Доходность 30-летних облигаций Великобритании достигла самого высокого уровня с 1998 года в преддверии продажи долга

Примечательно, что EUR/USD удерживает рост, достигнутый вчерашним отчетом Washington Post. Мы считаем это справедливой корректировкой после того, как EUR/USD переоценил нисходящую сторону на прошлой неделе. И краткосрочные модели справедливой стоимости — основанные в основном на спредах ставок — предполагают, что EUR/USD может скорректироваться дальше до 1,05, если на то будет достаточная причина, отмечает аналитик ING по валютному рынку Чирс Тернер.

EUR/USD может вернуться к 1,0460 и потенциально 1,05

«Короткая позиция по EUR/USD, вероятно, стала одной из самых убедительных валютных сделок в конце 2024 года. Примечательно, что EUR/USD не смогла вернуться к исходной точке 1,0335, когда впервые был опубликован отчет о тарифах».

«Рынок валютных опционов предполагает, что инвесторы могут быть больше всего обеспокоены коррекцией вверх в EUR/USD с сентября. Мы читаем об этом из недельного разворота риска — цены колл EUR/USD по сравнению с эквивалентным пут EUR/USD — которая на уровне 0,15% волатильности сейчас является самой высокой с конца сентября».

«Данные могут вернуть пару EUR/USD к уровню 1,0460 и, возможно, к уровню 1,05 — все это в рамках базового медвежьего тренда пары EUR/USD».

Источник: FXSTREET

Источник: FXStreet

Источник: Евроньюс

Пара AUD/USD восстанавливает позитивную тягу после отката предыдущего дня от отметки 0,6300, или более двухнедельного максимума, и наращивает свой устойчивый внутридневной подъем в течение первой половины европейской сессии во вторник. Спотовые цены в настоящее время торгуются около области 0,6285 и получают поддержку от скромного снижения доллара США (USD).

Индекс USD (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, колеблется около недельного минимума, достигнутого в понедельник, на фоне неопределенности относительно тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа. Фактически, Washington Post сообщила, что помощники Трампа изучают планы, которые будут применять тарифы только к секторам, которые считаются критически важными для национальной или экономической безопасности США. Однако Трамп опроверг это сообщение в посте на своей платформе Truth Social. Это, в свою очередь, держит быков по доллару США в обороне и оказывается ключевым фактором, действующим как попутный ветер для пары AUD/USD.

Тем временем Федеральная резервная система (ФРС) заняла более ястребиную позицию в конце декабрьского заседания по политике и дала понять, что замедлит темпы снижения ставок в 2025 году. Прогноз по-прежнему благоприятствует повышению доходности казначейских облигаций США, что, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, должно послужить попутным ветром для безопасного доллара. Кроме того, опасения по поводу нового раунда торговой войны между США и Китаем и голубиного сдвига Резервного банка Австралии (РБА) должны ограничить австралийский доллар. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от агрессивных ставок на повышение вокруг пары AUD/USD.

Инвесторы также могут предпочесть подождать в стороне перед публикацией на этой неделе протокола заседания FOMC и внимательно отслеживаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в среду и пятницу соответственно. Тем временем, во вторник экономические данные США, включающие данные по индексу деловой активности в сфере услуг ISM и данным по вакансиям в JOLTS, могут дать некоторый импульс паре AUD/USD. Тем не менее, фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем позиционировать себя для продолжения недавнего отскока от области 0,6180 или самого низкого уровня с ноября 2022 года, достигнутого на прошлой неделе.

Источник: FXSTREET

Доллар остается под некоторым давлением, поскольку рынки переваривают противоречивые сигналы о направлении торговой политики новой администрации Трампа. Избранный президент Дональд Трамп отверг сообщения СМИ, предполагающие тарифный план для определенного сектора, как «фейковые новости», но не предоставил никаких дополнительных разъяснений. Отсутствие конкретных деталей оставляет рынки, борющиеся с неопределенностью, неспособные оценить экономическое влияние торговых стратегий администрации.

Несмотря на беспокойство, откат доллара удалось сдержать, и участники рынка снова обратили внимание на важные экономические данные и события. Ключевые публикации на этой неделе включают индекс деловой активности в секторе услуг ISM, который выйдет позднее сегодня, протоколы FOMC в среду и отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Ожидается, что эти события внесут ясность в направление политики ФРС и обеспечат противовес преобладающей неопределенности, связанной с торговлей.

Между тем, более ранний рост доллара по отношению к иене на азиатской сессии вызвал быструю реакцию Японии. Министр финансов Кацунобу Като выступил с суровым предупреждением против «односторонних, резких движений» на валютном рынке. Като подчеркнул, что японское правительство внимательно следит за развитием событий и готово принять «соответствующие меры» для решения проблемы чрезмерных колебаний валютных курсов. Поскольку комментарии спровоцировали скромное восстановление иены, усиливаются предположения, что Япония может усилить свою бдительность, если пара USD/JPY приблизится к психологически значимому уровню 160.

На более широком валютном рынке новозеландский доллар оказался лидером на этой неделе. Стерлинг и евро также демонстрируют рост. Йена отстает как самая слабая валюта, за ней следуют доллар и швейцарский франк. Канадский доллар и австралийский доллар торгуются в среднем диапазоне, а луни демонстрирует ограниченную реакцию на отставку премьер-министра Канады Джастина Трюдо.

Технически, откат пары EUR/JPY от 164,89, похоже, завершился на уровне 160,89 с текущим расширенным отскоком. Подъем от 156,16, как еще один этап корректирующего паттерна от 154,40, может быть готов возобновиться до 166,67 и, возможно, выше. Но сильное сопротивление может быть замечено от 61,8%-ного отката от 175,41 до 154,40 на уровне 167,38, чтобы ограничить рост.

Индекс потребительских цен в Швейцарии снизился до 0,6% в годовом исчислении в декабре

Швейцарский CPI упал на -0,1% м/м в декабре, совпал с ожиданиями. Базовый CPI (исключая свежие и сезонные продукты, энергию и топливо) не изменился за месяц. Цены на внутренние продукты выросли на 0,1% м/м, тогда как цены на импортные продукты упали на -0,5% м/м.

По сравнению с тем же месяцем год назад, основной ИПЦ замедлился с 0,7% г/г до 0,6% г/г, что соответствует ожиданиям. Базовый ИПЦ замедлился с 0,9% г/г до 0,7% г/г. Цены на внутренние продукты замедлились с 1,7% г/г до 1,5% г/г. Цены на импортные продукты выросли с -2,3% г/г до -2,2% г/г.

Взгляд вперед

В центре внимания на европейской сессии будет еврозона CPI flash, также будет опубликован уровень безработицы. Позже в этот день Канада и США опубликуют торговый баланс. Но основное внимание будет уделено индексу деловой активности в секторе услуг ISM США.

Ежедневный прогноз по USD/JPY

Дневные опорные точки: (S1) 156,61; (P) 157,28; (R1) 158,33; Подробнее…

Внутридневной уклон пары USD/JPY снова наверх с прорывом 158,06. Текущий рост с 139,57 возобновляется до 61,8% проекции 139,57 до 156,74 с 148,64 на 159,25. Твердый прорыв там будет нацелен на максимум 161,94. Однако прорыв поддержки 156,01 укажет на краткосрочный максимум, вероятно, с условием медвежьей дивергенции. Внутридневной уклон затем снова будет на нисходящей стороне для 55 D EMA (сейчас на 153,64).

В более широкой картине ценовые действия от 161,94 рассматриваются как корректирующая модель для роста от 102,58 (минимум 2021 года). Диапазон среднесрочной консолидации должен быть установлен между 38,2% коррекцией 102,58 и 161,94 на 139,26 и 161,94. Тем не менее, устойчивый прорыв 139,26 откроет более глубокое среднесрочное падение до 61,8% коррекция на 125,25.

Источник: ACTIONFOREX