Majikan AS pada Ogos mendedahkan jumlah pemberhentian terbanyak dalam tempoh lima bulan, diketuai oleh pemotongan dalam sektor teknologi, di tengah-tengah prospek pertumbuhan yang mendung dan kebimbangan kos yang berterusan, pengiraan bulanan pengumuman pengurangan tenaga kerja menunjukkan pada Khamis.

Firma mengumumkan 75,891 pemberhentian bulan lepas, kira-kira tiga kali ganda jumlah pada bulan Julai dan peningkatan bulan ke bulan terbesar dalam setahun, kata firma pengganti Challenger, Grey dan Krismas. Namun, pengurangan kakitangan yang diumumkan turun 3.7% tahun setakat ini.

"Lonjakan pada bulan Ogos dalam pemotongan pekerjaan mencerminkan ketidaktentuan ekonomi yang semakin meningkat dan dinamik pasaran yang berubah-ubah. Syarikat menghadapi pelbagai tekanan, daripada peningkatan kos operasi kepada kebimbangan tentang potensi kelembapan ekonomi, menyebabkan mereka membuat keputusan yang sukar tentang pengurusan tenaga kerja," Naib Presiden Challenger Andrew Challenger berkata dalam satu kenyataan.

Data itu datang di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat tentang pasaran pekerjaan kerana laporan kerajaan baru-baru ini telah menunjukkan peningkatan dalam kadar pengangguran dan dalam bilangan pemberhentian pada bulan Julai. Nada lembut kepada data pekerjaan telah menarik perhatian penggubal dasar Rizab Persekutuan, yang kini dijangka memulakan pemotongan kadar faedah bulan ini untuk melindungi pasaran pekerjaan daripada kemerosotan pesat.

Lebih separuh daripada pengumuman pemotongan bulan Ogos adalah dalam sektor teknologi, berjumlah 39,563, naik mendadak daripada sekitar 6,000 pada Julai dan paling banyak sejak Januari 2023. Sektor kesihatan mempunyai pemberhentian yang diumumkan terbesar seterusnya iaitu 6,158.

Sumber: Theedgemarkets

Perdana Menteri Jepun Fumio Kishida membuat lawatan ribut ke Korea Selatan pada hari Jumaat, berusaha untuk memeterai perkongsian baharu antara jiran itu yang akan diuji oleh perubahan pemimpin yang akan berlaku di Tokyo dan Washington.

Didorong oleh Presiden AS Joe Biden, Kishida dan Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol mendalangi hubungan yang merosot ke tahap terendah dalam beberapa dekad, di tengah-tengah pertikaian diplomatik dan perdagangan yang sengit mengenai pendudukan Jepun di Korea dari 1910 hingga 1945.

Para pemimpin akan mengkaji kemajuan dalam usaha mereka untuk meningkatkan kerjasama antara negara dan membincangkan cara untuk memperdalam perkongsian mereka, menurut pejabat Yoon.

Kishida telah mengumumkan bahawa beliau akan berundur pada September dan Parti Liberal Demokratik Jepun yang memerintah akan mengadakan pilihan raya pada 27 Sept untuk memilih penggantinya.

Yoon dan Kishida akan mengadakan mesyuarat puncak pada petang Jumaat. Kishida dijangka pulang ke Tokyo pada hari Sabtu.

Dalam lawatan perpisahannya, Kishida akan berusaha untuk memajukan hubungan itu, meluaskan hubungan dengan rakan kongsi yang bekerja rapat bersama di pentas antarabangsa, seorang pegawai kementerian luar Jepun memberitahu taklimat.

Pertemuan mereka juga akan dipantau untuk sebarang hasil perbincangan berterusan antara kedua-dua negara mengenai pemindahan warga negara masing-masing daripada kecemasan di negara ketiga, dan mempercepatkan pemeriksaan sempadan untuk pengembara.

Yoon telah menjadikan keutamaan diplomatik untuk memperbaiki hubungan dengan Jepun dan meningkatkan kerjasama keselamatan untuk menangani ancaman ketenteraan Korea Utara.

Pada sidang kemuncak dengan Biden di Camp David tahun lepas, ketiga-tiga pemimpin komited untuk memperdalam kerjasama ketenteraan dan ekonomi, bersetuju dengan inisiatif yang direka secara jelas untuk mendorong perkongsian jangka panjang, kata seorang pegawai kanan AS.

Amerika Syarikat yakin pengganti Kishida akan komited untuk meneruskan pakatan yang diperbaharui dan bahawa "semua projek yang kami usahakan bersama akan diteruskan dengan pantas di bawah kepimpinan baharu," Mira Rapp-Hooper, pegawai kanan di Majlis Keselamatan Negara Rumah Putih, berkata.

"Kedua-dua Perdana Menteri Kishida dan Presiden Yoon mengambil banyak risiko peribadi dan risiko politik untuk memajukan kehangatan hubungan dua hala mereka dengan cara yang tidak dapat dicapai oleh kerajaan terdahulu," katanya.

Di sebalik ungkapan umum perkongsian yang berkekalan daripada tiga ibu kota itu, terdapat persoalan yang berlarutan sama ada negara jiran Asia itu boleh mengekalkan jenis hubungan rapat yang tulen yang akan meletakkan masalah bersejarah mereka dengan pemimpin baharu.

"Walaupun dasar luar negara ditentukan oleh kepentingan negara dan nilainya, perubahan kerajaan membawa perubahan sekurang-kurangnya dalam nada dan pendekatan dasar luar," kata Kim Hyoung-zhin, bekas timbalan menteri luar Korea Selatan baru-baru ini belajar di Jepun.

Kishida mungkin akan ditemui oleh penunjuk perasaan di Seoul, yang mengatakan Tokyo tidak melakukan cukup untuk menebus masa lalu perangnya.

Sumber: Theedgemarkets

USD/CAD terus kehilangan tempat untuk hari ketiga berturut-turut, didagangkan sekitar 1.3500 semasa sesi Asia pada hari Jumaat. Peniaga mungkin menunggu pengumuman data pekerjaan dari Amerika Syarikat (AS) dan Kanada pada Jumaat. Penyata Gaji Bukan Ladang (NFP) AS akan menjadi perhatian kerana ia mungkin menawarkan maklumat lanjut mengenai saiz potensi pemotongan kadar yang dijangkakan oleh Rizab Persekutuan (Fed) bulan ini.

Dolar AS (USD) menghadapi cabaran berikutan komen dovish daripada pegawai Rizab Persekutuan (Fed). Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee berkata pada hari Jumaat bahawa trend jangka panjang pasaran buruh dan data inflasi mewajarkan dasar pelonggaran kadar faedah Fed tidak lama lagi dan kemudian secara berterusan pada tahun hadapan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada ucapan pegawai Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI tersuai, menilai kata-kata Goolsbee sebagai neutral dengan skor 3.8.

Selain itu, Presiden Rizab Persekutuan San Francisco Mary Daly menyatakan pada hari Rabu bahawa "Fed perlu mengurangkan kadar dasar kerana inflasi menurun dan ekonomi semakin perlahan." Mengenai saiz potensi pengurangan kadar pada bulan September, Daly menyatakan, "Kami belum tahu lagi." Presiden Rizab Persekutuan Atlanta Raphael Bostic berkata bahawa Fed berada dalam kedudukan yang menggalakkan tetapi menambah bahawa mereka tidak boleh mengekalkan pendirian dasar yang ketat terlalu lama, menurut Reuters.

Potensi kenaikan Dollar Kanada (CAD) berkaitan komoditi boleh dihadkan oleh kejatuhan harga Minyak mentah, terutamanya memandangkan kedudukan Kanada sebagai pengeksport Minyak terbesar ke Amerika Syarikat. West Texas Intermediate (WTI) berdagang sekitar $68.70 pada masa penulisan, menandakan paras terendah baru 2024 di tengah-tengah kebimbangan terhadap permintaan di AS dan China. Walau bagaimanapun, kelewatan dalam pengeluaran Minyak OPEC+ meningkat dan pengurangan ketara dalam inventori minyak mentah boleh membantu mengurangkan kerugian WTI.

Di Kanada, Perubahan Bersih dalam Pekerjaan untuk Ogos dijangka menunjukkan peningkatan sebanyak 26.5K pekerjaan baharu, pulih daripada penurunan sebelumnya sebanyak 2.8K. Bagaimanapun, Kadar Pengangguran diunjurkan meningkat sedikit kepada 6.5%, berbanding bacaan sebelumnya sebanyak 6.4%.

Sumber: FXSTREET

Tenaga – OPEC+ menangguhkan peningkatan bekalan

Ia tidak mengejutkan memandangkan tekanan baru-baru ini terhadap pasaran minyak yang ahli OPEC+ semalam memutuskan untuk menangguhkan rancangan untuk menghentikan pemotongan sukarela tambahan mereka secara berperingkat. Ahli ditetapkan untuk membawa 180k b/d bekalan ke pasaran pada bulan Oktober dan jumlah yang sama pada bulan November. Sebaliknya, rancangan untuk menambah bekalan telah ditolak dua bulan. Oleh itu, ahli kini dijadualkan untuk membawa balik 2.2mb/d secara beransur-ansur dari Disember 2024 hingga November 2025.

Pasaran kelihatan tidak berpuas hati dengan langkah itu. ICE Brent menetap pada dasarnya rata semalam. Jelas sekali sentimen masih negatif memandangkan kebimbangan terhadap permintaan. OPEC+ berkemungkinan berharap sentimen menjadi lebih positif dalam tempoh dua bulan akan datang, membolehkan mereka mula membawa semula bekalan ke pasaran. Bagaimanapun, isunya ialah baki minyak berada dalam lebihan sepanjang 2025, menunjukkan bahawa harga berkemungkinan kekal di bawah tekanan tanpa OPEC+ mengambil tindakan jangka panjang. Mungkin juga terdapat unsur di mana OPEC+ sedang menunggu keputusan pilihan raya AS. Kemenangan Trump boleh bermakna bahawa AS mengambil pandangan yang lebih hawkish terhadap Iran sekali lagi dan penguatkuasaan sekatan minyak yang lebih ketat. Ini berkemungkinan menyaksikan sebanyak 1.3mb/d bekalan Iran terjejas, yang akan membolehkan ahli OPEC+ lain untuk melepaskan pemotongan sukarela tambahan mereka.

Laporan inventori EIA yang tertunda semalam adalah agak membina. Inventori minyak mentah komersial AS susut sebanyak 6.87 juta tong sepanjang minggu lepas, manakala stok minyak mentah di Cushing susut sebanyak 1.14 juta tong. Cabutan itu sebahagian besarnya didorong oleh import minyak mentah yang lebih rendah, yang jatuh 768k b/d WoW. Perubahan stok produk yang diperhalusi kurang menyokong. Inventori petrol meningkat sebanyak 848k tong didorong oleh permintaan yang lebih lemah, semasa kami menuju ke penghujung musim pemanduan. Permintaan petrol tersirat turun sebanyak 369k b/d sepanjang minggu. Sementara itu, stok sulingan susut sebanyak 371k tong.

Di AS, gas asli Henry Hub meningkat lebih sedikit daripada 5% semalam selepas simpanan gas asli AS meningkat kurang daripada yang dijangkakan. Data mingguan EIA menunjukkan bahawa simpanan gas AS meningkat sebanyak 13Bcf minggu lepas, iaitu kurang daripada peningkatan 27Bcf yang dijangkakan pasaran dan juga jauh di bawah peningkatan purata 5 tahun sebanyak 51Bcf. Jumlah simpanan gas masih 6.6% lebih tinggi daripada paras tahun lalu dan juga 10.7% melebihi purata 5 tahun. Walau bagaimanapun, jurang telah mengecil dalam kebanyakan musim suntikan.

Logam - Bijih besi jatuh apabila kebimbangan permintaan

Bijih besi jatuh untuk sesi keempat berturut-turut semalam untuk didagangkan hanya di atas $90/t, paras terendahnya sejak 2022. Bijih besi adalah salah satu komoditi berprestasi paling teruk setakat tahun ini dengan harga kini turun kira-kira 33% tahun setakat ini prospek permintaan keluli di China terus merosot. Bijih besi adalah antara yang paling terdedah kepada risiko kelembapan China dengan pasaran hartanah China membentuk sebahagian besar permintaan keluli. Memandang ke hadapan untuk baki tahun ini, asas masih menunjukkan kemerosotan bagi bijih besi.

Sementara itu, pegangan pelabuhan bijih besi di China terus meningkat, kembali melebihi 150 juta tan dan berada pada tahap tertinggi sepanjang tahun, sebagai tanda bekalan laut yang banyak. Kami menjangkakan harga bijih besi akan terus jatuh tahun ini dalam keadaan permintaan yang lemah dan bekalan yang mencukupi. Risiko penurunan berkemungkinan akan berlaku dalam jangka masa terdekat di tengah-tengah permintaan keluli yang lemah.

(6 Sept): Perbelanjaan isi rumah Jepun sebahagian besarnya tidak berubah pada bulan Julai, menambah kebimbangan bahawa pertumbuhan ekonomi keseluruhan akan kekal lembap pada suku semasa.

Perbelanjaan benar, diselaraskan untuk inflasi, meningkat 0.1% daripada setahun lalu, Kementerian Dalam Negeri melaporkan pada hari Jumaat. Keputusan itu meleset dari ramalan konsensus keuntungan 1.2%, dan perbelanjaan menurun 1.7% dari bulan Jun.

Perbelanjaan untuk perumahan dan pendidikan melonjak, manakala perbelanjaan untuk pengangkutan dan makanan menurun.

Penggunaan swasta merosot selama lebih setahun sehingga suku kedua, berikutan inflasi yang berterusan mendorong isi rumah untuk mengetatkan belanjawan mereka. Bacaan kebanyakannya mendatar dalam data Jumaat menunjukkan ekonomi mungkin kehilangan momentum dalam tempoh tiga bulan hingga September.

"Saya fikir semua orang menulis jalan cerita bahawa pertumbuhan gaji yang positif akan meningkatkan penggunaan, tetapi ia tidak berjaya seperti itu," kata Yutaro Suzuki, ahli ekonomi di Daiwa Securities. "Saya tidak fikir ia menjadi lebih teruk, tetapi pada masa yang sama tiada perasaan ia akan meningkat."

Keputusan perbelanjaan yang lemah datang walaupun data gaji terkini telah melukiskan gambaran yang lebih cerah. Data pada hari Khamis menunjukkan bahawa gaji sebenar meningkat untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Julai selepas naik pada bulan Jun buat kali pertama dalam 27 bulan.

Bank of Japan telah lama mencari kitaran ekonomi yang baik di mana pertumbuhan gaji mendorong perbelanjaan, yang membawa kepada pertumbuhan harga yang diterajui oleh permintaan. Angka perbelanjaan menjejaskan prospek untuk mencapai kitaran itu, kerana inflasi yang berterusan terus menghalang isi rumah daripada melonggarkan tali dompet mereka.

Data hari Jumaat mungkin menimbulkan beberapa kebimbangan mengenai prospek untuk akhirnya membebaskan diri daripada deflasi bagi kerajaan, sama seperti peralihan kepimpinan sedang dijalankan. Parti Liberal Demokratik (LDP) yang memerintah akan memilih presiden baharu pada 27 Sept. Memandangkan penguasaan LDP di Parlimen, pemilihan parti itu pasti akan menentukan perdana menteri negara selepas Perdana Menteri Fumio Kishida mengumumkan hasratnya untuk berundur .

Kesakitan inflasi membantu mencetuskan ketidakpuasan hati pengundi terhadap Kishida, yang membawa kepada penilaian kelulusan yang rendah secara berterusan. Sebagai tambahan kepada pemotongan cukai sementara, pentadbirannya mengembalikan semula subsidi utiliti selama tiga bulan hingga Oktober dalam usaha untuk meredakan tamparan daripada kenaikan harga tenaga.

BOJ telah berjanji untuk terus menaikkan kadar faedah jika inflasi berkembang sejajar dengan prospeknya. Bank pusat di bawah gabenor Kazuo Ueda telah menaikkan kadar dasar tahun ini lebih cepat daripada jangkaan ramai penganalisis. Namun, BOJ juga berkata ia akan memantau dengan teliti kesan kejatuhan pasaran baru-baru ini ke atas harga kerana ia memikirkan kadar dan masa kenaikan selanjutnya.

Sumber: Theedgemarkets

Dolar Australia (AUD) menghentikan dua hari kenaikannya berbanding Dolar AS (USD) apabila pedagang mengambil langkah berhati-hati menjelang pelepasan Nonfarm Payrolls (NFP) AS. Data ini mungkin menawarkan lebih banyak petunjuk mengenai saiz potensi pemotongan kadar yang dijangka oleh Rizab Persekutuan (Fed) bulan ini.

Dolar Australia menerima sokongan daripada data Imbangan Perdagangan positif yang dikeluarkan pada hari Khamis. Selain itu, Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock bercakap di "Yayasan Anika" di Sydney mengenai "Kos Inflasi Tinggi," menyatakan bahawa masih terlalu awal untuk mempertimbangkan pemotongan kadar. Pada masa ini, lembaga tidak menjangka dapat mengurangkan kadar dalam tempoh terdekat.

Dolar AS melanjutkan penurunannya berikutan komen dovish daripada pegawai Fed. Walau bagaimanapun, data ekonomi utama yang positif mungkin telah mengehadkan kelemahan Greenback. PMI Perkhidmatan ISM AS meningkat kepada 51.5 pada Ogos daripada 51.4 pada Julai, melebihi jangkaan pasaran 51.1.

Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee berkata pada hari Jumaat bahawa trend jangka panjang pasaran buruh dan data inflasi mewajarkan dasar pelonggaran kadar faedah Fed tidak lama lagi dan kemudian secara berterusan pada tahun hadapan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada ucapan pegawai Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI tersuai, menilai kata-kata Goolsbee sebagai neutral dengan skor 3.8.

Penggerak Pasaran Daily Digest: Dolar Australia menyusut nilai mendahului Penyata Gaji Bukan Ladang AS

Perubahan Pekerjaan ADP menunjukkan pada Khamis bahawa guna tenaga sektor swasta meningkat sebanyak 99,000 pada bulan Ogos, berikutan kenaikan Julai sebanyak 111,000 dan di bawah anggaran 145,000. Sementara itu, Tuntutan Pengangguran Awal AS mingguan meningkat kepada 227,000 untuk minggu berakhir 30 Ogos, berbanding bacaan sebelumnya 232,000 dan di bawah konsensus awal 230,000.

Lebihan perdagangan Australia melebar kepada 6,009 juta MoM pada Julai, melebihi jangkaan 5,150 juta dan 5,589 juta dalam bacaan sebelumnya.

Presiden Rizab Persekutuan Atlanta Raphael Bostic berkata pada hari Rabu bahawa Fed berada dalam kedudukan yang menggalakkan tetapi menambah bahawa mereka tidak boleh mengekalkan pendirian dasar yang ketat terlalu lama, menurut Reuters. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada ucapan pegawai Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI tersuai, menilai kata-kata Bostic sebagai neutral dengan skor 4.6.

Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS turun kepada 7.673 juta pada Julai, turun daripada 7.910 juta pada Jun, menandakan tahap terendah sejak Januari 2021 dan kurang daripada jangkaan pasaran sebanyak 8.10 juta.

Bank of America (BoA) telah menyemak semula unjuran pertumbuhan ekonominya untuk China, menurunkan unjuran 2024 kepada 4.8% daripada 5.0% sebelumnya. Bagi 2025, ramalan diselaraskan kepada pertumbuhan 4.5%, manakala tinjauan 2026 kekal tidak berubah pada 4.5%.

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Australia mencatatkan bacaan QoQ sebanyak 0.2% untuk suku kedua, meningkat daripada 0.1% pada suku sebelumnya tetapi kurang daripada bacaan 0.3% yang dijangkakan.

PMI Komposit Bank Judo meningkat kepada 51.7 pada bulan Ogos, meningkat daripada 51.4 pada bulan Julai, menandakan pengembangan terpantas dalam tiga bulan. Pertumbuhan ini didorong terutamanya oleh peningkatan dalam aktiviti perkhidmatan, dengan PMI Perkhidmatan mencapai 52.5 pada bulan Ogos, meningkat daripada 52.2 pada bulan Julai, menandakan pertumbuhan bulan ketujuh berturut-turut dalam sektor perkhidmatan.

PMI Pembuatan ISM AS meningkat kepada 47.2 pada Ogos daripada 46.8 pada Julai, kurang daripada jangkaan pasaran 47.5. Ini menandakan penguncupan ke-21 dalam aktiviti kilang AS sepanjang 22 bulan lalu.

Sumber: FXSTREET