มาเลเซียมองเห็นความร่วมมืออันยิ่งใหญ่ระหว่างอาเซียนและกลุ่ม BRICS ขณะที่ประเทศจะรับตำแหน่งประธานอาเซียนในปีหน้า ซึ่งจะส่งเสริมความครอบคลุมและความยั่งยืน ราฟิซี รามลี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจ กล่าว

เขากล่าวว่ามาเลเซียต้องการแสดงความเป็นผู้นำในภูมิภาคด้านเซมิคอนดักเตอร์ การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน และการเงินอิสลาม

“แท้จริงแล้ว การที่มาเลเซียยื่นคำร้องต่อกลุ่ม BRICS มุ่งเน้นไปที่การสร้างความร่วมมือทางเศรษฐกิจ การเสริมสร้างความสัมพันธ์ทางการค้า และการขยายศักยภาพในการเติบโตของเรา” เขากล่าวในแถลงการณ์ระดับชาติโดยมาเลเซียในการประชุม BRICS Outreach/BRICS Plus Summit ที่เมืองคาซาน ประเทศรัสเซีย เมื่อวันพฤหัสบดี

คำพูดของเขาได้รับการถ่ายทอดสดทางบัญชี X อย่างเป็นทางการของเขาในคืนวันพฤหัสบดี

“ไม่ว่าจะเป็นอาเซียนหรือกลุ่ม BRICS ต่างก็มีมุมมองโลกทัศน์ที่เหมือนกัน ในขณะที่บางส่วนของโลกหันเข้าหาตัวเอง เรายังคงยืนหยัดและจะมีส่วนร่วมอย่างเปิดเผยต่อไป” เขากล่าว

เขายังชี้ให้เห็นว่ามาเลเซียกำลังสร้างตำแหน่งใหม่สำหรับประเทศเพื่อทำหน้าที่เป็นประธานอาเซียนในปี 2568 “ตำแหน่งที่หยั่งรากลึกในด้านการทูตเศรษฐกิจ โดยที่ความเป็นผู้นำและความเป็นกลางของเราเป็นสะพานเชื่อมระหว่างอาเซียนและกลุ่ม BRICS และเป็นจุดศูนย์กลางสำหรับประเทศต่างๆ ที่ต้องการผลักดันกระแสโลก” เขากล่าว

ราฟิซียังกล่าวอีกว่ามาเลเซียเรียกร้องอย่างยิ่งให้หยุดยิงทันทีและถาวร และให้อนุญาตให้เข้าถึงพื้นที่กาซาโดยไม่จำกัดด้านมนุษยธรรม

นอกจากนี้เขายังกล่าวว่ามาเลเซียประณามอย่างรุนแรงต่อการโจมตีกองกำลังชั่วคราวแห่งสหประชาชาติที่สำนักงานใหญ่ในเลบานอน ซึ่งทำให้เจ้าหน้าที่รักษาสันติภาพได้รับบาดเจ็บหลายราย

“ประเทศต่างๆ ในโลกกำลังถูกละเลยและไม่ได้รับการเป็นตัวแทนเท่าที่ควร อีกทั้งการเพิ่มขึ้นของนโยบายคุ้มครองการค้าทำให้ประเทศเล็กๆ ไม่สามารถก้าวไปข้างหน้าได้” เขากล่าว

ดังนั้น เขาจึงกล่าวว่าอุปสรรคต่อการเงินเพื่อการพัฒนาเป็นอุปสรรคต่อการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ และหนี้ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นกลายมาเป็นอุปสรรคต่อการเติบโต

สำหรับมาเลเซีย เขากล่าวว่า BRICS ไม่เพียงแต่เป็นการปฏิเสธข้อจำกัดเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังเป็นวิธีแก้ปัญหาอีกด้วย

“เนื่องจากโลกกลายเป็นหลายขั้วอำนาจ BRICS จึงกลายเป็นตัวถ่วงดุลที่สำคัญ หากประเทศสมาชิกสามารถเชื่อมโยงเศรษฐกิจได้อย่างราบรื่น ศักยภาพก็จะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ” เขากล่าวเน้นย้ำ

ราฟิซีกล่าวว่าการส่งเสริมการบูรณาการทางเศรษฐกิจที่มากขึ้น จะทำให้ประเทศกำลังพัฒนามีโอกาสในการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน การถ่ายทอดเทคโนโลยี และการสร้างขีดความสามารถมากขึ้น

มาเลเซียได้รับการยอมรับให้เป็น 1 ใน 13 ประเทศที่ได้เพิ่มเข้าในกลุ่ม BRICS อย่างเป็นทางการในฐานะประเทศพันธมิตร ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีสัดส่วนการค้ารวมกันหนึ่งในห้าของโลก

นอกจากมาเลเซียแล้ว ยังมีอีก 12 ประเทศ ได้แก่ แอลจีเรีย เบลารุส โบลิเวีย คิวบา อินโดนีเซีย คาซัคสถาน ไนจีเรีย ไทย ตุรกี ยูกันดา อุซเบกิสถาน และเวียดนาม

กลุ่มประเทศนี้เป็นตัวแทนประมาณร้อยละ 40 ของประชากรโลกและมีผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สะสมอยู่ที่ 26.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (115.4 ล้านล้านริงกิต) หรือร้อยละ 26.2 ของ GDP ของโลก ซึ่งเกือบจะเท่ากับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำทั้ง 7 ประเทศ

ที่มา: ตลาดเอดจ์

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Phillips 66 ประกาศว่าจะปิดโรงกลั่นน้ำมันในลอสแองเจลิสภายในสิ้นปีหน้า ขณะนี้ Valero Energy Corp ซึ่งเป็นบริษัทคู่แข่งด้านการกลั่นน้ำมันกำลังเสนอว่าอาจเป็นรายต่อไป

บริษัท Valero ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสองของสหรัฐฯ ในด้านกำลังการผลิต ยังคงพิจารณาทางเลือกทั้งหมดสำหรับโรงกลั่นน้ำมันทั้งสองแห่งในแคลิฟอร์เนีย โดย Lane Riggs ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทกล่าวว่า สาเหตุมาจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่เพิ่มมากขึ้นซึ่งแผ่ขยายไปทั่วแคลิฟอร์เนีย

โรงกลั่นน้ำมันในแคลิฟอร์เนียมี อัตรากำไรต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ในช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิ/ต้นฤดูร้อนของปีนี้ เนื่องจากกำลังการผลิตที่ลดลงไม่สามารถสร้างอัตรากำไรที่สูงขึ้นได้ ตามข้อมูลของ EIA สาเหตุเป็นเพราะโรงกลั่นเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิตที่มีอยู่

แม้จะมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่า แต่แคลิฟอร์เนียกลับมีน้ำมันเบนซินที่แพงที่สุดในสหรัฐอเมริกา ซึ่งสำนักงานผู้ว่าการรัฐแคลิฟอร์เนียกล่าวโทษโรงกลั่นน้ำมัน ในความพยายามที่จะจับผู้กลั่นน้ำมัน สำนักงานได้ขู่ว่าจะลงโทษโรงกลั่นน้ำมันที่ขึ้นราคาเกินควร

อย่างไรก็ตาม แคลิฟอร์เนียมีภาษีสรรพสามิตน้ำมันเบนซินสูงที่สุดในบรรดารัฐทั้งหมด

จากนั้นสภานิติบัญญัติของรัฐแคลิฟอร์เนียก็ได้ผ่านกฎหมายที่อนุญาตให้หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดเพดานกำไรของโรงกลั่นเมื่อใดก็ตามที่เห็นสมควร ล่าสุด ผู้ว่าการรัฐแคลิฟอร์เนีย แกวิน นิวซัม ได้ลงนามในร่างกฎหมายที่จะให้หน่วยงานกำกับดูแลพลังงานของรัฐมีอำนาจในการกำหนดระดับสินค้าคงคลังของเชื้อเพลิงสำหรับโรงกลั่น และมีอำนาจในการอนุมัติหรือไม่อนุมัติการบำรุงรักษาโรงกลั่นตามกำหนด

“ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเป็นปัจจัยที่ทำให้บริษัทน้ำมันรายใหญ่มีกำไรเพิ่มขึ้น” นิวซัมกล่าว “โรงกลั่นน้ำมันควรต้องวางแผนล่วงหน้าและเติมน้ำมันสำรองเพื่อให้ราคาคงที่ แทนที่จะเล่นเกมเพื่อทำกำไรให้มากขึ้น หากทำให้โรงกลั่นน้ำมันมีความรับผิดชอบและรักษาระดับสำรองน้ำมันไว้ ชาวแคลิฟอร์เนียก็จะประหยัดเงินที่ปั๊มได้ทุกปี”

ก่อนหน้านี้ เชฟรอนเคยเตือนว่าการกระทำดังกล่าวอาจสร้างปัญหาให้กับโรงกลั่นในแคลิฟอร์เนีย และส่งผลเสียต่อผู้บริโภคในที่สุด

Valero ดำเนินการโรงกลั่นน้ำมันในเบนิเซียและวิลมิงตัน รัฐแคลิฟอร์เนีย

ที่มา: OILPRICE

จำนวนผู้ยื่นคำร้องขอความช่วยเหลือด้านการว่างงานของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการในช่วงกลางเดือนตุลาคมถือเป็นจำนวนสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ที่ตกงานกำลังหางานใหม่ได้ยากขึ้น

จำนวนผู้ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานของรัฐที่ลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ซึ่งกระทรวงแรงงานรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีนั้น น่าจะสะท้อนถึงการลดลงของจำนวนผู้ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานจากพายุเฮอริเคนที่ชื่อเฮเลน ซึ่งในช่วงต้นเดือนนี้ส่งผลให้จำนวนผู้ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 1 ปีครึ่ง อย่างไรก็ตาม ยังมีความเป็นไปได้ที่จำนวนผู้ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานอาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากผลกระทบต่อตลาดแรงงานจากพายุเฮอริเคนที่ชื่อมิลตันยังไม่ชัดเจน

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่สนใจว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะลดลงหรืออัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเมื่อประชุมกันในเดือนหน้า เนื่องจากผลกระทบจากพายุเฮอริเคนที่พัดถล่ม รวมถึงการหยุดงานของบริษัทโบอิ้งอย่างต่อเนื่อง โดยรายงานการจ้างงานประจำเดือนตุลาคมจะเผยแพร่ไม่กี่วันก่อนที่ชาวอเมริกันจะไปลงคะแนนเสียงเลือกตั้งประธานาธิบดีคนใหม่ในวันที่ 5 พฤศจิกายน

คาร์ล ไวน์เบิร์ก หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ High Frequency Economics กล่าวว่า “ตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลงแต่ไม่ถึงขั้นพังทลาย นโยบายของเฟดมีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและตลาดงานก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้น การผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อบรรลุเป้าหมายดังกล่าวอาจช่วยให้บรรลุเป้าหมายได้”

กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลง 15,000 ราย เหลือ 227,000 รายเมื่อปรับตามฤดูกาลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 19 ต.ค. นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดยรอยเตอร์คาดการณ์ว่าจะมีผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน 242,000 รายในสัปดาห์ล่าสุด

จำนวนผู้ยื่นคำร้องที่ไม่ได้ปรับลดแล้วลดลง 22,634 ราย เหลือ 202,635 รายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยจำนวนผู้ยื่นคำร้องที่เพิ่มขึ้น 4,275 รายในฟลอริดา ถูกชดเชยจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในจอร์เจีย นอร์ทแคโรไลนา นิวยอร์ก เท็กซัส รวมถึงเทนเนสซี โอไฮโอ และมิชิแกน

แม้ว่าพายุเฮอริเคนและการหยุดงานจะทำให้มุมมองของตลาดแรงงานไม่ชัดเจน แต่ก็ดูเหมือนว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเกิดขึ้น

รายงาน “Beige Book” ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันพุธ ระบุว่าการจ้างงาน “เพิ่มขึ้นเล็กน้อย” ในช่วงต้นเดือนตุลาคม “โดยเขตต่างๆ มากกว่าครึ่งหนึ่งรายงานว่ามีการเติบโตเล็กน้อยหรือปานกลาง และเขตที่เหลือรายงานว่ามีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย”

นอกจากนี้ยังสังเกตเห็นว่า "หลายเขตรายงานว่าอัตราการลาออกของคนงานต่ำ และรายงานว่าการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับจำกัด" โดยเสริมว่า "ความต้องการคนงานลดลงบ้าง โดยการจ้างงานมุ่งเน้นไปที่การทดแทนคนงานมากกว่าการเติบโต"

พนักงานฝั่งตะวันตกที่รวมตัวเป็นสหภาพของบริษัทโบอิ้งได้ลงคะแนนเสียงเมื่อวันพุธเพื่อปฏิเสธสัญญาฉบับใหม่ที่มีการเสนอให้ปรับขึ้นเงินเดือนร้อยละ 35 เป็นระยะเวลา 4 ปี และเพิ่มเงินสมทบเข้าในแผนเกษียณอายุ 401(k) ของพนักงาน

การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น

รายงานการเรียกร้องสิทธิ์ดังกล่าวระบุว่า จำนวนผู้คนที่รับสวัสดิการหลังจากสัปดาห์แรกของการช่วยเหลือ ซึ่งเป็นตัวแทนของการจ้างงาน เพิ่มขึ้น 28,000 ราย สู่ระดับ 1.897 ล้านราย เมื่อปรับตามฤดูกาล ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 12 ต.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2564

การเรียกร้องค่าชดเชยต่อเนื่องครอบคลุมช่วงเวลาที่รัฐบาลสำรวจครัวเรือนเกี่ยวกับอัตราการว่างงานในเดือนตุลาคม การเรียกร้องค่าชดเชยต่อเนื่องเพิ่มขึ้นระหว่างสัปดาห์สำรวจเดือนกันยายนและตุลาคม

อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% ในเดือนกันยายนจาก 4.2% ในเดือนสิงหาคม การเพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนเมษายน 2023 เป็น 4.3% ในเดือนกรกฎาคมปีนี้เป็นปัจจัยกระตุ้นให้ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนที่แล้ว ซึ่งถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยลงมากผิดปกติ

การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 ส่งผลให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 4.75%-5.00% ในปี 2022 และ 2023 เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า

ที่มา: ตลาดเอจ

USD: การพุ่งขึ้นของดอลลาร์อาจหยุดชะงักเพียงชั่วคราวเท่านั้น

การสูญเสียโมเมนตัมในการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ที่เราเห็นเมื่อวานนี้ดูเหมือนจะไม่ใช่จุดเริ่มต้นของแนวโน้มที่กว้างขึ้น อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ น่าจะปรับตัวลดลงหลังจากการเทขายพันธบัตรเมื่อเร็วๆ นี้ และนั่นเป็นสาเหตุหลักที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย เมื่อพิจารณาทั้งพลวัตทางเศรษฐกิจและการเมืองของสหรัฐฯ ดอลลาร์อาจยังคงได้รับการสนับสนุนที่ดีในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ข้อมูลล่าสุดของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณที่แตกต่างกันเกี่ยวกับตลาดงาน โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงอย่างน่าประหลาดใจ ในขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น โปรดจำไว้ว่าตัวเลขเหล่านี้ยังคงได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศเลวร้ายเมื่อเร็วๆ นี้ และควรใช้วิจารณญาณในการพิจารณา ในด้านกิจกรรม ตัวบ่งชี้ความถี่สูงยังคงแข็งแกร่ง และดัชนี PMI รวมทั่วโลกของ SP เมื่อวานนี้พิมพ์อัตราเร่งที่น่าแปลกใจ ความแตกต่างในการเติบโตกับเขตยูโรที่ดิ้นรนยังคงเป็นธีมพื้นฐานที่สำคัญในการบวกค่าเงินดอลลาร์ และไม่น่าจะเปลี่ยนไปในทิศทางตรงกันข้ามในเร็วๆ นี้

วันนี้ ปฏิทินของสหรัฐฯ ประกอบด้วยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนประจำเดือนกันยายนและคำกล่าวของซูซาน คอลลินส์ จากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่ของเฟดไม่ได้เปิดเผยข้อมูลมากนักในช่วงสัปดาห์การประชุม IMF ที่กรุงวอชิงตัน โดยระบุว่าพวกเขาอยู่ในโหมดรอและดูข้อมูลเช่นเดียวกับตลาด ก่อนที่จะมีข้อมูลแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะกำหนดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้งก่อนสิ้นปีหรือไม่

การขาดการพัฒนาที่สำคัญในด้านมหภาคอาจหมายถึงการให้ความสำคัญกับข่าวที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งมากขึ้น การสำรวจความคิดเห็นชุดล่าสุดยืนยันว่าโดนัลด์ ทรัมป์มีคะแนนนำเล็กน้อยในรัฐที่ผลการเลือกตั้งชี้ขาด และมีแรงผลักดันเพิ่มขึ้นในการสำรวจเกี่ยวกับการจัดการเศรษฐกิจและคะแนนความนิยมโดยทั่วไป กมลา แฮร์ริสจัดงานหาเสียงครั้งใหญ่ในจอร์เจีย ซึ่งนอกจากแอริโซนาแล้ว ยังเป็นรัฐที่ผลการสำรวจของเธอแย่ที่สุด (ทรัมป์นำอยู่ประมาณ 1.6 คะแนน) เมื่อดูผลการสำรวจล่าสุด แฮร์ริสได้รับแรงผลักดันเพิ่มขึ้นในวิสคอนซินและมิชิแกน ทั้งสองรัฐนี้รวมกันให้คะแนนเลือกตั้ง 25 คะแนนจาก 44 คะแนนที่เธอต้องการเพื่อชนะการเลือกตั้ง โดยถือว่าไม่มีรัฐที่พรรคเดโมแครต "มีแนวโน้มหรือมีแนวโน้มเท่ากัน" ที่จะพลิกกลับ

ผลสำรวจชี้ชัดว่าการเลือกตั้งครั้งนี้ใกล้เข้ามาทุกขณะ แต่ตลาดและอัตราต่อรองกลับมีแนวโน้มเอียงไปในทางบวกมากขึ้นสำหรับทรัมป์ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากประสบการณ์การเลือกตั้งสองครั้งที่ผ่านมา ซึ่งผลสำรวจประเมินทรัมป์ต่ำเกินไป รวมถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงที่มากขึ้นสำหรับการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์มหภาค/ตลาดที่มีผลกระทบมากกว่า เนื่องจากนโยบายคุ้มครองทางการค้า การลดหย่อนภาษี นโยบายการย้ายถิ่นฐานที่เข้มงวด และความเสี่ยงต่อความเป็นอิสระของเฟด ตามที่ได้กล่าวไว้ใน บันทึก นี้ เราเห็นทั้งความเสี่ยงด้านค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นและความผันผวนทางประวัติศาสตร์โดยนัยที่กว้างขึ้นซึ่งแพร่กระจายไปจนถึงวันเลือกตั้ง

EUR: ECB อยู่ในช่วง “รู้สึก” แล้ว

โจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางบุนเดสแบงก์ ถูกถามถึง 2 ครั้งระหว่างที่เขาอยู่ในวอชิงตันว่าเขาจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในเดือนธันวาคมหรือไม่ และทั้งสองครั้งนั้น นาเกลไม่ได้แสดงท่าทีคัดค้านอย่างชัดเจน นี่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนในการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดในการสื่อสารของ ECB: นาเกลเป็นหนึ่งในสมาชิกสภากำกับดูแลที่เข้มงวดที่สุด และน่าจะตอบได้ชัดเจนกว่านี้ว่า "ไม่" เมื่อเดือนที่แล้ว

คาร์สเตน เบรซกี้ ผู้สังเกตการณ์ ECB ของเราได้อธิบาย ในที่นี้ ว่า ECB ได้เปลี่ยนจากแนวทางที่ใช้ข้อมูลเป็นหลักมาเป็นแนวทางที่ใช้ความรู้สึกจากสัญชาตญาณ โดยเน้นที่ความรู้สึกเกี่ยวกับการเติบโตมากขึ้น ดัชนี PMI เมื่อวานนี้ไม่ได้แย่เท่าที่คาดในเยอรมนี แต่ต่ำกว่าที่คาดในฝรั่งเศส และยังอยู่ในเขตเศรษฐกิจหดตัวสำหรับยูโรโซนโดยรวม แง่มุมหนึ่งของการเปลี่ยนมาใช้แนวทางที่ใช้ความรู้สึกจากสัญชาตญาณก็คือ การเลือกตั้งของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ ECB ในเดือนธันวาคมได้มากขึ้น ชัยชนะของทรัมป์และความเสี่ยงด้านภาษีที่เกี่ยวข้องอาจทำให้ดุลยภาพเอียงไปทางการปรับลด 50bp เว้นแต่ข้อมูลจะชี้ให้เห็นเป็นอย่างอื่นอย่างชัดเจน

ตลาดน่าจะใช้เหตุผลคล้ายๆ กันกับการกำหนดราคา ECB และเราคิดว่ามีความเสี่ยงจากทรัมป์อยู่บ้างในมาตรการผ่อนปรน 35bp ที่นำมาพิจารณาในช่วงปลายปี แน่นอนว่าทั้ง PMI และโฆษกของ ECB ต่างก็ไม่สามารถทำอะไรได้มากนักเพื่อลดแรงจูงใจในการคาดการณ์แนวโน้มขาลงของเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ วันนี้ เราจะรับฟังจากวิลเลรอย สมาชิกสภานิติบัญญัติทั่วไป และมาดูตัวเลขคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนที่ ECB เผยแพร่

EUR/USD กลับมายืนเหนือระดับ 1.0800 อีกครั้ง แต่เราสงสัยว่าจะมีพื้นที่ให้ฟื้นตัวได้อีกมากเพียงใด ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่กว้างและความเสี่ยงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคตยังชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในระยะสั้นไปที่บริเวณ 1.0750

GBP: รีฟส์จุดชนวนการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งแรก

ต่างจากเพื่อนร่วมงานใน ECB แคทเธอรีน แมนน์ ประธานธนาคารกลางอังกฤษยังคงใช้โทนเสียงปกติเมื่อวานนี้ โดยยังคงมองในแง่ร้ายต่อภาวะเงินฝืด และชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ธนาคารกลางอังกฤษอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป การกล่าวสุนทรพจน์สามครั้งของผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ในสัปดาห์นี้กลับไม่ได้รับความสนใจมากนักหรือแทบไม่มีเลย มีโอกาสครั้งสุดท้ายที่เบลีย์จะพูดถึงนโยบายการเงินในงานวันเสาร์ ดังนั้นระวังปฏิกิริยาของเงินปอนด์ในช่วงเช้าวันจันทร์

ดัชนี PMI ของสหราชอาณาจักรเมื่อวานนี้อ่อนตัวลงกว่าที่คาดไว้ และแม้ว่าจะยังดูดีเมื่อเทียบกับยูโรโซน แต่ก็อาจเพิ่มแรงกดดันให้กับ BoE เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรและเงินปอนด์ยังคงจับตามองการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักรในวันพุธหน้า

เมื่อวานนี้ รัฐมนตรีคลัง Rachel Reeves ได้ยืนยันว่าเธอจะเปลี่ยนแปลงกฎการคลังเพื่อเพิ่มการลงทุน ซึ่งจะปูทางไปสู่การเพิ่มการกู้ยืมในระดับหมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เราได้หารือเกี่ยวกับเรื่องนี้ทั้งหมดและความอ่อนไหวของตลาดต่อประเด็นดังกล่าวใน บทวิเคราะห์งบประมาณของสหราชอาณาจักร โดยละเอียดของเรา พันธบัตรรัฐบาลมีผลงานด้อยกว่าพันธบัตรตลาดพัฒนาแล้วอื่นๆ หลังจากการประกาศกฎการคลัง และดูเหมือนว่าจะมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรยังมีช่องทางเพิ่มขึ้นอีกมากจากข่าวเรื่องงบประมาณ จากมุมมองของตลาด FX สิ่งที่สำคัญคือผลงานด้อยกว่าของพันธบัตรรัฐบาลจะกลายเป็นความผันผวนที่ไม่สามารถควบคุมได้หรือไม่ เนื่องจากปอนด์กำหนดราคาเป็นเบี้ยประกันโดยไม่มีความเสี่ยง ความเสี่ยงด้านลบของสกุลเงินจึงสูงมาก

ในตอนนี้ เรายังคงเน้นย้ำถึงอคติขาลงต่อ GBP/USD ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากการวางตำแหน่งป้องกันก่อนที่จะมีความเสี่ยงด้านงบประมาณของสหราชอาณาจักรและการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ร่วมกัน เรายังคงมองว่าสามารถไปถึงระดับ 1.28 ได้ในระยะใกล้

CEE: CNB มั่นใจเรื่องเงินเฟ้อ

เมื่อวานนี้ สกุลเงินในภูมิภาคพยายามที่จะทรงตัวหลังจากผ่านช่วงที่เจ็บปวดมาหลายวันก่อนหน้านี้ แต่ตามที่เราได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ ดูเหมือนว่าเราจะต้องคุ้นเคยกับความผันผวนและแรงกดดันจากการอ่อนค่าที่สูงขึ้นอย่างน้อยก็จนกว่าผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ จะออกมา ในสาธารณรัฐเช็ก เมื่อวานนี้ เราได้เห็นแถลงการณ์ฉบับแรกจากธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐเช็ก (Jan Prochazka) ก่อนที่จะเริ่มระยะเวลาปิดทำการในสัปดาห์หน้าในวันพฤหัสบดี การสัมภาษณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงการดำเนินไปอย่างต่อเนื่องของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ต่อการประชุม แม้ว่า CNB จะมองว่าอัตราเงินเฟ้ออาจสูงเกิน 3% ในเดือนธันวาคมก็ตาม ซึ่งดูเหมือนว่าจะเป็นไปในลักษณะผ่อนปรนเมื่อพิจารณาจากความประหลาดใจในการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมา และเราสามารถสันนิษฐานได้ว่าแถลงการณ์อื่นๆ อาจมีความคล้ายคลึงกัน เนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการมีโอกาสได้เห็นร่างพยากรณ์ฉบับใหม่ของธนาคารกลางแล้ว นักเศรษฐศาสตร์ของเรามองว่าเดือนธันวาคมจะหยุดชะงักเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และเราจะยังเห็นตัวเลขเงินเฟ้ออีก 2 ฉบับระหว่างการประชุมเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ซึ่งอาจเปลี่ยนภาพได้เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ความเห็นเมื่อวานนี้บ่งชี้ว่า CNB มีความมั่นใจ

ตลาดมีท่าทีแข็งกร้าวมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องมาจากการเทขายทั่วโลก และแม้กระทั่งหลังจากการปรับฐานเมื่อวานนี้ ก็ยังมีการกำหนดราคาเพียงประมาณ 35bp สำหรับการประชุมสองครั้งถัดไปรวมกัน ความคิดเห็นในเชิงผ่อนปรนเมื่อวานนี้สอดคล้องกับการบรรยายเชิงผ่อนปรนทั่วโลก ดังนั้นผลลัพธ์ก็คืออัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นมากกว่าที่อื่น ในทางกลับกัน โครูนาเช็กยังคงเป็นสกุลเงินเดียวในภูมิภาคที่ทนทานต่อความผันผวนทั่วโลก โดยแตะ 25.20 ยูโร/โครูนาเช็กเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ โครูนาเช็กเป็นสกุลเงินที่เราชื่นชอบในภูมิภาคในขณะนี้ และดูเหมือนว่าจะทำงานได้ดี ในทางกลับกัน ซลอตีโปแลนด์และฟอรินต์ฮังการียังคงอยู่ในฝั่งรับ โดยมีเสถียรภาพบางส่วนเมื่อวานนี้ แต่เรายังคงเชื่อว่าสภาพโลกในปัจจุบันไม่สนับสนุนการลดลงจากก่อนหน้านี้ในขณะนี้

เงินเปโซฟิลิปปินส์และเงินบาทของไทยนำค่าเงินเอเชียอ่อนค่าลงในวันศุกร์ โดยเพิ่มการขาดทุนเมื่อเร็วๆ นี้จากการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่หุ้นในภูมิภาคผสมผสานจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลการเลือกตั้งสหรัฐในวันที่ 5 พฤศจิกายน

เปโซอ่อนค่าลง 0.6% เหลือ 58.27 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับที่เคยเห็นเมื่อวันที่ 2 ส.ค. ขณะที่รูเปียห์อ่อนค่าลง 0.4% เมื่อเวลา 03.45 น. GMT ดอลลาร์สิงคโปร์ ริงกิตมาเลเซีย และวอนเกาหลีใต้ ต่างอ่อนค่าลงระหว่าง 0.1% ถึง 0.3%

ดัชนีดอลลาร์ขยับขึ้น 0.04% สู่ระดับ 104.09 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 104.57 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ดัชนีมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 3.6% นับตั้งแต่สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 23 กันยายน และมีแนวโน้มที่จะทำผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กันยายน

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมีการปรับลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลงอย่างมาก และพิจารณาถึงโอกาสที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันจะดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยที่สอง โดยทรัมป์เคยให้คำมั่นว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าและปรับลดภาษีในอัตราสูง นโยบายดังกล่าวจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นไปอย่างช้าๆ และอาจส่งผลกระทบต่อสกุลเงินของคู่ค้า

ตลาดกำลังกำหนดราคาอย่างเต็มที่สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 bps เมื่อเดือนที่แล้ว โดยมีโอกาส 58.2% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ตามข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME

นักวิเคราะห์จาก Barclays เขียนว่า "ในขณะที่การเลือกตั้งสหรัฐฯ ใกล้เข้ามาและการซื้อขายของทรัมป์กำลังดำเนินการอยู่ ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็มีแนวโน้มที่จะยังคงสูงขึ้นต่อไป ซึ่งจะก่อให้เกิดสถานการณ์ที่เจ็บปวดสำหรับสินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่"

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินรูเปียห์ร่วงไปแล้ว 1% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กันยายน

อย่างไรก็ตาม การแต่งตั้งศรี มุลยานี อินทราวาตี ให้ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีกระทรวงการคลังอีกครั้งในวันที่ 21 ต.ค. ภายใต้ประธานาธิบดีปราโบโว สุเบียนโต ที่เพิ่งเข้ารับตำแหน่ง ซึ่งเป็นรัฐบาลประธานาธิบดีชุดที่สามติดต่อกัน ถือเป็นสัญญาณของความต่อเนื่องและเสถียรภาพของนโยบายต่อนักลงทุน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการที่เธออาจจะไม่อยู่ในรัฐบาลใหม่

สำหรับค่าเงินบาทของไทยได้อ่อนค่าลงเกือบ 1.5% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากการซื้อขายช่วงวันหยุด

นายปิติ ดิษยทัต รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า อัตราเงินเฟ้อของไทยอยู่ในระดับต่ำและมีจุดยึดที่ดี ไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเงินฝืด และเศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้แนวโน้มการเติบโต โดยย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ใช่จุดเริ่มต้นของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ในบรรดาหุ้นเอเชีย หุ้นในกรุงเทพฯ ทรงตัวในวันศุกร์ แต่มีแนวโน้มว่าจะเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน โดยลดลงเกือบ 2% หุ้นสิงคโปร์ลดลง 0.5% และมีแนวโน้มว่าจะเป็นสัปดาห์ที่ขาดทุนมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม

ที่มา: ตลาดเอดจ์