Член Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Адриана Куглер отметила в пятницу, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но отметила, что прогресс в достижении целей ФРС по инфляции был несколько неравномерным.

Ключевые моменты

При рассмотрении соответствующих процентных ставок мы будем следить за развитием событий, тщательно оценивать данные, перспективы и риски.

Недавний прогресс в борьбе с инфляцией медленный и неравномерный. Инфляция остается высокой.

Отчет о занятости в январе показывает, что рынок труда США здоров, не ослабевает и не перегревается.

Дальнейший рост производительности поможет ФРС достичь поставленных целей.

Экономика США на прочной основе. Я ожидаю солидный рост ВВП в первом квартале.

Экономическая активность в США остается устойчивой.

Стабильный рынок труда дает ФРС время для принятия решений.

Уровень инфляции не составляет 2%, поэтому имеет смысл удерживать ставки на прежнем уровне.

Необходимо дальнейшее замедление инфляции, чтобы чувствовать себя уверенно при снижении ставок.

Экономика устойчива, рынок труда здоров.

Уровень инфляции изменился и стабилизировался.

Имеет смысл сохранить процентную ставку на прежнем уровне.

Хорошей новостью является то, что инфляция на рынке жилья в четвертом квартале снизилась.

Источник: FXSTREET

Мексиканское песо стабилизировалось, поскольку данные по инфляции намекают на дальнейшее смягчение политики Банксико.

Несмотря на то, что в США наблюдается дефицит рабочих мест, более низкий уровень безработицы способствует росту курса доллара США по отношению к песо.

Прогнозы процентных ставок предполагают дальнейшее смягчение в Мексике, при этом ФРС сохраняет осторожный прогноз на 2025 год.

Мексиканское песо (MXN) изменило свой курс и обесценилось по отношению к доллару США в пятницу после того, как данные по инфляции в Мексике оправдали снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов Банком Мексики (Banxico) в четверг. В Соединенных Штатах (US) данные по занятости были неоднозначными, поскольку данные по заработной плате не достигли цели, но уровень безработицы снизился. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,60, поднявшись на 0,86%.

Инфляция в Мексике в январе немного снизилась, превысив оценки, опубликованные Национальным институтом статистики, географии и информатики (INEGI). Общая и базовая инфляция остались в пределах диапазона Banxico 3% плюс-минус 1% и улучшились по сравнению с последним отчетом, открыв дверь для дальнейшего смягчения мексиканским центральным банком.

В четверг Банксико снизил стоимость заимствований с 10% до 9,50% и намекнул, что может снизить ставки на ту же величину на дальнейших заседаниях. Чиновники Банксико добавили, что инфляция снизится до 3% в третьем квартале 2026 года.

Пара USD/MXN продолжила свой рост после публикации последнего отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США . Хотя цифры не оправдали ожиданий, улучшение уровня безработицы подстегнуло экзотическую пару.

Кроме того, разница в процентных ставках между Мексикой и США сократится. Ожидается, что Банксико снизит основную базовую ставку до 8,50%, согласно последнему частному экономическому опросу cCentral bBank. Напротив, Федеральная резервная система (ФРС) приостановила свой цикл смягчения и спрогнозировала два снижения ставок в 2025 году, как показало декабрьское резюме экономических прогнозов (SEP).

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: прогресс в борьбе с инфляцией в Мексике, давление на мексиканский песо

Индекс потребительских цен (ИПЦ) Мексики за январь вырос на 3,53% в годовом исчислении, снизившись с 4,21% в предыдущем месяце и оказавшись ниже прогноза в 3,61%. Базовый ИПЦ вырос на 3,66% в годовом исчислении, повысившись с 3,65%, но оказавшись ниже прогноза в 3,70%.

Развитие процесса дезинфляции в Мексике и экономический спад в последнем квартале на -0,6% в квартальном исчислении стали основными факторами снижения Банком Мексики стоимости заимствований на 50 базисных пунктов.

Решение Banxico не было единогласным, поскольку заместитель губернатора Джонатан Хит проголосовал за сокращение на 25 базисных пунктов. В настоящее время совет директоров разделен между четырьмя «голубями», и Хит — единственный «ястреб».

Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе сократилось с 256 тыс. до 143 тыс., не дотянув до отметки в 170 тыс. Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4%.

Торговые споры между США и Мексикой остаются в котельной. Хотя страны нашли общий язык, трейдеры USD/MXN должны знать, что наступила 30-дневная пауза и что напряженность может возникнуть в течение конца февраля.

Фьючерсы на ставку федеральных фондов на денежном рынке закладывают в цену смягчения ставки Федеральной резервной системой на 39 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканское песо готово к дальнейшим потерям

USD/MXN консолидировалась в области 20.30 – 20.70 в течение последних четырех дней после волатильной сессии понедельника из-за тарифов Трампа на Мексику. Пара остается восходящей, с сильной поддержкой на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20.57.

Если пара USD/MXN превысит отметку 20,70, следующим сопротивлением станет дневной пик 17 января на уровне 20,90, после чего будет протестирован уровень 21,00, а также максимум с начала года на уровне 21,29.

Наоборот, если USD/MXN опустится ниже 50-дневной SMA, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне 20,22. После пробития этого уровня можно ожидать дальнейшего снижения, и пара может протестировать 20,00.

Источник: FXSTREET

Украина перешла на закупку природного газа у Евросоюза, поскольку атаки России на украинскую энергетическую инфраструктуру привели к сокращению поставок газа изнутри страны, сообщили в пятницу Bloomberg анонимные источники, знакомые с ситуацией.

По данным источников Bloomberg, украинская государственная газодобывающая группа «Нафтогаз» недавно сократила добычу газа на треть из-за ракетных ударов с российской стороны.

Таким образом, теперь Украине необходимо импортировать около 1 млрд кубометров газа, добавили они.

Россия нацелилась и наносит удары по энергетической инфраструктуре Украины с самого начала вторжения в феврале 2022 года. Авиаудары становятся более агрессивными и частыми зимой, когда Украине требуется больше газа и других источников энергии для отопления и освещения.

В ходе одной из последних атак на прошлых выходных Россия атаковала жилые здания и инфраструктуру с применением ракет и беспилотников, в результате чего погибли 15 человек и была повреждена энергетическая инфраструктура в Полтаве, примерно в 120 километрах (75 милях) от российской границы.

В прошлом году Группа «Нафтогаз» увеличила добычу коммерческого газа до 13,9 млрд куб. м по сравнению с 13,2 млрд куб. м годом ранее, сообщила украинская государственная компания в январе.

«Каждый день наша команда демонстрирует стойкость и адаптивность, добиваясь прогресса даже в самых сложных условиях», — сказал генеральный директор Роман Чумак.

Позднее в январе «Нафтогаз» заявил, что у него достаточно запасов газа для стабильного отопительного сезона.

"Мы внимательно следим за запасами газа, которых будет достаточно для обеспечения стабильного отопительного сезона. Наша главная задача — обеспечить комфорт и тепло украинским домохозяйствам", — прокомментировал Чумак.

«Кроме того, Группа «Нафтогаз» продолжает импортировать топливо, чтобы оставаться полностью готовыми к войне».

«Нафтогаз» также разрабатывает различные сценарии в сотрудничестве с международными партнерами для укрепления энергетической устойчивости Украины и решения современных военных реалий.

В пятницу Группа «Нафтогаз» и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) обсудили потенциальное финансирование закупок природного газа и поддержку внутреннего производства на фоне продолжающихся российских атак на энергетическую и газовую инфраструктуру Украины.

Источник: OILPRICE

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) объявила о проведении форума для руководителей компаний криптовалютной отрасли, чтобы предоставить свои предложения по предстоящей пилотной программе цифровых активов.

По данным CFTC, пилотная программа будет изучать «токенизированное неденежное обеспечение», которое включает стейблкоины и аналогичные продукты.

В форуме примут участие генеральные директора эмитента стейблкоинов Circle, централизованных бирж Coinbase и Crypto.com, а также блокчейн-компании Ripple.

Исполняющая обязанности председателя CFTC Кэролайн Фам заявила, что постоянное взаимодействие с криптоиндустрией проложит путь к выполнению обещаний администрации Трампа в поддержку криптовалют.

Пилотная программа, недавние изменения в CFTC и сотрудничество с руководителями отрасли отражают изменения в регулировании при новой администрации.

CFTC реорганизуется и берет новое направление регулирования

В январе 2025 года CFTC назначила Фама исполняющим обязанности председателя до тех пор, пока президент Дональд Трамп не выберет постоянного председателя и не утвердит его Конгресс.

После назначения Фам объявил о масштабных изменениях в руководстве регулирующего агентства, включая назначение новых директоров подразделений регулирующего органа по надзору за рынком и обеспечению соблюдения законодательства.

27 января исполняющий обязанности председателя объявил о проведении серии круглых столов с лидерами криптоиндустрии и участниками рынка для сбора общественного мнения о структуре рынка цифровых активов. Фам сказал:

«CFTC вернется к основам, организовав для сотрудников круглые столы, которые позволят разработать надежную административную документацию с использованием исследований, данных, экспертных отчетов и общественного мнения».

«Комплексный подход к меняющимся рыночным тенденциям поможет установить четкие правила поведения и гарантии, которые будут способствовать экономическому росту США», — продолжил Фам.

Регулирование цифровых активов, рынки прогнозирования и потенциальные конфликты интересов станут некоторыми из тем предстоящих круглых столов.

4 февраля исполняющий обязанности председателя Фам заявил, что агентство прекращает «регулирование путем принуждения», решив вместо этого сосредоточиться на борьбе с мошенничеством и защите прав потребителей.

В рамках реформы регулирования агентство упростило свои целевые группы по обеспечению соблюдения законодательства, разделив их на две основные группы, которым поручено бороться с мошенничеством и помогать жертвам мошеннических схем.

Недавно реорганизованные подразделения финансового регулятора будут заниматься двумя основными видами мошеннической деятельности: мошенничеством в сфере розничной торговли и случаями сложного мошенничества с использованием различных классов активов.

Источник: COINTELEGRAPH

Президент США Дональд Трамп во второй раз попал в новостные ленты в пятницу во время пресс-конференции с премьер-министром Японии Сигэру Исибой. Президент Трамп повторил свое желание «урегулировать» торговый дефицит США с Японией, который в настоящее время составляет около 65 миллиардов долларов в год. Акции US Steel были остановлены в пятницу после того, как президент Трамп напрямую заявил о своей готовности разрешить поглощение отечественного производителя металлов японской компанией Nippon Steel.

Ключевые моменты

Япония взяла на себя обязательство к 2027 году удвоить расходы на оборону по сравнению с моим первым сроком.

США задействуют все возможности американского сдерживания для защиты Японии.

На этой неделе мы одобрили продажу Японии военной продукции за рубеж на сумму около 1 миллиарда долларов.

Множество людей инвестируют в США.

Команды обсудили, как Япония и США могут сделать больше, чтобы оставаться на передовых позициях в области искусственного интеллекта.

Япония вскоре начнет импортировать новые партии американского сжиженного природного газа.

Мы собираемся урегулировать торговый дефицит с Японией.

Мы хотим, чтобы торговля со всеми странами была основана на справедливости.

Мы собираемся покрыть торговый дефицит с Японией, мы можем сделать это только за счет нефти и газа.

Nippon Steel рассматривает возможность инвестиций в US Steel.

Источник: FXSTREET

Золото возобновило восходящий тренд в пятницу на фоне эскалации торговой войны между США и Китаем и неоднозначного отчета по занятости в США. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2,862, поднявшись на 0,24%.

Планы президента США Дональда Трампа объявить о введении взаимных пошлин для многих стран на следующей неделе стали спасательным кругом для трейдеров слитков, поскольку желтый металл вырос на фоне этих заявлений. Таким образом, напряженность на выходных может увеличить приток золота в качестве безопасного убежища.

Данные по США показали, что Nonfarm Payrolls в январе не достигли цели, но уровень безработицы снизился по сравнению с оценками и декабрьскими показателями. Данные говорят о том, что рынок труда остается сильным, что может помешать Федеральному резерву (ФРС) смягчить политику.

После выхода данных цены на драгоценные металлы подскочили до сессионного максимума в $2886, но как только страсти улеглись, золото откатилось к предыдущему уровню.

Ранее появились сообщения о том, что Народный банк Китая (НБК) возобновил закупку золота, увеличив резервы с 73,29 млн унций до 73,65 млн унций.

Тем временем спикеры ФРС выступили с новостными сообщениями, продолжая свою терпеливую риторику.

Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари считает, что процентная ставка «умеренно ниже». Президент ФРБ Чикаго Гулсби недавно заявил, что данные по непроизводительной занятости надежны и что ставки будут ниже, но темпы «будут медленнее и с большей неопределенностью».

Глава ФРС Адриана Куглер заявила, что уровень инфляции «ушел в сторону», добавив, что «имеет смысл удерживать процентную ставку на нынешнем уровне».

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото растет вместе с долларом США

Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,32% и составил 108,04 после достижения дневного минимума 107,51.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на пять базисных пунктов до 4,487%.

Реальная доходность американских облигаций, которая обратно пропорциональна ценам на драгоценные металлы, выросла на три базисных пункта до 2,062%, что стало препятствием для XAU/USD.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе сократилось с 256 тыс. до 143 тыс., не дотянув до отметки в 170 тыс. Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4%.

Фьючерсы на ставку федеральных фондов на денежном рынке закладывают в цену смягчения ставки Федеральной резервной системой на 39 базисных пунктов в 2025 году.

Технический прогноз XAU/USD: цены на золото готовятся преодолеть отметку в $2900

Золото растет, однако быки не смогли преодолеть отметку $2900. Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, а ценовое движение XAU/USD показывает признаки истощения.

Если золото упадет ниже $2800, следующей поддержкой станет психологическая область $2750, за которой последует минимум колебания 27 января $2730. И наоборот, если желтый металл поднимется выше $2900, следующим ключевым сопротивлением станет психологическая область $2950, ​​за которой последуют $3000.

Источник: FXSTREET