Cổ phiếu ‘phòng thủ’ ngành dược băng băng tiến tới

VN-Index liên tục duy trì đà tăng kể từ khi vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số nằm trên đường SMA 200 ngày kèm theo khối lượng giao dịch có sự cải thiện thì đà tăng sẽ càng được củng cố. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua. Nếu trạng thái này tiếp tục giữ vững thì triển vọng lạc quan trong ngắn hạn vẫn được duy trì.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 02/12/2024

- Các chỉ số chính đóng cửa phiên 02/12 trong sắc xanh nhẹ. VN-Index kết phiên tăng 0.06%, đạt 1,251.21 điểm; HNX-Index tăng 0.3% so với phiên trước, lên mức 225.32 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt gần 389 triệu đơn vị, giảm 9.2% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 22%, đạt gần 34 triệu đơn vị.

- Khối ngoại quay lại bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 421 tỷ đồng và bán ròng hơn 408 triệu đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Sau sự hứng khởi ngắn ngủi đầu phiên, thị trường bắt đầu chững lại và trượt dốc khi lực cầu suy yếu dần. Từ mức tăng hơn 7 điểm, VN-Index chỉ còn nhích nhẹ gần 2 điểm khi kết thúc phiên sáng. Bước sang phiên chiều, thị trường vẫn không có dấu hiệu sôi nổi hơn, các chỉ số chính tiếp tục giằng co quanh mốc tham chiếu trong bối cảnh thanh khoản thấp. Đáng chú ý, khối ngoại quay lại bán ròng sau tuần mua ròng trước đó. Kết thúc phiên 02/12, VN-Index đóng cửa sát mốc tham chiếu, đạt 1,251.21 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, VCB, LPB và BVH dẫn đầu ở phía tác động tích cực, giúp VN-Index tăng hơn 2 điểm. Ngược lại, FPT, BID và GAS gây áp lực đáng kể nhất hôm nay, lấy đi gần 1 điểm của chỉ số chung.

- VN30-Index kết phiên giảm nhẹ 0.19%, xuống mức 1,308.83 điểm. Độ rộng nghiêng về phía bán với 17 mã giảm, 9 mã tăng và 4 mã đứng giá. Trong đó, BVH tiếp tục có một phiên tỏa sáng, dẫn đầu rổ VN30 với mức tăng 3.2%. Đáng kể ở các cổ phiếu còn lại chỉ có VCB tăng 1%, những mã khác chỉ tăng giảm nhẹ quanh mốc tham chiếu.

Các nhóm ngành thu hút được lực cầu tốt cuối tuần trước tiếp tục duy trì đà tăng tích cực trong hôm nay, bao gồm viễn thông, chăm sóc sức khỏe và bảo hiểm. Tuy nhiên dòng tiền bắt đầu chọn lọc cổ phiếu kỹ hơn, tập trung vào những cổ phiếu nổi bật như VGI (+2.87%), VNZ (+1.15%), YEG (+1.36%); DHT và TTD tăng kịch trần, IMP (+1.45%), DBD (+2.13%); BVH (+3.16%), PVI (+1.62%), MIG (+2.76%) và BLI (+2.06%).

Các cổ phiếu liên quan đến đầu tư công cũng là điểm nhấn đáng chú ý khi lên tiếng mạnh mẽ sau thời gian dài yên ắng, tiêu biểu là HHV (+3.65%), PLC (+6.83%), VCG (+3.45%), C4G (+5.26%), KSB (+2.01%) và FCN (+1.22%). Phần lớn các nhóm ngành còn lại đều diễn biến phân hóa, cổ phiếu chỉ biến động nhẹ quanh mốc tham chiếu.

VN-Index liên tục duy trì đà tăng kể từ khi vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số nằm trên đường SMA 200 ngày kèm theo khối lượng giao dịch có sự cải thiện thì đà tăng sẽ càng được củng cố. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua. Nếu trạng thái này tiếp tục giữ vững thì triển vọng lạc quan trong ngắn hạn vẫn được duy trì.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Duy trì trên đường Middle của Bollinger Bands

VN-Index liên tục duy trì đà tăng kể từ khi vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số nằm trên đường SMA 200 ngày kèm theo khối lượng giao dịch có sự cải thiện thì đà tăng sẽ càng được củng cố.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua. Nếu trạng thái này tiếp tục giữ vững thì triển vọng lạc quan trong ngắn hạn vẫn được duy trì.

HNX-Index - Khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường

HNX-Index tăng điểm nhẹ trong bối cảnh khối lượng giao dịch liên tục trồi sụt thất thường quanh mức trung bình 20 ngày. Điều này phản ánh tâm lý của nhà đầu tư đang thiếu sự ổn định.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục hướng lên kể từ khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Đồng thời, chỉ báo MACD cho tín hiệu mua trở lại sau khi cắt lên trên Signal Line. Nếu điều này vẫn duy trì trong thời gian tới thì tình hình sẽ càng chuyển biến lạc quan.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index vượt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 02/12/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ bớt lạc quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02/12/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Cơ cấu danh mục là điều cần thiết trong bối cảnh tầng thanh khoản thấp

Điều tưởng chừng đơn giản nhưng khó thực hiện nhất.

Dữ liệu được cập nhật đến hết ngày 29.11.2024.

Thị trường trong 2 tuần qua đã hồi phục khá tối, với 1 lực tăng giá hơn 50 điểm mà chưa có điểm test. Điều này cũng không quá ngạc nhiên khi 2 lần trước đó của thị trường vào 4/2024 và tháng 8/2024 thị trường đều hồi phục mạnh. Bản chất của thị trường từ tháng 4/2024 đến hiện tại là đi ngang theo biên dưới các vùng 1160 -1200 điểm lên biên trên vùng 1300 điểm.

Việc xác nhận xu hướng rất quan trọng để có tư duy đúng trong việc chọn cổ phiếu, vì giả sử đây là vùng phân phối thì bản chất thị trường rất rủi ro. Nên trong ngắn hạn 1 vài tuần thị trường vẫn có xu hướng là hồi phục, theo thống kê của Huấn về thị trường thông thường vào tháng 11 và tháng 12 hằng năm xác suất đến 95% là thị trường tăng giá, chưa kể đến cấu trúc thời gian 16 tuần của 1 nhịp tăng cho đến khi quay về điểm xuất phát. Cụ thể nhịp tăng từ 4/2024 đến 8/2024 là 16 tuần gồm cả tăng và giảm, nhịp tiếp theo từ 8/2024 đến 11/2024 cũng quanh 16 tuần.

Với yếu tố "TẦNG THANH KHOẢN THỊ TRƯỜNG THẤP" thì việc lựa chọn cổ phiếu đoạn này cần lựa chọn và tính toán kỹ vì đây chưa phải là môi trường để những cổ phiếu có vốn hóa lơn kèm với trôi nổi nhiều tăng giá mạnh. Hay nói cách đơn giản là "CỔ PHIẾU THỊ TRƯỜNG" chưa đủ điều kiện để bứt tốc. Còn việc tính toán kỹ liên quan đến việc giải ngân bởi vì khi thị trường có phiên bùng nổ thì thị trường đã tiệm cận biên trên và cơ hội về mặt lợi thế không còn nhiều.

Có 1 điều khá quan trọng trong danh mục là cổ phiếu và tỷ trọng, cho dù sở hữu được những cổ phiếu mạnh nhưng tỷ trọng thấp thì được xem "CÓ TIẾNG NHƯNG KHÔNG CÓ MIẾNG". Tâm lý khi sỡ hữu cổ phiếu đang lỗ nhẹ 2% đến 3% rất khó để cơ cấu sang cổ phiếu mạnh vì sự kỳ vọng là những cổ phiếu này sẽ tăng lại. Thêm vào đó là sự "TĂNG GIÁ BỎ RƠI" của những cổ phiếu mạnh sẽ khiến nhà đầu tư ngại mua giá cao nên thị trường đoạn này sẽ có 1 đặc điểm là cổ phiếu tăng giá mạnh sẽ tiếp tục tăng giá, cổ phiếu đi ngang sẽ tiếp tục đi ngang, cổ phiếu giảm vẫn sẽ tiếp tục giảm.

Việc cơ cấu danh mục được xem khó hơn giải ngân mới cổ phiếu vì đây là điểm cược mới nên cần tính toán kỹ. Bối cảnh "TẦNG THANH KHOẢN THẤP" nhà đầu tư nên linh hoạt cơ cấu danh mục để phù hợp với bối cảnh hiện tại.

Đơn giản như phiên thứ 6 vừa qua dòng tiền tiếp tục đẩy vào các cổ phiếu đã có nhịp tăng giá mạnh trước đó như DHT, DBD, VTP, MCH, ... Tuy nhiên ở đây cũng sẽ có "BẪY DỤ CẦU" dể nhà đầu tư giải ngân vào những cổ phiếu lớn ở những phiên bùng nổ, vì bản chất tầng thanh khoản thấp chưa phải là môi trường để những cổ phiếu này tăng giá mạnh.

Xem chi tiết:

Đằng sau đà tăng giá kỉ lục của Dược Bình Định (DBD)

Câu chuyện thuốc trị ung thư Made in Vietnam là một câu chuyện có giá trị nhân văn và cả giá trị kinh tế, việc DBD chuẩn bị hợp tác cùng cổ đông chiến lược để xây dựng nhà máy sản xuất thuốc 870 tỷ đồng (1/2 vốn chủ của doanh nghiệp) là một dự án lớn có nhiều tiềm năng, doanh nghiệp được kỳ vọng sẽ bùng nổ doanh thu và lợi nhuận vì mảng kinh doanh Dược phẩm sản xuất đóng góp gần như toàn bộ.

Tuy vậy, nhà đầu tư sẽ dễ bị kích thích trước đà tăng đầy thuyết phục của một cổ phiếu bo cung, lượng giao dịch trôi nổi thấp và gần như không tăng vốn suốt nhiều năm qua (trừ từ phát hành cổ phiếu trả cổ tức). Đằng sau đà tăng đó vẫn có những dấu hiệu đầy quan trọng cho thấy rằng DBD đang bão hòa về lợi nhuận, để giải bài toán này xây nhà máy mới là một nước cờ phù hợp, song đóng góp của dự án này sẽ còn phải chờ đến sau 2029. Còn với tương lai ngắn trong ít năm tiếp theo, việc suy giảm lợi nhuận có thể đã được thấy trước khi các chỉ số biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận ròng hiện đã quá tuyệt vời để có thể cải thiện thêm, bên cạnh đó còn chi phí lãi vay - thứ mà doanh nghiệp huy động để phục vụ cho mục tiêu dài hạn sẽ gây áp lực lên diễn biến kinh doanh ngắn hạn.

End game huy động vốn từ đối tác chiến lược của hiện tại, DBD còn câu chuyện gì để giữ giá?

Mời quý nhà đầu tư cùng theo dõi và thảo luận.

Thị trường tiếp tục chịu áp lực trong phiên chiều và lùi dần về tham chiếu. Kết phiên 28/11, các chỉ số chỉ còn ghi nhận các mức tăng nhẹ, lần lượt VN-Index tăng 0.14 điểm lên 1,242.11, HNX-Index tăng 0.47 điểm lên 223.57 và UPCoM-Index tăng 0.38 điểm lên 92.35.

Nguồn: VietstockFinance

Áp lực thể hiện rõ qua độ rộng thị trường với 305 mã giảm, trong đó có 22 mã giảm sàn, tăng mạnh so với phiên sáng. Còn lại, thị trường có 412 mã tăng và 890 mã đứng giá.

Trên VN-Index, VHM là cổ phiếu lấy đi nhiều điểm số nhất với gần 0.8 điểm, tiếp đến là BID hơn 0.3 điểm. Ở chiều ngược lại, CTG là cổ phiếu đóng góp tích cực nhất nhưng cũng chỉ đem về hơn 0.3 điểm.

Top cổ phiếu ảnh hưởng đến chỉ số VN-Index

Xét theo nhóm ngành, chỉ 6 ngành giảm điểm hôm nay, tuy nhiên lại có sự góp mặt của nhiều cái tên có tỷ trọng đáng kể trên thị trường là bất động sản, dịch vụ tài chính và bảo hiểm.

Trong số đông ngành tăng, viễn thông dẫn đầu với mức tăng 4.34%, hỗ trợ bởi VGI tăng 5.26%, CTR tăng 0.77%, FOX tăng 0.85%, SGT tăng 1.36%... Theo sau là 6 ngành tăng trên 1% là dược phẩm - sinh học, xe và linh kiện, truyền thông giải trí, vận tải, dịch vụ tiêu dùng, năng lượng.

Giá trị giao dịch phiên chiều ghi nhận gần 6,400 tỷ đồng, tăng nhẹ so với hơn 5,900 tỷ đồng trong phiên sáng, qua đó kết ngày với hơn 12,300 tỷ đồng. Nhìn chung, thanh khoản hôm nay không mạnh, thậm chí thấp hơn bình quân trong 5 và 10 phiên gần nhất.

Thanh khoản sàn HOSE phiên 28/11/2024

Khối ngoại thu hẹp mô giao dịch, với chỉ gần 1,058 tỷ đồng mua vào và hơn 1,028 tỷ đồng bán ra, qua đó mua ròng nhẹ gần 30 tỷ đồng, đánh dấu phiên mua ròng thứ 5 liên tiếp.

Khối ngoại mua ròng phiên thứ 5 liên tiếp

Phiên sáng: Áp lực điều chỉnh nửa cuối phiên sáng, thị trường thu hẹp điểm tăng

Dù vẫn chiếm đa số với 21 ngành tăng điểm nhưng việc các nhóm có tỷ trọng cao như ngân hàng và bất động sản thu hẹp mức tăng, đặc biệt là bất động sản rút về tham chiếu đã khiến thị trường thu hẹp đáng kể mức tăng so với nửa đầu phiên sáng.

Kết thúc phiên sáng, VN-Index chỉ còn tăng nhẹ 2.01 điểm và đạt 1,243.98, tương tự là HNX-Index tăng 0.76 điểm lên 223.86 và UPCoM-Index tăng 0.3 điểm lên 92.26.

Điểm tăng liên tục bị thu hẹp trong nửa sau phiên sángNguồn: VietstockFinance

Nhìn vào bản đồ thị trường, dễ thấy các mảng đỏ hiện diện nhiều hơn, đặc biệt là cổ phiếu ngân hàng như STB, TCB, HDB, CTG và bất động sản như VHM, VPI, HDG, PDR, DIG, NVL… Ngoài ra, các ông lớn bán lẻ như MWG, MSN hay phân bón, hóa chất như DPM, DDV, CSV… cũng đang giảm điểm.

Nhiều cổ phiếu ngân hàng, bất động sản giảm điểm

Thanh khoản thị trường không quá nổi bật với hơn 259 triệu cp được giao dịch, tương ứng giá trị gần 5,937 tỷ đồng.

Trong đó, quy mô giao dịch của khối ngoại cũng khá ảm đạm, với chỉ 435 tỷ đồng mua vào và gần 507 tỷ đồng bán ra, chung cuộc đang tạm thời bán ròng nhẹ gần 72 tỷ đồng.

Lực bán ròng trải đều hơn với những HDB gần 43 tỷ đồng, SSI hơn 40 tỷ đồng, VCB hơn 28 tỷ đồng, STB gần 20 tỷ đồng… trong khi lực mua tập trung chính vào FPT gần 110 tỷ đồng hay MSN gần 37 tỷ đồng, cách xa nhóm phía sau.

Giá trị giao dịch ròng theo mã (tỷ đồng)

10h45: Giữ vững đà tăng, nhiều ngành bùng nổ

Tính đến 10h40, các chỉ số vẫn giữ vững sắc xanh, trong đó VN-Index tăng 4.16 điểm lên 1,246.13, HNX-Index tăng 0.83 điểm lên 223.92 và UPCoM-Index tăng 0.47 điểm lên 92.43.

So với đầu phiên sáng, số mã giảm điểm đã nhiều hơn với tổng cộng 181 mã, bao gồm 12 mã giảm sàn. Dù vậy, phe tăng điểm vẫn áp đảo với 366 mã, bao gồm 13 mã tăng trần.

Ngành đang sở hữu mức tăng mạnh nhất thị trường là viễn thông đạt 3.49%, động lực đến từ VGI tăng 3.47%, CTR tăng 1.97%...; dược phẩm - sinh học tăng 2.37%, hỗ trợ bởi DBD tăng trần, DHT tăng 8.67%, IMP tăng 4.17% hay DHG tăng 1.1%... Ngoài ra còn có 3 ngành tăng trên 1% là truyền thông giải trí, vận tải và năng lượng.

Trong danh sách tăng điểm còn lại, ngân hàng, bảo hiểm, bất động sản, bán lẻ, nguyên vật liệu dù tăng không quá mạnh nhưng với tỷ trọng lớn trong vốn hóa thị trường cũng hỗ trợ rất tích cực cho điểm số chung.

Đa số ngành đang tăng điểm

Mở cửa: Khởi đầu hưng phấn

Trong 25 phút đầu ngày 28/11, các chỉ số nhanh chóng bứt tốc với VN-Index tăng 6.55 điểm (tương đương 0.53%) lên 1,248.52 điểm, HNX-Index và UPCoM-Index tăng nhẹ hơn để tiến lên các mốc 224 điểm và 92.3 điểm.

Sắc xanh bao phủ thị trường

Sắc xanh tạo độ bao phủ lớn hơn sắc đỏ, với 316 mã tăng (8 mã tăng trần) trong khi chỉ có 84 mã giảm (4 mã giảm sàn). Thanh khoản không quá nổi bật, gần 33 triệu cp đã được giao dịch, tương ứng giá trị gần 733 tỷ đồng.

Cổ phiếu đóng góp lớn cho điểm số VN-Index đang là VCB hơn 0.8 điểm, tiếp đến là FPT, VHM và TCB đều gần 0.4 điểm. Ở chiều ngược lại, điểm số bị lấy đi không đáng kể trong bối cảnh chung quá ít mã giảm điểm.

Top cổ phiếu ảnh hưởng đến chỉ số VN-Index

Nhìn sang các thị trường châu Á, dù nhìn chung vẫn tăng 0.71% trong khoảng thời gian mở cửa, nhưng bức tranh cho thấy sự trái chiều, nổi bật là Nikkei 225 tăng 0.36% lên 38,247.5 điểm, Singapore Straits Times tăng 0.22% lên 3,716.14 điểm trong khi Hang Seng giảm 1.02% về 19,403 điểm và Shanghai Composite giảm 0.2% về 3,303.05 điểm.

Đêm qua, phố Wall giảm điểm trước thềm nghỉ lễ Tạ ơn, với việc dường như nhà đầu tư đã chốt lời đối với các cổ phiếu công nghệ lớn vốn đã hoạt động tốt trong năm nay.

Cụ thể, chỉ số S&P 500 lùi 0.38% xuống 5,998.74 điểm, đứt mạch 7 phiên tăng liên tiếp. Chỉ số Nasdaq Composite rớt 0.6% xuống 19,060.48 điểm. Chỉ số Dow Jones mất 138.25 điểm (tương đương 0.31%) còn 44,722.06 điểm, đảo chiều giảm sau khi tăng hơn 140 điểm tại mức đỉnh trong phiên.

Những động thái này diễn ra sau khi chỉ số giá chi tiêu dùng cá nhân (PCE) công bố vào sáng ngày 27/11. Thước đo lạm phát ưa thích của Fed tăng 0.2% trong tháng 10 và tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo từ các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones. Loại trừ giá thực phẩm và năng lượng, PCE cốt lõi tăng 0.3% so với tháng trước và tăng 2.8% so với năm trước, cùng phù hợp với dự báo.

Huy Khải

FILI

VN-Index giảm điểm trở lại trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư vẫn còn hiện hữu sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang giữ vững trên đường SMA 200 ngày cho thấy tình hình chưa quá bi quan. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì rủi ro ngắn hạn sẽ được giảm bớt.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 07/11/2024

- Các chỉ số chính điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch 07/11. VN-Index kết phiên giảm 0.12%, xuống mức 1,259.75 điểm; HNX-Index về mức 227.49 điểm, giảm 0.12% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 470 triệu đơn vị, giảm 6.4% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 1.5%, đạt gần 41 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 385 tỷ đồng và bán ròng hơn 26 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Sau diễn biến tích cực của thị trường chứng khoán quốc tế đêm qua, VN-Index nhập cuộc phiên 07/11 đầy hứng khởi. VN-Index bật tăng hơn 5 điểm sau khi mở cửa với dòng tiền cải thiện khá tốt. Tuy nhiên đà tăng này không duy trì được lâu, diễn biến rung lắc liên tục xuất hiện trong thời gian còn lại của phiên giao dịch. Phe mua ngày càng đuối dần khi về cuối phiên, thị trường quay lại diễn biến phân hóa trong biên độ hẹp. VN-Index đóng cửa ở mức 1,259.75 điểm, giảm 0.12% so với phiên trước.

- Về mức độ ảnh hưởng, BID, CTG và GVR là những cổ phiếu gây áp lực đáng kể nhất lên chỉ số hôm nay, lấy đi gần 1.5 điểm của VN-Index. Ở phía ngược lại, VCB, HVN và VTP giao dịch tích cực, giúp VN-Index tăng khoảng 1 điểm.

- VN30-Index kết phiên giảm 0.22%, xuống còn 1,326.65 điểm. Phe bán lấy lại ưu thế trên diện rộng, ghi nhận 20 mã giảm, 5 mã tăng và 5 mã đứng giá. Tuy nhiên mức độ biến động của các cổ phiếu hôm nay không quá lớn. Cụ thể, MSN và GVR là 2 cổ phiếu xếp cuối bảng với mức giảm 1.2%, các cổ phiếu còn lại chỉ tăng giảm nhẹ dưới 1%.

Các nhóm ngành diễn biến phân hóa. Nhóm viễn thông là điểm nhấn nổi bật nhất khi bật tăng mạnh gần 6%. Đóng góp lớn cho đà tăng này là các cổ phiếu VGI (+7.1%), FOX (+4.03%), CTR (+2.4%), ELC (+1.75%) và FOC (+2.74%).

Các cổ phiếu vận tải trong nhóm ngành công nghiệp hôm nay cũng thu hút được lực cầu tích cực, nhiều cổ phiếu tăng mạnh trên 3% như ACV (+3.68%), HVN (+3.1%), MVN (+4.4%), HAH (+3.26%) và SCS (+3.17%).

Nhóm bất động sản diễn biến phân hóa, các cổ phiếu khu công nghiệp sau phiên tỏa sáng hôm qua hầu hết đều chững lại, chỉ tăng giảm nhẹ quanh mốc tham chiếu. Các cổ phiếu bất động sản còn lại cũng tương tự, sót lại một vài mã có biến động đáng kể nhất là DXS tăng trần, NVL (+3.85%), PDR (+1.88%), HDG (+1.44%) và SNZ (-2.3%).

Về phía giảm điểm, các nhóm nguyên vật liệu, chăm sóc sức khỏe và tài chính xếp cuối bảng với mức giảm khoảng 0.3%. Áp lực bán tiêu biểu ở các cổ phiếu GVR (-1.19%), VGC (-1.05%), DCM (-1.21%); DVN (-3.11%), DTP (-7.64%), DBD (-1.01%); SGB (-1.61%), EIB (-1.29%), ORS (-1.41%),...

VN-Index giảm điểm trở lại trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư vẫn còn hiện hữu sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang giữ vững trên đường SMA 200 ngày cho thấy tình hình chưa quá bi quan. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì rủi ro ngắn hạn sẽ được giảm bớt.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Duy trì trên đường SMA 200 ngày

VN-Index giảm điểm trở lại trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư vẫn còn hiện hữu sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang giữ vững trên đường SMA 200 ngày cho thấy tình hình chưa quá bi quan.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì rủi ro ngắn hạn sẽ được giảm bớt.

HNX-Index - Xuất hiện mẫu hình nến Inverted Hammer

HNX-Index giảm nhẹ trở lại với sự xuất hiện mẫu hình nến Inverted Hammer đồng thời đang duy trì trên đường Middle của Bollinger Bands. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền vẫn chưa rời khỏi thị trường.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD đều cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu này tiếp tục duy trì trong các phiên tới thì tình hình sẽ không quá bi quan.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 07/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Kỳ vọng đón nhà đầu tư chiến lược làm “nóng” cổ phiếu dược

Giao dịch cổ đông nội bộ sôi động nhiều tháng nay cùng tiềm năng tìm cổ đông chiến lược trong đợt phát hành riêng lẻ đã tác động tích cực đến cổ phiếu

Sôi động giao dịch nội bộ

Cuối tháng 10/2024, bà Nguyễn Thị Thủy, chị gái ông Nguyễn Tiến Hải - thành viên Hội đồng Quản trị Bidiphar cho biết đã mua vào 1 triệu cổ phiếu DBD, với giá trị giao dịch ước tính gần 50 tỷ đồng. Giao dịch giúp nhà đầu tư này nâng sở hữu tại Bidiphar từ 1,88 triệu cổ phiếu (1,79%) lên hơn 2,88 triệu cổ phiếu (3,08%).

Trong thời gian gần đây, giao dịch cổ phiếu DBD diễn ra sôi động ở cả nhóm nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Ngay trước đó, Công ty Chứng khoán Bảo Minh (BMSC) đã mua thành công 2,81 triệu cổ phiếu DBD, tương đương 94% lượng cổ phiếu đã đăng ký giao dịch. Ông Phan Tấn Thư, CEO công ty chứng khoán này cũng đang đảm nhận vị trí thành viên Hội đồng Quản trị của Bidiphar.

Không riêng BMSC, hai tổ chức khác có liên quan đến ông Thư là Quỹ Đầu tư trái phiếu Lighthouse và Quỹ Đầu tư năng động Lighthouse cũng mua mới lần lượt 80.000 cổ phiếu và 170.000 cổ phiếu DBD, tương ứng với 0,09% và 0,23% vốn điều lệ trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 8/2024.

KWE Beteilgungen AG - tổ chức đầu tư tài chính đến từ Thụy Sĩ đã mua vào 205.000 cổ phiếu DBD để nâng tỷ lệ sở hữu từ gần 8,23 triệu cổ phiếu (8,79%) lên hơn 8,43 triệu cổ phiếu (9,01%). Tổ chức ngoại này là cổ đông lớn thứ hai của Bidiphar, sau cổ đông nhà nước là Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Bình Định (đang sở hữu 13,3% vốn điều lệ). KWE trở thành cổ đông lớn sở hữu trên 5% vốn điều lệ của Bidiphar từ đầu năm 2023.

Các lệnh mua từ cổ đông nội bộ liên tục được công bố trong những tháng gần đây, phần nào giúp tăng sức nóng trong diễn biến giá cổ phiếu DBD. Cổ phiếu DBD có thời điểm tăng vượt lên trên 50.200 đồng/cổ phiếu, mức cao nhất từng ghi nhận kể từ khi giao dịch vào giữa năm 2018.

Kỳ vọng M&A

Bidiphar tiền thân là Công ty Dược - Trang thiết bị y tế Bình Định, được chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước thành công ty TNHH một thành viên do UBND tỉnh Bình Định làm chủ sở hữu. Từ tháng 3/2014, công ty này chuyển đổi hình thức hoạt động từ công ty TNHH một thành viên sang mô hình công ty cổ phần.

Trong quý III/2024, doanh thu thuần của Bidiphar đạt hơn 452,8 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 88,4 tỷ đồng, lần lượt tăng 10% và 15,6% so với cùng kỳ năm 2023. Giải trình tới các cổ đông, Tổng giám đốc Phạm Thị Thanh Hương cho biết, Công ty đã đẩy mạnh nhóm mặt hàng dược phẩm sản xuất, nên biên lợi nhuận gộp được cải thiện đáng kể so với cùng kỳ. Theo cập nhật của chuyên gia phân tích Công ty Chứng khoán Phú Hưng, thuốc kháng sinh, thuốc điều trị ung thư và thuốc thẩm phân máu là các dòng sản phẩm chính của Công ty, với tỷ trọng trong cơ cấu doanh thu hàng sản xuất 9 tháng đạt lần lượt là 28%, 20% và 12%. Cùng với đó, cổ tức nhận được trong quý từ công ty con tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. Một số khoản mục chi phí như dự phòng nợ phải thu khó đòi giảm mạnh.

Lũy kế sau 9 tháng năm 2024, doanh thu thuần của Bidiphar đạt hơn 1.269 tỷ đồng, tăng 5,1% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế lại giảm 3%, về hơn 246 tỷ đồng.

So với mục tiêu 2.000 tỷ đồng doanh thu và 320 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm nay, hãng dược phẩm này hoàn thành hơn 65% kế hoạch doanh thu và gần 79,5% kế hoạch lợi nhuận trước thuế. Dù tăng trưởng có phần khiêm tốn, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Bidiphar những năm qua đều trên 19%. Tỷ lệ trả cổ tức 4 năm nay gần đây đều trên 20%.

Tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông thường niên tổ chức giữa năm 2024, Bidiphar thông qua phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho tối đa 5 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán là 23,3 triệu cổ phiếu, với giá chào bán tối thiểu 50.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phần chào bán mới tương đương 25% cổ phiếu đang lưu hành.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được bổ sung vốn phục vụ hoạt động đầu tư cho dự án nhà máy mới OSD Non-Betalactam tại Khu kinh tế Nhơn Hội. Nhà máy đáp ứng tiêu chuẩn EU-GMP/WHO-GMP sản xuất các thuốc dạng rắn như viên nén, viên nén bao, viên nang cứng… và chia thành hai giai đoạn. Trong đó, giai đoạn I, Công ty triển khai đầu tư nhà máy công suất 500 triệu sản phẩm/năm và thực hiện các thủ tục hành chính từ năm 2024 đến năm 2029. Sau năm 2029, công suất toàn nhà máy mở rộng lên 1,3 tỷ sản phẩm/năm.

Đợt phát hành riêng lẻ dự kiến thực hiện trong năm 2024-2025. Thông tin từ Chứng khoán Phú Hưng cho biết, Bidiphar vẫn đang tiến hành đàm phán với 4 nhà đầu tư nước ngoài và trong nước, với tiêu chí ưu tiên là tìm kiếm đối tác chiến lược mang lại giá trị mới, có thể chuyển giao công nghệ và đồng hành lâu dài cùng Công ty.

Trong khi sự xuất hiện của cổ đông chiến lược vẫn là câu chuyện ở tương lai, thì tiềm năng từ mua bán - sáp nhập (M&A) đang ít nhiều tác động đến giá cổ phiếu DBD. Trước đó, các thương vụ M&A lĩnh vực y dược như Aska Phamaceutical Co.,Ltd (Nhật Bản) nắm giữ gần 35% vốn Dược Hà Tây đã khiến cổ phiếu DHT “tăng nhiệt”.

Cũng phải nói thêm rằng, trong kế hoạch sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước và doanh nghiệp có vốn nhà nước của Chính phủ, Bidiphar là một trong số những doanh nghiệp mà Nhà nước sẽ thoái vốn giai đoạn 2022-2025. Tuy nhiên, trong báo cáo hồi đầu tháng 10/2024, ông Phạm Anh Tuấn, Chủ tịch UBND tỉnh Bình Định cho biết, địa phương đang xin ý kiến để lại vốn nhà nước tại Bidiphar, vì đây là doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đối với vấn đề an sinh, xã hội của tỉnh. Câu chuyện thoái 13,3% phần vốn nhà nước tại hãng dược này có thể đổi hướng dù thời hạn đã cận kề.