Euro susut 1.33% berbanding dolar kepada $1.03518, paras paling lemah sejak November 2022, manakala indeks dolar (DXY) melonjak 1.22% kepada 108.265, kemuncak dua tahun.

Sumber: Euronews

Tenaga – EIA melaporkan cabutan inventori yang lebih kecil daripada jangkaan

Minyak mentah berkurangan pagi ini apabila dolar melonjak ke paras tertinggi dalam tempoh lebih dua tahun berikutan jangkaan pengurangan kadar faedah daripada Rizab Persekutuan tahun depan. Sementara itu, pengeluaran inventori minyak yang lebih rendah daripada jangkaan yang dilaporkan oleh Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) juga mengekalkan harga di bawah tekanan.

Nombor inventori mingguan AS daripada EIA semalam menunjukkan bahawa inventori minyak mentah komersial (tidak termasuk SPR) menurun sebanyak 0.9 juta tong untuk minggu berakhir pada 13 Disember 2024, lebih rendah daripada jangkaan pasaran mengenai penurunan sekitar 1.6 juta tong. Cabutan itu juga lebih kecil daripada cabutan tong 4.7m yang dilaporkan API pada hari sebelumnya. Apabila memfaktorkan SPR, cabutan adalah lebih kecil, dengan jumlah inventori minyak mentah AS susut hanya 0.4 juta tong. Jumlah stok minyak mentah komersial AS berada pada 421m tong, 6% di bawah purata lima tahun.

Inventori minyak di Cushing, Oklahoma meningkat 108k tong kepada 23m tong, selepas jatuh ke paras terendah sejak akhir September sepanjang minggu sebelumnya. Import minyak mentah meningkat 0.67m bbls/d minggu lepas kepada 6.65m bbls/d manakala eksport mengukuh sebanyak 1.8m bbls/d kepada 4.9m bbls/d (tertinggi sejak akhir Julai) sepanjang minggu pelaporan.

Dalam produk ditapis, stok petrol meningkat sebanyak 2.35m tong, berbanding ramalan untuk membina 1.44m tong. Bagaimanapun, stok simpanan minyak sulingan susut sebanyak 3.2 juta tong minggu lepas, berbeza dengan jangkaan pasaran untuk membina 1 juta tong. Sementara itu, kilang penapisan beroperasi pada 91.8% daripada kapasiti mereka, turun daripada 92.4% yang dilihat pada minggu sebelumnya dan tempoh yang sama tahun lepas.

Logam - Emas jatuh pada tinjauan Fed

Harga emas jatuh lebih 2% ke paras terendah dalam sebulan semalam kerana Fed meramalkan pelonggaran monetari yang lebih perlahan pada 2025. Dalam mesyuarat terakhirnya untuk tahun itu, bank pusat menurunkan kadar faedahnya sebanyak 25bp seperti yang dijangkakan. Bagaimanapun, ramalan suku tahunannya untuk 2025 menunjukkan pemotongan kadar 50bp bagi tahun itu berbanding anggaran pemotongan kadar 100bp sebelumnya. Indeks dolar AS mengukuh ke paras tertinggi sejak November 2022 manakala hasil perbendaharaan juga mengenepi lebih tinggi berikutan jangkaan kadar pemotongan kadar yang lebih perlahan tahun depan.

Tembaga LME dilihat didagangkan di bawah AS$8,950/t, dan logam perindustrian lain juga turun lebih rendah pagi ini berikutan kelemahan keseluruhan dalam pasaran kewangan yang lebih luas. Harga tembaga LME 3m diselesaikan pada AS$9,029/t semalam, terendah sejak awal bulan.

Data terkini daripada Kumpulan Kajian Lead dan Zink Antarabangsa (ILZSG) menunjukkan bahawa pasaran zink global mencatatkan lebihan marginal sebanyak 19kt dalam 10 bulan pertama tahun ini, lebih rendah daripada lebihan 356kt dalam tempoh yang sama tahun lepas. Pengeluaran zink ditapis global jatuh 1.7% tahun ke tahun kepada 11.36 juta, manakala jumlah penggunaan melaporkan peningkatan 1.3% YoY kepada 11.34 juta antara Januari dan Oktober 2024. Bagi plumbum, jumlah pengeluaran menurun sebanyak 1.7% YoY kepada 10.78 juta manakala penggunaan jatuh sebanyak 1.6% YoY kepada 10.76 juta dalam tempoh sepuluh bulan pertama tahun itu. Pasaran utama global menyaksikan lebihan sedikit sebanyak 21kt antara Januari dan Oktober tahun ini, berbanding lebihan 37kt dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Pertanian - Koko AS melonjak ke paras tertinggi segar

Harga koko AS melonjak melebihi AS$12,000/t buat kali pertama, manakala harga di London juga mengenepi lebih tinggi semalam berikutan kebimbangan yang meningkat mengenai pengeluaran yang lebih rendah di Pantai Gading. Laporan cuaca terkini mencadangkan bahawa keadaan kering semasa di Afrika Barat menimbulkan ancaman kepada pokok koko dan dijangka menghalang pengeluaran pada Februari dan Mac tahun depan. Tiada hujan dijangka di rantau ini untuk 7-10 hari akan datang dan angin Harmattan boleh memburukkan pemulihan pengeluaran. Seperti anggaran Bloomberg baru-baru ini, pengeluaran koko di Ivory Coast dijangka pada 1.9mt pada musim 2024/25. Ini lebih rendah daripada anggaran kerajaan kira-kira 2.1mt-2.2mt berhampiran permulaan musim pada bulan Oktober. Jangkaan untuk penuaian yang lemah datang pada masa apabila inventori di gudang pertukaran AS berada pada tahap terendah dalam tempoh lebih dua dekad.

Kementerian Pertanian Perancis menganggarkan inventori gandum lembut Perancis 2024/25 pada 2.87mt, lebih tinggi daripada anggaran sebelumnya sebanyak 2.79mt. Walau bagaimanapun, ini masih 9.9% lebih rendah berbanding tahap 2023/24. Sementara itu, jangkaan untuk eksport gandum lembut pada musim 2024/25 berada pada 9.76mt (sekitar 41% YoY), turun daripada 9.89mt yang dianggarkan sebelumnya. Bagi jagung, anggaran simpanan meningkat daripada 2.36mt kepada 2.68mt, manakala eksport dilihat pada 4.67mt (berbanding 4.76 yang dianggarkan lebih awal) untuk musim 2024/25.

Pound Sterling (GBP) menunjukkan prestasi yang kukuh berbanding rakan setara utamanya, kecuali Euro (EUR), menjelang keputusan dasar monetari Bank of England (BoE), yang akan diumumkan pada 12:00 GMT. BoE dijangka mengekalkan kadar faedah tidak berubah pada 4.75% dengan pemisahan undi 8-1. Ahli Jawatankuasa Dasar Monetari (MPC) yang dijangka mengundi untuk pengurangan kadar faedah 25 mata asas (bps) ialah Swati Dhingra, yang secara konsisten menyokong pendirian dasar yang lebih mengembang.

BoE hampir pasti untuk mengekalkan kadar faedah yang stabil kerana tekanan inflasi di United Kingdom (UK) telah meningkat dalam tempoh dua bulan lepas. Data Indeks Harga Pengguna UK (CPI) untuk bulan November menunjukkan bahawa inflasi tajuk tahunan meningkat kepada 2.6%, seperti yang dijangkakan, daripada 2.3% pada bulan Oktober. IHP teras—yang tidak termasuk item yang tidak menentu seperti makanan, tenaga, alkohol dan tembakau—meningkat kepada 3.5% daripada bacaan sebelumnya sebanyak 3.3%.

Pelabur akan memberi perhatian kepada panduan BoE mengenai tinjauan dasar. "Kami fikir masih terlalu awal untuk BoE untuk membuat pra-komitmen kepada kitaran pemotongan yang berterusan atau untuk membuat kesimpulan bahawa risiko kepada inflasi kembali secara mampan kepada sasaran 2% dalam jangka sederhana telah hilang," kata penganalisis di Bank of America (BofA).

Mengikut jangkaan pasaran, BoE dijangka mengurangkan kadar faedah tiga kali pada 2025.

Dari segi data ekonomi , pelabur akan memberi tumpuan kepada data Jualan Runcit UK untuk November, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Jualan Runcit, ukuran utama perbelanjaan pengguna, dijangka meningkat sebanyak 0.5% pada bulan selepas menurun sebanyak 0.7% pada bulan Oktober.

Penggerak pasaran harian: Pound Sterling meningkat berbanding USD, tetapi tinjauan yang lebih luas kekal menurun

Pound Sterling pulih kepada hampir 1.2660 berbanding Dolar AS (USD) pada sesi London Khamis selepas menjunam kepada hampir 1.2560 pada hari Rabu. Pasangan mata wang GBP/USD melantun semula apabila rali Dolar AS (USD) telah berhenti seketika selepas menyegarkan paras tertinggi dua tahun. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback berbanding enam mata wang utama, mengetepikan lebih rendah tetapi memegang sokongan utama 108.00.

Greenback melonjak apabila Rizab Persekutuan (Fed) memberi isyarat pengurangan kadar faedah untuk 2025 selepas mengurangkannya sebanyak 25 mata asas kepada 4.25%-4.50%. Plot titik Fed menunjukkan bahawa penggubal dasar melihat kadar Dana Persekutuan menuju ke 3.9% pada 2025, menyemak semula unjuran daripada 3.4% yang dianggarkan pada bulan September.

Pengerusi Fed Jerome Powell berkata pada sidang akhbar bahawa kekuatan ekonomi memberi Fed keupayaan untuk mendekati pemotongan kadar dengan berhati-hati. Apabila ditanya mengenai prospek inflasi, Powell berkata beliau menjangkakan "inflasi akan terus turun ke arah matlamat 2%, pada laluan 'kadang-kadang bergelombang'". Sementara itu, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) juga telah menaikkan unjuran teras inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) untuk 2025 kepada 2.5% daripada 2.2% dalam unjuran ekonomi terkininya.

Penganalisis di Monex Europe menjangkakan Fed akan mengekalkan kadar faedah pada tahap semasa sekurang-kurangnya sehingga separuh pertama 2025.

Analisis Teknikal: Pound Sterling pulih daripada 1.2550

Pound Sterling pulih dengan mendadak selepas menyegarkan paras terendah tiga minggu berhampiran 1.2555 berbanding Dolar AS pada Khamis. Pasangan GBP/USD melantun semula apabila garis arah aliran mencerun ke atas, yang diplot dari rendah Oktober 2023 sekitar 1.2035, kekal sebagai zon sokongan utama di bawah 1.2600.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari berlegar berhampiran 40.00. Pecahan di bawah yang sama boleh mencetuskan momentum menurun.

Salib kematian, yang diwakili oleh Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari berhampiran 1.2790, mencadangkan arah aliran menurun yang kukuh dalam jangka panjang.

Melihat ke bawah, pasangan mata wang itu dijangka mencari kusyen berhampiran sokongan psikologi 1.2500. Pada bahagian atas, EMA 200 hari berhampiran 1.2815 akan bertindak sebagai rintangan utama.

Soalan Lazim Pound Sterling

Apakah Pound Sterling?

Pound Sterling (GBP) ialah mata wang tertua di dunia (886 AD) dan mata wang rasmi United Kingdom. Ia adalah unit keempat paling banyak didagangkan untuk pertukaran asing (FX) di dunia, menyumbang 12% daripada semua urus niaga, dengan purata $630 bilion sehari, menurut data 2022. Pasangan dagangan utamanya ialah GBP/USD, juga dikenali sebagai 'Kabel', yang menyumbang 11% daripada FX, GBP/JPY atau 'Naga' seperti yang dikenali oleh pedagang (3%) dan EUR/GBP (2). %). Pound Sterling dikeluarkan oleh Bank of England (BoE).

Bagaimanakah keputusan Bank of England memberi kesan kepada Pound Sterling?

Satu-satunya faktor terpenting yang mempengaruhi nilai Pound Sterling ialah dasar monetari yang diputuskan oleh Bank of England. BoE mendasarkan keputusannya sama ada ia telah mencapai matlamat utama "kestabilan harga" - kadar inflasi yang stabil sekitar 2%. Alat utamanya untuk mencapai ini ialah pelarasan kadar faedah. Apabila inflasi terlalu tinggi, BoE akan cuba mengekangnya dengan menaikkan kadar faedah, menjadikannya lebih mahal untuk orang ramai dan perniagaan mengakses kredit. Ini secara amnya positif untuk GBP, kerana kadar faedah yang lebih tinggi menjadikan UK tempat yang lebih menarik bagi pelabur global untuk meletakkan wang mereka. Apabila inflasi jatuh terlalu rendah ia adalah petanda pertumbuhan ekonomi semakin perlahan. Dalam senario ini, BoE akan mempertimbangkan untuk menurunkan kadar faedah untuk mengurangkan kredit supaya perniagaan akan meminjam lebih banyak untuk melabur dalam projek yang menjana pertumbuhan.

Bagaimanakah data ekonomi mempengaruhi nilai Pound?

Keluaran data mengukur kesihatan ekonomi dan boleh memberi kesan kepada nilai Pound Sterling. Penunjuk seperti KDNK, PMI Pembuatan dan Perkhidmatan serta pekerjaan semuanya boleh mempengaruhi arah GBP. Ekonomi yang kukuh adalah baik untuk Sterling. Ia bukan sahaja menarik lebih banyak pelaburan asing tetapi ia mungkin menggalakkan BoE untuk meletakkan kadar faedah, yang secara langsung akan mengukuhkan GBP. Jika tidak, jika data ekonomi lemah, Pound Sterling berkemungkinan akan jatuh.

Bagaimanakah Imbangan Perdagangan memberi kesan kepada Pound?

Satu lagi keluaran data penting untuk Pound Sterling ialah Imbangan Dagangan. Penunjuk ini mengukur perbezaan antara pendapatan negara daripada eksportnya dan jumlah yang dibelanjakan untuk import dalam tempoh tertentu. Jika sesebuah negara menghasilkan eksport yang sangat dicari, mata wangnya akan mendapat manfaat semata-mata daripada permintaan tambahan yang dihasilkan daripada pembeli asing yang ingin membeli barangan ini. Oleh itu, Imbangan Perdagangan bersih positif mengukuhkan mata wang dan sebaliknya untuk baki negatif.

Bank pusat Sweden berkemungkinan akan mengurangkan kadar utamanya sebanyak suku mata, dengan pelonggaran dasar selanjutnya pada awal tahun depan jika inflasi kekal terkawal, tinjauan ahli ekonomi Reuters menunjukkan.

Carta garis pergerakan indeks saham Indeks Dolar AS sepanjang 365 hari lepas. tiada

Sumber: Reuters