Что лучше всего купить?

В наши дни существуют биржевые инвестиционные фонды (ETF) практически для всего, включая индустрию азартных игр и спортивных ставок.

Индустрия азартных игр в США выросла в геометрической прогрессии с тех пор, как Верховный суд в 2018 году постановил разрешить штатам разрешать ставки на спорт. Это совпало с развитием мобильных технологий, сделавших ставки проще и доступнее, чем когда-либо, через мобильные приложения.

Одни только ставки на спорт онлайн — это индустрия с оборотом в 14 миллиардов долларов, и ожидается, что через пять лет она вырастет до 24 миллиардов долларов, и это не считая азартных игр в казино и других форм ставок.

Хотя это растущая отрасль, во многих отношениях она находится только на начальной стадии развития. Таким образом, есть только три крупных ETF, которые фокусируются на спортивных ставках, iGaming и азартных играх.

Pacer Bluestar Digital Entertainment ETF

Фонд Pacer Bluestar Digital Entertainment ETF (NASDAQ: ODDS) является одним из новичков в этой сфере, и в этом году он показал самые высокие результаты, увеличившись на 29% с начала года и на 34% за последний год.

Этот ETF отслеживает собственный индекс BlueStar Global Online Gambling, Video Gaming and eSports, который включает компании, которые получают не менее 50% своего дохода от онлайн-гемблинга, разработки видеоигр или киберспорта. Стратегия на основе правил также требует, чтобы акции соответствовали определенным экранам рыночной капитализации и объема торгов. Акции в портфеле делятся на две категории — компании онлайн-гемблинга и компании видеоигр/киберспорта.

В настоящее время компания владеет примерно 48 акциями, при этом Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) владеет FanDuel, крупнейшим холдингом, за которым следуют DraftKings (NASDAQ: DKNG) и Tencent Holdings, котирующаяся на HKSE.

Он был запущен в апреле 2022 года, поэтому у него пока нет трехлетней истории, но его годовая доходность с момента создания составляет примерно 10,2%.

Roundhill Sports Betting iGaming ETF

Roundhill Sports Betting iGaming ETF (NYSEARCA: BETZ) — еще один относительный новичок, запущенный в июне 2020 года. У него также был хороший год, рост составил примерно 17% с начала года и 22% за последние 12 месяцев. Он также является крупнейшим из трех, с активами под управлением около 80 миллионов долларов.

Этот ETF пассивно управляется, отслеживая Morningstar Sports Betting iGaming Select Index. Индекс разработан для предоставления чистого доступа к компаниям, делающим ставки на спорт и онлайн, если они соответствуют определенным критериям. Компании, делающие ставки на спорт, должны заниматься анализом спортивных событий и ставками на результат. Компании, делающие ставки на iGaming, должны заниматься ставками онлайн в азартных играх, таких как покер, слоты, блэкджек или лотерея.

В настоящее время портфель включает 32 акции, включая три крупнейших холдинга: Flutter Entertainment, DraftKings и Sportradar Group AG (NASDAQ:SRAD).

У акций есть трехлетняя история, в течение которой они показали годовую доходность -14%. С момента создания они приносили 5,1% годовых.

VanEck Gaming ETF

VanEck Gaming ETF (NASDAQ: BJK) — самый авторитетный фонд группы, запущенный в 2008 году как первый глобальный игровой ETF. По состоянию на 22 ноября он принес около 4% прибыли с начала года и 11% за последние 12 месяцев.

Этот ETF отслеживает эффективность индекса MVIS Global Gaming Index, который включает компании, занимающиеся казино и казино-отелями, спортивными ставками, лотерейными услугами, игровыми услугами, игровыми технологиями и игровым оборудованием. Он имеет около $34 млн в AUM.

Компания владеет примерно 35 акциями, причем Flutter Entertainment, опять же, является крупнейшей позицией. Однако ее второй по величине холдинг — Aristocrat Leisure, производитель игровых автоматов из Австралии, акции которого торгуются на Австралийской фондовой бирже. Третья по величине акция — VICI Properties (NYSE: VICI), инвестиционный траст недвижимости, который инвестирует в казино и игровые объекты.

За последние пять лет ETF зафиксировал годовую доходность в размере 3,1%, а его 10-летняя годовая доходность составила всего 1,9%.

Что лучше купить?

Если вы ищете информацию об индустрии азартных игр, эти три источника вам подойдут, но все они освещают эту отрасль по-разному.

Pacer в основном фокусируется на спортивных ставках, но диверсифицирован в смежных областях киберспорта и видеоигр. Roundhill — самая «чистая игра» из всех в спортивных ставках и азартных играх, в то время как Van Eck забрасывает более широкую сеть, включая казино, производителей игр, лотереи и технологические компании.

Куда инвестировать, зависит от того, что вы ищете, поскольку у каждого есть свои преимущества. Pacer ETF, очевидно, был самым результативным из трех, но у него ограниченный послужной список. Roundhill — лучший вариант для инвесторов, которые хотят получить самый прямой доступ к акциям онлайн-ставок на спорт и азартных игр, в то время как VanEck имеет самую широкую диверсификацию, но его доходность была невыразительной.

При инвестировании в отраслевые ETF, подобные этим, важно помнить, что они должны составлять лишь небольшую часть более крупного портфеля.

Источник: FXSTREET

Когда происходили геополитические кризисы, за ними неизбежно следовали крупные скачки цен на нефть, причем внезапные скачки цен часто влияли на экономики и отрасли по всему миру. Удивительно, но в последние годы этот эффект ослабевает .

Вместо этого, по словам аналитиков, динамика рынка, спрос и предложение , а также экономические показатели играют более существенную роль в формировании цены на нефть.

Это один из самых геополитически бурных периодов за десятилетия. Две войны, нападения на торговые суда в Красном море и Остановка добычи в Ливии , крупном производителе сырой нефти, оказала на удивление ограниченное влияние на нефтяные рынки в этом году, несмотря на то, что на карту поставлены миллионы баррелей поставок.

Война на Украине ненадолго подняла цены на нефть до многолетних максимумов в 2022 году, поскольку трейдеры опасались, что западные санкции против российской энергетической отрасли нарушат экспорт примерно восьми миллионов баррелей в день. Однако фьючерсы на нефть быстро стабилизировались, поскольку рынок адаптировался, найдя альтернативных покупателей и маршруты доставки.

Цена на нефть марки Brent , являющуюся мировым эталоном, к концу 2022 года снизилась примерно до 78 долларов за баррель, несмотря на более ранние прогнозы о достижении 200 долларов за баррель, после пика около 140 долларов в марте того же года.

За последние месяцы риск полномасштабной региональной войны на Ближнем Востоке — регионе, на который приходится около трети мировой добычи нефти, — резко возрос, поскольку война Израиля в секторе Газа перекинулась на Ливан.

Израиль и Иран — один из крупнейших в мире производителей нефти — с апреля нанесли ряд ответных ударов, что вызвало опасения по поводу возможного нанесения ударов по жизненно важной энергетической инфраструктуре.

Несмотря на геополитические потрясения, цена на нефть марки Brent упала на 18 процентов с момента достижения 5 апреля шестимесячного максимума в 91,17 доллара за баррель. С начала года она снизилась всего на 4 процента.

Месячный сбой в добыче нефти в Ливии, вызванный политическим кризисом, сократил добычу в стране вдвое, но оказал минимальное влияние на цены на нефть: цены на нефть марки Brent упали на 3 процента за время остановки с конца августа по начало октября.

Неопределенность спроса

Аналитики и экономисты объясняют отсутствие реакции рынка двумя основными факторами: ослаблением спроса в Китае и значительными резервными мощностями у стран ОПЕК+, на долю которых приходится около 40 процентов мировой добычи сырой нефти.

« Высокие уровни предложения и слабеющий спрос, особенно со стороны Китая, сдерживали рост цен на фоне меняющихся рыночных оценок риска для нефтяной инфраструктуры на Ближнем Востоке», — говорится в отчете Всемирного банка, опубликованном в этом месяце.

Китай, являющийся основным двигателем мирового спроса на сырую нефть на протяжении последних двух десятилетий, сталкивается с замедлением экономики, вызванным спадом на рынке недвижимости, слабыми потребительскими расходами и спадом в производстве.

По данным китайской таможни, импорт сырой нефти в Китай в октябре составил 44,7 млн тонн, что на 2% меньше, чем в сентябре, и на 9% меньше, чем в предыдущем году.

Международное энергетическое агентство ожидает, что рост спроса на нефть в Китае замедлится до 140 000 баррелей в день в этом году, что составляет одну десятую от прошлогоднего роста на 1,4 млн баррелей в день, что приведет к избытку мирового предложения в размере 1 млн баррелей в день в 2025 году.

Агентство заявило, что спрос на бензин в Китае достигнет пика в этом году, а в следующем году последует пик спроса на дизельное топливо, поскольку во второй по величине экономике мира быстрыми темпами растет внедрение электромобилей.

По данным издания South China Morning Post, за первые девять месяцев 2024 года доля новых энергетических транспортных средств (NEV), включая электромобили, подключаемые гибриды и автомобили на топливных элементах, составила почти 39 процентов от общего объема продаж новых автомобилей, что на 31,6 процента больше, чем за весь предыдущий год.

«Грядущее замедление будет иметь последствия для нефтяного рынка и цен на нефть», — заявили в своем докладе на прошлой неделе ученые из Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета.

«Чтобы мировое потребление нефти продолжало расти историческими темпами более одного миллиона баррелей в сутки в год, другим странам/регионам, таким как Африка, Индия и Юго-Восточная Азия, придется добиться почти всех этих приростов», — заявили они.

Свободная емкость

Альянс ОПЕК+, в который входят Саудовская Аравия и Россия, располагает резервными мощностями объемом около 6 млн баррелей в сутки, чтобы компенсировать возможные перебои с поставками и не допустить резкого роста цен на нефть.

Риски снижения цен на нефть в этом году возросли, поскольку рост спроса разочаровал, поставки из стран, не входящих в ОПЕК+, увеличились, а альянс полагался на «добровольные сокращения» Саудовской Аравии, чтобы держать рынок под контролем, сказал в исследовательской записке Эхсан Хоман, глава отдела сырьевых товаров, ESG и исследований развивающихся рынков MUFG.

«Помимо умеренной цикличности рынка, наращивание значительных резервных мощностей ОПЕК+ усиливает потолок для устойчивого роста цен», — сказал г-н Хоман.

«Это создает условия, при которых цены, вероятно, снизятся в следующем году, особенно с учетом того, что ОПЕК+ намерена увеличить добычу в попытке вернуть себе долю рынка».

Группа, которая в настоящее время ограничивает поставки на уровне 5,86 млн баррелей в сутки, планирует отменить добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки, начиная с января следующего года.

По данным МЭА, резервные мощности добычи нефти ОПЕК увеличатся до 8 миллионов баррелей в сутки к 2030 году за счет запланированного увеличения мощностей странами-членами.

Крупные потрясения цен на нефть

Арабское нефтяное эмбарго

Во время арабо-израильской войны 1973 года арабские члены ОПЕК ввели нефтяное эмбарго на США и другие страны, которые поддерживали Израиль, в ответ на американское снабжение израильской армии. Последовавшие за этим сокращения производства почти вчетверо увеличили цену на нефть с 2,90 долларов за баррель до эмбарго до 11,65 долларов за баррель в январе 1974 года.

Ирано-иракская война

Иранская революция 1979 года и ирано-иракская война 1980 года значительно повысили мировые цены на нефть: с 14,95 долларов в 1978 году до 37,42 долларов за баррель два года спустя.

война в Персидском заливе

В августе 1990 года вторжение Ирака в Кувейт вызвало резкий рост цен на нефть, подтолкнув их с примерно $65 до более чем $90 за баррель. Однако после победы коалиции во главе с США в начале 1991 года цены на нефть упали примерно до $44 за баррель.

Азиатский финансовый кризис

Кризис, начавшийся в Таиланде в 1997 году и распространившийся по всему региону, привел к серьезным экономическим спадам в пострадавших странах. В этих странах наблюдался высокий уровень безработицы, бедности и социальных волнений. Цены на нефть резко упали со среднего значения в $17 за баррель в конце 1997 года до минимума в более чем $10 за баррель.

атаки 11 сентября

После террористической атаки на деловые и военные центры США 11 сентября 2001 года цены на нефть марки Brent выросли на 5 процентов. Однако в течение двух недель цены упали примерно на 25 процентов из-за опасений по поводу снижения спроса на нефть.

Великая рецессия

Финансовый кризис 2008 года и последовавшая за ним Великая рецессия серьезно повлияли на нефтегазовую отрасль, что привело к резкому падению цен на нефть и газ и кредитному кризису. Цены на нефть упали с максимума в $133,88 в июне 2008 года до минимума в $39,09 в феврале 2009 года.

Избыток нефти

Цены на нефть упали более чем на 70 процентов в период с середины 2014 года по начало 2016 года, что в значительной степени было обусловлено ростом добычи сланцевой нефти в США и повышением эффективности в секторе. Это привело к тому, что США стали крупным игроком на мировом рынке нефти.

COVID-19 пандемия

Пандемия Covid-19 привела к резкому падению цен на нефть из-за снижения мирового спроса из-за карантинов и экономических ограничений, что привело к избытку нефти на рынке. В апреле 2020 года фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate, эталонную американскую сырую нефть, впервые с начала торгов в 1983 году упали ниже нуля.

Источник: THENATIONALNEWS

Недавние показатели стоимости акций easyJet

Фундаментальный анализ акций easyJet

Перспективы дивидендов и потенциальный доход

Ключевые риски и возможности

ГОНКОНГ - Азиатские рынки упали, а доллар США вырос 26 ноября после того, как Дональд Трамп предупредил, что в первый день своего пребывания у власти введет огромные новые пошлины для Китая, Мексики и Канады, что нанесет удар по надеждам на более умеренный подход к торговой политике.

Бывший и будущий президент заявил в своем аккаунте Truth Social, что он будет жестко критиковать крупнейших торговых партнеров Соединенных Штатов в ответ на незаконную торговлю наркотиками и иммиграцию.

Эта новость ослабила оптимизм по поводу того, что его кандидат на пост главы Казначейства Скотт Бессент сможет сдержать напористость Трампа, поскольку появились опасения по поводу новой торговой войны с Китаем и предупреждения о том, что этот шаг — наряду с обещанными налоговыми льготами — вновь подстегнет инфляцию в США.

«20 января в качестве одного из моих первых указов я подпишу все необходимые документы для введения для Мексики и Канады 25-процентной пошлины на ВСЕ товары, поступающие в Соединенные Штаты, и их нелепых открытых границ», — написал он.

В другом посте он добавил, что введет против Китая 10-процентную пошлину «сверх любых дополнительных пошлин» на всю его продукцию, ввозимую в США, сославшись на неспособность Пекина бороться с контрабандой фентанила.

Это заявление спровоцировало распродажу на большинстве азиатских рынков, хотя на ранних биржах Гонконга и Шанхая наблюдался рост.

Японский индекс Nikkei снизился на 1,3%, южнокорейский индекс Kospi упал на 0,7%, а австралийский ASX 200 — на 0,3%.

Сингапурский индекс Straits Times снизился на 0,3% в 11:00 по местному времени.

Доллар вырос более чем на 1 процент по отношению к своему канадскому эквиваленту и мексиканскому песо, а также китайскому юаню. Однако иена укрепилась благодаря своему статусу безопасной гавани.

«Внезапно вернувшись к жесткой политике, избранный президент Трамп резко обострил напряженность, дерзко пообещав ввести масштабный 25-процентный тариф на весь импорт из Канады и Мексики, как только он вновь вступит в должность», — заявил Стивен Иннес из SPI Asset Management.

Он сказал, что это заявление «разрушает любые оставшиеся надежды на то, что... Скотт Бессент может открыть эру умеренности».

«Изначально восхваляемое как маяк стабильности, влияние Бессента теперь, похоже, затмевается возрождением бескомпромиссной доктрины Трампа «Америка прежде всего», которая решительно исключает даже самых близких союзников из своих защитных объятий».

Проблемы Азии начались после очередного дня роста на Уолл-стрит, где индекс Dow завершил торги на втором рекорде подряд, чему способствовал выбор Бессента, хотя фьючерсы на американские акции 26 ноября снизились.

Биткоин опустился ниже отметки в 95 000 долларов США после падения до шестидневного минимума около 92 600 долларов США 25 ноября, поскольку спровоцированный Трампом рост, в результате которого он вырос примерно на 50 процентов до отметки в 100 000 долларов США, иссяк.

Цены на нефть продолжили потери 25 ноября примерно на 3 процента, которые произошли после того, как чиновник заявил, что кабинет безопасности Израиля должен принять решение 26 ноября о том, принимать ли прекращение огня в войне с Хезболлой в Ливане. Более сильный доллар также подавлял сырьевой товар.

США, Европейский союз и Организация Объединенных Наций в последние дни выступили за прекращение затянувшихся боевых действий между Израилем и «Хезболлой», которые в конце сентября переросли в полномасштабную войну.

Источник: Straitstimes

Японская иена (JPY) растет против своего американского аналога во время азиатской сессии во вторник, хотя и не имеет бычьей уверенности и остается в знакомом диапазоне, который удерживался в течение последней недели или около того. Небольшое ухудшение настроений к риску, как это показано более слабым тоном вокруг фондовых рынков, оказывает некоторую поддержку безопасной гавани JPY. Тем не менее, возросшая неопределенность относительно сроков следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) может продолжать ограничивать любые значимые шаги по повышению JPY.

Тем временем назначение Скотта Бессента на пост министра финансов США дало кратковременную передышку инвесторам в облигации США на фоне ожиданий менее «голубиной» политики Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, участники рынка теперь, похоже, убеждены, что экспансионистская политика избранного президента США Дональда Трампа снова подстегнет инфляцию и заставит ФРС медленно снижать процентные ставки . Это, в свою очередь, вызывает новый виток роста доходности казначейских облигаций США, что помогает доллару США (USD) заполнить недельный «медвежий» разрыв и должно ограничить низкодоходную JPY.

Японская иена с трудом привлекает покупателей на фоне сомнений относительно способности Банка Японии повысить ставки еще больше

Данные, опубликованные Банком Японии во вторник, показали, что индекс цен производителей услуг (ИПЦ) в октябре вырос на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в предыдущем месяце.

Это произошло после того, как на прошлой неделе в Японии появились более высокие данные по потребительской инфляции, а также после ястребиных заявлений главы Банка Японии Кадзуо Уэды, что оставляет открытыми двери для повышения процентной ставки в декабре.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подчеркнул готовность банка вновь повысить процентные ставки, если инфляция станет в большей степени обусловлена устойчивым внутренним спросом и ростом заработной платы.

Тем временем инвесторы сократили свои ставки на повышение ставки Банком Японии еще на 25 базисных пунктов в декабре на фоне возросшей внутриполитической неопределенности.

Избранный президент США Дональд Трамп заявил, что взимает с Мексики и Канады пошлину в размере 25% на всю продукцию, поступающую в США, а с Китая — дополнительную пошлину в размере 10%.

Опасения по поводу экономических последствий повышения пошлин сдерживают интерес инвесторов к более рискованным активам и направляют часть средств-убежищ в японскую иену во вторник.

Доходность 10-летних государственных облигаций США в понедельник упала сильнее всего с начала августа в ответ на назначение Скотта Бессента на пост министра финансов США.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник, что, если не будет убедительных доказательств перегрева экономики, он ожидает, что центральный банк продолжит снижать ставки.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари отдельно заявил, что по-прежнему целесообразно рассмотреть возможность еще одного снижения процентной ставки на декабрьском заседании Комитета по операциям на открытом рынке.

Трейдеры снижают свои ожидания относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре на фоне опасений, что политика Трампа может привести к росту инфляции.

Доллар США восстанавливает положительную динамику после падения накануне на фоне нового роста доходности облигаций США, что, в свою очередь, должно ограничить рост низкодоходной иены.

Теперь трейдеры с нетерпением ждут публикации протокола заседания FOMC, чтобы получить информацию о будущем пути снижения процентных ставок и определить краткосрочную траекторию доллара.

В экономическом отчете США на этой неделе также представлены первый пересмотренный отчет о ВВП США за третий квартал и индекс цен личного потребления и расходов (PCE) США.

Медведям по USD/JPY необходимо дождаться продолжения продаж ниже поддержки 153,30–153,25

Пара USD/JPY консолидируется вблизи 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Более того, смешанные осцилляторы на дневных и часовых графиках делают благоразумным дождаться некоторой последующей продажи ниже минимума колебания прошлой недели, около области 153,30-153,25, прежде чем позиционировать себя для дальнейших потерь. Затем спотовые цены могут еще больше ослабнуть ниже отметки 153,00, в направлении следующей значимой поддержки около середины 152,00 на пути к очень важной 200-дневной SMA, в настоящее время около отметки 152,00.

С другой стороны, область 154,75-154,80 теперь, похоже, стала непосредственным сильным барьером. Устойчивое движение за пределы, ведущее к последующему укреплению выше психологической отметки 155,00, может поднять пару USD/JPY до зоны предложения 155,40-155,50. Импульс может распространиться и дальше в сторону восстановления отметки 156,00, прежде чем спотовые цены нацелятся на повторное тестирование многомесячной вершины около области 156,75, достигнутой 15 ноября.

Часто задаваемые вопросы о японской иене

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) — одна из самых торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно политикой Банка Японии, разницей между доходностью японских и американских облигаций или склонностью трейдеров к риску, а также другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на японскую иену?

Одним из мандатов Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивался в работу валютных рынков, как правило, для снижения стоимости иены, хотя он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным валютам из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало некоторую поддержку иене.

Как разница между доходностью японских и американских облигаций влияет на японскую иену?

За последнее десятилетие позиция BoJ по сохранению сверхмягкой денежно-кредитной политики привела к расширению расхождений в политике с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению разницы между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствовало доллару США по сравнению с японской иеной. Решение BoJ в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках сужает эту разницу.

Японская иена часто рассматривается как безопасная инвестиция. Это означает, что во времена рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью вложат свои деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. Неспокойные времена, вероятно, укрепят стоимость иены по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]