Казначейские облигации по ставке 5% за покупку, так как доходность в марте выросла

Аналитики по сырьевым товарам ING Эва Манти и Уоррен Паттерсон отмечают, что вчера цена на нефть марки Brent превысила 77 долларов США за баррель, при этом настроения по-прежнему в целом благоприятные после укрепления физического рынка.

На ранних утренних торгах рынок продолжает оставаться сильным

«Опасения по поводу иранских и российских потоков нефти также окажут некоторую поддержку. Вчера появились сообщения о том, что портовый оператор в Шаньдуне, Китай, приказал портам не принимать танкеры, на которые распространяются санкции США. Нефтеперерабатывающие заводы в регионе являются крупными покупателями иранской сырой нефти, и если эти порты последуют их примеру, это может создать еще больше препятствий для потоков иранской нефти».

«Сила на рынке продолжилась на ранних утренних торгах сегодня после того, как данные API показали, что запасы сырой нефти в США упали на 4 млн баррелей за последнюю неделю, в то время как запасы в Кушинге снизились на 3,1 млн баррелей. Менее оптимистично обстояло дело с продуктами: запасы бензина и дистиллятов выросли на 7,3 млн баррелей и 3,2 млн баррелей соответственно. Более широко используемый отчет EIA о запасах будет опубликован сегодня позднее».

«Вчера европейские цены на газ изначально оказались под давлением, когда TTF торговался чуть ниже EUR46/МВт-ч. Однако рынок укрепился во второй половине торговой сессии, когда TTF немного вырос в этот день. На данный момент хранилища ЕС заполнены на 69%, что ниже 85% на том же этапе в прошлом году и ниже пятилетнего среднего показателя в 75%. Более быстрое, чем ожидалось, падение запасов заставит рынок нервничать, особенно с учетом более холодной погоды, с которой сейчас сталкивается Европа».

Источник: FXSTREET

Источник: АП

Доллар восстановил некоторую тягу ночью, поддержанный сильными данными по сектору услуг, которые укрепили ожидания того, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне в этом месяце. Фьючерсы на федеральные фонды теперь подразумевают 95%-ную вероятность отсутствия снижения ставки в январе, по сравнению с 90% на прошлой неделе. Оптимистичные экономические показатели оказали умеренное понижательное давление как на акции, так и на облигации, поскольку рынки переоценивают путь ФРС. Теперь внимание переключается на пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, который может завершить обоснование январского решения ФРС и сместить фокус рынка на политические шаги на оставшуюся часть года.

Предстоящая публикация протокола декабрьского заседания FOMC сегодня является еще одним важным событием для трейдеров. На заседании политики спрогнозировали медианную ставку по федеральным фондам на конец года в 3,75%–4,00%, что отражает снижение на 50 базисных пунктов по сравнению с текущими уровнями. Ожидается, что протокол предоставит ценную информацию о внутренних обсуждениях ФРС, проливая свет на то, благоприятствуют ли риски более крутому или более плавному пути смягчения в 2025 году. Это будет иметь ключевое значение для формирования ожиданий рынка в отношении денежно-кредитной политики в течение года.

В других местах австралийский доллар сегодня находится под давлением после публикации ежемесячных данных по ИПЦ за ноябрь. В то время как общая инфляция выросла из-за ослабевающего влияния скидок на энергоносители, замедление усеченного среднего ИПЦ — ключевого показателя базовой инфляции — предоставило долгожданное свидетельство дезинфляции. Австралийский казначей Джим Чалмерс подчеркнул заметное улучшение инфляции в сфере услуг, которая снизилась с 4,8% до 4,2%. Ожидания рынка относительно снижения ставки RBA в феврале теперь возросли до 60%-75%, при этом трейдеры склоняются к более раннему началу цикла смягчения политики центрального банка, а не к первоначально ожидавшимся срокам в мае.

На этой неделе большинство основных валютных пар остаются в пределах диапазонов прошлой недели. Иена, швейцарский франк и доллар демонстрируют самые слабые результаты, в то время как канадский доллар, британский фунт и новозеландский доллар демонстрируют относительную силу. Евро и австралийский доллар торгуются в середине списка.

Технически, общее отношение к риску является основным фокусом на оставшуюся часть недели, на их реакцию на протоколы FOMC и NFP. NASDAQ в настоящее время расширяет модель консолидации с 20204.58. Нельзя исключать более глубокого отступления, но перспективы будут оставаться бычьими, пока сопротивление 18671.06, ставшее поддержкой, удерживается. Ожидается, что рекордный восходящий тренд возобновится на более позднем этапе.

Ежемесячный индекс потребительских цен в Австралии вырос до 2,3%, но ослабление базового давления принесло облегчение Резервному банку Австралии

Ежемесячный индекс потребительских цен Австралии вырос с 2,1% г/г до 2,3% г/г в ноябре, что немного выше рыночных ожиданий в 2,2%. Инфляция без учета волатильных статей и праздничных поездок выросла с 2,4% г/г до 2,8% г/г. Однако усеченный средний индекс потребительских цен, показатель, за которым пристально следит Резервный банк Австралии, снизился с 3,5% до 3,2%, что свидетельствует о некотором смягчении базового инфляционного давления.

Рост ИПЦ был обусловлен снижением влияния государственных скидок на электроэнергию по сравнению с предыдущими месяцами. По словам Мишель Марквардт, руководителя отдела статистики цен в ABS, цены на электроэнергию в ноябре снизились на -21,5% по сравнению с годовым падением на -35,6% в октябре». Без учета государственных скидок цены на электроэнергию снизились бы всего на -1,7% за тот же период.

Ежедневный отчет AUD/USD

Дневные опорные точки: (S1) 0,6210; (P) 0,6249; (R1) 0,6270; Подробнее.. .

Внутридневной уклон в AUD/USD стал нейтральным с текущим отступлением. Консолидация от 0,6178 все еще может продолжиться с очередным ростом до 55 D EMA (сейчас на 0,6416). Но краткосрочные перспективы останутся медвежьими, пока 38,2%-ная коррекция от 0,6941 до 0,6178 на 0,6469. Тем не менее, прочный прорыв ключевой поддержки 0,6169 подтвердит возобновление большего нисходящего тренда.

В более широкой картине ценовые действия от 0,6169 (минимум 2022 года) рассматриваются как среднесрочная консолидация к нисходящему тренду от 0,8006 и могли бы завершиться уже на 0,6941. Твердый прорыв поддержки 0,6169 подтвердит возобновление нисходящего тренда для 61,8% проекции 0,8006 до 0,6169 от 0,6941 на 0,5806 далее. В любом случае, перспективы будут оставаться медвежьими, пока удерживается 55 W EMA (сейчас на 0,6587).

Источник: ACTIONFOREX

Пара NZD/USD изо всех сил пытается набрать обороты, поскольку трейдеры теперь ждут протоколов заседания FOMC.

Ястребиная позиция ФРС по-прежнему способствует повышению доходности облигаций США и благоприятствует сторонникам роста доллара США.

Геополитические риски и опасения относительно торговой войны также сдерживают рост чувствительного к риску новозеландского доллара.

Пара NZD/USD останавливает откат предыдущего дня от почти трехнедельного максимума, хотя она и с трудом привлекает сколько-нибудь значимых покупателей и торгуется в районе 0,5630-0,5625 в течение ранней европейской сессии в среду. Трейдеры, похоже, неохотно и предпочитают дождаться публикации протокола заседания FOMC, прежде чем делать новые направленные ставки.

В среду трейдеры также столкнутся с двумя отчетами по рынку труда США — отчетом ADP о занятости в частном секторе и обычными данными по еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице. Тем временем доллар США (USD) изо всех сил пытается извлечь выгоду из ночного подъема, вызванного позитивными данными США, которые выступают в качестве попутного ветра для пары NZD/USD. Однако фундаментальный фон требует некоторой осторожности, прежде чем подтвердить, что спотовые цены сформировали краткосрочное дно и готовятся к расширению недавнего отскока от области 0,5585 или самого низкого уровня с октября 2022 года, достигнутого на прошлой неделе.

Федеральная резервная система (ФРС) заняла более агрессивную позицию в конце декабрьского заседания по политике и дала понять, что замедлит темпы снижения ставок в 2025 году. Это по-прежнему поддерживает дальнейший рост доходности казначейских облигаций США и благоприятствует быкам по доллару США. Помимо этого, сохраняющиеся геополитические риски, опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа и торговая война между США и Китаем поддерживают перспективы возникновения некоторого скупочного спада вокруг безопасного доллара. Это, наряду с осторожным настроением рынка, должно способствовать ограничению чувствительного к риску киви и пары NZD/USD.

Часто задаваемые вопросы о новозеландском долларе

Какие ключевые факторы влияют на курс новозеландского доллара?

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является известной торгуемой валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется здоровьем экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут заставить NZD двигаться. Показатели китайской экономики, как правило, двигают киви, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта Новой Зеландии в страну, что ударит по экономике и, следовательно, по ее валюте. Другим фактором, движущим NZD, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная промышленность является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты увеличивают экспортный доход, внося положительный вклад в экономику и, следовательно, в NZD.

Как решения Резервного банка Новой Зеландии влияют на новозеландский доллар?

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в пределах от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание поддержанию его вблизи среднего значения в 2%. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, РБНЗ повышает процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также увеличит доходность облигаций, увеличивая привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, таким образом, стимулируя NZD. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют NZD. Так называемый дифференциал ставок, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться со ставками, установленными Федеральной резервной системой США, также может играть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Публикации макроэкономических данных в Новой Зеландии являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут повлиять на оценку новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоком экономическом росте, низкой безработице и высокой уверенности, хороша для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила сочетается с повышенной инфляцией. И наоборот, если экономические данные слабые, NZD, скорее всего, обесценится.

Как более широкие настроения в отношении риска влияют на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и с оптимизмом смотрят на рост. Это, как правило, приводит к более благоприятным перспективам для сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной нестабильности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.

Источник: FXSTREET

Выше: цены PMI указывают на рост инфляционного давления.

Источник: Poundsterlinglive