Технический анализ индекса Nasdaq 100: существует риск многонедельного корректирующего спада

ТОКИО (20 декабря): Правящая коалиция меньшинства Японии в пятницу не смогла заручиться поддержкой ключевой оппозиционной партии для своих планов налоговой реформы, что поставило под угрозу бюджетную повестку премьер-министра Сигэру Исибы на следующий год.

Без поддержки оппозицией планов, которые лягут в основу государственного бюджета следующего года, правящему лагерю может быть трудно провести через парламент свои законопроекты о бюджетной и налоговой реформах.

Правящая Либерально-демократическая партия Японии и ее небольшой коалиционный союзник Комэйто заявили, что договорились поднять порог необлагаемого налогом дохода с 1,03 млн йен (6 556 долларов США или 29 574 ринггита) до 1,23 млн йен, что стало первым изменением с 1995 года, отражающим рост стоимости жизни.

Однако новый порог, включенный в программу налоговой реформы на следующий финансовый год с апреля, намного меньше 1,78 млн иен, требуемых оппозиционной Демократической партией для народа (ДПП).

«При запланированном пороге в 1,23 млн иен у нас нет возможности поддержать государственный бюджет», — заявил в пятницу в социальной сети X депутат от Демократической прогрессивной партии Юитиро Тамаки.

Председатель комиссии ЛДП по налоговой системе Ёити Миядзава заявил на пресс-конференции, что правящий лагерь продолжит переговоры с ДПП.

Правящая коалиция Ишибы потеряла большинство в результате внеочередных выборов, которые он назначил на октябрь, и теперь ей нужна поддержка Демократической прогрессивной партии или других оппозиционных партий для принятия законопроекта через парламент.

Министерство финансов подсчитало, что повышение порога до 1,78 млн иен приведет к сокращению налоговых поступлений на сумму до 8 трлн иен, что, вероятно, увеличит и без того огромный государственный долг Японии.

Миядзава из ЛДП заявил, что предложенное коалицией повышение порога приведет к сокращению доходов всего на 700 млрд иен.

Планы налоговой реформы будут одобрены кабинетом министров уже на следующей неделе. На основе налоговых планов правительство должно подготовить государственный бюджет к концу этого года.

Планы правящей коалиции также включают повышение корпоративных и табачных налогов в стране с апреля 2026 года для финансирования дополнительных расходов на оборону.

Этот шаг является продолжением обязательства бывшего премьер-министра Фумио Кисиды повысить налоги, чтобы к 2027 году удвоить расходы на оборону до 2% от валового внутреннего продукта.

Источник: Theedgemarkets

Энергетика – WTI опустилась ниже $70/баррель

Цены на сырую нефть немного снизились, NYMEX WTI закрылась ниже $70/баррель, а ICE Brent вчера опустилась ниже $73/баррель. На нефтяном рынке наблюдался второй сессией спада подряд, поскольку укрепление доллара давит на комплекс.

Последние данные Insights Global показывают, что запасы нефтепродуктов в регионе ARA выросли всего на 16 тыс. тонн за неделю до 6,3 млн тонн. Рост запасов газойля и бензина был сбалансирован снижением запасов других нефтепродуктов. Запасы газойля в регионе ARA выросли на 57 тыс. тонн в недельном исчислении до 2,2 млн тонн за неделю, закончившуюся 19 декабря. Аналогичным образом, запасы бензина выросли на 12 тыс. тонн до 1,4 млн тонн за отчетную неделю.

В Сингапуре данные Enterprise Singapore показывают, что общие запасы нефтепродуктов увеличились на 9,7 млн ​​баррелей седьмую неделю подряд до 54,4 млн баррелей по состоянию на 18 декабря, что является самым высоким показателем с августа 2020 года. Запасы остатков увеличились на 11,05 млн баррелей, в то время как запасы легких и средних дистиллятов сократились на 556 тыс. баррелей и 813 тыс. баррелей соответственно. Сообщается, что запасы тяжелого топлива выросли максимально за неделю, достигнув самого высокого уровня с июня 2016 года.

Между тем, цены на природный газ в США выросли четвертую сессию подряд, поскольку еженедельные показатели запасов сообщили об оттоке, в то время как ожидания холодного начала января породили надежды на увеличение потребления топлива для отопления. Еженедельные данные показывают, что газовые хранилища в США сократились на 125 млрд куб. футов на прошлой неделе, что немного ниже ожидаемого рынком увеличения на 127 млрд куб. футов. Однако это значительно превышает пятилетний средний спад в 92 млрд куб. футов. Общие запасы газа составили 3,62 трлн куб. футов по состоянию на 13 декабря, что всего на 0,6% выше прошлогоднего показателя и на 3,8% выше пятилетнего среднего показателя.

Металлы – Индонезия рассматривает возможность сокращения добычи

Индонезия рассматривает возможность значительного сокращения квоты на добычу никеля, в первую очередь, чтобы поддержать падающие цены на аккумуляторный металл. Сообщается, что Министерство энергетики и минеральных ресурсов планирует ограничить объем разрешенной добычи никелевой руды до 150 млн тонн в 2025 году, что резко ниже 272 млн тонн в этом году. Однако обсуждения размера потенциального сокращения все еще продолжаются с правительством. Рост поставок из Индонезии и более медленный, чем ожидалось, рост спроса оказывают давление на цены на никель. Однако это объявление не оказало немедленной поддержки никелю на LME, и вчера цены упали до самого низкого уровня с ноября 2020 года, поскольку участники рынка продолжают концентрироваться на более широкой слабости рисковых активов.

В цинке рыночные отчеты предполагают, что Toho Zinc Co., расположенная в Японии, закроет свой убыточный бизнес по выплавке цинка к концу года, поскольку тарифы на переработку руды продолжают колебаться вблизи многолетних минимумов. Японская компания также отказывается от инвестиций в горнодобывающую промышленность после «значительных потерь» в подразделении минеральных ресурсов.

Сельское хозяйство – ЕС снижает оценки производства кукурузы и пшеницы

В своем последнем отчете о ситуации на рынке зерновых Европейская комиссия подсчитала, что производство зерна в блоке может упасть до 255,8 млн тонн в сезоне 2024/25 по сравнению с предыдущими прогнозами в 256,9 млн тонн. Это в значительной степени обусловлено снижением оценок производства мягкой пшеницы, которые упали со 112,3 млн тонн по ноябрьским прогнозам до 111,9 млн тонн за указанный выше период. Это связано с сокращением площади уборки урожая с 20,3 млн гектаров до 20,2 млн гектаров. Аналогичным образом оценки производства кукурузы были немного пересмотрены в сторону понижения до 59,5 млн тонн по сравнению с предыдущими прогнозами в 59,6 млн тонн.

Между тем, в своем еженедельном отчете Зерновая биржа Буэнос-Айреса повысила оценку посева кукурузы в Аргентине до 65,8% на сезон 2024/25, по сравнению с 55,6%, прогнозировавшимися ранее. Достаточное количество осадков способствовало посевному сезону до сих пор. Между тем, биржа сообщила, что площадь посева кукурузы осталась неизменной на уровне 6,3 млн га за вышеупомянутый период. Аналогичным образом, оценки посева сои были повышены до 76,6% на сезон 2024/25 с предыдущих оценок в 64,7%. Биржа также добавила, что прогноз большего количества ливней может продолжить улучшать состояние посевов пшеницы в стране.

Чистые еженедельные экспортные продажи США за неделю, закончившуюся 12 декабря, показывают высокий спрос на зерновые из США за неделю. Поставки кукурузы из США выросли до 1177 тыс. тонн, что выше 946,9 тыс. тонн неделю назад и 1014 тыс. тонн за тот же период прошлого года. Это также выше средних рыночных ожиданий в 1013 тыс. тонн. Аналогичным образом, поставки пшеницы выросли до 458 тыс. тонн, что выше 290,2 тыс. тонн, о которых сообщалось на предыдущей неделе, и 326 тыс. тонн год назад. Рынок ожидал цифру, близкую к 329 тыс. тонн. Между тем, поставки сои составили 1424,2 тыс. тонн, что выше 1173,8 тыс. тонн, о которых сообщалось неделю назад, но ниже 2133,4 тыс. тонн, о которых сообщалось год назад. Средние рыночные ожидания составили 1256 тыс. тонн.

(20 декабря): В прошлом месяце дефицит бюджета Великобритании оказался меньше ожидаемого, поскольку недавнее снижение инфляции привело к снижению процентных ставок по государственным облигациям, что дало небольшую поддержку министру финансов Рэйчел Ривз, которая оказалась под давлением после своего заявления о бюджете.

Чистые заимствования государственного сектора в ноябре составили £11,249 млрд (US$14,06 млрд или RM63,4 млрд), сообщило в пятницу Управление национальной статистики. Экономисты, опрошенные Reuters, имели медианный прогноз в £13 млрд для чистых заимствований государственного сектора.

Данные показали, с какими трудностями сталкивается Ривз при выполнении своих новых фискальных правил в условиях, когда экономика теряет обороты (в четверг Банк Англии прогнозировал нулевой рост за последние три месяца 2024 года), а инфляция снова растет.

«Правительство будет беспокоиться о том, что последние экономические показатели, такие как слабый рост ВВП и растущая инфляция, мигают желтым цветом», — заявила Элисон Ринг, директор по государственному сектору и налогообложению в отраслевой организации бухгалтеров ICAEW.

«Денежные средства по-прежнему крайне ограничены, и вряд ли ситуация изменится в ближайшее время».

Государственные заимствования были выше ожиданий экономистов, опрошенных Reuters, в восьми из 11 месяцев 2024 года, а показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения более чем на 800 миллионов фунтов стерлингов.

Более низкий, чем ожидалось, дефицит в ноябре стал следствием сокращения на 1,8 млрд фунтов стерлингов компенсации, применяемой к государственному долгу, привязанному к инфляции, поскольку индекс розничных цен в сентябре упал на 0,3%.

Падение цен полностью прекратилось в октябре и ноябре.

30 октября Ривз объявила о самом крупном повышении налогов за последние три десятилетия — в основном за счет более высоких взносов на социальное обеспечение, выплачиваемых работодателями, — пообещав к концу десятилетия сбалансировать ежедневные расходы с налоговыми поступлениями.

Однако она также планирует резко увеличить заимствования в ближайшие годы, поскольку новое лейбористское правительство стремится улучшить государственные услуги и инвестировать в инфраструктуру больше, чем планировала предыдущая консервативная администрация.

За первые восемь месяцев 2024/25 финансового года правительство заняло 113,2 млрд фунтов стерлингов, что примерно не изменилось по сравнению с аналогичным периодом 2023/24 года.

Ривз описала свой бюджет как набор единовременных мер по стабилизации государственных финансов.

Источник: Theedgemarkets

Сегодня утром цены на сырую нефть были на пути к очередному недельному снижению, поскольку на рынках продолжал доминировать пессимизм относительно роста спроса в Китае.

На момент написания статьи нефть марки Brent торговалась по $72,45 за баррель, а West Texas Intermediate — по $69,91 за баррель, обе цены ниже открытия в Азии. По данным Reuters, эталонные марки могут закончить неделю примерно на 3% ниже, чем начали ее.

Главной причиной спада стал последний прогноз спроса в отношении Китая, опубликованный ранее на этой неделе его собственной Sinopec. Компания заявила, что рост спроса на нефть в Китае достигнет пика через три года при ежедневном уровне спроса около 16 миллионов баррелей или в общей сложности 800 миллионов метрических тонн.

Прогноз появился через несколько дней после того, как другой государственный энергетический гигант, CNPC, предсказал, что спрос на нефть в крупнейшем в мире импортере нефти может достичь пика в следующем году, спровоцированный электромобилями и грузовиками на СПГ. Согласно прогнозам, к 2035 году половина автомобилей на дорогах Китая будут электрическими.

Этого было достаточно, чтобы снизить цены, а медвежьи настроения также получили некоторую поддержку от скачка доллара США после последнего решения Федеральной резервной системы по ставке. Это решение привело к тому, что доллар подскочил до самого высокого уровня за два года — событие, которое обычно негативно для цен на нефть, поскольку этот товар торгуется преимущественно в долларах США.

Прогнозы поставок также оказали давление на цены на сырую нефть на этой неделе. Несколько прогнозистов недавно сообщили, что ожидают, что рынок нефти перейдет в избыток в следующем году — или останется в избытке, если их предположение основано на уже существующем избытке поставок. JP Morgan стал последним, кто высказал медвежью ноту, заявив, что прогнозирует избыток поставок в размере 1,2 млн баррелей в сутки в 2025 году благодаря росту производства за пределами ОПЕК, который банк предсказал на уровне 1,8 млн баррелей в день. ОПЕК, с другой стороны, сохранит добычу на текущем уровне, говорят аналитики JP Morgan.

Источник: OILPRICE

Источник: АП