애플, 중국에서 AI 기능 출시 위해 텐센트, 바이트댄스와 협의 중, 소식통에 따르면

수요일 재판에서 보여준 증거에 따르면 내부 Qualcomm 문서에 따르면 반도체 회사는 2021 년에 잘 알려지지 않은 스타트 업을 인수하여 Arm , 에 대한 지불 비용을 연간 1.4 억 달러까지 절약 할 수있을 것으로 예상했습니다.

이 예상은 퀄컴의 최고 경영자 크리스티아노 아몬이 델라웨어 연방법원에서 배심원단에게 2021년 누비아를 14억 달러에 인수한 회사의 근거에 대해 증언하는 과정에서 드러났습니다.

그는 Arm에 대한 로열티 지불에 대한 잠재적 절감 효과에 대해 "인수를 정당화했습니다."라고 말했습니다.

이 반도체 회사의 최고경영자는 Arm이 누비아의 라이선스 계약 이전에 동의하지 않았기 때문에 Arm이 퀄컴이 인수한 기술을 폐기하도록 강요할 수 있다는 주장을 해결하기 위한 재판의 일환으로 증언하고 있었습니다.

퀄컴은 누비아로부터 인수한 기술과 인재를 활용해 PC 시장 진출을 주도하고 있으며, 최근 몇 년 동안 마이크로소프트의 윈도우 생태계가 애플 에 빼앗긴 시장 점유율을 되찾을 수 있기를 희망하고 있습니다.

수요일 아몬의 증언은 Arm과 Arm의 최대 고객인 퀄컴의 관계가 법정( ) 분쟁이 발생하기 몇 년 전부터 냉각되기 시작한 과정을 설명했습니다. 2010년대 들어 Qualcomm은 자체 컴퓨팅 코어 설계를 중단하고 Arm에서 기성품으로 설계를 구매하기로 결정했습니다.

10년이 끝날 무렵, 퀄컴은 Arm에서 구입한 기술 때문에 스마트폰 시장에서 Apple에 뒤처지는 동시에 노트북 시장에서 인텔 에 도전할 수 있는 기회를 잡았다고 생각했습니다. 하지만 퀄컴은 Arm에 대한 의존도를 낮추기 위해 자체 컴퓨팅 코어를 개발할 실행 가능한 계획이 없었다고 아몬은 증언했습니다.

그러던 중 iPhone 제조업체의 주력 반도체 설계를 도왔던 전직 Apple 엔지니어 팀이 2019년에 Nuvia라는 스타트업을 설립하면서 상황이 바뀌었습니다. 아몬은 누비아가 퀄컴을 위한 컴퓨팅 코어를 개발하도록 설득하려 했지만 실패하자, 이 신생 기업을 인수하는 것이 최선의 길이라고 판단했습니다.

퀄컴은 거래를 정당화하는 데 어려움을 겪었습니다. 누비아는 디자인과 우수한 인재를 보유하고 있었지만 완제품이 없었고 노트북이나 모바일 디바이스가 아닌 서버 시장에 집중하고 있었습니다.

회사에 수억 달러 이상을 지출하는 것을 정당화하기 위해 아몬은 퀄컴 이사회에 Arm의 컴퓨팅 핵심 설계에서 Nuvia와 그 팀의 작업을 기반으로 한 설계로 전환함으로써 결국 Arm에 지불하는 연간 14억 달러를 절약할 수 있다고 말했습니다.

연간 14억 달러의 이론적 절감 효과는 Qualcomm이 Arm의 기술 사용에 대해 비슷한 규모의 비용을 지불해야 하는 대규모 신규 PC 반도체 시장에 진입할 것이라는 예상에 근거한 것입니다.

이 수치는 누비아 거래가 발표되었을 때 Arm 경영진이 우려했던 퀄컴의 매출 감소 5천만 달러보다 훨씬 높은 수치입니다.

분석가들은 현재 퀄컴이 Arm에 연간 약 3억 달러를 지불하는 것으로 추정하고 있지만, 이 수치에는 퀄컴이 새로운 시장으로 확장할 가능성은 고려되지 않았습니다.

아몬은 누비아와 퀄컴 모두 Arm의 기본 컴퓨터 아키텍처와 호환되는 컴퓨팅 코어를 구축할 수 있는 자체 라이선스를 보유하고 있기 때문에 퀄컴이 누비아의 기술을 자유롭게 사용할 수 있을 것이라고 믿었다고 말했습니다.

Arm의 경영진은 이에 반대하여 결국 Nuvia의 라이선스를 해지하고 Qualcomm에 함께 개발한 모든 Nuvia 기술을 폐기할 것을 요구했습니다.

재판의 최종 변론은 목요일에 열릴 예정입니다.

수요일 월스트리트의 주요 지수는 투자자들이 연방준비제도의 금리 인하를 예상하고 정책 입안자들이 2025 년에 무엇을 할 수 있는지에 대한 단서를 기다리면서 이전 세션에서 잃어버린 일부 근거를 회복하면서 상승했습니다.

동부 표준시 13:30에 다우존스 산업평균지수 는 0.23% 상승한 43,551.61을 기록했습니다. S&P 500 지수 는 0.13% 상승한 6,058.55, 나스닥 종합 지수 는 0.19% 상승한 20,146.67을 기록했습니다. 상위 3개 S&P 500 (.PG.INX) 지수 상승률: ** 자빌 , 9.7% 상승** 시그나 , 5.3% 상승** CVS헬스 , 4.9% 상승 S&P 500 상위 3개 종목 (.PL.INX) 하락률: ** 페이컴 소프트웨어 , -6.2% 하락** 브로드컴 , 3.5% 하락** 제이엠 스머커 , 3.4% 하락 뉴욕증권거래소 (.PG.N) 상승률 상위 3개 종목: ** 빈스 홀딩스 , 67.7% 상승** 파이낸셜노트 홀딩스 , 43.3% 상승** 프리르 배터리 , 19.3% 상승 뉴욕증권거래소 (.PL.N) 하락률 상위 3개 종목: ** 로컬 바운티 , 14.8% 하락** 에너지 볼트 홀딩스 , 14.2% 하락** 대니머 사이언티픽 , -12.0% 하락 나스닥 (.PG.O) 상승률 상위 3개 종목: ** 누클레우스 , 377.0% 상승** 스노우 레이크 리소스 , 363.0% 상승** 폴리리존 , 214.3% 상승 나스닥 (.PL.O) 상위 3개 종목의 하락률: ** XCHG , 88.9% 하락** 코버스 파마슈티컬스 , 38.0% 하락** 트랜스코드 테라퓨틱스 R, -37.6% 하락

** 엔비디아 :

BUZZ - 최근 하락 이후 주가 상승

** 버켄스탁 홀딩스 :

BUZZ - 4분기 매출이 견고한 수요로 예상치를 상회한 후 상승

** 애플 :

BUZZ - 아이폰 16 주가는 약한 애플 인텔리전스 인식으로 지난주기를 추적한다고 JPM은 말합니다

** 패키징 코퍼레이션 오브 아메리카 :

BUZZ - Jefferies가 '매수'로 업그레이드 한 후 상승, 목표 주가 인상

** 아처 에비에이션 :

BUZZ - 캔터는 군사용으로 확장 된 후 아처 PT를 높이고 주가를 올립니다

** 매치 그룹 :

BUZZ - JPM이 '중립'으로 하향 조정함에 따라 하락

** 인지 테라퓨틱스 :

BUZZ - 치매 치료제가 중간 단계 임상시험에서 주요 목표를 달성함에 따라 상승세

** 제너럴 밀스 :

BUZZ - 연간 이익 전망치 하향 조정에 하락

** 오클로 :

BUZZ - 12GW의 원자력을 배치하기 위해 AI 회사 스위치와의 계약에 따라 상승합니다

** 자빌 :

BUZZ - 1분기 실적 호조 이후 상승세

** 이노티브 :

BUZZ - 가격 책정 주식 제공에 하락

** Xometry :

BUZZ - J.P.Morgan, Xometry를 '비중확대'로 업그레이드

** Angi :

** 게티 이미지 홀딩스 :

** 플레이스튜디오 :

BUZZ - JP모간, Angi, 게티이미지, 플레이스튜디오의 주식 등급을 낮춥니다

** 콤스코프 지주 회사 :

BUZZ - 아폴로를 포함한 대출 기관과의 새로운 리파이낸싱 계약에 대한 도약

** 아메리칸 배터리 테크놀로지 :

BUZZ - 미국 DOE로부터 1억 4,400만 달러의 보조금을 받아 상승세

** 스트럭처 테라퓨틱스 :

** 바이킹 테라퓨틱스 :

BUZZ - 머크가 경구용 비만 치료제 개발을 위해 20억 달러 계약을 체결한 후 일부 비만 치료제 개발업체의 주가가 하락했습니다

** 올리스 바겐 세일 아울렛 홀딩스 :

BUZZ - 씨티그룹이 주식을 '매수'로 업그레이드하면서 상승

** 마이크론 테크놀로지 :

BUZZ - 1분기 실적 발표를 앞두고 상승세

** JOYY :

BUZZ - Wolfpack Research가 재고 부족을 말한 후 미국 상장 JOYY 주가 하락

** 바이오에이지 랩스 B:

BUZZ - 노화 관련 질병 치료제를 위한 노바티스와의 협력으로 상승세

** 익스피디아 그룹 :

BUZZ - BofA가 주식을 '매수'로 업그레이드 한 후 상승

** 세즐 :

BUZZ - 힌덴부르크가 숏 포지션 공개 후 급락

** 팩티브 에버그린 :

BUZZ - 제프리, 팩티브 에버그린을 '보유'로 하향 조정하고 PT를 올립니다

** 뉴몬트 :

** 배릭 골드 :

** 하모니 골드 마이닝 (MY.N): ** 앵글로골드 아샨티 :

BUZZ - 금괴 가격 하락으로 금 채굴 업체 하락

** 시티즌스 파이낸셜 그룹 :

BUZZ - 레이몬드 제임스, 시티즌스 파이낸셜 '강력 매수'로 업그레이드

** DLocal :

BUZZ - 로이터가 결제 서비스 제공업체의 매각을 검토한다고 보도한 후 우루과이의 dLocal이 급등합니다

S&P 500 주요 11개 섹터

미국 정부는 중국 해커의 소행으로 추정되는 미국 주요 통신사의 침입에 따라 고위 정부 관리와 정치인들에게 전화와 문자 메시지를 사용하지 말 것을 촉구하고 있습니다.

지금 당장.

수요일에 발표된 서면 가이던스((link))에서 사이버보안 및 인프라 보안국은 "정부 고위직 또는 고위 정치직에 있는 개인"은 모바일 기기 사용과 관련된 일련의 모범 사례를 "즉시 검토하고 적용"해야 한다고 말했습니다.

첫 번째 권장 사항 "종단 간 암호화된 통신만 사용하세요."

엔드투엔드 암호화는 발신자와 수신자 외에는 누구도 데이터를 읽을 수 없도록 하는 데이터 보호 기술로, 메타 플랫폼의 WhatsApp, Apple의 iMessage, 개인정보 보호 중심 앱인 Signal을 비롯한 다양한 채팅 앱에 탑재되어 있습니다. 엔드투엔드 암호화를 허용하는 기업용 제품으로는 마이크로소프트(MS)의 Teams와 Zoom Communications의 미팅도 있습니다.

일반 전화 통화나 문자 메시지는 종단 간 암호화가 되지 않기 때문에 전화 회사, 사법 기관 또는 전화 회사의 인프라에 침입한 해커에 의해 모니터링될 수 있습니다.

미국 관리들이 중국 정부에 의해 운영되고 있다고 밝힌 '소금 태풍'이라고 불리는 사이버 스파이의 경우도 마찬가지입니다.

중국은 사이버 스파이 혐의를 일상적으로 부인하고 있습니다.

이달 초 (link), 미국 고위 관리는 미국의 "최소" 8개 통신 및 통신 인프라 회사가 솔트 타이푼 해커들에 의해 피해를 입었으며, "많은 수의 미국인의 메타데이터"가 감시를 통해 도난당했다고 말했습니다.

지난주 (link), 민주당 상원의원 벤 레이 루잔은 이번 침입이 "미국 역사상 가장 큰 규모의 통신 해킹일 것"이라며 미국 관리들이 해커들의 스파이 캠페인을 물리치는 방법을 알아낸 것은 확실치 않다고 말했습니다.

CISA의 한 고위 관계자는 이달 초 기자들에게 (link) "언제 완전히 퇴거할 수 있을지 예측하는 것은 불가능하다"고 말했습니다

종단 간 암호화를 통해서만 통신하는 것은 오랫동안 전자 프론티어 재단과 같은 디지털 안전 전문가들이 권장해 온 사항으로, 수석 기술자인 쿠퍼 퀸틴은 이 지침을 환영했습니다. 하지만 그는 정부가 공무원들을 일반 전화망에서 멀어지게 한다는 생각은 우려스럽다고 말했습니다.

"이는 국가 인프라를 운영하는 통신사에 대한 엄청난 기소입니다."라고 그는 말했습니다.

다른 권장 사항으로는 미국 은행에서 로그인 확인을 위해 자주 보내는 일회용 비밀번호 기반의 문자 메시지를 피하고, 일반적으로 피싱으로 알려진 비밀번호 도용 기술을 방지하는 데 도움이 되는 하드웨어 키를 사용하는 것 등이 있습니다.

모든 고객을 항상 만족시킬 수 있는 기업은 없습니다. 하지만 회사의 규모가 커질수록 그 일은 더 어려워집니다. 아래 링크된 이번 주 칼럼에서는 이 과제에서 블랙록이 어떻게 사례 연구가 되었는지를 보여 줍니다.

이번 주에는 Honda(7267.T)와 Nissan(7201.T)의 제휴 가능성과 미국 경제의 재미있는 분야인 스포츠용품과 악기 판매 증가에 대한 이야기도 링크에 포함했습니다.

마지막으로: 이번 뉴스레터는 2024년의 마지막 뉴스레터가 될 것이며, 내년 초까지 잠시 중단합니다. 2025년 1월 8일에 다시 뵙겠습니다. 그때까지는 LinkedIn (link) 및/또는 Bluesky (link) 에서 저를 팔로우할 수 있습니다. 또는 다음을 통해 저에게 연락하십시오 ross.kerber@thomsonreuters.com

인디애나폴리스에서 도쿄까지, 블랙록의 글로벌 고객 균형 잡힌 행보

블랙록의 글로벌 고객 기반이 고객으로부터 상충되는 압력을 받는다는 것은 이미 알고 있었지만, 지난 한 주 동안의 상황은 그 요점을 다시 한 번 강조합니다.

투자가 문화 전쟁의 도화선이 되는 상황에서 블랙록이 11조 5천억 달러 규모의 자산을 소유한 사람들의 상반된 요구를 얼마나 잘 관리하느냐가 장기적인 전망의 핵심이 될 것입니다.

이번 주 칼럼의 자세한 내용은 (link) 에서 확인할 수 있습니다.

기업 뉴스

도널드 트럼프 대통령 당선인((link))은 11월 2일 발표된 여론조사에서 아이오와주에서 뒤처지는 것으로 나타난 데 대해 디모인 레지스터 신문사와 전직 여론조사 기관을 상대로 소송을 제기했습니다. 이 소송은 차기 행정부에 대한 뉴스 보도((link))를 잠재적으로 위축시킬 수 있는 것으로 보이는 ABC 뉴스와의 명예훼손 소송을 합의한 지 며칠 만에 제기되었습니다.

혼다와 닛산 간의 회담은 세계에서 세 번째로 큰 자동차 그룹을 만들 수 있는 합병 가능성((link))을 포함하여 두 일본 자동차 제조업체 간의 관계를 더욱 심화시킬 수 있습니다. 이 협력은 한때 지배적이었던 일본의 자동차 산업이 테슬라 와 중국 라이벌의 도전에 어떻게 직면하고 있는지를 보여줍니다.

11월 미국 소매 판매는 사이버 먼데이가 12월로 미뤄진 늦은 추수감사절 연휴에도 불구하고 가정에서 더 많은 자동차와 온라인 상품 (link) 을 구매하면서 예상보다 더 많이 증가했습니다. 미국 상무부 인구조사국의 보고서에 따르면 스포츠용품, 취미용품, 악기 및 서점 영수증은 0.9% 증가했습니다.

내 레이더에

미국 항소법원은 기업이 이사회에 여성, 소수 인종 또는 성소수자를 한 명 이상 포함하거나 포함하지 않는 이유를 설명해야 한다는 나스닥의 규정이 연방 증권법에 위배된다고 판단하여 이를 폐기했습니다. 이 결정은 기업 다양성 정책에 반대하는 사람들의 승리였습니다 (link).

최신 ING 지속가능 금융 펄스 (link) 보고서에 따르면 대출 및 녹색 채권을 포함한 '지속가능 금융' 상품 발행액은 3분기에 3,850억 달러에 달했습니다. 이는 2,970억 달러였던 전년 동기보다는 높은 수준이지만 최근 최고치였던 2024년 1분기의 4,390억 달러보다는 낮은 수치라고 ING는 밝혔습니다.

지난주 연례 회의에서 마이크로소프트 는 인공 지능을 다루는 세 가지 결의안에 직면했으며, 그 중 가장 인기있는 결의안은 투표의 36 %로부터 지지를 얻었습니다 (link). 이는 많은 이사회가 주목하기에 충분한 수치입니다. 마이크로소프트 관계자는 인공지능 제품 개발 시 외부 데이터의 부적절한 사용으로 인해 발생할 수 있는 위험에 대해 보고하도록 촉구하는 결의안에 대해 어떻게 대응할 것인지에 대해서는 언급을 거부했습니다.

이 결과는 결의안 후원 단체인 국가 법률 및 정책 센터가 얻은 결과 중 가장 높은 수치 중 하나입니다. 이 그룹의 기업 무결성 프로젝트 부책임자인 루크 펄롯은 애플, 알파벳, 구글, 메타플랫폼 등 다른 거대 기술 기업에도 비슷한 조치를 촉구할 계획이라고 말했습니다[ 알파벳[ 및 메타 플랫폼[

미국의 사이버 보안 감시 기관인 CISA는 중국 해커의 소행으로 추정되는 미국 주요 통신사의 침입 사건 이후 미국 정부 고위 관리와 정치인들에게 종단 간 암호화 메시징으로 즉시 전환할 것을 촉구하고 있습니다.

사이버 보안 및 인프라 보안국은 수요일에 발표된 서면 가이던스((link))에서 "정부 고위직 또는 고위 정치직에 있는 개인"은 모바일 디바이스 사용과 관련된 일련의 모범 사례를 "즉시 검토하고 적용"해야 한다고 밝혔습니다.

첫 번째 권장 사항 "종단 간 암호화된 통신만 사용하세요."

엔드투엔드 암호화는 발신자와 수신자 외에는 누구도 데이터를 읽을 수 없도록 하는 데이터 보호 기술로, 메타 플랫폼의 WhatsApp, Apple의 iMessage, 개인정보 보호 중심 앱인 Signal을 비롯한 다양한 채팅 앱에 탑재되어 있습니다. 엔드투엔드 암호화를 허용하는 기업용 제품으로는 마이크로소프트(MS)의 Teams와 Zoom Communications의 미팅도 있습니다.

CISA의 메시지는 "소금 태풍"으로 불리는 그룹에 의한 미국 통신사 해킹 사건 이후 미국 관리들이 점점 더 엄중하게 경고하는 일련의 메시지 중 가장 최근의 메시지입니다

지난주 민주당 상원의원 벤 레이 루잔은 "이번 공격은 미국 역사상 가장 큰 규모의 통신 해킹일 가능성이 높다"고 말했습니다

미국 관리들은 해킹에 대해 중국을 비난했습니다. 중국은 사이버 스파이 혐의를 일상적으로 부인하고 있습니다.

투자자들이 올해 마지막 회의에서 연방 준비 은행의 금리 인하를 예상하고 정책 입안자들이 2025 년에 무엇을 할 수 있는지에 대한 단서를 기다리면서 수요일 월스트리트의 주요 지수는 고르지 못한 거래에서 진정되었습니다.

동부 표준시 10:30에 다우존스 산업평균지수 는 0.35% 상승한 43,601.91을 기록했습니다. S&P 500 지수 는 0.17% 상승한 6,060.78, 나스닥 종합 지수 는 0.15% 상승한 20,139.86을 기록했습니다. 상위 3개 S&P 500 (.PG.INX) 상승률 상위 종목:** 자빌 , 7.9% 상승** CVS헬스 , 5.5% 상승** 시그나 , 5.3% 상승 S&P 500 (.PL.INX) 상위 3개 종목의 하락률:** 제너럴 밀스 , 3.0% 하락** 팔로알토 네트웍스 , 2.8% 하락** 허쉬 , 2.6% 하락 뉴욕증권거래소 (.PG.N) 상승률 상위 3개 종목:** 파이낸셜노트 홀딩스 , 27.1% 상승** 빈스 홀딩스 , 22.8% 상승** 워딩턴 엔터프라이즈 , 14.8% 상승 뉴욕증권거래소 (.PL.N) 하락률 상위 3개 종목:** 에너지 볼트 홀딩스 , 12.8% 하락** 로컬 바운티 , 9.4% 하락** HEICO , -8.3% 하락 나스닥 (.PG.O) 상승률 상위 3개 종목:** 폴리리존 , 252.4% 상승** 엔비니 그룹 , 239.7% 상승** 스노우 레이크 리소스 , 213.7% 상승 나스닥 (.PL.O) 하락률 상위 3개 종목:** XCHG , -47.7 % 하락** 트랜스코드 테라퓨틱스 R, 47.3% 하락** 코버스 파마슈티컬스 , 47.1% 하락

** 엔비디아 :

BUZZ - 최근 하락 이후 주가 상승

** 버켄스탁 홀딩 :

BUZZ - 4분기 매출이 견조한 수요로 예상치를 상회한 후 상승

** 애플 :

BUZZ - 아이폰 16 주가는 약한 애플 인텔리전스 인식으로 지난주기를 추적한다고 JPM은 말합니다

** 패키징 코퍼레이션 오브 아메리카 :

BUZZ - Jefferies가 '매수'로 업그레이드 한 후 상승, 목표 주가 인상

** 아처 에비에이션 :

BUZZ - 캔터는 군사용으로 확장 된 후 아처 PT를 높이고 주가를 올립니다

** 매치 그룹 :

BUZZ - JPM이 '중립'으로 하향 조정함에 따라 하락

** 인지 테라퓨틱스 :

BUZZ - 치매 치료제가 중간 단계 임상시험에서 주요 목표를 달성함에 따라 상승세

** 제너럴 밀스 :

BUZZ - 연간 이익 전망치 하향 조정에 하락

** 오클로 :

BUZZ - 12GW의 원자력을 배치하기 위해 AI 회사 스위치와의 계약에 따라 상승합니다

** 자빌 :

BUZZ - 1분기 실적 호조 이후 상승세

** 이노티브 :

BUZZ - 가격 책정 주식 제공에 하락

** Xometry :

BUZZ - JP Morgan, Xometry를 '비중확대'로 업그레이드

** Angi :

** 게티 이미지 홀딩스 :

** 플레이스튜디오 :

BUZZ - JP모간, Angi, 게티이미지, 플레이스튜디오의 주식 등급을 낮춥니다

** 콤스코프 지주 회사 :

BUZZ - 아폴로를 포함한 대출 기관과의 새로운 리파이낸싱 계약에 대한 도약

** 아메리칸 배터리 테크놀로지 :

BUZZ - 미국 DOE로부터 1억 4,400만 달러의 보조금을 받아 상승세

** 스트럭처 테라퓨틱스 :

** 바이킹 테라퓨틱스 :

BUZZ - 머크가 경구용 비만 치료제 개발을 위해 20억 달러 계약을 체결한 후 일부 비만 치료제 개발업체의 주가가 하락했습니다

** 올리스 바겐 세일 아울렛 홀딩스 :

BUZZ - 씨티그룹이 주식을 '매수'로 업그레이드하면서 상승

** 마이크론 테크놀로지 :

BUZZ - 1분기 실적 발표를 앞두고 상승세

** JOYY :

BUZZ - Wolfpack Research가 재고 부족을 말한 후 미국 상장 JOYY 주가 하락

** 바이오에이지 랩스 B:

BUZZ - 노화 관련 질병 치료제를 위한 노바티스와의 협력으로 상승세

S&P 500 주요 11개 섹터