트럼프 백악관 복귀 앞두고 미국, 러시아에 대한 신규 제재 조치 발표

WTI 가격은 목요일 아시아 거래일에서 약 78.85달러로 하락했습니다.

이스라엘과 하마스가 휴전 협정에 합의하면서 WTI 가격에 영향이 미쳤습니다.

EIA에 따르면 지난주 미국의 원유 재고는 196만2000배럴 감소했습니다.

미국 원유 벤치마크인 West Texas Intermediate(WTI)는 목요일에 78.85달러에 거래되고 있습니다. WTI 가격은 하마스와 이스라엘 간의 휴전에 대한 전망이 개선되면서 중동의 지정학적 긴장이 완화될 수 있어 하락세를 보이며, 이는 WTI 가격에 부담을 주고 있습니다.

한 관계자에 따르면 이스라엘과 하마스는 가자지구에서의 전투를 중단하고 이스라엘 인질을 팔레스타인 포로와 교환하기로 합의했습니다.

이스라엘과 하마스 간의 갈등이 종식되면 중동의 긴장이 완화되고 해당 지역의 원유 공급 중단 위협이 줄어들 것입니다. 이는 다시 블랙 골드 가격을 떨어뜨릴 수 있습니다.

그러나 미국 원유 재고가 감소세를 확대하면서 WTI 가격 하락이 제한될 수 있습니다. 미국 에너지 정보청의 주간 보고서에 따르면 1월 10일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고가 196만2천 배럴 감소한 것으로 나타났으며, 이는 전주 95만9천 배럴 감소에 비해 감소한 수치입니다. 시장 컨센서스는 재고가 160만 배럴 감소할 것으로 추정했습니다.

석유 거래자들은 12월 미국 소매 판매와 목요일 늦게 발표될 주간 신규 실업수당 청구 건수를 기다리며 새로운 활력을 얻고 있습니다. 예상보다 약한 결과가 나올 경우 그린백이 하락하고 USD로 표시된 상품 가격이 상승할 수 있습니다.

WTI 오일 FAQ

WTI 원유란 무엇인가?

WTI 오일은 국제 시장에서 판매되는 원유의 한 종류입니다. WTI는 브렌트 원유와 두바이 원유를 포함한 세 가지 주요 유형 중 하나인 West Texas Intermediate의 약자입니다. WTI는 상대적으로 낮은 비중과 유황 함량으로 인해 "가벼운" 및 "달콤한"이라고도 합니다. 정제하기 쉬운 고품질 오일로 간주됩니다. 미국에서 공급되어 "세계의 파이프라인 교차로"로 여겨지는 쿠싱 허브를 통해 유통됩니다. 이는 오일 시장의 벤치마크이며 WTI 가격은 미디어에 자주 인용됩니다.

WTI 원유 가격을 움직이는 요인은 무엇입니까?

모든 자산과 마찬가지로 공급과 수요는 WTI 원유 가격의 주요 원동력입니다. 따라서 세계적 성장은 수요 증가의 원동력이 될 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 정치적 불안정, 전쟁, 제재는 공급을 방해하고 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 산유국 그룹인 OPEC의 결정은 가격의 또 다른 주요 원동력입니다. 미국 달러의 가치는 WTI 원유 가격에 영향을 미칩니다. 원유는 주로 미국 달러로 거래되기 때문에 미국 달러가 약하면 원유를 더 저렴하게 만들 수 있고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

재고 데이터는 WTI 원유 가격에 어떤 영향을 미치는가

American Petroleum Institute(API)와 Energy Information Agency(EIA)가 발행하는 주간 원유 재고 보고서는 WTI 원유 가격에 영향을 미칩니다. 재고 변화는 공급과 수요의 변동을 반영합니다. 데이터에 재고 감소가 나타나면 수요가 증가하여 원유 가격이 상승할 수 있습니다. 재고가 증가하면 공급이 증가하여 가격이 하락할 수 있습니다. API 보고서는 매주 화요일에 발행되고 EIA 보고서는 그 다음날 발행됩니다. 두 보고서의 결과는 일반적으로 비슷하여 75%의 경우 서로 1% 이내로 일치합니다. EIA 데이터는 정부 기관이기 때문에 더 신뢰할 수 있는 것으로 간주됩니다.

OPEC은 WTI 원유 가격에 어떤 영향을 미치나요?

OPEC(석유수출국기구)은 12개 산유국으로 구성된 그룹으로, 1년에 두 번 열리는 회의에서 회원국의 생산 할당량을 공동으로 결정합니다. 이들의 결정은 종종 WTI 원유 가격에 영향을 미칩니다. OPEC이 할당량을 낮추기로 결정하면 공급을 줄여 원유 가격을 끌어올릴 수 있습니다. OPEC이 생산을 늘리면 반대 효과가 나타납니다. OPEC+는 10개의 추가 비OPEC 회원국을 포함하는 확장된 그룹을 말하며, 가장 주목할 만한 것은 러시아입니다.

출처: FXSTREET

EUR/USD는 목요일 아시아 거래시간 초반에 1.0295 근처에서 거래되었습니다.

미국의 핵심 CPI 지표가 부진하자 연준의 완화 기대감이 되살아났고, 이로 인해 USD의 상승 가능성이 제한되었습니다.

트레이더들은 ECB가 올해 3~4차례 금리를 인하할 것으로 예상합니다.

EUR/USD는 목요일 아시아 세션 초반에 1.0295 근처에서 안정을 유지했습니다. 예상보다 낮은 12월 미국 소비자물가지수(CPI) 인플레이션 데이터는 미국 연방준비제도(Fed)가 올해 두 번 금리를 인하할 수 있다는 베팅을 높이고, 이는 그린백에 부담을 줍니다.

그러나 유로존 경제 성장에 대한 우려가 커지면서 주요 통화 쌍의 상승세가 제한될 수 있습니다. 미국 달러(USD)는 미국 핵심 CPI 데이터가 예상보다 부진하게 나온 후 하락하여 Fed의 완화 주기가 아직 끝나지 않았을 것이라는 기대를 불러일으켰습니다.

시장에서는 현재 미국 중앙은행이 연말까지 40베이시스포인트(bps)의 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있는데, 이는 인플레이션 데이터 발표 전 약 31bps에 비해 낮은 수준입니다. 영국에서도 유럽 중앙은행(ECB)은 작년에 4차례 금리를 인하했으며, 투자자들은 유로존의 취약한 경제 전망에 대한 우려로 인해 올해에도 3~4차례의 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

ECB의 추가 금리 인하에 대한 베팅이 증가하면서 단기적으로 USD에 대한 유로(EUR)가 약화될 수 있습니다. 목요일 후반에 투자자들은 12월 독일 조화 소비자물가지수(HICP)와 ECB 통화정책 회의 계정을 주시할 것입니다. 미국 일정에서 12월 소매판매와 주간 신규 실업수당 신청이 주요 내용이 될 것입니다.

유로 FAQ

유로란 무엇인가?

유로는 유로존에 속한 19개 유럽연합 국가의 통화입니다. 미국 달러에 이어 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화입니다. 2022년에는 모든 외환 거래의 31%를 차지했으며, 일일 평균 거래액은 2조 2,000억 달러가 넘었습니다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍으로, 모든 거래에서 약 30%를 차지하며, 그 뒤를 EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%), EUR/AUD(2%)가 따릅니다.

ECB는 무엇이고 유로에 어떤 영향을 미치나요?

독일 프랑크푸르트에 있는 유럽 중앙은행(ECB)은 유로존의 준비은행입니다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리합니다. ECB의 주요 임무는 가격 안정을 유지하는 것으로, 이는 인플레이션을 통제하거나 성장을 자극하는 것을 의미합니다. 주요 도구는 금리를 인상하거나 인하하는 것입니다. 비교적 높은 금리(또는 더 높은 금리에 대한 기대)는 일반적으로 유로에 이롭고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. ECB 통치 위원회는 연 8회 열리는 회의에서 통화 정책 결정을 내립니다. ECB 총재인 크리스틴 라가르드를 포함한 유로존 국가 은행의 수장과 6명의 상임 이사국이 결정을 내립니다.

인플레이션 데이터는 유로화 가치에 어떤 영향을 미칩니까?

조화된 소비자물가지수(HICP)로 측정한 유로존 인플레이션 데이터는 유로에 중요한 계량경제학입니다. 인플레이션이 예상보다 더 상승하면, 특히 ECB의 2% 목표를 상회하면 ECB는 금리를 인상하여 통제를 회복해야 합니다. 상대국에 비해 상대적으로 높은 금리는 일반적으로 유로에 이롭습니다. 글로벌 투자자들이 돈을 투자할 장소로 이 지역을 더 매력적으로 만들기 때문입니다.

경제 데이터는 유로화 가치에 어떤 영향을 미칩니까?

데이터 발표는 경제의 건강 상태를 측정하고 유로에 영향을 미칠 수 있습니다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용 및 소비자 심리 조사와 같은 지표는 모두 단일 통화의 방향에 영향을 미칠 수 있습니다. 강력한 경제는 유로에 좋습니다. 더 많은 외국인 투자를 유치할 뿐만 아니라 ECB가 금리를 인상하도록 장려하여 유로를 직접 강화할 수 있습니다. 그렇지 않으면 경제 데이터가 약하면 유로가 하락할 가능성이 큽니다. 유로존의 4대 경제(독일, 프랑스, ​​이탈리아, 스페인)에 대한 경제 데이터는 특히 중요한데, 이들은 유로존 경제의 75%를 차지하기 때문입니다.

무역수지는 유로에 어떤 영향을 미치는가?

유로에 대한 또 다른 중요한 데이터 발표는 무역 수지입니다. 이 지표는 국가가 수출에서 벌어들인 수입과 주어진 기간 동안 수입에 지출한 비용의 차이를 측정합니다. 국가가 수요가 많은 수출품을 생산하면 해당 통화는 이러한 상품을 구매하려는 외국 구매자로부터 창출된 추가 수요로 인해 가치가 상승합니다. 따라서 양의 순 무역 수지 적자는 통화를 강화하고 음의 수지는 그 반대입니다.

출처: FXSTREET

도널드 트럼프 대통령 당선인이 캐나다 상품 및 서비스에 관세를 부과할 경우, 캐나다는 최대 1,500억 캐나다 달러(1,050억 미국 달러 또는 4,718억 링깃) 규모의 미국 수입품에 대해 상계 조치를 취할 수 있다고 이 문제에 정통한 소식통이 수요일에 밝혔습니다.

캐나다는 타깃 목록을 작성했지만 행동에 나서기 전에 공개 협의를 거칠 것이라고 소식통은 전하며, 잠재적인 반응의 범위는 트럼프 대통령이 어떤 조치를 취하느냐에 따라 달라질 것이라고 덧붙였다.

토론토 스타는 처음으로 제안된 대책을 보도했습니다.

익명을 요구한 소식통은 캐나다의 쥐스탱 트뤼도 총리가 캐나다 10개 주의 주지사를 만나 미국이 부과하는 관세와 관세 대상 목록에 어떻게 대응할지 논의했다고 전했습니다. 이 소식통은 언론과 인터뷰할 권한이 없어 익명을 요구했습니다.

트럼프 대통령은 캐나다가 국경 보안을 강화하고 불법 이주민의 흐름을 막으며 펜타닐 밀수를 줄이도록 하기 위해 25% 관세를 부과하고 싶다고 말했습니다. 이는 자유 무역 협정을 위반하는 조치로 보입니다.

캐나다는 모든 상품과 서비스 수출의 75%를 미국으로 수출한다는 점을 감안할 때 이러한 조치는 심각한 타격이 될 것입니다.

소식통은 제안된 대책이 세 그룹으로 나뉜다고 말했다. 트럼프가 위협을 실행에 옮긴다면 캐나다는 그가 사는 플로리다의 오렌지 주스를 포함한 소수의 상품을 즉시 표적으로 삼을 것이다.

트뤼도는 총리들과 만난 뒤 "미국이 계속해서 이런 징벌적 관세를 부과하기로 선택한다면, 아무것도 제외할 수 없을 것"이라고 말했습니다.

트뤼도는 강력하고 강경하게 반발할 것이라고 밝혔지만, 트럼프가 정확히 무엇을 할지 아직 확실하지 않기 때문에 자세한 내용은 밝히지 않았습니다.

그는 "저는 1달러당 1달러 비율에 따른 대응 원칙을 지지합니다"라고 말했습니다.

수요일에 열린 기자회견에서 마크 밀러 연방 이민부 장관은 캐나다에서 유입되는 이주민과 마약의 흐름은 멕시코에서 미국으로 유입되는 양에 비하면 극히 미미하다고 말했습니다.

트뤼도 총리와 회의에 참석한 총리들은 두 단계의 정부가 통합되어 있다고 말했지만, 에너지를 생산하는 앨버타주는 회의 마지막에 발표된 최종 공동 선언문에 서명하지 않았습니다.

회의에 전화한 앨버타 주지사 다니엘 스미스는 캐나다의 석유 수출을 억제하는 아이디어에 반대한다고 밝혔습니다. 연방 관리들은 이 옵션이 미국 가솔린 가격을 끌어올릴 수 있는 옵션이라고 주장했습니다.

최종 선언에서는 만약 오타와가 보복 조치를 부과한다면 트럼프의 관세로 인한 피해를 상쇄하기 위해 캐나다 근로자와 기업에 신속히 자금을 제공하겠다고 밝혔다.

트뤼도는 이번 달에 전 재무부 장관 크리스티아 프리랜드와의 분쟁으로 사임하겠다고 발표했습니다. 프리랜드는 그의 추가 지출 제안에 반대하여 사임했습니다. 그녀는 캐나다가 미국 관세의 영향을 상쇄하기 위해 재정 준비금을 유지해야 한다고 말했습니다.

트뤼도는 10월 20일까지 치러져야 하는 다음 선거에 다시 출마하지 않을 것이라고 기자들에게 말했습니다.

출처: Theedgemarkets

중국인민은행(PBoC)은 목요일 거래 세션의 USD/CNY 중앙 환율을 7.1881로 책정했습니다. 이는 전날 고시 가격 7.1883 및 로이터 추정치 7.3247과 비교된 수치입니다.

중국 인민은행 FAQ

중국인민은행은 무슨 일을 하나요?

중국인민은행(PBoC)의 주요 통화 정책 목표는 환율 안정을 포함한 가격 안정을 보호하고 경제 성장을 촉진하는 것입니다. 중국 중앙은행은 또한 금융시장 개방 및 개발과 같은 금융 개혁을 시행하는 것을 목표로 합니다.

중국 인민은행(PBoC)을 소유한 사람은 누구입니까?

PBoC는 중화인민공화국(PRC) 국가가 소유하고 있으므로 자율 기관으로 간주되지 않습니다. 국무원 위원장이 지명하는 중국공산당(CCP) 위원회 서기는 PBoC의 관리 및 방향에 주요 영향을 미치며, 총재는 아닙니다. 그러나 현재 Pan Gongsheng 씨가 두 직책을 모두 맡고 있습니다.

중국 인민은행은 어떤 주요 정책 도구를 사용하는가?

서방 경제권과 달리 중국 인민은행은 목표를 달성하기 위해 더 광범위한 통화 정책 수단을 사용합니다. 주요 도구에는 7일 역방향 레포 금리(RRR), 중기 대출 시설(MLF), 외환 개입 및 준비금 비율(RRR)이 있습니다. 그러나 대출 기준 금리(LPR)는 중국의 기준 금리입니다. LPR의 변경은 대출 및 모기지 시장에서 지불해야 하는 금리와 저축에 대한 이자에 직접적인 영향을 미칩니다. 중국 중앙은행은 LPR을 변경함으로써 중국 인민폐의 환율에도 영향을 미칠 수 있습니다.

중국에서는 개인은행이 허용되나요?

네, 중국에는 19개의 사립은행이 있습니다. 금융 시스템의 일부에 불과합니다. 가장 큰 사립은행은 디지털 대출업체 WeBank와 MYbank로, The Straits Times에 따르면 기술 거대 기업 Tencent와 Ant Group의 지원을 받고 있습니다. 2014년 중국은 사적 자금으로 전액 자본을 조달한 국내 대출업체가 국가가 주도하는 금융 부문에서 운영되도록 허용했습니다.

출처: FXSTREET

블룸버그에 따르면 도널드 트럼프의 재무 장관 후보자인 스콧 베센트는 수요일에 미국 달러 (USD)를 세계의 준비 자산으로 유지하는 것이 미국의 경제 건강과 국가의 미래에 중요하다고 말했습니다.

주요 인용문

"우리는 전략적 경쟁자에게 취약한 공급망을 확보해야 하며, 국가 안보 요구 사항을 해결하기 위한 정부 전체적 접근 방식의 일환으로 제재를 신중하게 배치해야 합니다." "그리고 가장 중요한 것은 미국 달러가 세계의 기축 통화로 남도록 해야 합니다." "트럼프는 현대 역사상 처음으로 무역 정책을 바꾸고 미국 근로자를 위해 일어설 필요성을 인식한 대통령이었습니다." "경제를 성장시키는 생산적 투자는 인플레이션을 유발하는 낭비적 지출보다 우선시되어야 합니다."

시장 반응

이 글을 쓰는 시점에서 미국 달러 지수(DXY)는 하루 동안 0.04% 하락한 109.06으로 거래되고 있습니다.

미국 달러 FAQ

미국 달러(USD)는 미국의 공식 통화이며, 다른 많은 국가에서 '사실상' 통화로, 현지 지폐와 함께 유통됩니다. 2022년 데이터에 따르면, 전 세계에서 가장 많이 거래되는 통화로, 전 세계 외환 거래의 88% 이상을 차지하며, 하루 평균 6조 6,000억 달러의 거래가 이루어집니다. 2차 세계 대전 이후, USD는 영국 파운드를 제치고 세계의 준비 통화가 되었습니다. 미국 달러는 역사의 대부분 동안 금으로 뒷받침되었지만, 1971년 브레튼우즈 협정으로 금본위제가 폐지되었습니다.

연방준비제도의 결정은 미국 달러에 어떤 영향을 미칩니까?

미국 달러 가치에 영향을 미치는 가장 중요한 단일 요인은 연방준비제도(Fed)가 형성하는 통화 정책입니다. Fed는 가격 안정(인플레이션 통제)을 달성하고 완전고용을 촉진하는 두 가지 임무를 가지고 있습니다. 이 두 가지 목표를 달성하기 위한 주요 도구는 이자율을 조정하는 것입니다. 가격이 너무 빨리 상승하고 인플레이션이 Fed의 2% 목표보다 높으면 Fed는 금리를 인상하여 USD 가치를 높입니다. 인플레이션이 2% 미만으로 떨어지거나 실업률이 너무 높으면 Fed는 이자율을 낮출 수 있으며 이는 그린백에 부담을 줍니다.

양적완화란 무엇이고 미국 달러에 어떤 영향을 미치는가?

극단적인 상황에서 연방준비제도는 더 많은 달러를 인쇄하고 양적완화(QE)를 시행할 수도 있습니다. QE는 Fed가 교착 상태에 빠진 금융 시스템에서 신용 흐름을 크게 늘리는 과정입니다. 은행이 서로에게 대출하지 않아(상대방 채무 불이행에 대한 두려움 때문에) 신용이 고갈되었을 때 사용되는 비표준 정책 조치입니다. 단순히 이자율을 낮추는 것만으로는 필요한 결과를 얻을 수 없을 때의 마지막 수단입니다. 2008년 대공황 동안 발생한 신용 위기에 대처하기 위해 Fed가 선택한 무기였습니다. Fed가 더 많은 달러를 인쇄하여 주로 금융 기관에서 미국 국채를 매수하는 것을 포함합니다. QE는 일반적으로 미국 달러 약세로 이어집니다.

양적 긴축이란 무엇이고 미국 달러에 어떤 영향을 미치나요?

양적 긴축(QT)은 연방준비제도가 금융기관에서 채권을 매수하는 것을 중단하고 만기가 되는 채권의 원금을 새로운 매수에 재투자하지 않는 역방향 프로세스입니다. 일반적으로 미국 달러에 긍정적입니다.

출처: FXSTREET