Энергетика – Иран противостоит геополитическому риску России и Украины

Несмотря на эскалацию российско-украинской войны, влияние на цены на нефть было ограниченным. Вчера ICE Brent практически не изменился, даже после того, как Украина впервые запустила в Россию ракету большой дальности американского производства. В то же время Россия также обновила свою ядерную доктрину, расширив сферу применения атомного оружия.

Некоторые геополитические риски, связанные с Россией и Украиной, были подорваны сообщениями о том, что Иран предложил прекратить наращивать свои запасы урана, обогащенного до 60%. Международное агентство по атомной энергии заявило, что Иран предпринял первые шаги по ограничению производства. Если это произойдет, это устранит некоторые риски поставок, связанные с иранской нефтью, когда избранный президент Трамп вступит в должность.

В Северном море месторождение Johan Sverdrup возобновило работу после отключения электроэнергии, приведшего к остановке производства в понедельник. Месторождение производит около 755 тыс. баррелей в день, но потребуется некоторое время, чтобы вернуться к полной мощности.

Цифры API за ночь показывают, что запасы сырой нефти в США выросли на 4,8 млн баррелей за последнюю неделю по сравнению с ожиданиями незначительного снижения. Что касается нефтепродуктов, запасы бензина и дистиллятов упали на 2,5 млн баррелей и 700 тыс. баррелей соответственно. Более широко используемый отчет EIA будет опубликован сегодня.

Металлы – Запасы свинца на LME резко возросли

Запасы свинца на LME вчера выросли до самого высокого уровня с 2013 года после второго дня подряд большого притока в биржевые хранилища в Сингапуре. Теперь на Сингапур приходится 98% запасов свинца на LME. Общие запасы LME подскочили более чем на 49% только за последние два дня. Свинец является одним из худших показателей на LME в этом году: цены упали примерно на 3% с начала года, а слабые продажи автомобилей оказали давление на спрос на аккумуляторный металл. На мировом рынке свинца в этом году ожидается очередной избыток. По данным Международной группы по изучению свинца и цинка (ILZSG), мировое предложение очищенного свинца превысит спрос на 40 000 тонн в 2024 году.

Последний отчет LME COTR, опубликованный вчера, показывает, что инвесторы сократили свою чистую бычью позицию по меди на 10 315 лотов до 58 398 лотов за неделю, закончившуюся 15 ноября. Это самая низкая чистая длинная позиция с 19 января 2024 года. Аналогичным образом чистые бычьи ставки по цинку упали на 2 737 лотов до 27 072 лотов, что является самым низким показателем с недели, закончившейся 6 сентября 2024 года.

Сельское хозяйство – Цены на пшеницу резко выросли на фоне напряженности в отношениях между Россией и Украиной

Фьючерсы на пшеницу на CBOT продолжили восходящий ралли, вчера закрепившись на 2%. Это произошло после усиления напряженности между Россией и Украиной и возобновления угроз перебоев с поставками.

Еженедельные данные Европейской комиссии показывают, что экспорт мягкой пшеницы из ЕС в сезоне 2024/25 снизился до 8,8 млн тонн по состоянию на 17 ноября, что на 31% меньше, чем в предыдущем году. Растущая конкуренция со стороны России и плохой урожай во Франции оказали давление на объемы экспорта. Между тем импорт кукурузы в ЕС составляет 7,6 млн тонн, что на 11% больше, чем в предыдущем году, и обусловлено более слабыми внутренними поставками в этом сезоне.