The Grayscale Bitcoin Trust adalah satu-satunya aliran keluar, yang mengeluarkan $7.7 juta, menjadikan jumlah aliran keluar kepada $20.1 bilion sejak ia ditukar kepada ETF spot pada bulan Januari.

Spot Bitcoin aliran ETF. Sumber: Pelabur Farside

Sumber: Cointelegraph

Harga perak (XAG/USD) melanjutkan pembetulannya kepada hampir $31.60 pada sesi Eropah Jumaat selepas menghadapi tekanan jualan daripada paras tertinggi baharu $32.70 pada Khamis. Logam putih berada di bawah tekanan apabila pelabur berhati-hati menjelang Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) Amerika Syarikat (AS) untuk Ogos, yang akan diterbitkan pada 12:30 GMT.

Pakar ekonomi menganggarkan indeks harga teras PCE, ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan (Fed), telah berkembang sebanyak 2.37%, lebih cepat daripada 2.6% pada bulan Julai, dengan angka bulanan meningkat secara berterusan sebanyak 0.2%. Pelabur menantikan data inflasi AS kerana ia akan membentuk spekulasi pasaran untuk kemungkinan tindakan dasar Fed pada suku akhir tahun ini.

Menurut alat CME FedWatch, bank pusat itu dijangka mengurangkan lagi kadar peminjaman utamanya sebanyak 75 mata asas dalam baki dua mesyuarat tahun ini, mencadangkan bahawa akan ada satu pemotongan 50 mata asas dan satu 25 mata asas. Data penentuan harga niaga hadapan dana Persekutuan 30 hari menunjukkan bahawa pedagang dibahagikan sama rata atas pemotongan kadar faedah 25 atau 50 mata asas pada bulan November.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki nilai Greenback berbanding enam mata wang utama, menyerahkan keuntungan awalnya dan berlegar di atas 100.50. Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun lebih rendah kepada 3.79%.

Analisis teknikal perak

Harga perak jatuh sedikit selepas mencatatkan paras tinggi baru sedekad berhampiran $32.70. Logam putih berada di bawah tekanan menjelang data inflasi utama. Walau bagaimanapun, unjuran jangka terdekatnya adalah menaik kerana semua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) jangka pendek hingga panjang mencerun lebih tinggi.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari berayun dalam julat kenaikkan 60.00-80.00, mencadangkan momentum kenaikkan yang kukuh.

Carta harian perak

Sumber: FXSTREET

USD: Teras PCE tidak seharusnya menggegarkan pasaran

Tuntutan pengangguran awal AS datang sekali lagi lebih rendah daripada jangkaan (218k berbanding 223k) semalam, tetapi tuntutan berterusan – yang menjejaki kelajuan untuk memasuki semula pasaran pekerjaan – melantun semula kepada 1.834m. Pesanan barangan tahan lama adalah lebih kukuh daripada jangkaan dan jangkaan semakan lebih rendah dalam KDNK S2 daripada 3.0% kepada 2.9% tidak menjadi kenyataan.

Harga pasaran untuk kadar Fed akhir tahun meningkat beberapa mata asas sepanjang beberapa sesi yang lalu, tetapi dolar ditawarkan semula semalam selepas beberapa pelarasan kedudukan pada hari Rabu. Bagaimanapun, pasaran terus mengambil kira pemotongan 50bp pada mana-mana dua mesyuarat seterusnya.

Hari ini, data PCE Ogos akan dikeluarkan. Kami menjangkakan cetakan teras 0.2% bulan ke bulan, selaras dengan konsensus dan kesan pasaran yang terhad. Walaupun dalam kes penyelewengan kecil daripada konsensus, peralihan baru-baru ini dalam fokus Fed kepada bahagian pekerjaan mandatnya bermakna pasaran kurang sensitif terhadap berita inflasi.

Kami fikir DXY boleh kekal dalam julat 100.0-101.0 selama beberapa hari. Langkah besar seterusnya mungkin hanya berlaku dengan kejutan data pekerjaan minggu depan.

EUR: Penetapan semula ECB menghadapi ujian inflasi

Beberapa cetakan CPI September pertama di seluruh zon euro akan diterbitkan hari ini. Kedua-dua inflasi Perancis dan Sepanyol dijangka perlahan (masing-masing kepada 1.6% dan 1.9%), walaupun ukuran teras Sepanyol dilihat meningkat daripada 2.7% kepada 2.8%.

Nombor Jerman diterbitkan pada hari Isnin dan angka seluruh zon euro pada hari Selasa. Inflasi berpotensi mencetuskan beberapa harga semula hawkish dalam jangkaan kadar Bank Pusat Eropah memandangkan ahli Majlis Pentadbiran baru-baru ini menunjukkan keengganan untuk menyerah kepada tekanan yang berkurangan walaupun gambaran ekonomi yang suram.

EUR/USD menemui sedikit sokongan semalam, dan satu lagi penembusan di atas 1.12 pasti mungkin ke dalam data senarai gaji AS minggu depan.

GBP: Kekuatan berterusan

Minggu yang tenang dalam kalendar UK, tetapi penunjuk ekonomi yang lemah di luar zon euro telah memberi tamparan kepada EUR/GBP. Kami melihat pasangan itu menguji tahap 0.8320 awal minggu ini, dan sementara kami terus melihat kes yang baik untuk lantunan di luar jangka pendek kerana pelonggaran Bank of England mungkin terkurang harga, kami mungkin memerlukan beberapa kejutan inflasi di zon euro untuk mengelakkan 0.8300 kepada diuji segera.

Perbezaan kadar swap EUR:GBP runtuh apabila pasaran meningkatkan pertaruhan pandangan suram zon euro akan memaksa ECB melakukan pemotongan yang lebih besar daripada BoE, dan kini berada pada -155bp, terluas sejak Disember 2023. Itu sepatutnya mengekalkan sedikit tekanan ke atas pasangan itu dalam jangka pendek.

Dalam kabel, paras tertinggi baru 1.34+ juga dibenarkan oleh perbezaan kadar dasar, walaupun jangkaan untuk pemotongan Fed 50bp mungkin tersasar dan GBP/USD mungkin mula kelihatan mahal tidak lama lagi.

CEE: Negara yang berbeza, implikasi pemotongan kadar yang berbeza untuk FX

Kalendar hari Jumaat di rantau itu menunjukkan penghujung minggu yang agak sunyi dengan tumpuan pada nombor AS. Hanya selepas penutupan dagangan hari ini, kami akan mendapat semakan penarafan berdaulat Romania daripada Moody's. Namun, mata wang CEE telah mengalami tekanan sejak dua hari lalu dan kami mungkin melihat beberapa tahap yang menarik di seluruh papan. EUR/HUF dengan pantas naik ke 396, iaitu paras yang kami nyatakan dalam semakan Bank Negara Hungary berikutan keputusan bank pusat hari Selasa untuk mengurangkan kadar sebanyak 25bp. Buat masa ini, kami tidak melihat sebab untuk bergerak ke tahap 400, tetapi memandangkan penetapan harga semula dalam pasaran kadar dalam arah yang dovish, kami kekal menurun pada forint dan berpotensi menjangkakan lebih banyak kelemahan.

Sebaliknya, EUR/PLN telah bergerak lebih tinggi untuk dua hari lepas, mencecah 4.280 pagi ini, tanpa sebab yang jelas kepada kami, dan zloty menunjukkan tahap yang menarik untuk pembeli baharu, terutamanya menjelang cetakan inflasi dan Bank Negara. mesyuarat Poland minggu depan. Sebaliknya, EUR/CZK kekal stabil selepas mesyuarat Bank Negara Czech minggu ini dan penghujung dagangan semalam mencadangkan pergerakan yang lebih rendah, yang kami bincangkan di sini awal minggu ini. Walaupun penetapan harga pasaran yang dovish, kami percaya bahawa walaupun paras kadar semasa akan membayangkan koruna yang lebih kukuh manakala kemungkinan penetapan harga semula boleh menambah dorongan tambahan kepada CZK. Oleh itu, kami kekal yakin pada CZK, walau bagaimanapun, hala tuju hari ini akan didorong terutamanya oleh data AS di seluruh rantau ini.

EUR/USD merosot di bawah 1.1150 pada sesi Eropah Jumaat. Pasangan mata wang utama menghadapi tekanan jualan yang mendadak apabila Euro (EUR) merosot selepas Indeks Harga Pengguna Perancis (CPI) (Norma EU) dan data Indeks Harga Pengguna (HICP) yang Diharmonikan Sepanyol menunjukkan bahawa tekanan harga meningkat pada lebih perlahan- kadar daripada jangkaan pada bulan September.

Penurunan mendadak dalam tekanan inflasi Perancis dan Sepanyol telah mendorong jangkaan pasaran untuk Bank Pusat Eropah (ECB) untuk mengurangkan kadar faedah sekali lagi dalam mesyuarat Oktober. Ini akan menjadi pemotongan kadar faedah ketiga oleh ECB dalam kitaran pelonggaran dasar semasanya, yang bermula pada bulan Jun. ECB menurunkan kadar faedah sekali lagi pada bulan September selepas meninggalkannya tidak berubah pada bulan Julai.

IHP tahunan di Perancis berkembang pada kadar 1.5%, lebih rendah daripada anggaran 1.9% dan keluaran sebelumnya sebanyak 2.2%. Pada bulan, tekanan harga merosot pada kadar yang kukuh sebanyak 1.2%, lebih cepat daripada jangkaan sebanyak 0.8%.

Di Sepanyol, HICP tahunan meningkat sebanyak 1.7%, lebih perlahan daripada anggaran 1.9% dan daripada 2.4% pada bulan Ogos. Pada bulan, HICP merosot sebanyak 0.1%, yang dijangka kekal tidak berubah.

Penggerak pasaran harian: EUR/USD berada di bawah tekanan menjelang inflasi PCE teras AS

EUR/USD menghadapi tekanan jualan apabila Dolar AS (USD) meningkat mendahului Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) Amerika Syarikat (AS) untuk Ogos, yang akan diterbitkan pada 12:30 GMT. Data inflasi akan mempengaruhi jangkaan pasaran dengan ketara terhadap prospek kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) untuk suku terakhir tahun ini. Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki nilai Greenback berbanding enam mata wang utama, naik lebih tinggi kepada hampir 100.65 tetapi kekal dalam julat 100.20-101.40 sejak dua minggu lalu.

Laporan PCE dijangka menunjukkan bahawa inflasi teras meningkat pada kadar yang lebih pantas sebanyak 2.7% tahun ke tahun daripada 2.6% pada bulan Jun, dengan angka bulanan meningkat secara berterusan sebanyak 0.2%.

Pada masa ini, pasaran kewangan nampaknya yakin bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah untuk kali kedua berturut-turut pada bulan November kerana inflasi berada di landasan untuk kembali kepada sasaran bank sebanyak 2% dan penggubal dasar bimbang dengan peningkatan risiko terhadap permintaan buruh. Walau bagaimanapun, peniaga kekal sama rata atas saiz pemotongan kadar berpotensi antara 25 dan 50 mata asas, menurut alat CME FedWatch.

Minggu depan, pelabur akan memberi tumpuan kepada ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell pada hari Isnin, beberapa data pasaran buruh, dan Indeks Pengurus Pembelian (PMI) ISM untuk mengunjurkan langkah seterusnya dalam Dolar AS.

Analisis Teknikal: EUR/USD berada di bawah 1.1200

EUR/USD telah disatukan dalam julat 100-pip sejak Selasa kerana pelabur mencari petunjuk kadar faedah Fed-ECB yang baharu. Pasangan mata wang utama kekal kukuh kerana ia memegang penembusan corak carta Saluran Meningkat yang terbentuk pada rangka masa harian berhampiran sokongan psikologi 1.1000.

Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 hari yang condong ke atas berhampiran 1.1110 menunjukkan bahawa arah aliran jangka terdekat adalah menaik.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari menurun di bawah 60.00, menunjukkan momentum semakin lemah.

Melihat ke atas, penembusan penentu di atas rintangan peringkat bulat 1.1200 akan menghasilkan peningkatan selanjutnya ke arah paras tertinggi Julai 2023 pada 1.1276. Pada bahagian bawah, tahap psikologi 1.1000 dan tinggi 17 Julai berhampiran 1.0950 akan menjadi zon sokongan utama.

Sumber: FXSTREET

Peso Mexico (MXN) turun naik antara keuntungan dan kerugian yang sederhana dalam pasangan utamanya pada hari Jumaat, sehari selepas mesyuarat dasar Bank of Mexico (Banxico) di mana bank memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas (0.25%), membawa kadar tunai rasmi turun kepada 10.50% daripada 10.75% sebelumnya.

Perubahan kepada kadar faedah boleh memberi kesan yang tinggi ke atas kadar pertukaran. Bagaimanapun, pemotongan itu adalah sejajar dengan jangkaan konsensus, jadi Peso kekal secara relatif stabil berikutan pengumuman itu.

Semakan kepada ramalan Banxico untuk ekonomi, bagaimanapun, mencadangkan lebih banyak pemotongan kadar faedah mungkin akan berlaku, dengan kemungkinan implikasi negatif untuk MXN.

Peso Mexico dipengaruhi oleh ramalan inflasi yang disemak menurun

Peso Mexico mengakhiri hari yang sedikit berubah berikutan keputusan kadar faedah Banxico, ditutup Khamis hampir dengan tempat ia bermula dalam pasangan mata wang utamanya.

Bank itu memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas kepada 10.50% seperti yang dijangkakan, dengan empat ahli lembaga mengundi menyokong keputusan itu dan seorang penentang – Jonathan Heath – mengundi untuk mengekalkan kadar tidak berubah.

Banxico, bagaimanapun, menyemak semula unjuran inflasinya berdasarkan data terkini yang menunjukkan penurunan tekanan harga. Ia meramalkan inflasi tajuk (INPC) pada 5.1% pada Q3 2024, turun daripada 5.2% dalam penyata dasar Ogos, dan pada 4.3% berbanding 4.4% pada Q4. Bagi inflasi teras, bank itu menyaksikan ia jatuh kepada 3.8% pada Q4 2024, di bawah 3.9% dalam ramalan sebelumnya, dan kepada 3.5% pada Q1 2025, turun daripada 3.6% sebelumnya.

Kenyataan Banxico menyatakan bahawa "ekonomi Mexico sedang mengalami tempoh kelemahan" dan bahawa imbangan risiko kepada pertumbuhan kekal menurun.

Dengan jangkaan inflasi yang lebih rendah dan keraguan terhadap pertumbuhan ekonomi, semakan ramalan mencadangkan kemungkinan besar Banxico membuat lebih banyak pemotongan kadar faedah pada masa hadapan.

“Kami meramalkan dua lagi pemotongan 25bp tahun ini masing-masing pada mesyuarat 14 November dan 19 Disember, menjadikan kadar akhir tahun kepada 10.00%. Ini sebagai tambahan kepada jumlah pemotongan sebanyak 200 mata asas sepanjang tahun depan,” kata Rabobank dalam satu nota.

Khidmat nasihat Capital Economics mempunyai pandangan yang sama dengan menyatakan: “Secara keseluruhan, kami menjangkakan dua lagi pemotongan kadar faedah 25bp sepanjang tahun ini, kepada 10.00%. Kitaran pelonggaran itu berkemungkinan akan menjadi lebih henti permulaan tahun depan kerana ia mengambil masa untuk inflasi jatuh ke sasaran 2-4% bank pusat. Ramalan akhir 2025 kami sebanyak 8.50% melebihi jangkaan konsensus,” kata Liam Peach, Pakar Ekonomi Kanan Pasaran Baru Muncul.

Analisis Teknikal: USD/MXN meneruskan kenaikan yang stabil dalam saluran

USD/MXN terus berdagang dalam salurannya yang semakin meningkat kerana ia melanjutkan kecenderungan arah aliran menaik beberapa bulan kebelakangan ini. Secara keseluruhannya, ia berada dalam aliran menaik jangka pendek, sederhana dan panjang. Memandangkan teori bahawa "trend adalah rakan anda", ia lebih berkemungkinan daripada tidak akan terus lebih tinggi.

Carta Harian USD/MXN

Penutupan Khamis di atas 19.63 (ketinggian 25 September) memberikan lebih kepastian kenaikan harga bagi kecenderungan menaik jangka pendek pasangan itu selepas ia baru-baru ini merosot ke bawah di dasar saluran meningkat, ke arah sasaran pada 20.15, paras tertinggi tahun ini.

Penembusan selanjutnya di atas 19.75 (ketinggian 26 September) akan mencipta tahap tinggi yang lebih tinggi dan memberikan lebih banyak bukti lanjutan aliran menaik.

Sumber: FXSTREET