주간 미국 주식: 상승세

** 2025년 통신 장비 부문은 완만한 성장을 예상하고 반도체와 결제 부문은 몇 가지 잠재적 예외를 제외하고는 어려움을 겪을 것으로 예상합니다

** 미국 통신사들이 재고를 안정화하고 인도가 5G에 투자함에 따라 통신 장비 제조업체들이 2025년 실적 추정치를 상회할 가능성이 있다고 JPM은 말합니다

** 노키아 는 비통신 사업에서 두각을 나타낼 수 있다고 JPM은 말하며, 동종업체인 에릭슨 ("중립"과 달리 수익에 비해 저평가되어 있다며 "비중확대"로 상향 조정했습니다)

** JPM은 인텔과 같은 반도체 제조업체들이 올해 지출을 삭감한 후 ASML 또는 ASM 인터내셔널 (모두 "비중확대") 2025년 하반기까지 컴퓨터 장비 제조업체의 주문이 약세를 유지할 것이라고 말했습니다 (link)

** ASMI를 최우선 추천 종목으로 선정하고 인텔의 차기 CEO가 최고급 High NA 도구 구현에 대한 결정을 내릴 때까지 ASML 주식이 실적을 내지 못할 수 있다고 말합니다

** 재고가 증가함에 따라 JPM은 인피니언 (N) 및 ST마이크로일렉트로닉스 와 같은 자동차 노출형 반도체 제조업체를 피할 것을 권장하며 (link) 를 "중립"으로 하향 조정했습니다

** 대신 노르딕 세미컨덕터 ("비중확대") 또는 소이텍 ("중립"과 같이 노출이 적은 제조업체를 선호한다)

** 또한 결제 부문이 성장 둔화와 부채 리파이낸싱으로 어려움을 겪고 있지만, 아디엔 ("비중확대") 수익 기대치를 상회할 가능성이 있기 때문에 단기 상승을 긍정적으로 주시하고 있다

등급 변경:

뉴욕증시의 주요 3대 지수가 혼조 마감했다. 11월 비농업 부문 고용이 시장의 기대를 웃돌았지만, 전통 산업 위주로 매물이 풀리면서 우량주가 힘을 받지 못한 것으로 보인다.

6일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 123.19포인트(0.28%) 내린 4만4642.52에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장 대비 15.16포인트(0.25%) 오른 6090.27, 나스닥종합지수는 159.05포인트(0.81%) 상승한 1만9859.77에 장을 마쳤다. 나스닥과 S&P500은 나란히 사상 최고치를 재차 경신했다.

미국 노동부는 11월 비농업 신규 고용이 전월보다 22만7000명 늘었다고 발표했다. 이는 시장 예상치 20만명을 웃도는 수준이다. 11월 실업률은 4.2%를 기록해 전월치인 4.1%를 웃돌았지만 예상치엔 부합했다. 이를 두고 너무 뜨겁지도 차갑지도 않은 '골디락스'란 평가가 주를 이뤘다.

캐털리스트펀즈의 루크 오닐 포트폴리오 매니저는 "고용시장은 약하지 않지만, 분명히 완만해지고 있다"며 "트레이더들은 이달 연방공개시장위원회(FOMC)에서 0.25%포인트 금리 인하가 있을 것이란 자신감을 더 갖게 됐다"고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치 툴에 따르면 이달 기준금리가 동결될 확률은 마감 무렵 14.9%까지 내려왔다. 0.25%포인트 인하 확률은 전날의 85.1%까지 하루 만에 14%포인트 뛰었다.

고용이 골디락스 경제를 가리키면서 기술주 위주로 강세를 나타냈다. 거대 기술기업 7곳을 뜻하는 '매그니피센트7' 중 애플과 엔비디아는 하락했지만, 마이크로소프트와 알파벳은 상승했고, 아마존과 메타는 2% 이상 올랐다. 테슬라는 일론 머스크가 차기 행정부의 수혜를 입을 것이란 기대에 5% 이상 뛰었다.

브로드컴도 5% 이상 오르고 어도비와 Arm도 2% 이상 상승했다. 인공지능과 반도체 관련주로도 온기가 퍼졌다는 평가다.

다만 우량주 위주로 구성된 다우지수는 약보합에 그쳤다. 유나이티드헬스그룹은 최고경영자(CEO)의 피살에 이어 감독 당국이 보험금 지급 회피 현황을 주시할 것이란 관측에 이틀째 5% 이상 떨어졌다. 필수소비재와 제조업 등 전통 산업군 위주로도 매도 우위 분위기였다.

업종별로는 임의소비재가 2% 넘게 급등했고, 통신서비스도 1% 이상 올랐다. 에너지와 유틸리티는 1% 이상 하락했다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com

** 신약 개발사 BioAge Labs B의 주가는 시간 외 거래에서 67.6 % 하락한 $ 6.52로 추락했습니다

** 일부 환자에서 특정 간 효소 수치가 높게 관찰 된 후 실험용 비만 약물에 대한 중간 단계 시험 (link) 중단

** 바이오에이지의 실험용 약물 아젤라프래그는 근육 수축으로 인해 운동에 반응하여 방출되는 펩타이드인 엑서킨 아펠린의 활성을 모방합니다

** 아젤라프래그를 단독요법 및 일라이 릴리의 티르제파타이드와 병용요법으로 연구하고 있었습니다

** 바이오에이지사는 모든 환자들에 대한 투약을 중단했으며 등록 환자들의 데이터를 추가로 분석할 계획이다

** 지난 종가 기준, 9월 시장 데뷔 이후 주가 10% 하락

AI 서버 제조업체인 슈퍼 마이크로 컴퓨터 는 금요일 나스닥으로부터 연기된 연례 및 분기 보고서 제출 기한을 2월 25일까지 연장받았다고 밝혔다.

이 회사의 주가는 연장된 거래에서 3% 상승했습니다.

바이오에이지 랩스 <바이오에이오>는 금요일에 자사의 실험 약물을 단독 요법 및 일라이 릴리의 티르제파티드와 함께 비만 치료를 위해 연구하는 중간 단계 시험을 중단한다고 밝혔다.

이 약물 개발사는 실험 약물인 아젤라프라그를 투여받은 환자에서 간 트랜스아민염 또는 특정 간 효소의 높은 수치가 관찰된 후 임상시험을 중단하기로 결정했습니다.

티르제파타이드는 릴리의 당뇨병 치료제인 Mounjaro와 체중 감량 치료제인 Zepbound의 활성 성분입니다.

이 중간 단계 임상시험에는 55세 이상의 비만 환자 약 220명이 등록했습니다.

** S&P 500 3주 연속 상승, 1% 추가 상승

** 나스닥 종합지수 도 3주 연속 상승하고 다우지수 는 2주 연속 상승을 마감했습니다

** 나스닥이 (link), 나스닥이 (link) 너무 뜨거워 질 수있는 것처럼 실제로 S & P 500은 기치 해를 기반으로 구축되었지만 큰 장벽이 다가옵니다

** 미국 10년 만기 국채 수익률 , 약 4.15%로 3주 연속 하락세; 트레이더들은 (link) 수준에 주목하고 있습니다

** 결국 소비자 재량, 통신 서비스 및 기술 만 상승하고 유틸리티와 에너지가 가장 많이 하락했습니다

** 소비자재량소비재 5.9% 급등. 룰루레몬 는 연말 수요 강세로 연간 전망치 상향 조정 (link), 얼타 뷰티 는 연간 이익 전망치 상향 조정 후 주당 25% 급등했습니다 (link)

테슬라 판사가 (link), 다시 머스크의 취업자 수 패키지 복원 요청을 거부 한 후 월요일 하락했지만 분석가들이 2025 년 성장 낙관론에 대해 PT를 올리면서 목요일 상승 (link)

** 통신 서비스 4.1% 상승. 미국 항소법원이 틱톡 금지 조치를 유지한 후 페이스북 소유주 메타 가 사상 최고치를 기록했습니다 (link)

AT&T , 확장 계획 이후 3-1/2년 만에 최고치 기록 (link), 가이던스 상향 조정

** 테크 3.3% 상승. AI 서버 제조업체인 슈퍼 마이크로 는 패널이 회계 관행과 관련하여 (link) 사기의 증거를 찾지 못했다고 말한 후 ~ 35 % 상승하고 휴렛 팩커드 엔터프라이즈 (PE.N)은 강력한 실적을 기록하기 위해 급등합니다 (link)

세일즈포스 , 3분기 실적 발표 후 급등 (link), 견고한 클라우드 수요에 상승세

인텔 최고 경영자 팻 겔싱어 은퇴 후 급등 (link), 하지만 그의 퇴임으로 반도체 제조업체의 턴어라운드 노력에 대한 의구심 (link) 이 제기되면서 하락세. INTC, 3개월 만에 최악의 주간으로 13% 하락

그러나 반도체 지수 는 주간 2.7% 상승

** 헬스케어 2% 하락. 유나이티드헬스 , 2025년 이익 전망치 크게 하회 (link), 보험사 주가 하락세 확대 (link) UNH 최고경영자 살해 사건 이후 하락

일라이 릴리 , 체중감량제 제바운드가 경쟁사 노보 노디스크의 웨고비를 (link) 제치고 임상시험에서 우위를 점함

** 유틸리티 3.8% 하락. PG&E , 24억 달러 규모의 자기자본 (link) 조달로 하락

** 에너지 4.5% 하락. 2025 년 석유 공급 과잉으로 섹터 하락 (link) OPEC +의 생산량 인상 연기 결정이 어두워집니다

** 한편, 비트코인 은 트럼프 2.0이 암호 화폐 행복감에 연료를 공급함에 따라 $100,000 이상 (link) 폭등합니다. 개인 투자자 (link) 강세, 약세, 높은 밸류에이션 속에서 미국 기업 실적 전망에 초점이 맞춰짐 (link)

** SPX 실적 올해 들어 현재까지: