คู่ GBP/USD ดึงดูดการซื้อตามหลังในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ และดูเหมือนว่าจะสร้างการดีดตัวกลับในช่วงข้ามคืนจากบริเวณ 1.2975-1.2970 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ปัจจุบันราคาสปอตซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 1.3020-1.3025 เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันนี้ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เล็กน้อย แม้ว่าการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญใดๆ ยังคงดูจับต้องไม่ได้

ดัชนี USD (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างๆ ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม เนื่องจากผู้ซื้อขายเลือกที่จะทำกำไรบางส่วนออกจากโต๊ะหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในปีหน้า น่าจะช่วยจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์สหรัฐและจำกัดคู่ GBP/USD ได้

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรที่ลดลงอย่างกะทันหันสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2021 และต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารแห่งอังกฤษ ส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในความเป็นจริง ขณะนี้ ตลาดเงินกำลังประเมินโอกาสมากกว่า 90% ที่ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรจะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมที่จะมีขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

สิ่งนี้อาจทำให้ผู้ซื้อขายไม่กล้าที่จะวางเดิมพันขาขึ้นอย่างก้าวร้าวสำหรับปอนด์อังกฤษ (GBP) มากขึ้น และส่งผลให้ไม่สามารถควบคุมคู่ GBP/USD ได้ ดังนั้น จึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบที่จะรอให้เกิดการซื้อตามอย่างแข็งแกร่ง ก่อนที่จะยืนยันว่าการย่อตัวลงล่าสุดจากบริเวณ 1.3435 หรือระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ที่แตะเมื่อเดือนที่แล้วนั้นได้ผ่านพ้นจุดนั้นไปแล้ว และกำลังอยู่ในสถานะที่จะทำกำไรต่อไป

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังจับตาดูการเปิดเผยยอดขายปลีกในอังกฤษเพื่อลุ้นข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เช่น ใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มต้นก่อสร้างในช่วงเช้าของตลาดอเมริกาเหนือ ซึ่งข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และก่อให้เกิดโอกาสระยะสั้นในการซื้อขายคู่ GBP/USD ซึ่งดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน

ที่มา: FXSTREET

ราคาเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 32.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยในช่วงการซื้อขายเอเชียในวันศุกร์ ราคาของโลหะสีเทาได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง

กองทัพอิสราเอลและหน่วยข่าวกรองชินเบตยืนยันเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ยาห์ยา ซินวาร์ หัวหน้ากลุ่มฮามาส ซึ่งเป็นกลุ่มอิสลามิสต์ปาเลสไตน์ในฉนวนกาซา ถูกกองกำลังอิสราเอลสังหารระหว่างปฏิบัติการทางตอนใต้ของฉนวนกาซาเมื่อวันพุธ การเสียชีวิตของซินวาร์ทำให้เกิดความกังวลในหมู่ครอบครัวของตัวประกันชาวอิสราเอลที่ถูกจับตัวไปในฉนวนกาซาโดยกลุ่มฮามาส ซึ่งเกรงว่าการสังหารผู้นำกลุ่มอาจเพิ่มความเสี่ยงให้กับคนที่พวกเขารัก ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์

สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น เงิน มีความต้องการเพิ่มขึ้นเนื่องจากกระแสความนิยมในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักๆ คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2567 ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME มีโอกาส 90.8% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน และมีโอกาส 74.0% ที่จะปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม

เมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ลดอัตราดอกเบี้ย Main Refinancing Operations ลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 3.4% ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดยังบ่งชี้ว่าทั้งธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

ที่มา: FXSTREET

ในขณะที่บริษัทกำลังรอการอนุมัติการควบรวมกิจการกับ Capital One Financial บริษัท Discover Financial กลับเดินหน้าไปด้วยรายได้ที่แข็งแกร่งและราคา หุ้น ที่เพิ่มขึ้น

ในวันพุธหลังจากตลาดปิด Discover ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ซึ่งแสดงให้เห็นการเติบโตสองหลักและรายได้ที่สูงเกินกว่าประมาณการได้อย่างง่ายดาย

บริษัทบัตรเครดิตรายใหญ่เป็นอันดับ 4 ของประเทศสร้างรายได้ 4.45 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการที่ 4.35 พันล้านเหรียญสหรัฐ

รายได้สุทธิพุ่งขึ้น 41% เป็น 965 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.69 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น

หุ้น Discover เพิ่มขึ้นอีก 2% ในวันพฤหัสบดี และขณะนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 34% นับตั้งแต่ต้นปี โดยเอาชนะคู่แข่งส่วนใหญ่ ยกเว้น American Express

บริษัทยังคงรอผลสรุปการควบรวมกิจการกับ Capital One ซึ่งเป็นผู้ให้บริการบัตรเครดิตและธนาคาร ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างก็ได้รับผลประโยชน์จากผลงานที่แข็งแกร่งของ Discover สายเกินไปไหมที่จะซื้อ?

การควบรวมกิจการมีอะไรเกิดขึ้น?

เมื่อต้นปีนี้ มีการประกาศการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมบัตรเครดิต โดย Capital One ได้ประกาศว่าจะซื้อ Discover

ข้อตกลงนี้อาจเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพื้นที่บัตรเครดิต เนื่องจากจะเป็นการนำธนาคารและผู้ให้บริการบัตรรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งมารวมกับผู้ประมวลผลการชำระเงิน และอาจสร้างบริษัทบัตรที่จะแข่งขันกับ Visa (NYSE:V) และ Mastercard (NYSE:MA) ได้

แต่ข้อตกลงนี้มีขนาดใหญ่และซับซ้อน มีหลายส่วนที่ต้องดำเนินการและส่งผลสำคัญต่ออุตสาหกรรม จึงต้องมีการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแลและเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมาย ยังไม่มีความชัดเจนว่าจะแล้วเสร็จเมื่อใด แม้ว่าบริษัทต่างๆ จะตั้งเป้าหมายไว้ที่ช่วงปลายปี 2024 หรือต้นปี 2025 ก็ตาม

ในการนำเสนอผลประกอบการไตรมาสที่ 3 เจ้าหน้าที่ของ Discover กล่าวว่าใบสมัครการควบรวมกิจการอยู่ระหว่างการพิจารณาโดยหน่วยงานกำกับดูแล และกิจกรรมการวางแผนการบูรณาการกำลังดำเนินไปตามที่คาดการณ์ไว้

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น

แม้ว่า Discover จะเสนอบริการธนาคารสำหรับผู้บริโภคบางส่วน แต่ก็ไม่มีแฟรนไชส์เงินฝากประเภทเดียวกับคู่แข่ง เนื่องจาก Discover สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากดอกเบี้ยเงินกู้ Discover จึงสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงได้ดีกว่า เนื่องจากมีต้นทุนเงินฝากต่ำกว่าธนาคารส่วนใหญ่

ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่บริษัทการเงินอื่น ๆ พบว่าทำได้ยาก ดอกเบี้ยเงินกู้คิดเป็นส่วนใหญ่ของรายได้รวมประมาณ 82% ดังนั้น อัตราดอกเบี้ย ที่สูงจึงถือเป็นเรื่องดี ในไตรมาสที่ 3 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 3.66 พันล้านดอลลาร์ หรือ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี

นอกจากนี้ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารได้รับหลังจากหักต้นทุนเงินฝากแล้ว เพิ่มขึ้นเป็น 11.4% เพิ่มขึ้น 43 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งถือว่าสูงอย่างน่าเหลือเชื่อเมื่อเทียบกับธนาคารส่วนใหญ่ โดยโดยทั่วไปแล้ว อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยเงินกู้จะอยู่ที่ประมาณ 3%

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อร้อยละ 4 เป็น 127 พันล้านดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากสินเชื่อบัตรเครดิตอยู่ที่ 16.23% ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 80 จุดพื้นฐานจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

นอกจากนี้ ยังพบว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 13 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสที่ 1 เป็น 77 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 ของธุรกรรมบนเครือข่าย

มันเป็นการซื้อใช่ไหม?

นักลงทุนที่ซื้อหุ้นในช่วงต้นปีนี้ได้รับผลตอบแทนที่ดี แต่ยังคุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่?

ยากที่จะบอกได้ว่าข้อตกลงจะผ่านเมื่อใด แต่จนกว่าจะถึงเวลานั้น สภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อ Discover ควรจะยังคงเป็นเช่นนี้อยู่ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีแนวโน้มลดลง แต่ก็ยังคงสูงมากเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์เมื่อไม่นานนี้ และบริษัทคาดการณ์ว่า NIM จะยังคงอยู่ในระดับ 11.2% ถึง 11.4%

อย่างไรก็ตาม บริษัทได้อัปเดตคำแนะนำสำหรับปี 2024 เกี่ยวกับการเติบโตของสินเชื่อ และ แนวโน้ม แย่ลงเล็กน้อย โดยคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะลดลงในระดับตัวเลขหลักเดียวต่ำถึงกลางในปีงบประมาณ 2024 ลดลงจากคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าการเติบโตของสินเชื่อจะลดลงในระดับตัวเลขหลักเดียวต่ำ

หุ้นมีราคาถูกเช่นกัน โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 11 ลดลงจาก 14 ในเดือนมิถุนายน

หุ้น Discover ยังคงมีโอกาสเติบโตได้อีกพอสมควร อย่างน้อยก็จนกว่าจะมีการควบรวมกิจการเกิดขึ้น

ที่มา: FXSTREET

ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าทรงตัวในวันศุกร์ หลังจากข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง แต่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจจีนยังคงผสมผสาน และราคากำลังมุ่งหน้าสู่การสูญเสียรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน เนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์

สัญญาน้ำมันดิบทั้งสองปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดีเป็นครั้งแรกในรอบ 5 วัน หลังจากข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบ น้ำมันเบนซิน และน้ำมันกลั่นของสหรัฐลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว

ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI มีแนวโน้มลดลงราว 6% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 2 ก.ย. หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ปรับลดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันโลกในปี 2567 และ 2568 และความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีตอบโต้ของอิสราเอลต่ออิหร่านที่อาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันของเตหะรานก็ลดลง

Yeap Jun Rong นักยุทธศาสตร์ตลาดของ IG กล่าวว่า แม้ว่าราคาน้ำมันจะยังคงทรงตัวในวันศุกร์ แต่ก็มีสัญญาณของการฟื้นตัวในระยะใกล้ หลังจากที่ตลาดได้คำนึงถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

"การที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดในช่วงนี้ช่วยบรรเทาความเสี่ยงด้านการเติบโตได้ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดยังไม่มั่นใจนักว่าอุปสงค์จากจีนจะฟื้นตัวหรือไม่ เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุด" เขากล่าวในอีเมล

ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ขยายตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน โดยนักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่ามีโอกาส 92% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน

ขณะเดียวกัน การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 3 ของประเทศจีน ซึ่งเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก อยู่ในอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2566 แม้ว่าตัวเลขการบริโภคและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม

ข้อมูลล่าสุดของจีนเสนอให้มีทั้งข้อดีและข้อเสีย โดยขณะนี้จีนยังไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโต 5% สำหรับปีนี้ และการไม่มีแรงกระตุ้นทางการคลังที่สำคัญดูเหมือนจะทำให้เกิดข้อสงวนบางประการเกี่ยวกับความต้องการน้ำมันโดยรวม Yeap จาก IG กล่าว

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับราคาที่อาจพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงปะทุอยู่ โดยกลุ่มก่อการร้ายฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่ากำลังเคลื่อนตัวสู่ช่วงใหม่และทวีความรุนแรงมากขึ้นในการทำสงครามกับอิสราเอล หลังจากการสังหารนายยาห์ยา ซินวาร์ ผู้นำกลุ่มฮามาส

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การพัฒนาในตะวันออกกลาง จะยังคงสร้างความกลัวต่อการหยุดชะงักของอุปทาน และส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น ปริยังกา ซัชเดวา นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Phillip Nova กล่าว

ที่มา: ตลาดเอดจ์

มาโคร: