인텔, 10억 6천만 유로의 EU 반독점 과징금에 대한 이자 5억 3천 6백만 달러 수령

** 인텔 는 목요일에 분석가들의 낮은 기대치를 상회하는 4분기 실적 (link) 을 발표했으며, 반도체 제조업체가 데이터 센터 칩에 대한 미지근한 수요와 투자자들이 새로운 최고 경영자를 기다리는 동안 현재 분기 수익에 대한 예측은 예상치를 놓쳤습니다

** 개장 전 거래에서 1.25% 상승한 20.26달러에 거래된 INTC의 주가

줄타기 걷기

** J.P. Morgan ("비중 축소", 목표 주가: $23), 매출 증가에 따른 제품 총 마진 문제가 2025년까지 지속될 것으로 예상

** TD코웬 ("보류", 목표 주가: $20) 데이터센터 및 클라우드 시장에서 공동이 더 많은 도전에 직면할 것으로 보고 있다

** 울프 리서치 ("피어 퍼포먼스"), INTC가 시장 트렌드에 부합하지 않고 높은 제조 비용으로 인해 부담을 안고 있다고 보고 있다

** 브로커리지는 가치를 창출하거나 파운드리 사업을 빠르게 구축하거나 대만 반도체 제조 회사 와의 파트너십을 확보할 수 있는 INTC의 능력에 의문을 제기합니다.

** 번스타인 ("시장성과", 목표 주가: $25) 공동의 효율화 노력을 긍정적으로 보지만 리더십 변화, 제품 지연 및 전략적 변화로 인해 신중한 투자자 전망이 생겼습니다

** 바클레이스 ("동일 비중", 목표 주가: $23) 투자자들은 자산 매각이나 주요 사업 변화에 초점을 맞추고 있으며, 주요 제품 지연과 지속적인 최고 경영자 교체로 인해 올해에는 큰 상승이 예상되지 않는다고 보고 있습니다

** 반도체 제조 장비 회사 램리서치 의 주가는 수요일 3분기 매출 전망치 상향 조정((link)) 이후 7.12% 상승한 80.55달러를 기록했습니다

** Co는 3 분기 매출을 4.65 억 달러로보고 있으며, 분석가의 추정치 인 4.34 억 달러에 비해 3 억 달러 플러스 또는 마이너스 - 데이터 수집 바이트 LSEG

** 최소 5개 증권사가 전망치 이후 목표주가를 상향 조정함

** 필라델피아 반도체 지수 1.6% 상승

** 동종업체인 어플라이드 머티어리얼즈 주가는 2.4% 상승, KLA Corp 1.7% 상승

** 중국 스타트업 딥시크의 무료 AI 비서 출시로 촉발된 월요일 매도세에서 (link) 회복하며 다른 미국 반도체 제조업체 상승세

** 네트워킹 반도체 제조업체 인 브로드컴 와 Marvel Technology 가 각각 5.7 %와 3.4 % 상승했습니다

** 개인용 컴퓨터, 서버 및 AI 칩을 만드는 AMD 1.8 % 상승

** 미국 상장 반도체 위탁생산 업체인 대만 반도체 제조 와 메모리 반도체 제조업체인 마이크론 테크놀로지 의 주가도 각각 3.1%, 2.9% 상승했습니다

** 아이셰어즈 반도체 ETF 는 1.2%, 반에크 반도체 ETF 는 1.6% 상승했습니다

중국 할인 인공지능 모델의 인기가 급증하면서 AI의 수익성에 대한 투자자들의 믿음과 하이테크 칩에 대한 업계의 열렬한 수요가 흔들리면서 월요일 나스닥 선물이 하락하고 일본 기술주 주가가 하락했습니다.

유럽 오전까지 나스닥 100 선물 은 2.6%, S&P 500 선물 은 1.4% 하락 했고, 도쿄에서 엔비디아 공급업체인 어드밴테스트 의 주가는 8.5% 하락했습니다.

프랑크푸르트에 상장된 엔비디아 의 주가는 약 7% 하락했고, 테슬라 , 아마존 , 메타 는 유럽 초반 거래에서 2% 이상 하락했습니다.

스타트업 딥시크는 저비용 칩과 적은 데이터를 사용하는 무료 어시스턴트를 출시해, AI가 반도체 제조업체에서 데이터 센터에 이르는 공급망을 따라 수요를 견인할 것이라는 금융 시장의 광범위한 베팅에 도전하는 것으로 보입니다.

메이뱅크의 주식 세일즈 트레이딩 책임자인 웡 콕 훙은 "거래가 혼잡한 상황에서 딥시크는 투자자와 트레이더가 긴장을 풀 수 있는 이유를 제공하고 있다"고 말했습니다. AI에 중점을 둔 스타트업 투자사인 소프트뱅크 그룹 는 8% 이상 하락하며 9월 30일 이후 하루 최대 낙폭을 기록했습니다. 지난주에는 OpenAI와의 데이터 센터 합작사인 스타게이트((link))에 190억 달러(약 19조 원)를 투자하겠다고 발표했습니다((link)).

반도체 제조 장비 대기업 도쿄 일렉트론 는 5% 하락했습니다.

대만과 한국의 기술주 시장은 휴장했습니다.

유럽 기술주 (.SX8P), 특히 대만의 TSMC , 인텔 , 삼성 를 고객으로 두고 있는 네덜란드 컴퓨터 반도체 장비 제조업체 ASML 는 개장과 함께 압박에 직면할 것으로 보입니다.

AI의 대표주자인 엔비디아의 주가는 2024년 초 이후 196% 상승하여 나스닥 의 35% 상승률을 능가했습니다.

문제의 자본 투자

항저우의 작은 스타트업인 딥시크에 대해서는 알려진 바가 거의 없지만, 딥시크의 어시스턴트는 월요일 미국 애플 앱스토어에서 최고 등급의 무료 애플리케이션이 되기 위해 라이벌인 챗GPT((link))를 뛰어넘었습니다.

딥시크 연구원들은 1월 10일에 출시된 딥시크-V3 모델이 엔비디아의 H800 칩을 사용하여 600만 달러 미만의 비용을 들였다고 지난 달 논문을 통해 밝혔습니다.

H800 칩은 최고급이 아닙니다. 처음에는 중국으로의 판매 제한을 피하기 위해 성능이 낮은 제품으로 개발되었지만 이후 미국의 제재로 인해 판매가 금지되었습니다.

반도체 외에도 데이터 센터와 관련 기업들도 월요일에 타격을 입었는데, 말레이시아의 유틸리티 대기업인 YTL Power 가 쿠알라룸푸르에서 7% 하락하여 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.

싱가포르 밴티지 포인트 자산운용의 최고투자책임자인 닉 페레스는 "시장은 주요 기술 기업의 자본 지출에 의문을 제기하고 있다"며 포지셔닝이 혼잡해졌다고 지적했습니다.

확실히 딥시크의 개발 과정과 딥시크가 사용하는 하드웨어에 대해서는 아직 알려진 바가 많지 않습니다.

스미토모 미쓰이 DS 자산운용의 수석 시장 전략가인 마사히로 이치카와는 "Nvida나 챗GPT와 같은 미국의 최첨단 기술이 전 세계적으로 가장 우수하다는 생각에 변화가 생길 수 있다는 우려가 있습니다."라고 말합니다. "아직은 시기상조라고 생각합니다."

중국의 시장 반응도 엇갈렸는데, 인공지능 주식의 CSI300 지수 (.CSI930713)은 2.2% 하락했지만 빅데이터 주식 (.CSI930745)는 4% 상승했습니다.

** 필라델피아 반도체 지수는 2.2% 하락, 마지막 1.3% 하락, 수익률 상승이 기술 섹터 전반에 부담을 주면서 두 세션 연속 하락

** 마이크로소프트의 2025년 AI 지원 데이터 센터에 800억 달러 투자 계획 (link) 이후 AI 주도 수요에 대한 기대감으로 월요일 11월 7일 이후 최고치로 마감

** 그러나 지수는 이러한 상승세를 반납하고 현재 1월 3일 종가 아래에서 거래되고 있습니다

** 온세미컨덕터 지수 하락폭 최대, 6.9% 하락

** 어드밴스드 마이크로 디바이스 하락 (link) 4.5%, HSBC 글로벌 리서치가 주가를 '매수'에서 '축소'로 하향 조정 후

** 전 세션에서 6% 이상 하락한 후 AI 반도체 제조업체이자 지수 대표주 엔비디아 주가 0.2% 하락

** 스마트폰 반도체 제조업체 퀄컴 1.4% 하락, 미국 상장 반도체 위탁생산 업체 대만반도체제조 와 메모리 반도체 제조업체 마이크론테크놀로지 주가는 각각 2.1%, 2.3% 하락

** 필라델피아 반도체 지수 는 2024년 19% 이상 급등한 후 이번 달에 약 3.4% 상승했습니다

엔비디아 의 최고 경영자 젠슨 황(Jensen Huang)은 화요일에 미디어텍 이 이번 주 초 두 회사가 공개한 데스크톱 중앙 프로세서 칩을 판매할 수 있을 것이며, 엔비디아는 이 칩의 향후 계획을 공개하지 않았다고 말했습니다.

월요일 CES 2025에서 엔비디아는 프로젝트 디지츠(Project DIGITS)라는 데스크톱 컴퓨터((link))를 공개했습니다. 이 컴퓨터는 엔비디아의 최신 "블랙웰" AI 칩을 사용하며 가격은 3,000달러이지만, 엔비디아가 미디어텍과 협력하여 만든 새로운 중앙 프로세서 또는 CPU도 포함되어 있습니다.

투자자 프레젠테이션에서 한 애널리스트의 질문에 대한 답변으로, 황은 엔비디아가 더 널리 판매될 수 있는 에너지 효율적인 CPU를 공동 설계하기 위해 미디어텍과 협력했다고 말했습니다.

"이제 그들은 우리에게 그것을 제공할 수 있고, 자신들은 그것을 유지하면서 시장에 서비스를 제공할 수 있습니다. 그래서 큰 윈윈이었습니다."라고 황은 말합니다.

로이터 통신은 이전에 엔비디아가 현재 소비자와 기업이 사용하는 컴퓨터 시장을 장악하고 있는 인텔 , 어드밴스드 마이크로 디바이스 , 퀄컴 에 도전할 개인용 컴퓨터용 CPU를 개발 중이라고 보도((link))한 바 있습니다.

프로젝트 디지츠 컴퓨터는 아직 대중화된 기기는 아닙니다. 이 컴퓨터는 AI 개발자들이 사용하는 엔비디아의 리눅스 기반 운영 체제를 실행하며, 황은 애널리스트들에게 이러한 개발자들이 프로젝트 디지츠를 통해 엔비디아가 목표로 하는 시장이라고 말했습니다.

그러나 황은 엔비디아가 데스크톱 CPU에 대한 추가 계획이 있지만 공개를 거부했다고 말했습니다.

"그 밖에 무엇을 할 수 있을까요? 말씀드리려면 기다려야 할 것 같습니다."라고 황은 말했습니다. "분명히 계획이 있습니다."

** 반도체 제조업체 브로드컴 의 주가가 20.3% 급등하며사상 최고치인 216.96달러를 기록 , 시가총액 1조 달러 (link) 달성

* (link) * LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 맞춤형 AI 칩에 대한 수요 급증으로 브로드컴의 1분기 매출은 약 146억 달러로 애널리스트들의 예상치 145억 7천만 달러와 비교해 약 146억 달러로 전망됨

** 기타 반도체 주식 랠리: 마벨 테크놀로지 8.3% 상승, 대만 반도체 제조의 미국 상장사 4.1% 상승, 마이크론 테크놀로지 2.5% 상승

** 필라델피아 SE 반도체 지수 2.3% 상승

** 하지만 Advanced Micro Devices , 엔비디아 , 인텔 는 1.2%에서 3.5% 하락했습니다

** 애널리스트 예상치인 140억9000만 달러 대비 50% 성장한 140억5000만 달러의 4분기 매출을 기록했습니다

** 조정 기준, 4분기 주당순이익 1.42달러로 예상치 주당순이익 1.38달러에 비해 높은 수익률을 기록했습니다

** "Broadcom의 강력한 실적은 놀라운 일이 아닙니다. 올해 AI 매출이 220% 성장하는 등 글로벌 반도체 산업에 활력을 불어넣고 있는 AI의 혜택을 받고 있는 여러 기업 중 하나입니다." - eMarketer 애널리스트 Jacob Bourne

** 최소 16개 증권사가 이 주식에 대한 목표주가를 상향조정하여 중간 전망치를 210달러로 올렸습니다

**세션 이동을 포함하여 AVGO는 연초 대비 거의 두 배 가까이 상승하여 SOX의 22% 상승률을 능가했습니다