1월 15일 금융 뉴스

(1월 14일): 아랍에미리트는 청정 에너지의 급속한 확대를 목표로, 중단 없는 전력 공급을 제공하기 위한 60억 미국 달러(270억 3천만 링깃) 규모의 대규모 태양광 및 배터리 프로젝트를 계획하고 있습니다.

아부다비의 국영 마스다르는 5.2GW의 새로운 태양광 용량을 건설할 것이라고 최고운영책임자 압둘라지즈 알로바이들리가 말했습니다. 이는 배터리 저장 장치와 연결되어 2027년까지 완공되면 전체 프로젝트가 세계에서 가장 큰 시설 중 하나가 될 것입니다.

이 프로젝트는 재생 에너지에 대한 중대한 문제를 해결하고자 하는데, 이는 햇빛이 비치고 바람이 부는 것에 의존하기 때문에 수요가 많은 기간에는 공급이 신뢰할 수 없기 때문입니다. 회사들은 필요할 때 전력망에 공급할 수 있는 전력을 저장하기 위해 배터리를 사용하여 문제를 해결하려고 노력해 왔습니다.

이 시설은 "재생에너지를 기저부하 에너지로 전환할 것"이라고 Abu Dhabi National Oil Co.의 CEO이기도 한 Masdar 회장 Sultan Al Jaber가 말했습니다. "이것은 거대한 도약이 될 수 있는 첫 걸음입니다."

2050년까지 탄소 순 제로 배출 목표를 선언한 최초의 걸프 국가인 UAE는 태양광 시설을 건설하고 있으며, 전력을 위한 탄화수소 의존도를 줄이기 위해 원자로를 가동하고 있습니다. 석유가 풍부한 이 국가는 탄소 배출이 없는 전기를 더 많이 목표로 삼고 있기 때문에 태양광 시설과 배터리 저장 시설을 더 추가하려고 합니다.

아부다비 사막의 90제곱킬로미터에 걸쳐 건설될 이 프로젝트는 부채와 자본을 혼합하여 자금을 조달할 것이라고 마스다르의 알로바이들리는 말했다. 국영 유틸리티인 에미레이트 수도 및 전기 회사도 참여할 것이라고 알 자베르는 말했다.

마스다르는 이 시설에 19GWh의 배터리 저장을 목표로 하고 있다고 회장은 말했다. 블룸버그NEF에 따르면, 저장 용량이 1.4GWh인 미국 네바다주에 있는 아레비아 파워와 퀸브룩의 제미니 태양열 에너지 저장 프로젝트가 현재 세계에서 가장 큰 태양열 및 배터리 프로젝트이다.

BNEF 분석가 제니 체이스는 "이것은 야심찬 계획이며, 언제 건설되는지에 따라 당시 세계 최대 규모의 태양광 및 저장 프로젝트가 될 수도 있습니다."라고 말했습니다.

걸프의 다른 국가들도 비슷한 길을 따르고 있습니다. 세계 최대 석유 수출국인 사우디 아라비아는 전력망에서 재생 에너지의 비중을 늘리기 위해 태양광 및 풍력 프로젝트를 건설하고 있습니다. 그래도 원유는 여전히 이러한 국가들 대부분 경제의 중추입니다.

출처: Theedgemarkets

호주 달러가 강세의 상품 가격에 힘입어 AUD/JPY가 상승했습니다.

ASX 200 지수는 화요일에 광산 및 에너지 주식의 개선으로 인해 0.48% 상승하여 약 8,230에 도달했습니다.

트레이더들은 일본은행이 지속적인 임금 성장을 목표로 4월까지 금리 인상을 연기한 뒤 조치를 취할 수도 있다고 추측하고 있다.

AUD/JPY는 2일 연속으로 상승세를 보이며 화요일 유럽 시간 동안 97.60 근처에서 거래되었습니다. AUD/JPY 교차의 상승은 상품 가격이 강세를 보인 가운데 호주 달러(AUD)가 개선된 데 기인합니다.

SP/ASX 200 지수도 화요일에 0.48% 상승하여 약 8,230에 도달하여 3일 연속 하락세를 깼습니다. 광업 및 에너지 주식이 회복을 주도했고, 호주 주식은 월가에서 하룻밤 상승세를 따라갔으며, 투자자들은 대형 기술 주식에서 다른 부문으로 초점을 옮겼습니다.

또한, 미국 대통령 당선자 도널드 트럼프의 경제팀이 수입 관세의 점진적인 인상을 고려하고 있다는 보도에 따라 위험에 민감한 호주 달러가 위험 감수 심리로 인해 지지를 받으면서 AUD/JPY 교차 환율이 상승했습니다. 이로 인해 투자자 신뢰가 높아졌습니다.

블룸버그에 따르면, 트럼프 대통령의 새 행정부는 무역 정책 조정을 관리하면서 인플레이션의 급격한 상승을 방지하기 위해 관세 부과에 대한 단계적 접근 방식을 평가하고 있습니다.

게다가 일본 엔(JPY)은 일본은행(BoJ)의 다음 금리 인상 시점에 대한 불확실성 속에서 압박을 받고 있습니다. 시장 참여자들은 BoJ가 4월까지 금리 인상을 연기할 수 있으며, 봄 협상에서 지속적인 임금 증가가 확인될 때까지 기다릴 것이라고 추측합니다.

일본은행 부총재 히미노 료조는 화요일에 트럼프 대통령의 취임 연설을 1월 금리 인상 여부에 대한 일본은행의 결정과 직접 연결시키지 않을 것이라고 밝혔습니다 . 히미노는 적절한 시기가 되면 일본은행이 지체 없이 정책을 조정해야 한다고 강조했습니다.

트럼프 대통령의 연설과 관련해 히미노 대변인은 새로운 미국 행정부의 정책 조치 일정과 균형을 면밀히 분석하고, 이전에 전달되지 않은 새로운 정보가 나오는지 살펴볼 의향을 밝혔습니다.

위험 감정 FAQ

금융 시장의 심리를 언급할 때 "리스크 온(risk-on)"과 "리스크 오프(risk-off)"라는 용어는 무엇을 의미합니까?

금융 전문 용어의 세계에서 널리 사용되는 두 가지 용어인 "리스크 온(risk-on)"과 "리스크 오프(risk off)"는 투자자가 언급된 기간 동안 감수할 의향이 있는 위험 수준을 나타냅니다. "리스크 온(risk-on)" 시장에서 투자자는 미래에 대해 낙관적이며 위험한 자산을 매수할 의향이 더 큽니다. "리스크 오프(risk-off)" 시장에서 투자자는 미래에 대해 걱정하기 때문에 "안전하게 플레이"하기 시작하고, 따라서 비교적 적더라도 수익을 가져올 가능성이 더 높은 덜 위험한 자산을 매수합니다.

위험 감정 역학을 이해하기 위해 추적해야 할 주요 자산은 무엇입니까?

일반적으로 "리스크 온" 기간 동안 주식 시장은 상승하고, 금을 제외한 대부분의 상품도 긍정적인 성장 전망의 혜택을 받기 때문에 가치가 상승합니다. 상품 수출이 많은 국가의 통화는 수요 증가로 인해 강세를 보이며, 암호화폐는 상승합니다. "리스크 오프" 시장에서 채권은 상승합니다. 특히 주요 정부 채권은 상승하고, 금은 빛나고, 일본 엔, 스위스 프랑, 미국 달러와 같은 안전 자산 통화는 모두 혜택을 받습니다.

감정이 '리스크 감수'일 때 어떤 통화가 강세를 보일까요?

호주 달러(AUD), 캐나다 달러(CAD), 뉴질랜드 달러(NZD) 및 루블(RUB)과 남아프리카 랜드(ZAR)와 같은 소규모 FX는 모두 "리스크 온" 시장에서 상승하는 경향이 있습니다. 이는 이러한 통화의 경제가 성장을 위해 상품 수출에 크게 의존하고 있으며, 상품은 리스크 온 기간 동안 가격이 상승하는 경향이 있기 때문입니다. 이는 투자자들이 경제 활동이 증가함에 따라 미래에 원자재에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하기 때문입니다.

감정이 '위험 회피'일 때 어떤 통화가 강세를 보일까요?

"리스크 오프" 기간 동안 상승하는 경향이 있는 주요 통화는 미국 달러(USD), 일본 엔(JPY), 스위스 프랑(CHF)입니다. 미국 달러는 세계의 기축 통화이며, 위기 시 투자자들이 미국 정부 채권을 매수하기 때문에, 세계에서 가장 큰 경제가 채무 불이행 가능성이 낮기 때문에 안전하다고 여겨지기 때문입니다. 엔은 일본 정부 채권에 대한 수요가 증가했기 때문에, 국내 투자자들이 위기 시에도 이를 매도할 가능성이 높기 때문입니다. 스위스 프랑은 엄격한 스위스 은행법이 투자자들에게 향상된 자본 보호를 제공하기 때문입니다.

출처: FXSTREET

금 가격은 월요일 하락세를 멈췄고, 화요일에는 다시 상승세로 돌아섰습니다.

트럼프 행정부 소식통에 따르면, 인플레이션 충격을 피하기 위해 점진적인 관세 도입이 고려되고 있다고 한다.

금은 더 넓은 의미의 페넌트 형태에서 상승 장벽을 시험하고 있습니다.

금 가격(XAU/USD)은 월요일의 저조한 실적을 멈췄습니다. 연방준비제도(Fed)의 정책 금리 우려가 감정을 장악하고 약간 회복되어 화요일에 글을 쓸 당시 2,670달러 근처에서 거래되었습니다. 그 감정은 이제 도널드 트럼프 대통령 당선 행정부가 관세 계획을 매우 점진적으로 시행하는 것을 고려하고 있다는 헤드라인에 다시 안도의 한숨으로 바뀌고 있습니다. 이 문제에 가까운 소식통에 따르면 트럼프 행정부는 인플레이션 쇼크에 대해 매우 우려하고 있으며 어떤 대가를 치르더라도 피하고 싶어한다고 합니다.

경제 데이터 측면 에서 몇 가지 주의 경고가 필요합니다. 수요일에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)에 앞서 생산자물가지수(PPI)가 이번 화요일에 발표됩니다. 트레이더는 수익률의 순발적 반응에 주의해야 합니다. PPI 수치의 예상치 못한 상승이 CPI 발표에 대한 기대로 이어질 수 있기 때문입니다.

뜨거운 PPI와 CPI 인쇄는 미국 수익률을 다시 급등시키고 이번 화요일에 점진적 관세 시행 소식 에 대한 반응을 상쇄할 것입니다. Fed 정책 금리 예측에 따르면, 이는 2025년에 금리가 인하될 가능성이 더욱 줄어들고 심지어 0%로 향할 수도 있음을 의미합니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 트럼프 행정부는 우려하고 있다

블룸버그의 보도에 따르면, 도널드 트럼프 대통령 당선인 행정부의 소식통은 인플레이션 급등을 피하기 위해 점진적인 접근 방식으로 관세를 천천히 인상하는 방안을 논의하고 있다고 한다.

화요일 이 글을 쓰는 시점에 미국 10년 만기 기준 금리는 4.753%로 하락했는데, 이는 월요일에 기록한 14개월 만에 최고치인 4.802%에서 하락한 수치입니다.

CME(시카고상품거래소) Fedwatch 도구에 따르면, 연방준비제도이사회(Fed)는 6월 18일 회의까지 금리를 안정적으로 유지할 것으로 예상하고 있으며, 금리를 현재 수준에서 유지할 확률은 47.2%로, 금리가 낮을 경우 52.8%에 그칩니다.

상품선물거래위원회(CFTC)는 월요일에 금 NC 순 포지션을 발표했습니다. 현재 포지션은 254,900달러로 플러스를 기록했으며, 이전 포지션은 247,300달러였습니다. 이는 투기적 트레이더의 롱 포지션이 급증했음을 의미합니다. 이 보고서는 모든 만기에서 취한 포지션의 규모와 방향에 대한 정보를 제공하며, 참여자는 주로 시카고와 뉴욕 선물 시장에 기반을 두고 있습니다. 외환 트레이더는 "비상업적" 또는 투기적 포지션에 집중하여 추세가 건강한지 여부와 특정 자산에 대한 시장 심리를 파악합니다.

기술 분석: 미끄러짐 위험

금은 11월부터 거래되고 있는 더 넓은 페넌트 차트 형태로 다시 미끄러졌습니다. 지금의 위험은 상승 페넌트 경계가 다시 저항이 될 수 있다는 것입니다. 여기에서 확고한 거부는 2,650달러 이하로의 또 다른 하락 움직임을 일으킬 수 있습니다.

하락세로, 2,650달러의 55일 단순 이동 평균선(SMA)이 첫 번째 지지선입니다. 더 아래로 내려가면 2,635달러의 100일 SMA가 그 다음입니다. 궁극적으로 페넌트 하단 경계의 상승 추세선이 가격 하락을 억제해야 하며, 지금은 2,615달러에 있습니다.

상승세로, 10월 23일의 저점인 2,708달러가 주시해야 할 다음 핵심 수준입니다. 그 수준이 통과되면, 아직은 꽤 멀리 떨어져 있지만, 사상 최고가인 2,790달러가 핵심 상승 수준입니다.

XAU/USD: 일일 차트

미국 달러 FAQ

미국 달러란 무엇인가?

미국 달러(USD)는 미국의 공식 통화이며, 다른 많은 국가에서 '사실상' 통화로, 현지 지폐와 함께 유통됩니다. 2022년 데이터에 따르면, 전 세계에서 가장 많이 거래되는 통화로, 전 세계 외환 거래의 88% 이상을 차지하며, 하루 평균 6조 6,000억 달러의 거래가 이루어집니다. 2차 세계 대전 이후, USD는 영국 파운드를 제치고 세계의 준비 통화가 되었습니다. 미국 달러는 역사의 대부분 동안 금으로 뒷받침되었지만, 1971년 브레튼우즈 협정으로 금본위제가 폐지되었습니다.

연방준비제도의 결정은 미국 달러에 어떤 영향을 미칩니까?

미국 달러 가치에 영향을 미치는 가장 중요한 단일 요인은 연방준비제도(Fed)가 형성하는 통화 정책입니다. Fed는 가격 안정(인플레이션 통제)을 달성하고 완전고용을 촉진하는 두 가지 임무를 가지고 있습니다. 이 두 가지 목표를 달성하기 위한 주요 도구는 이자율을 조정하는 것입니다. 가격이 너무 빨리 상승하고 인플레이션이 Fed의 2% 목표보다 높으면 Fed는 금리를 인상하여 USD 가치를 높입니다. 인플레이션이 2% 미만으로 떨어지거나 실업률이 너무 높으면 Fed는 이자율을 낮출 수 있으며 이는 그린백에 부담을 줍니다.

양적완화란 무엇이고 미국 달러에 어떤 영향을 미치는가?

극단적인 상황에서 연방준비제도는 더 많은 달러를 인쇄하고 양적완화(QE)를 시행할 수도 있습니다. QE는 Fed가 교착 상태에 빠진 금융 시스템에서 신용 흐름을 크게 늘리는 과정입니다. 은행이 서로에게 대출하지 않아(상대방 채무 불이행에 대한 두려움 때문에) 신용이 고갈되었을 때 사용되는 비표준 정책 조치입니다. 단순히 이자율을 낮추는 것만으로는 필요한 결과를 얻을 수 없을 때의 마지막 수단입니다. 2008년 대공황 동안 발생한 신용 위기에 대처하기 위해 Fed가 선택한 무기였습니다. Fed가 더 많은 달러를 인쇄하여 주로 금융 기관에서 미국 국채를 매수하는 것을 포함합니다. QE는 일반적으로 미국 달러 약세로 이어집니다.

양적 긴축이란 무엇이고 미국 달러에 어떤 영향을 미치나요?

양적 긴축(QT)은 연방준비제도가 금융기관에서 채권을 매수하는 것을 중단하고 만기가 되는 채권의 원금을 새로운 매수에 재투자하지 않는 역방향 프로세스입니다. 일반적으로 미국 달러에 긍정적입니다.

출처: FXSTREET

블룸버그 달러 현물 지수는 최대 0.4% 하락했고, 10년 수익률은 트럼프 경제 고문들이 일회성 큰 인상보다는 관세에 대한 느리고 꾸준한 접근 방식을 논의하고 있다는 보고서가 나온 후 3베이시스포인트 하락해 4.75%를 기록했습니다. 이러한 점진적인 제한은 인플레이션 압력을 완화하고 연방준비제도가 금리를 인하할 수 있는 여유를 더 많이 줄 수 있기 때문에 달러에 부담을 줄 수 있습니다.

달러 지표의 하락은 월요일(1월 13일) 2년 만에 최고치를 기록한 5일간의 상승에 따른 것입니다. 이번 하락은 트럼프가 관세 계획을 축소할 계획이라고 주장하는 워싱턴 포스트 기사에 따라 달러가 하락한 1월 6일 이후 가장 큰 하락이었습니다. 대통령 당선자는 Truth Social에 올린 게시물에서 이 기사를 부인했습니다.

호주 연방은행의 전략가 캐럴 콩은 "트럼프 대통령이 워싱턴 포스트 보도에 대한 반응에서 한 것처럼 보도를 부인하지 않는 한 달러 약세가 지속될 수 있다"고 말했다.

호주 달러와 키위 달러와 같은 위험에 민감한 통화는 달러에 비해 급등하여 큰 관세 충격을 피할 수 있다는 안도감을 나타냈습니다. 미국 관세에 베팅하는 트레이더들의 주요 매도 대상인 중국의 해외 위안화는 보고서 이후 처음에는 약간 상승했습니다.

달러의 하락은 관세가 1일 7.5조 달러 규모의 외환 시장에서 감정을 흔드는 데 중요한 역할을 한다는 것을 강조합니다. 하지만 이러한 움직임은 일시적일 수 있습니다. 대부분의 월가 은행은 2024년 8% 상승에 따라 달러가 강세를 보일 것으로 예상하고 있으며, 지난주 폭발적인 고용 수치는 잠재적인 금리 인하 속도에 대한 추가 의문을 제기했습니다.

오늘 늦게 발표되는 생산자 가격 수치는 미국 가격 위험에 대한 더 많은 단서를 제공할 것입니다. 블룸버그 여론 조사에 따르면 경제학자들은 도매 가격이 월별 및 연간 기준으로 상승할 것으로 예상하며, 이는 달러를 지원하고 미국 수익률에 대한 상향 압력을 유지할 수 있습니다.

Goldman Sachs Group Inc는 올해 달러가 5% 이상 오를 가능성을 보고 있습니다. 블룸버그가 1월 7일 주말에 수집한 상품선물거래위원회 데이터에 따르면, 헤지펀드와 자산 관리자를 포함한 투기적 트레이더들은 2019년 이후로 그린백에 대해 더 강세를 보이고 있습니다.

뉴욕의 Brown Brothers Harriman Co에서 글로벌 통화 전략 책임자를 맡고 있는 윈 틴은 최근의 헤드라인에 대해 "이걸 쫓을 수는 없습니다. 곧 부인이 올 테니까요."라고 말했습니다. "소음 속에서 살펴보고 달러 랠리가 미국 경제의 성과에 의해서만 계속될 것이라는 점을 확신하세요."

달러가 힘을 잃을 것이라고 예측하는 사람들조차도 하락이 아직 멀었다고 생각합니다. UBS Global Wealth Management의 최고 투자 책임자인 마크 하펠에 따르면 달러는 다소 과대평가되었지만 달러 약세는 "하반기 현상에 더 가까울 것"이라고 합니다.

순발적 반응

화요일에 남아프리카 랜드, 한국 원, 대만 달러가 신흥 시장 통화를 상승시켰습니다. 이는 투자자들이 트럼프 행정부의 등장에 직면하여 위험한 자산을 피하면서 연초 이후의 손실을 줄였습니다.

홍콩의 Credit Agricole CIB에서 신흥시장을 담당하는 선임 전략가인 에디 청은 "관세 헤드라인은 덜 엄격한 접근 방식을 시사하기 때문에 아시아 외환에 긍정적이지만, 현재는 여전히 헤드라인일 뿐입니다."라고 말했습니다. "무조건적인 반응은 긍정적이지만, 시장은 여전히 ​​조금 더 많은 확인을 원할 것으로 생각합니다."

출처: Theedgemarkets

출처: 로이터