워너 브라더스 디스커버리, 비디오 게임 스튜디오 3곳 폐쇄, 대변인은 말한다

테슬라의 주가는 화요일에 8% 하락하여 1월 유럽에서 전기 자동차 제조업체의 판매량이 급감했다는 데이터에 따라 11월 이후 처음으로 시장 가치가 1조 달러 아래로 떨어졌습니다.

유럽 자동차 제조업체 협회는 유럽에서 테슬라의 판매량이 45% 감소했다고 보고했습니다 (link), 유럽의 전체 전기차 판매량이 37% 증가한 것과 대조적입니다.

이러한 판매 감소는 지난해 글로벌 인도량 감소((link))에 따른 테슬라의 어려움을 강조하는 것으로, 일론 머스크 최고경영자는 테슬라의 미래를 뒷받침하는 자율주행차뿐만 아니라 저가형 모델을 출시해야 한다는 압박을 받고 있습니다.

클라우드 데이터 기업인 마이크로소프트 가 인공지능 제품 구축을 위한 파트너십 확대의 일환으로 빔 소프트웨어에 비공개 지분 투자를 단행했다고 화요일에 발표했습니다.

빔의 소프트웨어는 사이버 보안 사고, 랜섬웨어 공격 또는 우발적인 데이터 손실 후 고객이 데이터를 신속하게 복구할 수 있도록 설계되었습니다.

핵심 제품은 랜섬웨어가 데이터를 수정하거나 삭제하지 못하도록 변경 불가능한 백업을 지원하여 해커가 파일을 암호화하더라도 복구할 수 있는 깨끗한 사본을 유지할 수 있도록 합니다.

마이크로소프트는 2021년에 데이터 백업 및 복구 솔루션을 제공하는 사이버 보안 회사 Rubrik 에 투자한 바 있습니다.

빔은 마이크로소프트의 지원을 받아 연구 개발 투자와 디자인 협업 등에 집중할 것이라고 밝혔습니다. 또한 마이크로소프트(MS)의 AI 서비스를 자사 제품에 통합할 예정입니다.

빔의 최대 주주인 미국 사모펀드 인사이트 파트너스는 지난해 12월 빔의 지분 20억 달러((link))를 150억 달러에 2차 매각했다고 밝혔다.

빔은 2020년에 약 50억 달러에 인사이트 파트너스((link))에 인수되었습니다.

웹사이트에 따르면 2006년에 설립된 빔은 딜로이트, 캐논 등의 기업을 포함해 전 세계적으로 55만 명 이상의 고객을 보유하고 있습니다.

월요일 나스닥 종합지수는 1% 이상 하락했으며, 투자자들이 인공지능을 지원하는 기술 수요에 대한 우려로 대형 기술주가 가장 큰 하락세를 보였고, 시장의 큰손인 엔비디아의 실적을 기다리면서 하락폭이 커졌습니다.

S&P 500 지수는 소폭 하락 마감하며 사흘 연속 하락세를 보였고 다우 지수는 소폭 상승에 그쳤습니다. 또한 나스닥은 3거래일 연속 하락이자 2월 들어 네 번째로 1% 이상 하락한 날이었습니다.

투자자들은 수요일에 발표될 분기 실적((link))을 기다리면서 엔비디아의 고가 AI 반도체 에 대한 향후 수요에 대해 우려했습니다 . 지난 1월 중국 딥시크((link))의 저가형 AI 모델이 업계를 뒤흔든 이후 이 기술에 대한 막대한 지출에 대한 우려가 커지고 있습니다.

불확실성을 더하는 것은 금요일 늦게 발표된 TD코웬 애널리스트 노트에서 마이크로소프트 Corp 가 미국에서 상당한 규모의 데이터 센터 용량에 대한 임대 계약((link))을 폐기했다고 보도하면서 AI 인프라의 잠재적 공급 과잉을 시사한 것입니다.

마이크로소프트는 이번 회계연도에 AI 및 클라우드 용량에 800억 달러 이상을 투자할 계획은 그대로이지만 일부 영역에서 인프라를 "전략적으로 속도를 조절하거나 조정할 수 있다"고 말했습니다.

세테라 인베스트먼트 매니지먼트의 최고투자책임자인 진 골드먼은 "시장은 이미 불안해하며 이익을 취할 이유를 찾고 있다"며 지난 몇 년 동안 AI 기술이 시장 성장을 주도했기 때문에 AI에 대한 모든 의문은 이익을 취할 이유로 여겨지고 있다고 지적했습니다.

관세와 인플레이션에 대한 우려와 함께 지난주 경제지표 부진((link))과 월마트의 실망스러운 전망((link)) 이후 투자자들은 경제 성장에 대한 불안감이 더욱 커지고 있습니다 .

"변동성은 우리가 성장 공포에 직면했는지 인플레이션 공포에 직면했는지에 대한 시장의 불확실성으로 인해 발생하고 있습니다."라고 골드만은 말합니다.

다우존스 산업평균지수 는 33.19포인트(0.08%) 상승한 43,461.21, S&P 500 지수 는 29.88포인트(0.50%) 하락한 5,983.25, 나스닥 지수 는 237.08포인트(1.21%) 하락한 19,286.93을 기록했습니다.

방어적인 헬스케어 지수 가 0.75% 상승하며 상승률을 주도한 반면 기술주 는 1.43% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했습니다.

엔비디아는 S&P 500 지수 하락폭이 가장 컸던 종목으로 3.1% 하락 마감했고, 반도체 제조업체 브로드컴 (4.9% 하락), 아마존닷컴 (1.8% 하락)이 그 뒤를 이었습니다. 마이크로소프트 주가는 1% 하락 마감했습니다.

기술 섹터에서 가장 큰 하락률을 보인 종목은 10.5% 하락한 또 다른 인기 AI 주식인 팔란티어 테크놀로지스 였습니다.

"AI 기술 거래의 지배력은 그 과정을 거쳤습니다. 이 회사들이 훌륭한 주식이 아니라는 것은 아닙니다. 우리는 주요 소화 단계로 향하고 있습니다."라고 블리클리 파이낸셜 그룹의 CIO인 피터 부크바는 말합니다.

중국 딥시크의 저가 AI 모델 (link) 이 업계를 뒤흔든 후 투자자들이 이 기술에 대한 막대한 지출을 의심하면서 수요일에 회사가 결과를 발표할 때 엔비디아의 고가 인공 지능 칩에 대한 수요가 집중될 것입니다.

세계에서 두 번째로 기업 가치가 높은 이 회사는 지난 2년 동안 대형 기술 기업들의 AI 기반 지출의 최대 수혜자였습니다.

그러나 일부 투자자들은 딥시크의 AI 모델이 서구의 경쟁사 모델에 비해 훨씬 저렴한 비용으로 경쟁력이 있다는 주장에 따라 엔비디아의 최첨단 칩이 AI 경쟁에서 우위를 점하는 데 필수적인지 의문을 제기하고 있습니다.

1월 딥시크의 갑작스러운 상승으로 인해 엔비디아는 미국 기업 중 하루 동안 가장 큰 손실인 593억 달러의 시장 가치를 잃었습니다. 2023년과 2024년에 가장 좋은 성과를 거둔 기업 중 하나였습니다.

"투자자들은 딥시크와 그것이 수요에 미칠 영향에 대해 매우 우려하고 있습니다."라고 적극적 관리형 교환 거래 펀드에 엔비디아 주식을 보유하고 있는 Spear Invest의 최고 투자 책임자인 Ivana Delevska는 말합니다.

"따라서 (엔비디아) 가 여전히 '이기고 올릴 수 있다'는 것을 보여줄 수 있다면 주가에 상당히 긍정적일 것입니다."

KB증권은 24일 LG전자에 대해 "올해 가전(H&A) 사업에서 사상 최대 실적을 달성할 것"이라며 목표주가를 기존 11만원에서 12만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 김동원 연구원은 "LG전자의 가전 사업은 두 자릿수 이상의 마진을 확보한 냉난방공조(HVAC) 매출 비중이 가전 전체의 3분의 1을 차지한다"며 "이미 정점을 확인한 물류비는 하반기로 갈수록 추가 비용 감소가 유력해 글로벌 생산 공장을 다변화한 LG전자의 대미 관세 우려는 상쇄 가능할 것"으로 전망했다.

KB증권은 올해 LG전자 가전 사업의 매출액과 영업이익을 각각 전년보다 5%와 10% 증가한 35조원과 2조3000억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 추정했다. 당장 오는 1분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 늘어난 22조3000억원, 영업이익은 12% 줄어든 1조1700억원으로 예상된다. 가전 사업 호조에 힘입어 KB증권의 영업이익 추정치(1조400억원)를 12% 웃돌 전망이다.

김 연구원은 "1분기 가전 실적은 매출이 10조원에 육박할 것"이라며 "영업이익의 경우 1조원을 넘어서면서 분기 최대 실적을 기록할 것"이라고 내다봤다.

또 SoC센터를 지속적으로 운영하며 반도체 칩 설계 기술을 향상시키고 있는 점도 김 연구원은 긍정적으로 평가했다.

그는 "LG전자 SoC센터는 인공지능(AI)·로봇·전장·가전 분야에서 고성능 반도체를 TSMC 등 파운드리 선단 공정을 활용해 자체 조달하는 동시에 외부 공급도 추진하고 있다"며 "반도체 성능과 확장성의 핵심인 칩렛(Chiplet) 기술을 ARM·시놉시스·보쉬·BMW 등과 공동 개발하고 있어 올해 CXL(칩렛 간 고속 데이터 이동 가능) 시장 개화에 맞춰 칩렛 기술과의 시너지도 기대된다"고 말했다.

이어 "특히 LG전자는 마이크로소프트·IBM 등과 양자컴퓨터 칩 관련 잠재적인 협업 기회를 모색하고 있는 것으로 알려져 있다"며 "장기적 관점에서 SoC센터는 새로운 사업을 주도해갈 것"이라고 덧붙였다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com

서학개미들이 의료 관련 인공지능(AI) 기술업체인 템퍼스AI 주식을 쓸어 담고 있다. 차세대 주도주로 의료산업과 연계 AI 기술이 주목받고 있어서다.

23일 한국예탁결제원에 따르면 국내 투자자들은 이달 들어 미국 증시에서 템퍼스AI를 1억6328만달러(약 2342억원)어치 순매수했다. 전체 해외 종목 중 이 기간 순매수 3위에 올랐다. 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 주요 빅테크 순매수액을 웃돌았다. 템퍼스AI보다 순매수 금액이 많은 종목은 테슬라(6억2128만달러)와 ‘디렉시온 데일리 테슬라 불 2X’ 상장지수펀드(ETF)(TSLL·5억1608만달러)뿐이다.

템퍼스AI가 빅테크를 제치고 서학개미 ‘톱픽’(최선호주)으로 부상한 것은 AI 관련 급등주를 찾는 투자자들의 관심이 의료 관련 사업에 집중될 수 있다는 기대에서다. 템퍼스AI는 세계 최대 규모 임상 및 유전체 데이터를 보유한 기업이다. 방대한 의료 데이터를 AI로 분석해 제약·바이오 업체에 제공한다. 업계에서는 신약 개발 부문에서 비용과 시간을 대폭 절감할 수 있는 기술로 평가하고 있다. 주가는 올해 들어서만 98.8% 급등했다. 리커전파머슈티컬스(28.7%) 등 다른 의료 AI 관련주도 같이 뛰었다. 지난해 급등한 양자컴퓨팅업체 아이온큐와 리게티컴퓨팅, 소형모듈원전업체 뉴스케일파워 등에 이어 서학개미의 새로운 투자처로 급부상하는 모습이다.

샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)는 의료용 챗GPT 개발을 검토하고 있다고 밝혔다. 그는 지난 4일 방한해 “의학 분야는 AI가 과학적 혁신의 속도를 높이고 많은 생명을 구하고 좋은 일을 할 수 있다는 점에서 가장 기대되는 분야 중 하나”라고 말했다. 투자 고수로 알려진 낸시 펠로시 전 미국 하원의장이 템퍼스AI를 담았다는 소식도 추종 매수를 자극했다. 글로벌 시장조사업체 마케츠앤드마케츠에 따르면 의료 관련 AI 시장은 지난해 209억달러에서 2029년 1484억달러 규모로 연평균 48% 성장할 전망이다.

일부 전문가는 의료 AI 관련 주식이 전반적으로 단기간에 급등한 데다 시가총액도 크지 않아 투자에 유의해야 한다고 조언했다. 단기 급락 등 큰 변동성을 보일 가능성이 있어서다. 한 자산운용사 관계자는 “지난해 아이온큐 등 서학개미들이 주로 투자한 종목이 두 배에서 열 배까지 급등했지만, 하루 만에 주가가 40%까지 급락하는 등 변동성이 컸다”며 “AI는 유망한 테마지만 주가가 단기간에 과열된 측면이 있다”고 말했다.

맹진규 기자 maeng@hankyung.com