---เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อโตเกียวที่เพิ่มขึ้นทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้นต่อแนวโน้มนโยบาย

---ดัชนี CPI ของโตเกียวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 2.2% ในเดือนก.ค.

---ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันพฤหัสบดี

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคโตเกียว (CPI) เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อโตเกียวทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีท่าทีแข็งกร้าวในการดำเนินนโยบายการเงิน โดยสนับสนุนเงินเยนและกดดันให้คู่เงิน USD/JPY ปรับตัวลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม จาก 2.2% ในเดือนกรกฎาคม ดัชนี CPI พื้นฐานยังเพิ่มขึ้นเป็น 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบกับ 1.5% ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของญี่ปุ่นยังพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 2.7% ในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจากทั้งประมาณการของตลาดและ 2.5% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นอัตราการว่างงานสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023

ปัจจัยลบต่อคู่ USD/JPY อาจจำกัดอยู่เพียงเท่านี้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจาก ข้อมูลเศรษฐกิจ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีออกมาแข็งแกร่งเกินคาด อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงในเชิงผ่อนปรนของ ธนาคารกลางสหรัฐ อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นต่อไปของเงินดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนรอคอยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทาง อัตรา ดอกเบี้ยของสหรัฐในอนาคต

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: เงินเยนของญี่ปุ่นขยับขึ้นเล็กน้อยหลังข้อมูลเงินเฟ้อโตเกียว

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน

นายราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา ซึ่งเป็นผู้มีบทบาทสำคัญต่อคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ระบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อาจถึงเวลาต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและอัตราการว่างงานที่สูงเกินคาด อย่างไรก็ตาม เขาต้องการรอการยืนยันจากรายงานการจ้างงานรายเดือนที่จะประกาศในเร็วๆ นี้และรายงานเงินเฟ้อ 2 ฉบับ ก่อนการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราต่อปีที่ 3.0% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งสูงกว่าทั้งอัตราเติบโตที่คาดไว้และอัตราเติบโตก่อนหน้านี้ที่ 2.8% นอกจากนี้ ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 231,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 23 สิงหาคม ซึ่งลดลงจาก 233,000 รายก่อนหน้านี้ และต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 232,000 ราย

การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐานของสหรัฐฯ (QoQ) ซึ่งเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้ เพิ่มขึ้น 2.8% ในไตรมาสที่ 2 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.9% เล็กน้อย ซึ่งถือเป็นการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากการเติบโต 3.7% ที่สังเกตได้ในไตรมาสแรก

นายชุนอิจิ ซูซูกิ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันอังคารว่า อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงนโยบายการเงิน ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความรู้สึกของตลาด นายซูซูกิกล่าวเสริมว่า เป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาว่าปัจจัยเหล่านี้จะมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างไร

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวต่อรัฐสภาญี่ปุ่นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า "เขาไม่ได้พิจารณาขายพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะยาว (JGB) เพื่อเป็นเครื่องมือในการปรับอัตราดอกเบี้ย" เขาตั้งข้อสังเกตว่าการลดการซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นจะคิดเป็นเพียงประมาณ 7-8% ของงบดุล ซึ่งถือเป็นการลดลงเพียงเล็กน้อย อุเอดะกล่าวเสริมว่าหากเศรษฐกิจสอดคล้องกับการคาดการณ์ อาจมีช่วงหนึ่งที่ธนาคารกลางอาจปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงอยู่ต่ำกว่า 145.00

USD/JPY ซื้อขายที่ระดับ 144.80 ในวันศุกร์ การวิเคราะห์กราฟรายวันบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้อยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ยังคงอยู่เหนือ 30 ซึ่งเป็นสัญญาณยืนยันถึงแนวโน้มขาลง

ในทางกลับกัน คู่ USD/JPY อาจทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงทันทีที่ระดับ 144.50 หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนตัวไปบริเวณระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ 141.69 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม ตามด้วยแนวรับย้อนกลับครั้งต่อไปที่ 140.25

สำหรับแนวต้าน คู่สกุลเงิน USD/JPY อาจทดสอบแนวรับทันทีที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 วัน (EMA) ที่ระดับ 145.15 หากเคลื่อนตัวเหนือระดับดังกล่าว อาจทำให้คู่สกุลเงินนี้มีโอกาสเข้าใกล้แนวต้านที่ระดับ 154.50

ที่มา: FXSTREET

กิจกรรมการซื้อขายค่อนข้างซบเซาในช่วงสุดท้ายของสัปดาห์ในเอเชียและเดือนสิงหาคม แต่ด้วยปฏิทินเศรษฐกิจที่ยุ่งวุ่นวายข้างหน้า ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในไม่ช้า ยูโรยังคงเป็นสกุลเงินที่อ่อนตัวที่สุดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อโดยทั่วไป ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากข้อมูลจากเยอรมนี สเปน เบลเยียม และไอร์แลนด์ บ่งชี้ว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน แนวโน้มดังกล่าวคาดว่าจะได้รับการยืนยันเพิ่มเติมโดยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซนในวันนี้

ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์ยังคงคาดการณ์ว่า ECB จะยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราไตรมาสละครั้ง โดยจะปรับลดในเดือนกันยายนและธันวาคม อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ทำให้ ECB มีแนวโน้มจะผ่อนปรนนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น หากเศรษฐกิจของเยอรมนีถดถอยลงอีก และแรงกระตุ้นชั่วคราวจากการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกในฝรั่งเศสลดลงอย่างรวดเร็ว ECB อาจจำเป็นต้องดำเนินการอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์กำลังพยายามฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ แต่กำลังดิ้นรนเพื่อหาโมเมนตัมที่ชัดเจน โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อมูลเมื่อวานนี้แสดงให้เห็นการปรับขึ้นของ GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 2 เป็นอัตราต่อปีที่ 3% ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยลงได้บ้าง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ถูกจำกัดด้วยความรู้สึกเสี่ยงที่ยืดหยุ่น ซึ่งเน้นย้ำโดยดัชนี DOW ที่ทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับการเปิดเผยดัชนีราคาพื้นฐาน PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในวันนี้ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของวงจรการผ่อนคลายที่คาดว่าจะเริ่มในเดือนกันยายน

โดยรวมแล้ว ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสกุลเงินที่มีผลงานแข็งแกร่งที่สุด รองลงมาคือ ดอลลาร์แคนาดา และ ฟรังก์สวิส ปอนด์อังกฤษซึ่งเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าเป็นอันดับสอง ตามมาด้วยยูโรเล็กน้อย ขณะที่เยนก็อ่อนค่าเช่นกัน ดอลลาร์และดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ตรงกลางของแผนภูมิผลงาน

ในทางเทคนิคแล้ว USD/JPY ที่ร่วงลงจาก 149.35 ยังคงมีอยู่ แม้จะมีโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอ การทะลุ 143.43 จะส่งผลให้ราคาร่วงลงอย่างหนักอีกครั้งเพื่อทดสอบจุดต่ำสุดที่ 141.67 การทะลุต่อไปจะทำให้ราคาร่วงลงทั้งหมดจาก 161.94 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 146.47 จะส่งผลให้ราคาดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งไปที่แนวต้าน 149.35 โดยมีแนวโน้มว่าราคาจะดีดตัวขึ้นอีกครั้งจากจุดต่ำสุดที่ 141.67 การเคลื่อนไหวครั้งสำคัญครั้งต่อไปอาจขึ้นอยู่กับปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ในวันนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลกระทบต่อผลตอบแทนพันธบัตร

ธนาคารกลางจอร์แดน: ฟรังก์แข็งค่าและอุปสงค์ในยุโรปอ่อนแอ กดดันอุตสาหกรรมของสวิส

นายโทมัส จอร์แดน ประธานธนาคารกลางสวิส ซึ่งเตรียมจะก้าวลงจากตำแหน่งในสิ้นเดือนกันยายน ได้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่อุตสาหกรรมของสวิสต้องเผชิญเนื่องมาจากค่าเงินฟรังก์สวิสที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และอุปสงค์ที่อ่อนแอในยุโรป โดยในงานประชุมเมื่อคืนนี้ จอร์แดนได้เน้นย้ำถึงความยากลำบากที่ปัจจัยเหล่านี้ก่อให้เกิดขึ้นกับสินค้าอุตสาหกรรมของสวิส โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าเยอรมนีและยุโรปเป็นตลาดหลักของอุตสาหกรรมของประเทศ

“เยอรมนีและยุโรปเป็นตลาดหลักของอุตสาหกรรม หากการเติบโตที่นั่นอ่อนแอ ความต้องการสินค้าอุตสาหกรรมของเราก็จะได้รับผลกระทบโดยอัตโนมัติ” จอร์แดนกล่าว นอกจากนี้ เขายังยอมรับด้วยว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่แข็งแกร่งทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มขึ้น โดยระบุว่า “อัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้ทำให้สถานการณ์ง่ายขึ้น แต่กลับทำให้ภาคอุตสาหกรรมลำบาก”

จอร์แดนย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางสวิส (SNB) ที่จะรักษาเสถียรภาพราคา ซึ่งกำหนดไว้ที่อัตราเงินเฟ้อ 0-2% ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็น “เงื่อนไขเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับความเจริญรุ่งเรือง” เขาย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นเครื่องมือหลักของธนาคารกลางสวิสในการบรรลุเสถียรภาพนี้ แม้ว่าการแทรกแซงในตลาดสกุลเงินก็สามารถทำได้เช่นกันหากจำเป็น

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาส 70% ที่ SNB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bps ในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 26 กันยายน และมีโอกาส 30% ที่ SNB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bps อย่างก้าวร้าวมากขึ้น

นาเกลแห่ง ECB เตือนอย่าลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป

นายโจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางบุนเดสแบงก์ ได้ส่งสารที่แข็งกร้าวเมื่อคืนนี้ โดยเตือนว่าการกลับสู่เสถียรภาพด้านราคาในเวลาที่เหมาะสมนั้นเป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม และเขาย้ำว่า ECB จะต้องดำเนินการอย่างระมัดระวัง และ “จะต้องไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป”

“เรายังไปไม่ถึงจุดนั้น แม้ว่าเป้าหมาย 2% ของเราจะอยู่ไม่ไกล แต่เราก็ยังไม่บรรลุเป้าหมาย” เขากล่าวเสริม

นาเกลเน้นย้ำถึงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อแม้จะใกล้ถึงเป้าหมาย 2% ในช่วงปลายฤดูร้อน แต่ก็มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวและยังคงสูงกว่าเป้าหมายไปจนถึงปี 2568 เนื่องจากต้นทุนบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นาเกลได้กล่าวถึงมุมมองที่แตกต่างกันภายในคณะกรรมการบริหารของ ECB โดยยอมรับว่าการอภิปรายอย่าง "เข้มข้น" ซึ่งโดยทั่วไปมักเกิดขึ้นควบคู่กับ "จุดเปลี่ยนในวงจรอัตราดอกเบี้ย"

อย่างไรก็ตาม เขาพยายามที่จะขจัดความคิดเกี่ยวกับความไม่เห็นด้วยในวงกว้าง โดยระบุว่า “เมื่อต้องตัดสินใจ ผู้กำหนดนโยบายการเงินมักเผชิญกับความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งเสมอ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมความคิดเห็นที่แตกต่างกันระหว่างพวกเขา รวมถึงขอบเขตในการตัดสินใจของพวกเขาจึงถือเป็นคุณสมบัติ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง”

อัตราเงินเฟ้อโตเกียวของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นในเดือนส.ค. เนื่องจากการผลิตและยอดขายปลีกต่ำกว่าที่คาดไว้ในเดือนก.ค.

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่นประจำเดือนสิงหาคมที่โตเกียวแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหาร) พุ่งขึ้นแตะระดับ 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.2% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานได้พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกเดือนนับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดที่ 1.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมีนาคม

ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมทั้งอาหารและพลังงาน พุ่งขึ้นแตะ 1.6% จาก 1.5% ขณะที่ดัชนี CPI ทั่วไปพุ่งขึ้นแตะ 2.6% จาก 2.2%

ตัวเลขเหล่านี้มักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มระดับประเทศ นักเศรษฐศาสตร์บางคนตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าส่วนใหญ่เกิดจากการที่รัฐบาลยกเลิกการอุดหนุนค่าสาธารณูปโภคและราคาข้าวที่พุ่งสูงขึ้น แนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานอาจลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากปัจจัยเฉพาะเหล่านี้หมดไป

นอกจากนี้ เมื่อวันนี้ กระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นยังเปิดเผยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นที่ขยายตัว 2.8% ในเดือนก.ค. ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 3.3% เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ผลิตที่สำรวจโดยกระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรม คาดว่าผลผลิตในเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้น 2.2% ตามมาด้วยการหดตัว -3.3% ในเดือนกันยายน

ยอดขายปลีกในเดือนกรกฎาคมเติบโตชะลอลงเหลือ 2.6% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งลดลงจาก 3.7% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9%

นอกจากนี้ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.5% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.5% อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการจ้างงานต่อผู้สมัครงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.24

ยอดขายปลีกของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมหยุดชะงักเนื่องจากการใช้จ่ายหยุดชะงัก

ยอดขายปลีกของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมไม่มีการเติบโตเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ผลลัพธ์ที่คงที่นี้เกิดขึ้นหลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนติดต่อกันทั้งในเดือนมิถุนายนและพฤษภาคม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากยอดขายกลางปี

นายเบน ดอร์เบอร์ หัวหน้าฝ่ายสถิติการค้าปลีกของสำนักงานสถิติออสเตรเลีย กล่าวว่า “หลังจากที่ยอดขายในช่วงกลางปีพุ่งขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ยอดขายขายปลีกก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนกรกฎาคม”

อย่างไรก็ตาม การแยกรายละเอียดเผยให้เห็นภาพรวมของอุตสาหกรรมต่างๆ โดยส่วนใหญ่มีแนวโน้มลดลงหรือคงที่ อุตสาหกรรมเดียวที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นคือธุรกิจค้าปลีกอาหาร ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 0.2%

มองไปข้างหน้า

ปฏิทินเศรษฐกิจวันนี้ค่อนข้างยุ่งวุ่นวาย โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเขตยูโรจะเป็นประเด็นสำคัญในการประชุมยุโรป ในขณะที่อัตราการว่างงานก็จะถูกเปิดเผยเช่นกัน เยอรมนีจะเผยแพร่ราคาสินค้านำเข้า ยอดขายปลีก และอัตราการว่างงาน นอกจากนี้ จะมีการเผยแพร่การใช้จ่ายของผู้บริโภคในฝรั่งเศส ดัชนีเศรษฐกิจ KOF ของสวิตเซอร์แลนด์ และปริมาณเงิน M4 ของสหราชอาณาจักรด้วย

ในช่วงบ่ายของวันนี้ แคนาดาจะเผยแพร่ GDP รายเดือน สหรัฐฯ จะเผยแพร่รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล อัตราเงินเฟ้อ PCE และดัชนี PMI ของชิคาโก

ที่มา: ACTIONFOREX

---ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวหลังจากยอดขายปลีกไม่มีการเติบโตในเดือนกรกฎาคม

---ยอดขายปลีกของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมหยุดนิ่งเมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3%

---ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งเกินคาด

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ทรงตัว หลังจากรายงานยอดขายปลีกในวันศุกร์ซึ่งไม่มีการเติบโตแบบเดือนต่อเดือนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.3% และเพิ่มขึ้น 0.5% ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูล ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สองซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่แข็งแกร่งเกินคาดได้กดดันคู่ AUD/USD

คู่สกุลเงิน AUD/USD อาจเห็นกำไรเพิ่มขึ้น เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือน (CPI) เดือนกรกฎาคมที่สูงเกินคาด ส่งผลให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจใช้นโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น รายงานการประชุม RBA ล่าสุดยังระบุด้วยว่าสมาชิกคณะกรรมการเห็นด้วยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้

ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีเกินคาด แต่ความคิดเห็นในเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นได้ เมื่อวันพฤหัสบดี นายราฟาเอล บอสทิก ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาแอตแลนตา กล่าวว่าอาจถึงเวลาต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลงและอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ ตามรายงานของรอยเตอร์

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน นักลงทุนจะจับตามองอย่างใกล้ชิดต่อการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทาง อัตรา ดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในอนาคต

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยตามข้อมูลยอดขายปลีก

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราต่อปีที่ 3.0% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งสูงกว่าทั้งอัตราเติบโตที่คาดไว้และอัตราเติบโตก่อนหน้านี้ที่ 2.8% นอกจากนี้ ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 231,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 23 สิงหาคม ซึ่งลดลงจาก 233,000 รายก่อนหน้านี้ และต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 232,000 ราย

การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐานของสหรัฐฯ (QoQ) ซึ่งเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้ เพิ่มขึ้น 2.8% ในไตรมาสที่ 2 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.9% เล็กน้อย ซึ่งถือเป็นการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากการเติบโต 3.7% ที่สังเกตได้ในไตรมาสแรก

รายจ่ายด้านทุนส่วนบุคคลของออสเตรเลียลดลงอย่างไม่คาดคิดถึง 2.2% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งพลิกกลับจากการขยายตัว 1.9% ที่แก้ไขแล้วในช่วงก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.0% ถือเป็นการหดตัวครั้งแรกของรายจ่ายด้านทุนใหม่นับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2023

ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือน (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 3.8% ในเดือนมิถุนายน แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.4% เล็กน้อย แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อย แต่ก็ถือเป็นตัวเลข CPI ที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

แมรี่ เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาซานฟรานซิสโก กล่าวในการสัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์บลูมเบิร์กเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า “ถึงเวลาแล้ว” ที่เราต้องเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยน่าจะเริ่มด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ เดลีเสนอว่า หากอัตราเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง และตลาดแรงงานยังคงรักษาอัตราการเติบโตของการจ้างงานที่ “คงที่และยั่งยืน” ก็เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะ “ปรับนโยบายตามจังหวะปกติ”

รายงานการประชุมนโยบายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมระบุว่าเจ้าหน้าที่ของ Fed ส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกันเมื่อเดือนที่แล้วว่าน่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในการประชุมครั้งหน้าในเดือนกันยายน ตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง

เมื่อวันอังคาร บันทึกการประชุมของ RBA ระบุว่าสมาชิกคณะกรรมการได้พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อต้นเดือนนี้ ก่อนจะตัดสินใจในที่สุดว่าการคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้จะช่วยชดเชยความเสี่ยงได้ดีกว่า นอกจากนี้ สมาชิก RBA ยังเห็นด้วยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวใกล้ระดับ 0.6800

ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายที่ระดับ 0.6790 ในวันศุกร์ เมื่อวิเคราะห์กราฟรายวัน คู่ AUD/USD ดูเหมือนว่าจะกำลังทดสอบขอบล่างของช่องทางขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเสริมความแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 70 เล็กน้อย ซึ่งยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในส่วนของแนวต้าน คู่ AUD/USD กำลังทดสอบแนวต้านโดยตรงที่ขอบล่างของช่องทางขาขึ้น ใกล้กับระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 0.6798 หากทะลุผ่านระดับดังกล่าว อาจทำให้คู่เงินสามารถทะลุผ่านบริเวณขอบบนของช่องทางขาขึ้น ใกล้กับระดับ 0.6920 ได้

ในทางกลับกัน คู่ AUD/USD อาจพบกับแนวรับใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วัน ที่ระดับ 0.6761 หากเส้น EMA หลุดลงมาต่ำกว่านี้ อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นอ่อนลงและกดดันให้ราคาลดลง ซึ่งอาจทำให้คู่เงินนี้ทดสอบระดับการกลับตัวที่ 0.6575 ตามด้วยระดับการกลับตัวอีกครั้งที่ 0.6470

ที่มา: FXSTREET

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

---EUR/USD ซื้อขายแข็งแกร่งขึ้นที่ระดับ 1.1080 ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียวันศุกร์

---GDP ของสหรัฐฯ ขยายตัวเกินคาดในไตรมาส 2

---ภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวจากเยอรมนีและสเปนสนับสนุนให้ ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

คู่สกุล เงิน EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยที่ระดับ 1.1080 ทำลายสถิติการร่วงลงติดต่อกัน 2 วันเมื่อวันศุกร์ในช่วงเช้าของการซื้อขายในตลาดเอเชีย ผู้ซื้อขายอาจต้องการรออยู่ข้างสนามก่อนการประกาศยอดขายปลีกของเยอรมนีในเดือนกรกฎาคมและดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม

กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราการเติบโต ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในอัตราต่อปีที่ 3.0% ในไตรมาสที่ 2 ตัวเลขดังกล่าวดีกว่า ที่คาดการณ์ ไว้ที่ 2.8% และประมาณการเบื้องต้นที่ 2.8%

รายงานดังกล่าวระบุว่าสหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยและลดความหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) แข็งค่าขึ้นบ้าง โดยปัจจุบัน ตลาดการเงินกำหนดราคาไว้เกือบ 66% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน แต่โอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกนั้นอยู่ที่ 34% ลดลงจาก 36.5% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีและสเปนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะเย็นลงอีกในเดือนสิงหาคม ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยและส่งผลกระทบต่อค่าเงินยูโร (EUR) Carsten Brzeski หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์มหภาคระดับโลกของ ING กล่าวว่าผลลัพธ์ดังกล่าวถือเป็น "ข่าวดีสำหรับ ECB" และกล่าวเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเป็น "ปัจจัยพื้นฐานที่สมบูรณ์แบบ" สำหรับการลด อัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เขาเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการยังไม่ตาย

ที่มา: FXSTREET