การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นในเดือนกันยายน: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยหยุดชะงัก สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

สรุป:

ในการประชุมนโยบายการเงินเมื่อวันที่ 20 กันยายน ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนไว้ที่ประมาณ 0.25 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ธนาคารกลางญี่ปุ่นระบุว่าคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง ซึ่งน่าจะอยู่ที่ระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมายเสถียรภาพราคาในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026

ในการประชุมนโยบายการเงินเมื่อวันที่ 20 กันยายน คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้มีมติด้วยคะแนนเสียงเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนแบบไม่มีหลักประกันไว้ที่ประมาณ 0.25 เปอร์เซ็นต์ เนื้อหาหลักของคำชี้แจงเกี่ยวกับนโยบายการเงินมีดังนี้

เศรษฐกิจญี่ปุ่นฟื้นตัวในระดับปานกลาง แม้ว่าจะมีความอ่อนแอบ้างในบางส่วน สถานการณ์การจ้างงานและรายได้ดีขึ้น การบริโภคภาคเอกชนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง แม้จะได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้นราคาและปัจจัยอื่นๆ ก็ตาม เงื่อนไขทางการเงินค่อนข้างผ่อนคลาย เศรษฐกิจญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปในอัตราที่สูงกว่าอัตราการเติบโตที่เป็นไปได้

ในด้านราคา อัตราการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI ไม่รวมอาหารสด) อยู่ที่ 2.5-3.0 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยราคาบริการยังคงเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยต่างๆ เช่น การเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง แม้ว่าผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่ส่งผลต่อราคาผู้บริโภคอันเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้านำเข้าในอดีตจะลดลงแล้วก็ตาม ความคาดหวังต่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง

ในขณะที่ผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่ส่งผลต่อราคาสินค้าอุปโภคบริโภคซึ่งเกิดจากการปรับขึ้นราคาสินค้านำเข้าในอดีตคาดว่าจะลดลง อัตราการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (สินค้าทั้งหมดยกเว้นอาหารสด) เมื่อเทียบเป็นรายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจนถึงปีงบประมาณ 2025 โดยปัจจัยต่างๆ เช่น ผลกระทบของมาตรการของรัฐบาลในการกดให้อัตราเงินเฟ้อ CPI ลดลง ขณะเดียวกัน คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าช่องว่างผลผลิตจะดีขึ้น และคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อในระยะกลางถึงระยะยาวจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับวัฏจักรที่ดีระหว่างค่าจ้างและราคาที่ยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026 ดัชนีราคาผู้บริโภคน่าจะอยู่ที่ระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมายเสถียรภาพราคาโดยทั่วไป

สำหรับความเสี่ยงต่อแนวโน้มดังกล่าว ยังคงมีความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคาของญี่ปุ่น รวมถึงพัฒนาการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในต่างประเทศและราคา พัฒนาการของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และพฤติกรรมการกำหนดค่าจ้างและราคาของบริษัทในประเทศ ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว จำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างเหมาะสมต่อพัฒนาการของตลาดการเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รวมถึงผลกระทบที่มีต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคาของญี่ปุ่น

อัตราการตัดสินใจของญี่ปุ่นในเดือนกันยายน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น: อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน

ซีเอโอ

เศรษฐกิจ

การตีความข้อมูล

เมื่อวันที่ 20 กันยายน กระทรวงกิจการภายในและการสื่อสารของญี่ปุ่นเผยแพร่รายงานดัชนี CPI ประจำเดือนสิงหาคม:

ดัชนี CPI ของประเทศในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ระดับ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% และตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 2.8%

ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.8% จากปีก่อนในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% และตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ 2.7%

รายงานระบุว่าดัชนี CPI พื้นฐานในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด แต่สูงกว่าตัวเลขในเดือนกรกฎาคมที่ 2.7% ถือเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกันที่ดัชนี CPI รายปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเกินหรือบรรลุเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นมาเป็นเวลา 29 เดือนแล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว การยุติการลดค่าไฟฟ้าและก๊าซธรรมชาติที่ได้รับการอุดหนุนจากรัฐบาล ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม 2564 ส่งผลให้ราคาพลังงานเพิ่มขึ้นอีก โดยเพิ่มขึ้น 12.0% ในเดือนสิงหาคมจากปีก่อน โดยค่าไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น 26.2% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2524 ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินลดลง 3.8%

แม้ว่าการรับประทานอาหารนอกบ้านจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ผลกระทบจากการเดินทางที่เพิ่มขึ้นต่อค่าที่พักก็ลดลง โดยค่าที่พักเพิ่มขึ้น 9.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งลดลงจาก 10.3% ในเดือนกรกฎาคม ส่วนราคาอาหารเพิ่มขึ้น 2.9% จากปีก่อน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 2.6% ในเดือนกรกฎาคม

การปรับตัวสูงขึ้นของราคาพื้นฐานในเดือนสิงหาคมอาจช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นของ BOJ ว่าอัตราเงินเฟ้อจะคงอยู่ท่ามกลางค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มราคาพื้นฐาน

ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รายงาน Wsj เผยข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซาไม่น่าจะเกิดขึ้นในช่วงดำรงตำแหน่งของไบเดน

Justin

เศรษฐกิจ

เจ้าหน้าที่ของสหรัฐฯ เชื่อว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและกลุ่มอิสลามปาเลสไตน์ฮามาสในฉนวนกาซาไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ ก่อนที่ประธานาธิบดีโจ ไบเดนจะพ้นจากตำแหน่งในเดือนมกราคม ตามที่วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานในวันพฤหัสบดี

หนังสือพิมพ์ฉบับนี้อ้างชื่อเจ้าหน้าที่ระดับสูงในทำเนียบขาว กระทรวงต่างประเทศ และกระทรวงกลาโหม โดยไม่ได้ระบุชื่อ และหน่วยงานเหล่านี้ไม่ได้ตอบรับคำร้องขอความคิดเห็นในทันที

“ฉันบอกคุณได้เลยว่าเราไม่เชื่อว่าข้อตกลงดังกล่าวจะล้มเหลว” ซาบรีนา ซิงห์ โฆษกกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กล่าวกับนักข่าวเมื่อวันพฤหัสบดี ก่อนที่รายงานดังกล่าวจะถูกเผยแพร่

แอนโธนี บลิงเคน รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวเมื่อสองสัปดาห์ก่อนว่า ได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงแล้วร้อยละ 90

สหรัฐและประเทศผู้ไกล่เกลี่ยอย่างกาตาร์และอียิปต์พยายามมานานหลายเดือนเพื่อให้ได้ข้อตกลงหยุดยิงแต่ไม่สามารถนำอิสราเอลและฮามาสไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายได้

อุปสรรคสองประการที่ยากลำบากเป็นพิเศษ นั่นคือข้อเรียกร้องของอิสราเอลที่จะรักษากำลังทหารไว้ในเส้นทางฟิลาเดลเฟียระหว่างกาซาและอียิปต์ และรายละเอียดในการแลกเปลี่ยนตัวประกันชาวอิสราเอลกับนักโทษชาวปาเลสไตน์ที่ถูกอิสราเอลควบคุมตัวไว้

สหรัฐกล่าวว่าข้อตกลงหยุดยิงกาซาอาจลดความตึงเครียดทั่วตะวันออกกลาง ท่ามกลางความหวาดกลัวว่าความขัดแย้งอาจขยายตัวมากขึ้น

ไบเดนได้เสนอข้อเสนอการหยุดยิงสามขั้นตอนเมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม ซึ่งเขากล่าวในตอนนั้นว่าอิสราเอลตกลงแล้ว ในขณะที่การเจรจาประสบปัญหา เจ้าหน้าที่ได้กล่าวมาเป็นเวลาหลายสัปดาห์แล้วว่าจะมีการเสนอข้อเสนอใหม่ในเร็วๆ นี้

การนองเลือดครั้งล่าสุดในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ที่ดำเนินมายาวนานหลายสิบปีเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม เมื่อกลุ่มฮามาสโจมตีอิสราเอล ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 1,200 ราย และจับตัวประกันประมาณ 250 ราย ตามการนับของอิสราเอล

การโจมตีดินแดนที่ปกครองโดยกลุ่มฮามาสของอิสราเอลในเวลาต่อมาได้คร่าชีวิตชาวปาเลสไตน์ไปแล้วกว่า 41,000 ราย ตามข้อมูลของกระทรวงสาธารณสุขในพื้นที่ ขณะเดียวกันยังทำให้ประชากรเกือบ 2.3 ล้านคนต้องอพยพ ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์อาหารหิวโหย และนำไปสู่การกล่าวหาเรื่องการฆ่าล้างเผ่าพันธุ์ในศาลโลก ซึ่งอิสราเอลปฏิเสธ

ที่มา : ARAB

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความคิดเกี่ยวกับตลาด – วันศุกร์ที่ 20 กันยายน – ทำลายสถิติสูงสุดอีกครั้ง

Pepperstone

เศรษฐกิจ

จุดยืนของเรา –

วันศุกร์ปลายสัปดาห์ที่ยาวนาน ดังนั้นเช้านี้ฉันจะเล่าเรื่องราวสั้นๆ

บรรยากาศความเสี่ยงที่ชัดเจนครอบงำตลาดเมื่อวานนี้ เนื่องจากผู้เข้าร่วมยังคงให้ความสนใจต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในช่วงต้นสัปดาห์ โดยการปรับลดดังกล่าวช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในขณะที่สถานการณ์เริ่มคลี่คลายลง อารมณ์ความเสี่ยงในเชิงบวกดังกล่าวทำให้ดัชนี SP 500 พุ่งขึ้นเกือบ 2% ปิดตลาดเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้นเกือบ 3% ในวันนั้น

เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงนำพาให้ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น โดยที่เสาหลักทั้ง 3 ประการของกรณีขาขึ้นในปีนี้ของฉันยังคงอยู่ ซึ่งได้แก่ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การเติบโตของรายได้ที่มั่นคง และการดำเนินการของเฟดที่เข้มงวด จุดตกควรจะยังคงอยู่ตื้น ๆ และยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ นอกจากนี้ แน่นอนว่าจากมุมมองของโมเมนตัมแล้ว มีสัญญาณขาขึ้นเพียงเล็กน้อยมากกว่าตลาดที่ปิดที่ระดับสูงสุดตลอดกาล

ในแง่ของปัจจัยกระตุ้นที่นอกเหนือจากพื้นที่ของหุ้น การตัดสินใจด้านนโยบายล่าสุดของ BoE ถือเป็นเหตุการณ์ที่โดดเด่นเมื่อวานนี้ MPC ยังคงอัตราดอกเบี้ยธนาคารไว้ตามคาด ในขณะเดียวกันก็รักษาระดับการคุมปริมาณเงินในพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 1 แสนล้านปอนด์ในปีหน้าไว้ ซึ่งไม่น่าแปลกใจที่แนวทางดังกล่าวจะเหมือนกับแนวทางที่ออกในครั้งก่อน โดยผู้กำหนดนโยบายให้คำมั่นว่าจะใช้แนวทางการประชุมครั้งแล้วครั้งเล่าเพื่อตัดสินใจเลือกแนวทางที่เหมาะสมในการยกเลิกข้อจำกัดด้านนโยบาย อย่างไรก็ตาม GBP ถูกเสนอซื้อขึ้นหลังจาก BoE เนื่องจากเคเบิลพุ่งขึ้นเหนือตัวเลข 1.33 ชั่วครู่สู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ซึ่งน่าจะเป็นผลมาจากการที่คะแนนเสียง 8-1 มีท่าทีแข็งกร้าวมากกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย

แนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินแบบช้าๆ และมั่นคงของ 'หญิงชรา' โดยมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว 25bp ในเดือนพฤศจิกายนในปีนี้ น่าจะช่วยพยุงค่าเงิน GBP เทียบกับประเทศอื่นๆ ใน G10 ได้ในตอนนี้ แม้ว่าจะมีข้อสงสัยว่าแนวทางที่ค่อนข้างเข้มงวดนี้จะคงอยู่ได้นานแค่ไหนจนถึงปี 2568 โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงการปรับลดงบประมาณครั้งใหญ่ที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนตุลาคม

ในที่อื่นๆ ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดไว้มาก โดยผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกพิมพ์ 219,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 14 กันยายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน เมื่อเปรียบเทียบกับสัปดาห์ที่มีการสำรวจการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนนี้ ฉันพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะหาข้อสรุปเกี่ยวกับการลดการจ้างงานลง 50 จุดฐาน และอัตราการว่างงาน 4.4% ภายในสิ้นปีนี้ ด้วยข้อมูลประเภทนี้ แม้ว่าจะต้องใช้เวลาพิสูจน์ในเรื่องนี้ก็ตาม

ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 โดยรวมในวันนี้ โดย DXY ร่วงลงราว 0.3% โดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากการปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดที่ส่วนหน้าของกราฟเส้นอัตราดอกเบี้ยของกระทรวงการคลัง เนื่องจากค่าเงิน 2s ร่วงลง 3bp ตลอดช่วงการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ส่วนปลายยาวของกราฟเส้นยังคงถูกเทขายต่อไป ส่งผลให้กราฟเส้นขาลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน เนื่องจากค่าสเปรด 2s10s เพิ่มขึ้นเป็นระดับกว้างใหม่ที่ 13bp

เมื่อคืนนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงนโยบายการเงินทั้งหมดไว้เช่นเดิม โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.25% ซึ่งแทบจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินใดๆ เลย อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นเรื่องที่ต้องติดตามต่อไป โดยมีแนวโน้มว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะเกิดขึ้น หากการคาดการณ์ชุดต่อไปในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงเดินหน้าต่อไปเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ

มองไปข้างหน้า –

วันนี้มีรายการอันเงียบสงบรออยู่ ซึ่งฉันคิดว่าผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่คงจะพอใจมาก

ตัวเลขยอดขายปลีกล่าสุดของสหราชอาณาจักรและแคนาดาถือเป็นข้อมูลที่สำคัญซึ่งแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์มีแนวโน้มจะเงียบสงบเพียงใด โดยไม่น่าจะส่งผลต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญ หรือเปลี่ยนมุมมองของธนาคารกลางแต่ละแห่งได้

นอกเหนือจากข่าวประชาสัมพันธ์ดังกล่าวแล้ว ในช่วงสิ้นสุดระยะเวลา "ปิดทำการ" ของเฟด สมาชิกที่ไม่มีสิทธิออกเสียง ฮาร์เกอร์ จะออกแถลงการณ์ตามกำหนดการ แม้ว่าสมาชิก FOMC คนอื่นๆ อาจออกมาแสดงความคิดเห็นตลอดทั้งวันก็ตาม นอกจากนี้ ประธาน ECB ลาการ์ด ก็เตรียมที่จะกล่าวสุนทรพจน์เช่นกัน แต่เนื่องจากวันนี้สิ้นสุดด้วยตัว "y" จึงไม่น่าแปลกใจแต่อย่างใด

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวราคาปอนด์สเตอร์ลิงและการคาดการณ์: GBP/USD ดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน

Owen Li

ฟอเร็กซ์

การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ฝ่ายขาขึ้นยังคงควบคุมราคาใกล้ระดับ 1.3300 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022

คู่ GBP/USD ซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันศุกร์ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3300 ระหว่างเซสชั่นเอเชีย ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 เล็กน้อย ซึ่งแตะระดับในวันก่อนหน้า

ปอนด์อังกฤษ (GBP) ยังคงได้รับการสนับสนุนจากการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมื่อวันพฤหัสบดีที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมและลดปริมาณพันธบัตรรัฐบาลลงอีก 100,000 ล้านปอนด์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งแรงหนุนต่อคู่ GBP/USD

GBP/USD ทดสอบ 1.33 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง

GBP/USD พบกับราคาสูงสุดในรอบ 30 เดือนเมื่อวันพฤหัสบดี โดยมีการเทขายดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาดทั่วไป ทำให้เกิดการเทขายเสี่ยงในหุ้น Cable และหนุนค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน ในสัปดาห์นี้ ช่วยกระตุ้นให้ตลาดทั่วโลกหันมาเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่การที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างหวั่นเกรงนั้นไม่ได้ช่วยกระตุ้นให้ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นแต่อย่างใด

ข้อมูลสำคัญเพียงจุดเดียวในวันศุกร์คือยอดขายปลีกในอังกฤษประจำเดือนสิงหาคม แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะไม่น่าจะมีแรงกระตุ้นมากนัก เนื่องจากนักลงทุนหมดแรงหลังจากการประชุมสองวันระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษ คาดว่ายอดขายปลีกในอังกฤษประจำเดือนในเดือนสิงหาคมจะลดลงเหลือ 0.4% จากเดิม 0.5% ในขณะที่ตัวเลขรายปีคาดว่าจะทรงตัวที่ 1.4%

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

พยากรณ์ราคาเงิน: XAG/USD คงตำแหน่งใกล้ 31.00 ดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน

Owen Li

ฟอเร็กซ์

ราคาเงิน (XAG/USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดยซื้อขายที่ระดับ 31.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยในวันศุกร์ เงินที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับแรงหนุนหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานเมื่อวันพุธ

นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐภายในสิ้นปี 2024 กำลังสร้างแรงกดดันต่อความต้องการเงิน การคาดการณ์แบบจุดกราฟล่าสุดบ่งชี้ถึงวัฏจักรการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยอัตราเฉลี่ยสำหรับปี 2024 ถูกปรับลดลงเหลือ 4.375% จากการคาดการณ์ครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 5.125% ในเดือนมิถุนายน

เนื่องจากเป็นสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะมีค่าจึงน่าดึงดูดใจนักลงทุนมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เนื่องจากต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าลดลง ซึ่งทำให้เงินมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น

ในขณะเดียวกัน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น (LPR) ปีที่ 1 ไว้ที่ 3.35% ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.15% เมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ เมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยที่ 5% ตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง

ความต้องการเงินในสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ขณะที่เครื่องบินรบของอิสราเอลได้โจมตีเลบานอนตอนใต้ด้วยความรุนแรงที่สุดในช่วงเกือบหนึ่งปีของความขัดแย้ง เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ทำเนียบขาวระบุว่าทางออกทางการทูตเป็นสิ่งที่ทำได้และเร่งด่วน ในขณะที่อังกฤษเรียกร้องให้อิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์หยุดยิงทันที ตามรายงานของรอยเตอร์

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดัชนี Dow Jones และ S&P 500 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

Alex

เศรษฐกิจ

เป็นวันที่ดีสำหรับหุ้น เนื่องจากตลาดตอบสนองเชิงบวกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

การตอบสนองดังกล่าวค่อนข้างล่าช้า เนื่องจากตลาดดูเหมือนจะยอมรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลง 50 จุดพื้นฐานในช่วงบ่ายวันพุธ แต่หลังจากใช้เวลาสักพักในการพิจารณาข่าวนี้ ตลาดก็ฟื้นตัวในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี SP 500 และดัชนี Dow Jones Industrial Average แตะที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 522 จุด หรือ 1.3% ทะลุ 42,000 จุดเป็นครั้งแรกที่ 42,025 จุด ดัชนี SP 500 ยังทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยพุ่งขึ้น 95 จุด หรือ 1.7% สู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 5,714 จุด

ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นกลุ่มสินค้าเทคโนโลยีมีวันที่ดีขึ้นมากที่สุด โดยพุ่งขึ้น 441 จุด หรือ 2.5% และทะลุ 18,000 จุดได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปิดตลาดที่ 18,014 จุด ดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นหุ้นขนาดเล็กก็มีวันที่ดีขึ้นเช่นกัน โดยพุ่งขึ้น 45 จุด หรือ 2.0% สู่ระดับ 2,251 จุด

หุ้นเทคโนโลยีและธนาคารนำการพุ่งขึ้น

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นทั่วกระดาน แต่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์เป็นกลุ่มที่ได้กำไรมากที่สุด

NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุด ปรับตัวขึ้นประมาณ 5% ในวันนี้ สู่ระดับ 119 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่ AMD (NASDAQ:AMD) ปรับตัวขึ้นเร็วที่สุด โดยปรับตัวขึ้น 6.6% สู่ระดับ 158 ดอลลาร์ต่อหุ้น ASML Holding (NASDAQ:ASML) ปรับตัวขึ้น 6% GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) ปรับตัวขึ้น 5.8% ON Semiconductor (NASDAQ:ON) ปรับตัวขึ้น 5.6% Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) ปรับตัวขึ้น 5.6% และ Broadcom (NASDAQ:AVGO) ปรับตัวขึ้น 4.8% ถือเป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำในวันพฤหัสบดีเช่นกัน

นอกจากนี้ ธนาคารยังมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนมีมุมมองบวกต่อเศรษฐกิจ หุ้นธนาคารมักเป็นตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจ ดังนั้น การที่นักลงทุนซื้อหุ้นธนาคารจำนวนมากแสดงให้เห็นว่าพวกเขารู้สึกดีกับทิศทางของเศรษฐกิจ

ดัชนี KBW Bank พุ่งขึ้น 3% เมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่เห็นราคาหุ้นแล้ว หุ้น Bank of America (NYSE:BAC) พุ่งขึ้น 3.4% เมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่ Citigroup (NYSE:C) พุ่งขึ้น 5% Wells Fargo (NYSE:WFC) ก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน โดยพุ่งขึ้น 3.1% เช่นเดียวกับ Goldman Sachs (NYSE:GS) ที่เพิ่มขึ้น 4.2%

Scott Wren นักยุทธศาสตร์ตลาดโลกอาวุโสของ Wells Fargo กล่าวว่า "ธนาคารกลางสหรัฐกำลังดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในการประชุมต่างๆ ในช่วงที่เหลือของปีนี้และปีหน้า เราคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 175 จุดพื้นฐานระหว่างนี้จนถึงสิ้นปี 2025 เราคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและตลาดในปี 2025 เราเชื่อว่าเศรษฐกิจโลกน่าจะได้รับประโยชน์เช่นเดียวกับธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกที่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วหรือกำลังจะปรับลดในอนาคต"

หุ้นปันผลและหุ้นขนาดเล็กน่าจะได้รับประโยชน์

Bank of America คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปี 2567 ซึ่งน่าจะช่วยหนุนหุ้นได้ คริส ไฮซี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Merrill และ Bank of America Private กล่าว

Hyzy กล่าวว่า “เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง นั่นมักจะส่งผลดีต่อหุ้นในช่วง 12 เดือนข้างหน้า นักลงทุนอาจพบโอกาสที่เป็นไปได้ในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล ซึ่งในอดีตมักจะทำผลงานได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง”

Hyzy กล่าวว่าในรอบ 4 รอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ เงินปันผลสูงสุดเอาชนะ SP 500 ได้ถึง 7.3% หนึ่งปีหลังจากการปรับลดครั้งแรก ส่วนต่างเพิ่มขึ้นเป็น 12% หลังจากผ่านไป 3 ปี นอกจากนี้ Hyzy ยังมองเห็นโอกาสในหุ้นขนาดเล็กอีกด้วย

“อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้เข้าถึงเงินทุนได้ดีขึ้น และบริษัทขนาดเล็กเพิ่งกลับมาทำกำไรได้อีกครั้งหลังจากที่ผิดหวังมาหลายปี” ไฮซีกล่าว นอกจากนี้ เขายังกล่าวเสริมว่าหุ้นกลุ่มที่อยู่อาศัย ยานยนต์ และการเงินก็น่าจะได้รับประโยชน์เช่นกัน

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

อัตราการตัดสินใจของญี่ปุ่นในเดือนกันยายน

ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น: อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน

ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น

รายงาน Wsj เผยข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซาไม่น่าจะเกิดขึ้นในช่วงดำรงตำแหน่งของไบเดน

ที่มา : ARAB

ความคิดเกี่ยวกับตลาด – วันศุกร์ที่ 20 กันยายน – ทำลายสถิติสูงสุดอีกครั้ง

จุดยืนของเรา –

มองไปข้างหน้า –

ข่าวราคาปอนด์สเตอร์ลิงและการคาดการณ์: GBP/USD ดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน

การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ฝ่ายขาขึ้นยังคงควบคุมราคาใกล้ระดับ 1.3300 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022

GBP/USD ทดสอบ 1.33 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง

ที่มา: FXSTREET

พยากรณ์ราคาเงิน: XAG/USD คงตำแหน่งใกล้ 31.00 ดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน

ที่มา: FXSTREET

ดัชนี Dow Jones และ S&P 500 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

หุ้นเทคโนโลยีและธนาคารนำการพุ่งขึ้น

หุ้นปันผลและหุ้นขนาดเล็กน่าจะได้รับประโยชน์

ที่มา: FXSTREET

การเปิดเผยความเสี่ยง