ดอลลาร์อาจฟื้นตัวในระยะสั้นเนื่องจากดัชนี CPI ลดความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจฟื้นตัวในระยะสั้นในช่วงไม่กี่วันข้างหน้านี้ เนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และแนวโน้มนี้จะคงอยู่ต่อไปจนกว่าข้อมูลใหม่จะกระตุ้นให้ตลาดปรับราคาและบรรลุฉันทามติ

BUY USDX

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

102.232

ราคาเข้า

103.400

101.839

107.590 +0.610 +0.57%

Pips

หมดอายุ

101.839

102.190

ราคาออก

102.232

ราคาเข้า

103.400

พื้นฐาน

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 2.9% จากปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าข้อมูลจะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ก็เพียงพอที่จะช่วยให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้ แต่ก็ไม่ได้บ่งชี้ชัดเจนว่าเฟดจะปรับลด 50 จุดฐาน

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อเงินเฟ้อในเดือนนี้คือภาคที่อยู่อาศัย ซึ่งเป็นปัญหาเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยนี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อจะลดลงอย่างช้าๆ แทนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว

เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้แล้ว และข้อมูลไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนการปรับลด 50 bps ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงตอบสนองต่อข้อมูลเพียงเล็กน้อย โดยลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะฟื้นตัวและฟื้นตัวจากการสูญเสีย

หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล ประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลส์บี แสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงานมากกว่าเงินเฟ้อ เขาตั้งข้อสังเกตว่าอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ อาจสะท้อนถึงจำนวนผู้คนที่เข้าสู่ตลาดแรงงานมากขึ้น แต่เขายังกล่าวด้วยว่าอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงสภาพการณ์ที่เลวร้ายลง หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป อาจต้องเปลี่ยนจุดเน้นไปที่การจ้างงานมากขึ้น

ความคิดเห็นของกูลส์บีชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากประเด็นเงินเฟ้อไปสู่ประเด็นตลาดแรงงาน ความคิดเห็นเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ จะชี้แจงว่ามุมมองนี้จะถูกแบ่งปันภายในเฟดหรือไม่ ในฐานะเจ้าหน้าที่เฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย คำพูดของกูลส์บีถือเป็นเรื่องน่าสังเกต

Goolsbee กล่าวเมื่อวันที่ 8 สิงหาคมว่าตลาดงานกำลังชะลอตัวลง แต่ยังไม่แน่ชัดว่าตลาดงานจะยังคงมีเสถียรภาพหรือจะแย่ลงต่อไปหลังจากร่วงลงสู่ระดับการจ้างงานเต็มที่ที่มีเสถียรภาพ ข้อมูลในหนึ่งเดือนนั้นไม่สามารถตอบคำถามได้ แนวโน้มในระยะยาวนั้นมีความสำคัญ

จากคำกล่าวของ Goolsbee ก่อนหน้านี้ คำพูดของเขาเมื่อวานนี้แสดงให้เห็นถึงความกังวลของเขาเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่แย่ลง หากตลาดแรงงานแย่ลง มาตรการทั่วไป ได้แก่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการจ้างงาน หากสถานการณ์ท้าทายมากขึ้น อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน แม้ว่าจุดยืนของ Goolsbee ในเรื่องนี้จะไม่ชัดเจนนัก แต่จะขึ้นอยู่กับข้อมูลตลาดแรงงานที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ แต่อย่างน้อยก็หมายความว่า Goolsbee ไม่ได้คัดค้านเรื่องนี้ในขณะนี้

นายบอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ระบุว่าการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2024 หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ออกมาเกินความคาดหมาย นายบอสติกกล่าวว่าเขาต้องการ "ข้อมูลเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย" ก่อนที่จะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นย้ำว่าเขาต้องการให้แน่ใจว่าธนาคารกลางของสหรัฐฯ จะไม่ต้องเปลี่ยนแนวทางเมื่อเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย คำกล่าวของเขามีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความหวังของตลาดที่มีต่อข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั้งนี้ นายบอสติกเป็นหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายของเฟดเพียงไม่กี่คนที่เต็มใจที่จะระบุกรอบเวลาที่ชัดเจนสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ปัจจุบัน ความเปิดกว้างของ Goolsbee ต่อการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานบ่งชี้ถึงความแตกแยกที่อาจเกิดขึ้นในหมู่เจ้าหน้าที่ของ Fed เกี่ยวกับขอบเขตของการลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดยังคาดเดาว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 หรือ 50 จุดฐานในเดือนกันยายน บริษัทชั้นนำบน Wall Street ตกลงกันว่าหากการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนสิงหาคมอ่อนแอ Fed ก็มีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน หากข้อมูลดีขึ้น คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ความท้าทายคือ ตลาดคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 100 จุดฐานในปีนี้ ซึ่งหมายความว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในเดือนกันยายน

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลในปัจจุบัน การลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 bps ในช่วงที่เหลือของปีนี้ดูเหมือนไม่น่าจะเป็นไปได้ โดยชี้ให้เห็นว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงผลักดันจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยที่เย็นลงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า จนกว่าข้อมูลใหม่จะทำให้ตลาดบรรลุฉันทามติใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งเคยสนับสนุนดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมและธันวาคม 2566 การทะลุลงต่ำกว่าเส้นนี้อาจนำไปสู่แนวโน้มขาลงใหม่ แนวต้านมาจากขอบล่างของช่องทางขาลงและระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 0.5 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้นที่แข็งแกร่ง การทะลุขึ้นเหนือเส้นนี้เท่านั้นที่จะหยุดการลดลงของดอลลาร์ได้ ในระยะสั้น ดัชนีดอลลาร์อาจแกว่งตัวอยู่ภายในช่วงนี้

ในแง่ของตัวบ่งชี้ ใน Ichimoku Kinko Hyo ทั้งเส้นฐานและเส้นการแปลงกำลังแสดงแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลดลงอย่างมาก แต่ราคาปัจจุบันกำลังเคลื่อนตัวออกห่างจากเส้นฐานมาก เมื่อพิจารณาปฏิกิริยาของดัชนีดอลลาร์สหรัฐต่อข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคมและระดับวิกฤตในปัจจุบัน เราขอแนะนำให้นักลงทุนลองซื้อในหุ้นตัวนี้ Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 102.232

ราคาเป้าหมาย: 103.4

สต็อปลอส: 101.839

รองรับ: 102.23, 101.75

แนวต้าน : 103.4, 104

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ทองคำเผชิญแนวต้านที่ 2,458 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2,457 ดอลลาร์ หลังจากลดลง 1% โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

2456.00

ราคาเข้า

2408.00

2480.00

2703.43 +33.98 +1.27%

166.5

Pips

กำไร

2408.00

2439.35

ราคาออก

2456.00

ราคาเข้า

2480.00

ราคาทองคำในตลาดเอเชียเช้าวันพฤหัสบดีที่ 15 สิงหาคม ยังคงทรงตัว โดยเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่ 2,457 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่อง 1% เมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 2,450 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และแตะระดับต่ำสุดที่ 2,437 ดอลลาร์ การร่วงลงดังกล่าวเกิดจากหลายปัจจัย เช่น การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม และการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ นักลงทุนบางส่วนยังเลือกที่จะขายทำกำไร ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อไป

ข้อมูล CPI ล่าสุดเผยให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นตามที่คาดไว้ในเดือนกรกฎาคม แต่การเติบโตปีต่อปีชะลอตัวลงมาต่ำกว่า 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2021 อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงนี้ทำให้มุมมองของตลาดต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวเปลี่ยนไป ในตอนแรกมีการคาดเดาว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน แต่ตอนนี้ตลาดได้ปรับลดความคาดหวังลงเหลือเพียง 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งการปรับลดนี้ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำลดลง ซึ่งมักจะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เนื่องจากช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ขณะที่วันซื้อขายกำลังดำเนินไป ผู้เข้าร่วมตลาดต่างให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ ซึ่งน่าจะส่งผลต่อทิศทางของทองคำมากขึ้น โดยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมักเรียกกันว่า "ข้อมูลที่น่าสยดสยอง" เนื่องจากมีผลกระทบต่อตลาดอย่างมาก จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ตลาดคาดการณ์ว่ายอดขายปลีกจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งตัวเลขดังกล่าวอาจกดดันให้ราคาทองคำลดลงเพิ่มเติมหากข้อมูลออกมาตามที่คาดไว้หรือสูงกว่านั้น

ข้อมูลสำคัญอื่นๆ ที่ควรจับตามอง ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนีราคาสินค้านำเข้าของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ดัชนีการผลิตของเฟดนิวยอร์กประจำเดือนสิงหาคม และอัตราผลผลิตภาคอุตสาหกรรมรายเดือนประจำเดือนกรกฎาคม ตัวบ่งชี้แต่ละตัวจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำ (XAU/USD) ดูเหมือนว่าจะเผชิญกับแรงต้านที่สำคัญที่บริเวณระดับ 2,458.68 ดอลลาร์ การเกิดรูปแบบ double top เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเป็นรูปแบบการกลับตัวเป็นขาลง แสดงให้เห็นว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงต่อไปในระยะใกล้ รูปแบบนี้มักบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ดังกล่าวได้ไปถึงจุดสูงสุดแล้วและพร้อมที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างปัจจุบัน แนวโน้มขาลงดูเหมาะสม โดยคาดว่าทองคำอาจทะลุระดับ 2,450 ดอลลาร์ได้ จากนั้นจึงทดสอบแนวรับที่ 2,435 ดอลลาร์ หากระดับเหล่านี้พังทลาย เป้าหมายหลักถัดไปสำหรับทองคำขาลงคือ 2,408 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญที่อาจดึงดูดผู้ซื้อที่มองหาสินค้าที่มีมูลค่าในราคาที่ต่ำกว่า

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแนวโน้มขาลงอาจกลายเป็นโมฆะได้หากทองคำสามารถทะลุแนวต้านที่ 2,483.40 ดอลลาร์ได้ การเคลื่อนตัวเหนือระดับนี้จะเป็นสัญญาณของโมเมนตัมขาขึ้นใหม่ ซึ่งอาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ครั้งใหม่ สถานการณ์นี้แม้จะไม่น่าจะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน แต่ก็ไม่สามารถตัดออกไปได้โดยสิ้นเชิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมาสร้างความประหลาดใจในด้านลบ ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีท่าทีผ่อนปรนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

คาดว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในกรอบแนวรับที่ 2,430 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 2,470 ดอลลาร์ โดยภาพรวมแล้ว แนวโน้มยังคงเป็นขาลง แต่นักลงทุนควรจับตาดูสัญญาณการกลับตัว โดยเฉพาะบริเวณแนวรับและแนวต้านสำคัญ

คำแนะนำการค้า

ขาย XAUUSD

ราคาเข้าชม : 2456

สต็อปลอส: 2480

รับกำไร: 2408

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ เนื่องจากกลุ่มขาขึ้นเทขายทำกำไร

Winkelmann

โภคภัณฑ์

สรุป:

ตลาดได้กำหนดราคาไว้เป็นส่วนใหญ่สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ดังนั้น หากต้องการให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอีก เราจะต้องมีรายงานเงินเฟ้อที่น่าประหลาดใจมากกว่านี้ อย่างไรก็ตาม ดัชนี CPI ชะลอตัวลงเล็กน้อย ส่งผลให้เกิดสถานการณ์ "ซื้อเมื่อได้ยินข่าวลือ ขายเมื่อได้ยินข่าว" อีกครั้ง

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

2455.60

ราคาเข้า

2405.00

2485.00

2703.43 +33.98 +1.27%

16.0

Pips

กำไร

2405.00

2454.00

ราคาออก

2455.60

ราคาเข้า

2485.00