[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดใหม่]

[ประเด็นวันนี้]

OCR ลด 50bps ตามคาด เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเข้าสู่ภาวะสมดุลที่ดีขึ้น

เมื่อพิจารณาถึงนโยบายของ RBNZ ในวันนี้ คำถามเดียวคือขนาดของการปรับลด OCR ที่ธนาคารจะเลือกดำเนินการ ปรากฏว่า RBNZ เลือกที่จะปรับลด OCR ลง 50bps เหลือ 4.75% ตามที่ Westpac นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ และส่วนใหญ่กำหนดราคาตามตลาด และเมื่อมองไปข้างหน้า คำชี้แจงนโยบายโดยย่อและบันทึกการประชุมบ่งชี้ว่าการปรับลด OCR ลงอีก 50bps นั้นสามารถคาดหวังได้อย่างสมเหตุสมผลในการประชุมครั้งหน้าในวันที่ 27 พฤศจิกายน โดยขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลในสัปดาห์ต่อๆ ไปจะพิมพ์ออกมาในแนวเดียวกับที่เราคาดการณ์ไว้โดยรวมหรือไม่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง)

ในคำชี้แจงนโยบายสั้นๆ ที่แนบมา RBNZ อธิบายว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจนั้น "ซบเซา" ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากนโยบายการเงินที่เข้มงวด การลงทุนทางธุรกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคถูกอธิบายว่า "อ่อนแอ" RBNZ ยังตั้งข้อสังเกตว่าเงื่อนไขการจ้างงานยังคง "ซบเซา" ต่อไป ในแง่บวกมากขึ้น ได้รับการยอมรับว่าผู้ส่งออกบางส่วนได้รับประโยชน์จากราคาส่งออกที่ปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ได้รับการชดเชยด้วยการสังเกตว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกยังคง "ต่ำกว่าแนวโน้ม" RBNZ กล่าวว่า "แนวโน้มสำหรับสหรัฐอเมริกาและจีนคือการเติบโตจะชะลอตัวลง ในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลก" ที่สำคัญ RBNZ ประมาณการว่าเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์อยู่ในสถานะที่มีกำลังการผลิตเกินความจำเป็น "... กระตุ้นให้การกำหนดราคาและค่าจ้างปรับตัวเข้ากับเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ" โดยมีการลดภาวะเงินเฟ้อโดยได้รับความช่วยเหลือจากราคาสินค้านำเข้าที่ลดลง

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยสำคัญที่คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคาร (MPC) พิจารณาในการตัดสินใจในวันนี้สามารถดูได้จาก "บันทึกการประชุม" ซึ่งสั้นผิดปกติ MPC ได้หารือถึงประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25bps เทียบกับ 50bps โดย MPC เห็นพ้องกันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps "... ในเวลานี้สอดคล้องกับภารกิจของคณะกรรมการในการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ ขณะเดียวกันก็พยายามหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนที่ไม่จำเป็นในด้านผลผลิต การจ้างงาน อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน คณะกรรมการสังเกตว่าราคาตลาดระยะสั้นในปัจจุบันสอดคล้องกับการตัดสินใจครั้งนี้"

ตลาดตอบสนองต่อการตัดสินใจและข้อความของ RBNZ ด้วยการลดลงเล็กน้อยของอัตราดอกเบี้ยขายส่งและเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ หลังจากการประกาศได้ 30 นาที สวอป 2 ปีก็ลดลง 7bps เหลือ 3.64% โดยการประชุมของ RBNZ ในวันที่ 27 พฤศจิกายนนั้นเกือบจะถึงราคาเต็มสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps แล้ว NZD/USD ลดลงประมาณ 25pips

การประเมินของเรา: มีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดอีก 50bps ในการประชุม MPS วันที่ 27 พฤศจิกายน

RBNZ ส่งมอบผลงานตามที่คาดไว้ การประเมินของ RBNZ คือการรักษาระดับ 25bp ต่อการประชุมนั้นไม่มีประโยชน์ใดๆ เนื่องจากผลผลิตและการจ้างงานยังคงอ่อนแอ และอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นใกล้ 2% ในไม่ช้านี้ RBNZ ยังคงถือว่า OCR ที่ 4.75% เป็นข้อจำกัด

เราไม่เห็นการกดดันต่อความคาดหวังของเรา (และราคาตลาด) สำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินอีก 50 จุดฐานในแถลงการณ์นโยบายการเงินเดือนพฤศจิกายน ดังนั้น ผลลัพธ์ที่คาดหวังไว้จึงยังคงเป็นเช่นนี้

RBNZ ระบุอย่างถูกต้องว่าการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคตของพวกเขาจะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลที่กำลังจะมาถึง รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (16 ตุลาคม) และรายงานตลาดแรงงาน (6 พฤศจิกายน) เป็นรายงานที่สำคัญที่สุดที่ต้องจับตามอง เราไม่เห็นผลลัพธ์ในรายงานเหล่านั้นที่จะผลักดันให้ RBNZ ผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมอีก 50bp ในการประชุมวันที่ 27 พฤศจิกายน

ข้อมูลสำคัญและเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ก่อนที่ RBNZ จะทบทวนนโยบายครั้งต่อไป จะมีการกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลและกิจกรรมสำคัญหลายรายการ โดยสิ่งต่อไปนี้ดูเหมือนจะสำคัญที่สุด:

ดัชนีราคาผู้บริโภคประจำไตรมาสที่ 3 (16 ตุลาคม): ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนกันยายน (ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้) ขณะนี้ เราคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคจะพิมพ์ออกมาใกล้เคียงกับที่ RBNZ คาดการณ์ไว้ใน MPS เดือนสิงหาคมที่ 2.3% ต่อปี ดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนตุลาคมจะประกาศก่อนการประชุมนโยบายครั้งต่อไปของ RBNZ เช่นกัน

คำปราศรัยของ RBNZ เกี่ยวกับการถ่ายโอนนโยบาย (16 ตุลาคม): ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBNZ Karen Silk จะให้คำปราศรัยอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการถ่ายโอนนโยบายการเงินไปสู่สภาวะทางการเงิน ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมุมมองของ RBNZ ต่อสภาวะทางการเงินหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้

ข้อมูลตลาดแรงงานไตรมาสที่ 3 (6 พฤศจิกายน): ขณะนี้ เราคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.0% ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ MPS ของ RBNZ ในเดือนสิงหาคม ข่าวเกี่ยวกับการพัฒนาต้นทุนแรงงานก็ถือเป็นเรื่องที่น่าสนใจเช่นกัน เพื่อยืนยันว่าการเติบโตกำลังชะลอตัวลงอันเป็นผลจากสภาวะตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง

การสำรวจคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของ RBNZ ไตรมาสที่ 4 (11 พฤศจิกายน): การลดลงอย่างมากของคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในการสำรวจสองครั้งที่ผ่านมาส่งผลให้ RBNZ เปลี่ยนจุดยืนในเชิงผ่อนคลาย ดังนั้น การสำรวจที่ปรับปรุงใหม่นี้จึงมีความน่าสนใจเช่นกัน

เหตุการณ์ทั่วโลก: การเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน และการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 7 พฤศจิกายน จะมีผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและตลาดการเงิน นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมที่จีนประกาศก็อาจมีความสำคัญเช่นกัน

นอกจากนี้ เราคาดว่า RBNZ จะให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อการวัดกิจกรรมทางธุรกิจที่มีความถี่สูง (เช่น PMI ของ Business NZ, การสำรวจธุรกิจของ ANZ) และพฤติกรรมในภาคผู้บริโภค (การใช้จ่ายผ่านบัตรอิเล็กทรอนิกส์และกิจกรรมและราคาในตลาดที่อยู่อาศัย) การพัฒนาราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่งออกและนำเข้าที่สำคัญและเงื่อนไขทางการเงินโดยรวม (รวมถึงอัตราแลกเปลี่ยน) ก็มีความเกี่ยวข้องเช่นกัน

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ขายระหว่างวันบางส่วนในวันอังคาร และช่วยให้คู่ USD/JPY หยุดการย่อตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งแตะระดับในวันก่อนหน้า ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลงในเดือนสิงหาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้นสองเดือน ในขณะที่การใช้จ่ายครัวเรือนก็ลดลงเช่นกัน ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการบริโภคส่วนบุคคลและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน สิ่งนี้เกิดขึ้นควบคู่ไปกับความคิดเห็นที่ตรงไปตรงมาเกี่ยวกับนโยบายการเงินของนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่น และทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) สิ่งนี้ เมื่อรวมกับ ข่าว การหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ของเลบานอนและอิสราเอล ทำให้ค่าเงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงก่อนการเลือกตั้งกะทันหันในญี่ปุ่นในวันที่ 27 ตุลาคม

อย่างไรก็ตาม การคาดเดาที่ว่าทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาด FX เพื่อสนับสนุนสกุลเงินในประเทศนั้น ทำให้ฝ่ายที่ถือเงินเยนแข็งค่าไม่กล้าที่จะเดิมพันอย่างก้าวร้าว นอกจากนี้ อุปสงค์ของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ลดลงยังไม่สามารถช่วยให้คู่เงิน USD/JPY ทำกำไรจากการดีดตัวกลับในช่วงข้ามคืนจากระดับ 147.35-147.30 ได้ และส่งผลให้ราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ นอกจากนี้ นักลงทุนยังชอบที่จะรออยู่ข้างสนามก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนในวันนี้ ซึ่งควบคู่ไปกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ และช่วยในการกำหนดขั้นตอนต่อไปของการเคลื่อนไหวในทิศทางของคู่เงินนี้

Daily Digest Market Movers: นักลงทุนเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงอยู่ข้างสนามท่ามกลางการเดิมพันที่ลดลงสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ BoJ ในปี 2024

ตามข้อมูลของรัฐบาลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ระบุว่าค่าจ้างที่แท้จริงในญี่ปุ่น ซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 4 ของโลก ลดลง 0.6% และการใช้จ่ายครัวเรือนลดลง 1.9% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน

ทั้งนี้ เมื่อรวมกับความคิดเห็นของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเงรุ อิชิบะ ที่กล่าวว่าประเทศไม่ได้อยู่ในสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก อาจทำให้แผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าต้องล้มเหลว

กองกำลังอิสราเอลเปิดฉากโจมตีทางตอนใต้ของเลบานอนครั้งใหม่เมื่อวันอังคาร ทำให้มีความเสี่ยงที่จะเกิดสงครามเต็มรูปแบบในตะวันออกกลาง แม้ว่าความกลัวจะบรรเทาลงหลังจากที่กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน เปิดโอกาสให้มีการเจรจาหยุดยิง

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น Katsunobu Kato กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า รัฐบาลจะติดตามว่าการเคลื่อนตัวของสกุลเงินอย่างรวดเร็วอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้อย่างไร และจะดำเนินการหากจำเป็น

ผลสำรวจรายเดือนของรอยเตอร์ส ทันกัน แสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าผู้ผลิตชาวญี่ปุ่นมีความมั่นใจในสภาวะทางธุรกิจมากขึ้นในเดือนตุลาคม และดัชนีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นจากระดับ 4 ในเดือนกันยายนเป็นระดับ 7 ในเดือนนี้

อย่างไรก็ตาม การสำรวจชี้ให้เห็นว่าผู้ผลิตชาวญี่ปุ่นยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน และอารมณ์ของภาคบริการที่ผ่อนคลายลง สะท้อนให้เห็นถึงสภาพเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนในญี่ปุ่น

ดอลลาร์สหรัฐขยายการเคลื่อนไหวราคาโดยรวมใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ท่ามกลางโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนปรนนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นมีน้อยลง และไม่ได้ส่งผลต่อคู่สกุลเงิน USD/JPY มากนัก

ขณะนี้ บรรดานักเทรดต่างรอคอยที่จะเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกันยายน เพื่อเป็นข้อมูลกระตุ้น ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ และดัชนีราคาผู้ผลิต ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ตามลำดับ

แนวโน้มทางเทคนิค: USD/JPY ดูเหมือนจะพร้อมที่จะกลับขึ้นไปถึงระดับ 149.00 อีกครั้ง และขยายการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นล่าสุด

จากมุมมองทางเทคนิค การเกิดการซื้อในช่วงขาลงในวันอังคารนั้น เกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ที่แล้วราคาขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม และเป็นผลดีต่อผู้ซื้อขายขาขึ้น นอกจากนี้ ราคาสปอตดูเหมือนว่าจะได้รับการยอมรับเหนือระดับ 148.00 หรือระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 38.2% ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน ซึ่งเมื่อรวมกับความจริงที่ว่าออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันกำลังได้รับแรงผลักดันในเชิงบวก แสดงให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่สกุลเงิน USD/JPY นั้นอยู่ในทิศทางขาขึ้น อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไปอาจเผชิญกับแรงต้านบางส่วนที่บริเวณโซน 148.70 ก่อนที่จะถึงระดับ 149.00 การซื้อตามหลังราคาสูงสุดรายสัปดาห์ที่บริเวณ 149.10-149.15 จะช่วยยืนยัน แนวโน้ม ในเชิงบวกอีกครั้ง และทำให้คู่สกุลเงินนี้สามารถกลับขึ้นไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 150.00 ได้

ในทางกลับกัน ระดับต่ำในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 147.35-147.30 ดูเหมือนว่าจะปกป้องแนวโน้มขาลงทันทีก่อนที่จะถึงระดับ 147.00 การทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังนี้จะทำให้คู่ USD/JPY พุ่งไปที่แนวรับกลาง 146.45 ก่อนจะไปถึงระดับ 146.00-145.90 และแนวรับจุดบรรจบที่ 145.00 ซึ่งระดับหลังนี้ประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและระดับ Fibo 23.6% ซึ่งหากทะลุลงได้อย่างเด็ดขาดก็จะบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดจากบริเวณ 139.00 กลางๆ หรือระดับต่ำในรอบ 14 เดือนได้ผ่านพ้นไปแล้ว และจะเปลี่ยนแนวโน้มในระยะใกล้ไปเป็นแนวโน้มขาลงของเทรดเดอร์

ที่มา: FXSTREET

นายฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่าขณะนี้ความเสี่ยงต่อการจ้างงานและเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางกำลังใกล้เคียงกันมากขึ้น

เจฟเฟอร์สันกล่าวในวันอังคารระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่เตรียมไว้สำหรับงานที่เดวิดสันคอลเลจในรัฐนอร์ธแคโรไลนาว่า “สมดุลของความเสี่ยงต่อภารกิจทั้งสองของเรามีการเปลี่ยนแปลงไป เนื่องจากความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อลดลงและความเสี่ยงต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงเหล่านี้จึงเกือบจะสมดุลแล้ว”

เจฟเฟอร์สันกล่าวในสุนทรพจน์ต่อสาธารณะเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมว่า เขาจะประเมินข้อมูลเศรษฐกิจขาเข้าและความสมดุลของความเสี่ยง "เมื่อพิจารณาปรับเป้าหมายเงินทุนของรัฐบาลกลางเพิ่มเติม" เขากล่าวเสริมว่าเขาจะตัดสินใจในแต่ละการประชุม

เจ้าหน้าที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อเดือนที่แล้วเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดของโควิด-19 โดยปรับลดลง 0.5 เปอร์เซ็นต์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลง และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงาน

การคาดการณ์ที่เผยแพร่ในวันเดียวกันนั้นระบุว่าการคาดการณ์ค่ามัธยฐานจากเจ้าหน้าที่เฟดเรียกร้องให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 50 จุดพื้นฐานในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยลงเพียงเล็กน้อย โดยลดเหลือเพียง 0.25 จุดในการประชุมสองครั้งที่เหลือในปี 2567

รองประธานกล่าวว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่าง "มั่นคง" แม้ว่าตลาดแรงงานจะชะลอตัวจากภาวะที่ร้อนแรงเกินไป เขากล่าวว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟดมาก และน่าจะยังคงลดลงต่อไป

รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานลง นายจ้างเพิ่มพนักงาน 254,000 คนในเดือนกันยายน ขณะที่ตัวเลขในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมมีการปรับเพิ่มขึ้น อัตราการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นช่วยทำให้อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1%

“ข่าวดีก็คือ การเพิ่มขึ้นของการว่างงานมีจำกัดและค่อยเป็นค่อยไป และระดับการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์” เจฟเฟอร์สันกล่าว “ถึงกระนั้น ตลาดแรงงานก็ยังคงเย็นลงอย่างเห็นได้ชัด”

ข่าวการจ้างงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้บรรดานักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในเดือนพฤศจิกายน โดยขณะนี้ ตลาดมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดเป็นผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด

ผู้กำหนดนโยบายจำนวนหนึ่ง รวมถึงประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ระบุว่ายังคงสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป แม้ว่าจะในอัตราที่ช้าลง แม้ว่ารายงานการจ้างงานในเดือนกันยายนจะออกมาดีกว่าที่คาดไว้ก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวทำให้ผู้สังเกตการณ์เฟดจำนวนหนึ่งเรียกร้องให้ธนาคารกลางหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

นอกจากนี้ เจฟเฟอร์สันยังได้พูดถึงประวัติของช่องทางส่วนลด ซึ่งเป็นช่องทางการกู้ยืมฉุกเฉินหลักของเฟดอย่างละเอียด หลังจากที่ธนาคารซิลิคอนวัลเลย์และผู้ให้กู้รายอื่นๆ ในภูมิภาคล่มสลายเมื่อปีที่แล้ว ผู้กำหนดนโยบายได้สนับสนุนให้ธนาคารทั้งหมดลงนามใช้ช่องทางส่วนลดและฝึกใช้ช่องทางนี้ หากจำเป็นต้องใช้ในกรณีฉุกเฉินด้านสภาพคล่อง

นอกจากนี้ เฟดยังอยู่ในระหว่างการรวบรวมความคิดเห็นจากประชาชนเกี่ยวกับการใช้งานและฟังก์ชันต่างๆ ของหน้าต่างส่วนลด เจฟเฟอร์สันกล่าว

ก่อนที่จะเข้าร่วมคณะกรรมการผู้ว่าการเฟดในปี 2022 เจฟเฟอร์สันเป็นรองประธานฝ่ายวิชาการและคณบดีคณะ รวมถึงเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่ Davidson College

ที่มา: ตลาดเอจ

มาโคร:

ภาพตลาด

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลร่วงลง 1.8% ใน 24 ชั่วโมงมาอยู่ที่ 2.17 ล้านล้านดอลลาร์ เนื่องมาจากความอยากเสี่ยงที่ลดลงในหมู่นักลงทุน ทำให้เกิดการเทขายพันธบัตรและหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า Bitcoin จึงได้รับความนิยมเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมในช่วงเวลาเดียวกัน โดยปัจจุบันครองส่วนแบ่ง 56.9% ของมูลค่ารวมของสกุลเงินทั้งหมด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021 ส่วนแบ่งดังกล่าวส่วนใหญ่ถูกพรากไปจาก Ethereum ซึ่งปัจจุบันมีน้ำหนักอยู่ที่ 13.5% ของตลาดทั้งหมด ซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายที่เห็นเมื่อสามปีครึ่งที่แล้วเช่นกัน

ในทางเทคนิคแล้ว Bitcoin ถูกขายออกไปเพื่อรวมตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของขาลง แต่เรายังคงมีแนวโน้มที่จะมองว่านี่เป็นการปรับฐานในระยะสั้นมากกว่าในตอนนี้ เนื่องจากการลดความเสี่ยงครั้งล่าสุดนั้นขับเคลื่อนโดยข้อมูลที่แข็งแกร่ง แม้ว่านี่จะเป็นเหตุผลอย่างเป็นทางการในการขาย แต่การจ้างงานที่แข็งแกร่งยังคงเป็นปัจจัยเชิงบวก ซึ่งสัญญาว่าจะมีความต้องการในการบริโภคและการลงทุนขั้นสุดท้ายมากขึ้น ภัยคุกคามต่อสกุลเงินดิจิทัลจนถึงขณะนี้คือการรวมกันของราคาที่เพิ่มขึ้นรอบใหม่กับสัญญาณของเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง บางทีอาจพบสิ่งเหล่านี้ในรายงานเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า แต่นั่นเป็นเพียงความเสี่ยงเท่านั้น

ข่าวสารเบื้องหลัง

ตามข้อมูลของ CoinShares การลงทุนในกองทุนคริปโตลดลง 147 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่มีเงินไหลเข้า 3 สัปดาห์ การลงทุนใน Bitcoin ลดลง 159 ล้านดอลลาร์ Ethereum ลดลง 29 ล้านดอลลาร์ และ Solana เพิ่มขึ้น 5 ล้านดอลลาร์ การลงทุนในกองทุนที่มีสินทรัพย์คริปโตหลายรายการเพิ่มขึ้น 29 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการบันทึกเงินไหลเข้าเป็นสัปดาห์ที่ 16 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้กลายเป็นที่ชื่นชอบในหมู่นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายมากกว่าสินทรัพย์เดี่ยว

แม้ว่าสัปดาห์ก่อนจะเริ่มต้นได้อย่างยากลำบาก แต่ตลาดอ็อปชั่นก็ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในไตรมาสที่ 4 QCP Capital มองในแง่ดีว่าเดือนตุลาคมจะแข็งแกร่ง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลงและความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับหุ้น UBS คาดการณ์ว่าจีนจะประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ระหว่างวันที่ 8-18 ตุลาคมเป็นเงิน 1.5-2 ล้านล้านหยวน (213,000-285,000 ล้านดอลลาร์) และเงินเพิ่มเติมอีก 8 ล้านล้านหยวน (1.14 ล้านล้านดอลลาร์) ในปี 2025

Crypto Insights ระบุว่าผู้จัดการกองทุนการลงทุนมีความเชื่อมั่นในสกุลเงินดิจิทัลในระดับสูงสุดในปีนี้ โดยจำนวนกองทุนที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็น 1,600 กองทุน

PwC ระบุว่าสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้ยกเลิกภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลทัดเทียมกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi)

Pavel Durov กล่าวว่าผู้ใช้ Telegram ซื้อของขวัญ "หายาก" มากถึง 600,000 ชิ้นภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมงในวันเปิดตัว นักพัฒนาสัญญาว่าในอนาคตของขวัญ "หายาก" เหล่านี้สามารถแปลงเป็น NFT บนบล็อคเชน TON และซื้อขายเป็นสินทรัพย์โทเค็นได้