[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Золото по-прежнему растет в долгосрочной перспективе

Золото в этом году показало себя исключительно хорошо, увеличившись на 21% и достигнув рекордного максимума в $2531 20 августа. Предстоящая публикация экономических данных США, возросшая геополитическая напряженность и намеки на приближающееся снижение ставок Федеральной резервной системой являются основными движущими силами этого роста. Когда процентные ставки низкие, беспроцентное золото, как правило, более привлекательно для инвесторов.

Цены на золото колебались в ограниченном диапазоне в течение последних нескольких дней. Инвесторы в первую очередь ожидают первого снижения процентной ставки 18 сентября, при этом рынки полностью закладывают в цены снижение на 25 базисных пунктов. Это способствовало сдержанной волатильности, пока опасения по поводу замедления в США не побудили инвесторов заложить в цены около 40% вероятности большего снижения на 50 базисных пунктов. Тем не менее, волатильность может оставаться несколько приглушенной для слитков, пока инвесторы не смогут определить потенциальный будущий курс ФРС.

Золото получает поддержку от мягкого Пауэлла

Недавняя речь председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле оказала значительное влияние на недавний рост цен на золото. Пауэлл предположил, что Федеральный резерв может снизить процентные ставки в ближайшем будущем из-за признаков ослабления рынка труда. Эта голубиная позиция привела к снижению доходности государственных облигаций США, что увеличило привлекательность не приносящих доход активов, таких как золото.

Ожидаемое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в конце 2024 года может девальвировать доллар США, тем самым повысив привлекательность золота. Но предыдущий металл также выигрывает от неопределенности относительно экономических перспектив. Хотя инфляция замедляется, она по-прежнему вызывает беспокойство у политиков ФРС. Более того, экономические данные, включая рост ВВП и количество рабочих мест, подают противоречивые сигналы, что усиливает привлекательность золота как стабильной инвестиции.

Геополитическая напряженность

Наряду с изменением политики ФРС, рост глобальной напряженности, особенно на Ближнем Востоке, также способствовал росту цен на золото. Продолжающиеся конфликты сделали вещи менее определенными, поэтому инвесторы покупают безопасные активы, такие как золото. Важные геополитические факторы, такие как ухудшение ситуации между Израилем и Хезболлой и возросшая вероятность более крупной региональной войны, заставили инвесторов искать безопасность в золоте, поскольку мир становится менее стабильным.

В понедельник президент Джо Байден заявил, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху не предпринимает достаточных усилий для ведения переговоров об освобождении заложников, удерживаемых ХАМАС в секторе Газа, и что США почти готовы сделать последнее предложение переговорщикам, работающим над соглашением о заложниках и мире.

Китай играет решающую роль в драгоценных металлах

Китайская экономика оказала большое влияние на цену золота в 2024 году. Народный банк Китая возобновил покупку золота после временного перерыва, что значительно повысило спрос на золото. Китайское правительство, а также общественность рассматривают золото как хедж против экономической неопределенности из-за таких факторов, как обесценивание юаня и постоянные проблемы в секторе недвижимости.

Желание страны диверсифицировать свой валютный портфель и защитить себя от геополитической неопределенности усилило ее закупки золота. В результате действия Китая сыграли решающую роль в повышении цен на золото по всему миру до рекордных максимумов, и эксперты ожидают, что эта тенденция, скорее всего, сохранится в течение всего года.

Техническая картина остается оптимистичной

Несмотря на последний откат за последние несколько дней, драгоценный металл остается сильно позитивным выше долгосрочной восходящей линии тренда. Отскок на последней линии может снова подтолкнуть рынок к рекордному пику $2,531.66 перед тестированием следующих круглых чисел, таких как $2,600 и $2,700. Нисходящая волна от $2,070 до $1,616 нарисовала отметку расширения Фибоначчи $2,800, что, по-видимому, является сложным уровнем.

С другой стороны, падение ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2240 может изменить прогноз на медвежий.

Картина рынка

Фон новостей