Банк Японии готов повысить процентные ставки до самого высокого уровня за 17 лет

Фрагментация и ослабление многосторонности

Либеральная торговля и инвестиции находятся под угрозой

Разрыв продолжается на фоне растущей напряженности между США и Китаем

Европа остается слабой и разделенной

Неэффективная макроэкономическая политика, сокращение реальных доходов подрывают доверие общественности

Источник: Новостной комментарий-OMFIF

Энергия – Спецификации добавляют к Brent длинные позиции

Несмотря на то, что ралли цен на сырую нефть к концу прошлой недели иссякло, ICE Brent все же удалось подняться почти на 1,3% за неделю и удержаться выше 80 долларов США за баррель. На рынках в эту неделю ожидается изрядная неопределенность, учитывая инаугурацию президента Трампа и множество указов, которые он, как сообщается, планирует подписать. Это в сочетании с тем, что сегодня в США выходной, означает, что некоторые участники рынка, возможно, решили отказаться от части рисков.

Последние данные по позиционированию показывают, что спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по ICE Brent на 27 473 лота за последнюю отчетную неделю, оставив их с чистыми длинными позициями в 254 332 лота по состоянию на прошлый вторник. Этот шаг был обусловлен выходом на рынок новых длинных позиций и оставил спекулянтов с их крупнейшими чистыми длинными позициями с мая. Сильные покупки отражают опасения по поводу поставок после объявления санкций США против российской энергетической отрасли.

В США также существуют некоторые краткосрочные риски поставок, с которыми сталкиваются предприятия по добыче нефти и газа, поскольку в течение следующих нескольких дней в некоторых частях Техаса и Нью-Мексико сохранятся заморозки, что может привести к остановке части производства. Значительные потери в добыче наблюдались в феврале 2021 года из-за заморозков, а в январе 2024 года более холодные погодные условия также привели к некоторым потерям в поставках.

Данные по выпуску из Китая в пятницу показывают, что нефтеперерабатывающие заводы увеличили объем переработанной ими сырой нефти на 1,3% в годовом исчислении в декабре. Однако за весь 2024 год активность нефтеперерабатывающих заводов все равно снизилась на 3,6% в годовом исчислении, что отражает более слабый внутренний спрос. Показатели выпуска и торговли предполагают, что видимый спрос на нефть в декабре составил чуть более 13,9 млн баррелей в сутки, что ниже 14 млн баррелей в сутки в предыдущем месяце, но выше на 0,6% в годовом исчислении.

Металлы – Алюминий продолжает расти на фоне роста экономики Китая

Алюминий LME завершил прошлую неделю на сильной основе, чему способствовали признаки восстановления экономики Китая после серии мер стимулирования за последние пару месяцев. Экономические данные Китая, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что ВВП Китая в 2024 году вырос на 5%, что соответствует целевому показателю правительства. В последнем квартале года рост составил 5,4%, что стало самым быстрым темпом за шесть кварталов.

Опубликованные на прошлой неделе данные Национального бюро статистики (НБС) показали, что ежемесячное производство первичного алюминия в Китае выросло на 4,2% в годовом исчислении до 3,8 млн тонн в декабре 2024 года, в основном за счет добавления новых производственных мощностей в северо-западном регионе Синьцзян. В совокупности производство выросло на 4,6% в годовом исчислении до примерно 44 млн тонн за период с января по декабрь 24 года. Что касается других металлов, ежемесячное производство нерафинированной стали выросло на 11,8% в годовом исчислении до 76 млн тонн в прошлом месяце. Однако совокупный объем производства упал на 1,7% в годовом исчислении до 1005,1 млн тонн в 2024 году, что является самым низким показателем за пять лет, поскольку слабость на рынке недвижимости продолжает оказывать давление на спрос на сталь.

Еженедельные данные Шанхайской фьючерсной биржи (ShFE) показали, что запасы цветных металлов оставались смешанными на прошлой неделе. Еженедельные запасы алюминия упали на 3694 тонны двенадцатую неделю подряд до 178 474 тонн по состоянию на прошлую пятницу, самого низкого показателя с 23 февраля 2024 года. Запасы цинка снизились на 294 тонны (-1,4% в недельном исчислении) девятую неделю подряд до 21 040 тонн (самый низкий показатель с 30 декабря 2022 года), в то время как запасы свинца снизились на 1351 тонну пятую неделю подряд до 43 503 тонн на конец прошлой недели. Между тем, еженедельные запасы меди и никеля выросли на 12,9% WoW и 5,2% WoW соответственно.

Сельское хозяйство – Индия намерена разрешить экспорт сахара

Поступают сообщения о том, что правительство Индии намерено разрешить экспорт 1 млн тонн сахара в текущем сезоне 2024/25, что может стать сюрпризом для многих на рынке, учитывая, что некоторые ожидают снижения внутреннего производства сахара в этом сезоне. Правительство еще не выпустило официальный указ, но эта новость, вероятно, продолжит оказывать давление на мировые цены. Сахар-сырец № 11 уже находится под давлением в этом году, упав более чем на 5%, что, вероятно, отчасти отражает спекуляции вокруг потенциала индийского экспорта. Данные CFTC показывают, что спекулянты агрессивно продавали сахар за последнюю отчетную неделю, продав 47 969 лотов, что оставило их с чистым коротким позицией в 507 лотов. Хотя это незначительная короткая позиция, это первый раз с августа, когда спекулянты заняли короткую позицию по сахару.

Источник: ING

Источник: Курсы валют

Цены на нефть растут, «чему способствуют холодная погода, повышающая спрос, сокращение запасов в США и многочисленные риски для поставок», — заявил Виджай Валеча, главный инвестиционный директор Century Financial.

«Помимо ограничений против России, трейдеры обеспокоены тем, что новая администрация [Дональда] Трампа может ужесточить санкции против Ирана и ввести торговые пошлины, которые нарушат поставки нефти или повлекут за собой ответные меры», — добавил он.

На прошлой неделе США и Великобритания ввели санкции против российской энергетической отрасли, усилив давление на Москву, поскольку война на Украине приближается к четвертому году. Санкции США касаются «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза», двух основных игроков в российской нефтяной промышленности.

Меры также нацелены на нефтеналивные суда, многие из которых являются частью «теневого флота», занимающегося незаконной торговлей российской нефтью, а также на базирующихся в России поставщиков услуг на нефтяных месторождениях, должностных лиц энергетического сектора и «непрозрачных трейдеров», говорится в заявлении Министерства финансов США.

Падение запасов нефти в США и продолжающаяся холодная погода в США и Европе также поддерживают цены на нефть. Согласно последним данным Управления энергетической информации, за неделю, закончившуюся 10 января, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей. Запасы сырой нефти в США составляют 412,7 миллиона баррелей, что примерно на 6 процентов ниже пятилетнего среднего показателя для этого времени года.

Трейдеры также пристально следят за новой администрацией г-на Трампа и за тем, какой будет его политика в отношении Ирана и торговли. Во время своего предыдущего срока в Белом доме г-н Трамп оказывал максимальное давление на Иран, чтобы ограничить его экспорт и сократить доходы в ответ на его ядерную программу.

«Угрозы Дональда Трампа ввести тарифы и его планы встряхнуть энергетическое пространство дальнейшими санкциями против стран-производителей нефти, таких как Иран, Россия и Венесуэла, грозят сохранить тенденцию к повышению цен на нефть в этом году», — считает Ипек Озкардесская, старший аналитик Swissquote Bank.

«Хотя Трамп открыто хочет закончить войну на Украине, члены его новой команды говорят, что поддерживают дальнейшие санкции против российских нефтяных гигантов. Кроме того, Трамп ужесточит контроль над Ираном из-за его ядерной программы и накажет Венесуэлу за ее антидемократический поворот».

Источник: THENATIONALNEWS

Источник:VisualCapitalist

Крупнейшая государственная нефтяная компания Indian Oil Corp закупает сырую нефть с Ближнего Востока и из Африки, чтобы заменить российские объемы, пострадавшие от санкций США, включая партию нефти Abu Dhabi Murban, которую IOC обычно не закупает, сообщает Reuters со ссылкой на источники в торговле.

Источники Reuters сообщили, что цена на мурбанскую нефть составила на 5 долларов за баррель больше, чем на дубайскую.

Помимо редкого груза Murban, общий объем которого составил 2 миллиона баррелей, Indian Oil Corp. за последние несколько дней также купила 3 ​​миллиона баррелей нигерийской сырой нефти, миллион баррелей габонской сырой нефти и груз ангольской сырой нефти.

Уходящая администрация США в прошлую пятницу ввела самые жесткие санкции против российской нефтяной отрасли, включив в санкционный список две крупные российские нефтяные компании — «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз», а также 183 судна, десятки нефтетрейдеров, поставщиков нефтесервисных услуг, страховых компаний и чиновников энергетического сектора.

Санкции в отношении нефтяных компаний стали первыми прямыми санкциями против «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза», которые были введены Великобританией в тот же день, поскольку, как заявило правительство Великобритании, «прибыль этих двух компаний пополняет военную казну Путина и способствует войне».

Последние санкции также лишили Россию доступа к услугам США, связанным с добычей и производством сырой нефти и других нефтепродуктов.

По оценкам аналитиков, пакет санкций может привести к сокращению поставок российской нефти в мире на 700 000–800 000 баррелей в день — объем, достаточный для поддержания более высоких показателей.

В результате крупнейшие клиенты России в Азии спешат получить необходимые им объемы и устанавливают более высокую премию за эти баррели. Ранее на этой неделе агентство Reuters снова сообщило, что Indian Oil Corp. организовала свой первый за три года тендер на импорт сырой нефти с высоким содержанием серы у поставщиков на спотовом рынке. Компания также организовала тендер на сырую нефть с низким содержанием серы, которая будет поставляться с середины февраля по середину марта.

Источник: OILPRICE