시장이 불안해질 것이며, 특히 현재 유럽이 겪고 있는 추운 날씨 때문에 더욱 그렇습니다."

출처: FXSTREET

출처: AP

달러는 하룻밤 사이에 약간의 견인력을 회복했는데, 이는 강력한 서비스 부문 데이터에 힘입어 Fed가 이번 달에 금리를 유지할 것이라는 기대를 강화했습니다. Fed 기금 선물은 이제 1월에 금리를 인하하지 않을 가능성이 지난주 90%에서 95%로 상승했습니다. 낙관적인 경제 성과는 시장이 Fed의 경로를 재평가함에 따라 주식과 채권 모두에 적당한 하락 압력을 가했습니다. 이제 금요일의 비농업 고용 보고서에 주목해야 하는데, 이는 Fed의 1월 결정에 대한 사례를 마무리하고 올해 남은 기간 동안 정책 움직임에 대한 시장 초점을 바꿀 수 있습니다.

오늘 FOMC 12월 회의 의사록이 발표되는 것은 트레이더들에게 또 다른 중요한 사건입니다. 회의에서 정책 입안자들은 연말 연방 기금 금리 목표 중간치를 3.75%-4.00%로 예상했는데, 이는 현재 수준에서 50bp 감소한 것입니다. 의사록은 Fed의 내부 심의에 대한 귀중한 통찰력을 제공하여 2025년에 위험이 더 가파른 완화 경로 또는 더 얕은 완화 경로에 유리한지 여부를 밝힐 것으로 기대됩니다. 이는 올해 내내 통화 정책에 대한 시장 기대치를 형성하는 데 중요할 것입니다.

다른 곳에서는 호주 달러가 11월 월간 CPI 데이터 발표에 따라 오늘 압박을 받고 있습니다. 에너지 할인의 영향이 약화되면서 헤드라인 인플레이션이 약간 상승했지만, 핵심 인플레이션의 주요 척도인 트리밍 평균 CPI의 둔화는 디스인플레이션의 환영할 만한 증거를 제공했습니다. 호주 재무부 장관인 짐 찰머스는 4.8%에서 4.2%로 떨어진 서비스 인플레이션의 주목할 만한 개선을 강조했습니다. 2월에 RBA 금리 인하에 대한 시장 기대치는 이제 60%-75%로 증가했으며, 트레이더들은 처음에 예상했던 5월 타임라인보다는 중앙은행의 완화 주기가 더 일찍 시작될 것으로 기대하고 있습니다.

이번 주에 대부분의 주요 통화 쌍은 지난주 범위 내에 머물러 있습니다. 엔, 스위스 프랑, 달러가 가장 약한 성과를 보인 반면, 캐나다 달러, 영국 파운드, 뉴질랜드 달러는 상대적으로 강세를 보이고 있습니다. 유로와 호주 달러는 중간 수준에서 거래되고 있습니다.

기술적으로, 전반적인 위험 감정은 FOMC 의사록과 NFP에 대한 반응으로 인해 이번 주 나머지 기간 동안 주요 초점이 될 것입니다. NASDAQ은 현재 20204.58에서 통합 패턴을 확장하고 있습니다. 더 깊은 후퇴를 배제할 수는 없지만 18671.06 저항이 지지로 바뀌는 한 전망은 강세를 유지할 것입니다. 기록적인 상승 추세는 나중에 재개될 것으로 예상됩니다.

호주 월간 CPI가 2.3%로 상승했지만 핵심 압박 완화로 RBA가 구제책을 마련

호주의 월별 CPI는 11월에 2.1% yoy에서 2.3% yoy로 상승하여 시장 예상치인 2.2%를 약간 상회했습니다. 변동성이 큰 품목과 휴가 여행을 제외한 인플레이션은 2.4% yoy에서 2.8% yoy로 급등했습니다. 그러나 RBA가 면밀히 주시하는 측정치인 트리밍 평균 CPI는 3.5%에서 3.2%로 하락하여 기저 인플레이션 압력이 다소 완화되었음을 알렸습니다.

CPI 상승은 정부 전기 할인의 영향이 전월에 비해 감소한 데 따른 것입니다. ABS의 가격 통계 책임자인 미셸 마르콰르트에 따르면, 전기 가격은 11월에 -21.5% 하락했고, 10월에는 연간 -35.6% 하락했습니다." 정부 할인을 제외하면 같은 기간 동안 전기 가격은 -1.7%만 하락했을 것입니다.

AUD/USD 일간 보고서

일간 피벗: (S1) 0.6210; (P) 0.6249; (R1) 0.6270; 자세히 ...

AUD/USD의 일중 편향은 현재 후퇴로 중립으로 돌아섰습니다. 0.6178에서의 통합은 55 D EMA(현재 0.6416)로 다시 상승하면서 계속 확대될 수 있습니다. 하지만 단기 전망은 0.6941에서 0.6178로 38.2% 후퇴하는 한 0.6469에서 하락세를 유지할 것입니다. 그럼에도 불구하고 0.6169 주요 지지선이 확실히 깨지면 더 큰 하락 추세가 재개될 것입니다.

더 큰 그림에서 0.6169(2022년 최저)에서의 가격 움직임은 0.8006에서의 하락 추세에 대한 중기적 통합으로 보이며, 이미 0.6941에서 완료되었을 수 있습니다. 0.6169 지지의 확실한 돌파는 0.6941에서 0.5806으로 0.8006에서 0.6169까지의 61.8% 예측에 대한 하락 추세 재개를 확인시켜 줄 것입니다. 어떤 경우든 55 W EMA(현재 0.6587)가 유지되는 한 전망은 약세를 유지할 것입니다.

출처: ACTIONFOREX

NZD/USD는 현재 투자자들이 FOMC 회의 의사록을 기다리고 있는 가운데, 의미 있는 움직임을 얻기 위해 고군분투하고 있습니다.

연방준비제도이사회의 매파적 태도 변화는 미국 국채수익률 상승을 뒷받침하고 USD 강세를 촉진하는 데 도움이 됩니다.

지정학적 위험과 무역전쟁에 대한 두려움도 위험에 민감한 키위의 상승세를 제한하는 요인입니다.

NZD/USD 페어는 거의 3주 만에 최고치에서 전날의 반등 하락을 멈췄지만, 의미 있는 매수자를 유치하는 데 어려움을 겪고 수요일 유럽 세션 초반에 0.5630-0.5625 영역에서 거래되었습니다. 트레이더들은 주저하는 듯하며 새로운 방향성 베팅을 하기 전에 FOMC 회의록이 발표될 때까지 기다리는 것을 선택합니다.

수요일에 거래자들은 또한 미국 노동 시장 보고서인 ADP 민간 부문 고용 보고서와 일반적인 주간 신규 실업 수당 청구 데이터 두 가지에 직면하게 될 것입니다. 한편, 미국 달러(USD)는 NZD/USD 통화 쌍에 대한 뒷바람 역할을 하는 낙관적인 미국 데이터에 의해 주도된 하룻밤 상승을 활용하기 위해 고군분투하고 있습니다. 그러나 근본적인 배경은 현물 가격이 단기 바닥을 형성했고 0.5585 영역에서 최근 반등이 연장될 것이라는 포지셔닝을 확인하기 전에 약간의 주의가 필요합니다. 이는 지난주에 터치한 2022년 10월 이후 최저 수준입니다.

연방준비제도(Fed)는 12월 정책 회의가 끝난 후 보다 강경한 입장을 취했고 2025년 금리 인하 속도를 늦출 것이라고 신호를 보냈습니다. 이는 미국 재무부 채권 수익률의 추가 상승을 뒷받침하고 USD 강세에 유리합니다. 이 외에도 지속적인 지정학적 위험, 도널드 트럼프 미국 대통령 당선자의 관세 계획에 대한 우려, 미-중 무역 전쟁은 안전 자산인 달러 주변에서 일부 딥 매수가 나타날 가능성을 뒷받침합니다. 이는 신중한 시장 분위기와 함께 위험에 민감한 키위와 NZD/USD 통화 쌍의 상한을 정하는 데 기여할 것입니다.

뉴질랜드 달러 FAQ

뉴질랜드 달러를 움직이는 주요 요인은 무엇입니까?

뉴질랜드 달러(NZD)는 키위라고도 불리며, 투자자들 사이에서 잘 알려진 거래 통화입니다. 그 가치는 뉴질랜드 경제의 건강과 국가 중앙 은행 정책에 따라 대체로 결정됩니다. 그래도 NZD를 움직일 수 있는 고유한 특성이 몇 가지 있습니다. 중국 경제의 성과는 중국이 뉴질랜드의 가장 큰 무역 파트너이기 때문에 키위를 움직이는 경향이 있습니다. 중국 경제에 대한 나쁜 소식은 뉴질랜드가 중국에 수출하는 양이 줄어 경제와 통화에 타격을 줄 수 있음을 의미합니다. NZD를 움직이는 또 다른 요인은 유제품 가격인데, 유제품 산업이 뉴질랜드의 주요 수출품이기 때문입니다. 높은 유제품 가격은 수출 수입을 늘려 경제와 NZD에 긍정적으로 기여합니다.

RBNZ의 결정은 뉴질랜드 달러에 어떤 영향을 미치나요?

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 중기적으로 1%에서 3% 사이의 인플레이션율을 달성하고 유지하는 것을 목표로 하며, 2% 중간 지점에 가깝게 유지하는 데 중점을 두고 있습니다. 이를 위해 은행은 적절한 수준의 이자율을 설정합니다. 인플레이션이 너무 높으면 RBNZ는 경제를 냉각시키기 위해 이자율을 인상하지만, 이러한 움직임은 채권 수익률을 높여 투자자들이 국가에 투자하려는 매력을 높이고 NZD를 끌어올립니다. 반대로, 낮은 이자율은 NZD를 약화시키는 경향이 있습니다. 소위 이자율 차이, 즉 뉴질랜드의 이자율이 미국 연방준비제도가 설정한 이자율과 비교되는 방식이나 예상되는 방식도 NZD/USD 통화쌍을 움직이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

뉴질랜드의 거시경제 데이터 발표는 경제 상황을 평가하는 데 중요하며 뉴질랜드 달러(NZD) 가치 평가에 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 경제 성장, 낮은 실업률, 높은 신뢰에 기반한 강력한 경제는 NZD에 좋습니다. 높은 경제 성장은 외국인 투자를 유치하고 이러한 경제적 강점이 높은 인플레이션과 결합되면 뉴질랜드 중앙은행이 이자율을 인상하도록 장려할 수 있습니다. 반대로 경제 데이터가 약하면 NZD가 하락할 가능성이 높습니다.

전반적인 위험 감정이 뉴질랜드 달러에 어떤 영향을 미치나요?

뉴질랜드 달러(NZD)는 위험 감수 기간 동안, 즉 투자자들이 광범위한 시장 위험이 낮다고 인식하고 성장에 대해 낙관적일 때 강세를 보이는 경향이 있습니다. 이는 상품 및 키위와 같은 소위 '상품 통화'에 대한 더 유리한 전망으로 이어지는 경향이 있습니다. 반대로, NZD는 시장 혼란이나 경제적 불확실성이 있는 시기에 약세를 보이는 경향이 있는데, 투자자들이 고위험 자산을 매도하고 더 안정적인 안전 자산으로 도피하는 경향이 있기 때문입니다.

출처: FXSTREET

위: PMI 가격은 인플레이션 압력이 증가함에 따라 포인트를 나타냅니다.

출처: Poundsterlinglive