RBA อยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

สรุป:

ออสซี่อาจไม่ได้รับผลกระทบจากการประชุมครั้งนี้

นโยบายของ RBA ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การประชุมนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 5 พฤศจิกายนนี้ เป็นที่คาดหวังกันอย่างมาก โดยธนาคารจะใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ และคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้เท่าเดิม ขณะเดียวกันก็ติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจ โดยจะเน้นที่การทำให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง และเศรษฐกิจยังคงอยู่ในเส้นทางการเติบโตที่มั่นคง โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2568 หากสถานการณ์ดีขึ้น

อัตราเงินเฟ้อลดลงตามเป้าหมาย

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่ผสมผสานแต่โดยรวมแล้วน่าพอใจ ในไตรมาสเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงเหลือ 2.8% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่ง ราคาเชื้อเพลิงและไฟฟ้าที่ลดลงอย่างมากซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากการลดหย่อนภาษีของรัฐบาลเป็นแรงผลักดันให้ลดลง อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่วัดโดยค่าเฉลี่ยตัดทอนยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมายของ RBA ที่ 3.5% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ต่อเนื่องนี้บ่งชี้ว่า RBA อาจต้องรักษาจุดยืนที่ระมัดระวัง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อภาคบริการ โดยเฉพาะค่าเช่าบ้าน ประกัน และการดูแลเด็ก ยังคงกดดันให้เพิ่มขึ้น

จีดีพีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การพัฒนาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของออสเตรเลียค่อนข้างเรียบง่าย ไตรมาสที่ 2 ของปี 2024 พบว่าเศรษฐกิจเติบโตเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มการขยายตัวที่ค่อยเป็นค่อยไปแต่สม่ำเสมอ การเติบโตประจำปีที่อ่อนแอที่สุดตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1990 ยกเว้นช่วงการระบาดใหญ่ คือ 1.5% ในปีงบประมาณ 2023–24 แม้ว่ารายจ่ายของรัฐบาลจะให้การสนับสนุนในระดับหนึ่ง แต่การเติบโตที่ซบเซานี้เป็นผลมาจากการบริโภคในครัวเรือนที่ลดลงและการใช้จ่ายตามดุลพินิจที่ลดลง

ปัจจัยต่างๆ เช่น ภาวะเศรษฐกิจระหว่างประเทศ รูปแบบเงินเฟ้อในประเทศ และความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน จะส่งผลต่อการตัดสินใจของ RBA การลดลงของอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในช่วงที่ผ่านมาถือเป็นเรื่องที่น่ายินดี อย่างไรก็ตาม RBA ยังคงเฝ้าระวังความผันผวนของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจ ข้อมูล GDP เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องเพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและแก้ไขปัญหาที่ครัวเรือนและบริษัทต่างๆ เผชิญอยู่

ออสซี่ยืนอยู่ใกล้พื้นที่สำคัญ

นักลงทุนจะพิจารณาถ้อยคำและน้ำเสียงของแถลงการณ์ของธนาคารกลางออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด แม้ว่าการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในทันทีอาจไม่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญก็ตาม นักลงทุนจะมองหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต ซึ่งจะส่งผลต่อแนวโน้มของดอลลาร์ออสเตรเลียในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียดีดตัวกลับจากระดับแนวรับ 0.6535 ซึ่งทับซ้อนกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งต่อไปมาจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วัน ใกล้ 0.6620 อย่างไรก็ตาม การร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวทแยงอาจเปิดทางให้เกิดการทดสอบระดับขาลงที่ 0.6360 ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

นับถอยหลังสู่การเลือกตั้งสหรัฐฯ

Swissquote

เศรษฐกิจ

การเมือง

สัปดาห์ที่แล้วมีการรายงานผลประกอบการและข้อมูลมากมาย โดยหุ้น Magnificent 7 ตัวจาก 5 ตัวประกาศผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม โดยบางตัว เช่น Google และ Amazon สามารถดึงดูดนักลงทุนให้เข้าข้างตัวเองได้ ในขณะที่ตัวอื่นๆ เช่น Microsoft และ Meta ไม่สามารถสร้างความประทับใจได้ เนื่องจากนักลงทุนไม่สามารถยอมรับการคาดการณ์ที่อ่อนแอลงและการใช้จ่ายด้าน AI เพิ่มเติมที่บริษัทประกาศไว้ได้ บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ทำกำไรได้น้อยลง แต่การซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นของหุ้นบางตัวช่วยให้ผ่านพ้นข่าวร้ายไปได้

จากนั้นการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ก็ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เล็กน้อยที่ 2.8% สำหรับไตรมาสที่ 3 แต่การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง และสุดท้าย ในวันศุกร์ สหรัฐฯ ประกาศข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการ เศรษฐกิจสหรัฐฯ จ้างงานเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 12,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว ส่วนการจ้างงานภาคการผลิตและภาคนอกภาคเกษตรของภาคเอกชนพิมพ์ตัวเลขติดลบ แต่จุดที่สดใสคืออัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.1% ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลข NFP อาจได้รับผลกระทบเพียงครั้งเดียว และค่าจ้างยังคงเติบโตที่ 4% ต่อปี ซึ่งสูงเมื่อเทียบกับที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อยากเห็น แต่ก็สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ตอนนี้ตลาดเชื่อมั่นว่าเฟดจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25bp ในการประชุมสัปดาห์นี้ โดยการประกาศดังกล่าวจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดี เช่นเดียวกับก่อนหน้านั้น เรามีการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันอังคาร

อย่างไรก็ตาม ตัวเลข NFP ของวันศุกร์ไม่ได้ให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องบนโต๊ะเสมอไป SP500, Nasdaq และ Dow Jones เสนอซื้อที่ดีกว่าในวันศุกร์ แต่ทั้งสามรายการปิดสัปดาห์ด้วยสัญญาณลบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นที่ราว 4.20% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.30% หลังจากการเปิดเผยข้อมูล เมื่อเช้านี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งพุ่งขึ้นถึง 4.38% ในเอเชีย เนื่องจากนักลงทุนปิดสถานะพันธบัตรสหรัฐฯ ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

การเลือกตั้งสหรัฐอเมริกา

เวลากำลังเดินไปเรื่อยๆ และในไม่ช้านี้ ความระทึกขวัญเกี่ยวกับใครจะเป็นประธานาธิบดีคนต่อไปของสหรัฐฯ ก็จะหมดลง แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าทรัมป์จะชนะ แต่ผลสำรวจของ CNN เมื่อเช้านี้ระบุว่าโอกาสที่แฮร์ริสจะชนะอยู่ที่ 48% ในขณะที่โอกาสที่ทรัมป์จะชนะอยู่ที่ 47% ผลลัพธ์ที่แย่ที่สุดสำหรับตลาดคือการแข่งขันที่สูสีเกินไปและผลลัพธ์ที่แข่งขันกันอย่างดุเดือด

ในระยะสั้น ชัยชนะของแฮร์ริสอาจช่วยบรรเทาภาระของกระทรวงการคลังและตลาดต่างประเทศ ในขณะที่ชัยชนะของทรัมป์อาจส่งผลดีต่อยูโรและตลาดยุโรปมากขึ้น – และไม่จำเป็นต้องส่งผลดีเสมอไป – เนื่องจากภัยคุกคามจากภาษีศุลกากร ดัชนี Stoxx 600 ฟื้นตัวในวันศุกร์ แต่ดัชนีอาจต้องรับผลกระทบจากชัยชนะที่อาจเกิดขึ้นของทรัมป์ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ในประเทศจีน หุ้นจีนเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากสภาประชาชนแห่งชาติเริ่มการประชุม 5 วัน ซึ่งคาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับหนี้และมาตรการทางการเงินเพื่อฟื้นฟูการเติบโต มีรายงานจากสื่อต่างๆ ระบุว่าจีนอาจประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่าเกิน 10 ล้านล้านหยวนเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ฉันบอกไม่ได้ว่าจีนจะประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเป็นจำนวนเท่าใด หากพวกเขากำหนดตัวเลขไว้ แต่หากทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี อาจทำให้มาตรการนี้มีขนาดใหญ่ขึ้น และให้ตาข่ายนิรภัยแก่นักลงทุนจีนในกรณีที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

USD เสนอก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มขาลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในเอเชีย ขณะที่ EURUSD กำลังทดสอบระดับ 1.09 และ Cable ซึ่งได้รับแรงกดดันจากงบประมาณเมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็พุ่งขึ้นแตะแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1.30 แหล่งที่ปลอดภัยที่สุดแห่งหนึ่งคือทองคำ ซึ่งมีการเสนอราคาในเช้านี้ใกล้ระดับ ATH ฟรังก์สวิสและดัชนีหุ้นสวิสยังถือเป็นชื่อที่น่าสนใจในการป้องกันเพื่อเตรียมรับมือกับผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่ยังมีการโต้แย้งและความผันผวนระยะสั้นที่เพิ่มสูงขึ้น

USDCHF กำลังทดสอบแนวต้าน Fibonacci ที่สำคัญ ซึ่งก็คือแนวรับสำคัญที่ 38.2% ในช่วงที่เทขายในเดือนพฤษภาคมถึงกันยายน และแนวต้านนี้ควรจะกำหนดว่าคู่เงินนี้ควรจะอยู่ในแนวโน้มขาลงหรือจะก้าวเข้าสู่โซนขาขึ้นในระยะกลาง ข้อมูลเงินเฟ้อและยอดขายของสวิสที่อ่อนตัวกว่าที่คาดในสัปดาห์ที่แล้วได้ตอกย้ำความคาดหวังของธนาคารกลางสวิส (SNB) ที่เป็นขาลง ทำให้ค่าเงินฟรังก์อ่อนตัวลง แต่แนวต้าน Fibonacci ที่สำคัญยังไม่ถูกดึงออกมา และฝ่ายขาขึ้นของ USDCHF อาจต้องรอจนกว่าการเลือกตั้งสหรัฐฯ จะสงบลงจึงจะเดิมพันต่อไปว่าฟรังก์จะอ่อนค่าลง สำหรับหุ้น ตลาดหุ้นสวิสมีหุ้นในกลุ่มการดูแลสุขภาพ ยา สินค้าอุปโภคบริโภค และการเงินเป็นจำนวนมาก ดังนั้น หุ้นสวิสจึงควรต้านทานความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้จากข่าวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่ากลุ่มโอเปกอาจเลื่อนการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันในเดือนธันวาคมออกไปหนึ่งเดือนหรือมากกว่านั้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องมาจากความต้องการที่ลดลงและแนวโน้มการผลิตที่แข็งแกร่ง ข่าวลือในตะวันออกกลางยังบ่งชี้ถึงความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่อาจจะกลับมาอีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจช่วยดึงให้มีการถือครองสถานะซื้อในเชิงกลยุทธ์กลับเข้าสู่ตลาดในสัปดาห์นี้ แต่การที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นถือเป็นโอกาสขายทำกำไรที่น่าสนใจตราบใดที่ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานยังกว้างขึ้น

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

NFP ของสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจในเชิงลบเมื่อการเลือกตั้งใกล้เข้ามา

Danske Bank

เศรษฐกิจ

สัปดาห์นี้เน้นเป็นพิเศษ

วันนี้ ในเขตยูโร เราได้รับดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนจาก Sentix ซึ่งเป็นการประเมินความเชื่อมั่นครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ ยังให้ความสำคัญกับข้อมูล PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายในเดือนตุลาคมด้วย

ในวันอังคารนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะเกิดขึ้น ซึ่งถือเป็นไฮไลท์ของสัปดาห์นี้ โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นตัวเต็งที่จะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีตามการคาดการณ์ของตลาด โดยคาดว่าพรรครีพับลิกันจะชนะเสียงข้างมากในการเลือกตั้งวุฒิสภา และการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรยังคงมีความไม่แน่นอนสูง

ในเช้าวันพุธ เมื่อเรา – หวังว่าจะ – ทราบผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ แล้ว เราจะจัดการประชุมทางโทรศัพท์สองครั้ง โดยเราจะนำเสนอมุมมองทันทีของเราเกี่ยวกับผลและผลกระทบต่อตลาดและเศรษฐกิจ ได้แก่ การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลกระทบของการเลือกตั้งสหรัฐฯ ต่อตลาดโลกและตลาดสแกนดิเนเวีย เวลา 8.40 – 9.10 น. CET และการประชุมทางโทรศัพท์ช่วงเช้าเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ – สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค เวลา 9.15 – 9.30 น. CET

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ราคาน้ำมันในตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากที่กลุ่ม OPEC+ ประกาศเลื่อนการเพิ่มปริมาณการผลิตในเดือนธันวาคมออกไปเป็นเดือนมกราคมปีหน้า ล่าสุด ราคาน้ำมันได้รับแรงกดดันจากอุปสงค์ที่ลดลงในจีน อุปทานภายนอกที่เพิ่มขึ้น และแนวโน้มความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลง

เกิดอะไรขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในสหรัฐฯ การเติบโตของการจ้างงานนอกภาคเกษตรหยุดชะงักตามรายงานการจ้างงานประจำเดือนตุลาคมที่เผยแพร่เมื่อเช้าวันศุกร์ โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเติบโตเพียง 12,000 ตำแหน่ง (ลดลง 113,000 ตำแหน่ง ก่อนหน้านี้ 254,000 ตำแหน่ง) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และ EUR/USD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตัวเลขที่น่าตกใจในเชิงลบที่ดูเหมือนจะมาก ตัวบ่งชี้ตลาดแรงงานอื่นๆ ส่วนใหญ่ในเดือนตุลาคมยังคงให้ภาพที่ค่อนข้างเป็นบวก ดังนั้นบางทีอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะไม่ให้ความสำคัญกับตัวเลขเดียว (ซึ่งอาจบิดเบือนได้) นี้มากเกินไป

ในด้านค่าจ้าง รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงที่ 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนของ SA ซึ่งหมายความว่าการเติบโตของค่าจ้างยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าตัวเลขการจ้างงานจะอ่อนแอ การวัดการจ้างงานของครัวเรือนแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานลดลงโดยสิ้นเชิง (-368,000 คน) แต่เนื่องจากแรงงานหดตัวลง 220,000 คน อัตราการว่างงานจึงยังคงอยู่ที่ 4.1%

ในที่สุด ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ก็วาดภาพผสมผสาน โดยมีกิจกรรมทางธุรกิจที่อ่อนแอลงที่ 46.5 (ลดลง: 47.6% ก่อนหน้า: 47.2%) แต่มีคำสั่งซื้อใหม่ การจ้างงาน และราคาที่จ่ายไปแข็งแกร่งขึ้น

ดัชนี PMI ของภาคการผลิตในสวีเดนพุ่งขึ้นแตะระดับ 53.1 ซึ่งถือเป็นระดับที่น่าประหลาดใจ (ก่อนหน้านี้อยู่ที่ 51.3) โดยดัชนีดังกล่าวขัดแย้งกับผลสำรวจ NIER ที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และไม่สามารถนำมาพิจารณาเป็นแนวทางในการปรับลดดัชนี 50bp ของ Riksbank ในวันพฤหัสบดีได้

ในนอร์เวย์ อัตราการว่างงานของ NSA ในเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 1.9% (ลดลง 2.1% ก่อนหน้า 2.0%) ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดไว้และทำให้ตลาดแรงงานที่ตึงตัวอยู่แล้วตึงตัวขึ้น นอกจากนี้ จำนวนตำแหน่งงานว่างใหม่ก็ลดลงตามการเติบโตที่ค่อนข้างอ่อนแอมาเป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว

ในสวิตเซอร์แลนด์ อัตราเงินเฟ้อเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยอยู่ที่ 0.6% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ลบ 0.8% ก่อนหน้า 0.8%) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน 0.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ลบ 1.0% ก่อนหน้า 1.0%) ก่อนการประกาศนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง 37bp สำหรับการประชุมวันที่ 12 ธันวาคม เมื่อประกาศออกมา EUR/CHF พุ่งสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงาน โรงแรม และองค์ประกอบที่ผันผวนของแพ็คเกจท่องเที่ยวต่างประเทศ แม้ว่ากรณีพื้นฐานของเราคืออัตราเงินเฟ้อจะลดลง 25bp ในเดือนธันวาคมและมีนาคม แต่สิ่งนี้ทำให้ความเป็นไปได้ของอัตราเงินเฟ้อจะลดลง 50bp ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ แต่ยังคงปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดังที่ได้กล่าวไปหลายครั้งในสัปดาห์ที่แล้ว มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อปัจจุบัน ทำให้ยากที่จะแยกแยะปัจจัยที่แท้จริงกับปัจจัยที่ไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม สัปดาห์ที่แล้วและโดยเฉพาะอย่างยิ่งวันศุกร์ได้นำเสนอผลลัพธ์ที่น่าสนใจมาก ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงอย่างรวดเร็วทันทีหลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ต่ำในวันศุกร์ จากนั้นจึงปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งเซสชันและปิดวันในระดับสูง ในระยะสั้น ความเสี่ยงของการเลือกตั้งที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ดูเหมือนจะมีความสำคัญต่อตลาดพันธบัตรมากกว่าปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

สไตล์ที่ทำผลงานดีที่สุดในสัปดาห์ที่แล้วคือหุ้นขนาดเล็ก แม้จะมีผลตอบแทนที่สูงขึ้น การกวาดล้างสีแดงอาจหมายถึงกฎระเบียบที่ลดลง หรือพูดให้ชัดเจนกว่านั้นคือ ความกลัวต่อกฎระเบียบที่ลดลง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นขนาดเล็ก นอกจากนี้ รายได้จากหุ้นขนาดเล็กในฤดูกาลนี้ก็ไม่น่าประทับใจนัก ในระยะสั้น ดูเหมือนว่าการเลือกตั้งจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อหุ้นขนาดเล็กมากกว่าผลตอบแทน

ธนาคารมีผลงานที่ดีมากในช่วงท้าย ซึ่งสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากรายได้ที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สำหรับเราแล้ว ธนาคารเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากมาตรการควบคุมสีแดง การใช้จ่ายทางการคลังที่มากขึ้น กิจกรรมการให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และกฎระเบียบที่น้อยลงล้วนเป็นข้อดี นโยบายเกี่ยวกับการย้ายถิ่นฐานและการค้าจะมีผลกระทบต่อธนาคารเพียงเล็กน้อย ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและการเมืองแล้ว จึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่ธนาคารจะมีผลงานที่ดีเป็นพิเศษในช่วงหลัง

ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ในวันศุกร์มีดังนี้ Dow +0.7%, SP 500 +0.4%, Nasdaq +0.8%, Russell 2000 +0.6% ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้านี้ โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการ

FI: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจาก NFP ต่ำกว่าที่คาดไว้ในวันศุกร์ โดยมีการจ้างงานใหม่เพียง 12,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ขณะที่ตลาดกำลังพิจารณาถึงช่วงเวลาของการสำรวจซึ่งตรงกับช่วงที่มีพายุเฮอริเคนเกิดขึ้น ตลอดจนตัวเลขราคาที่จ่ายไปของ ISM ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ตลาดก็รีบปรับราคาผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว พันธบัตร UST อายุ 10 ปีปิดตัวสูงขึ้น 10bp ที่ 4.38% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของเยอรมนีแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ สเปรด ASW ของเยอรมนียังคงแคบลงและปัจจุบันอยู่ที่เพียง 5.8bp

อัตราแลกเปลี่ยน: EUR/USD พุ่งขึ้นเหนือ 1.0900 หลังจากการประกาศ NFP ข้อมูลที่บิดเบือนไม่ได้ส่งผลกระทบในระยะยาว และค่าเงินปิดตลาดวันศุกร์ที่ระดับต่ำสุดของวัน เช้าวันจันทร์ หนึ่งวันก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ค่าเงินกลับมาอยู่ที่ 1.09 เช่นเดียวกัน USD/JPY ลดลงชั่วครู่หลังจากการประกาศ NFP ปิดตลาดสัปดาห์ที่ระดับสูงสุดในรอบวัน และกลับมาอยู่ต่ำกว่า 152 อีกครั้งในเช้านี้ ตัวเลขเงินเฟ้อของสวิสที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อค่าเงินฟรังก์สวิส สกุลเงินสแกนดิเนเวียยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ค่าเงิน EUR/NOK ท้าทายระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 12.00 และค่าเงิน EUR/SEK สูงสุดในรอบสามเดือนที่ 11.65 ค่าเงินทั้งสองมีความอ่อนไหวต่อผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ และค่าเงินหลังการตัดสินใจของธนาคาร Riksbank ในวันพฤหัสบดีเช่นกัน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ไม่สนใจเรื่องเงินเดือน การเมืองเป็นประเด็นสำคัญ

Pepperstone

เศรษฐกิจ

เรายืนอยู่ตรงไหน

ผู้เข้าร่วมงานไม่รู้สึกกังวลใจกับรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ประจำวันศุกร์อย่างถูกต้อง เนื่องจากข้อมูลมีมากมายในแง่ของสัญญาณรบกวน แต่แทบไม่มีเลยในแง่ของสัญญาณ

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 12,000 รายในเดือนตุลาคม แม้ว่าตัวเลขจะเบี่ยงเบนไปจากปัจจัยเฉพาะบางประการ เช่น การหยุดงานประท้วงที่บริษัทโบอิ้ง และผลกระทบของพายุเฮอริเคนเฮเลนและมิลตัน ซึ่งมาถึงก่อนและระหว่างสัปดาห์ที่ทำการสำรวจไม่นานตามลำดับ ในความเป็นจริง จำนวนผู้ที่ไม่สามารถทำงานได้เนื่องจากสภาพอากาศอยู่ที่มากกว่าครึ่งล้านราย ซึ่งถือเป็นจำนวนสูงสุดนับตั้งแต่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเริ่มรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในช่วงทศวรรษ 1970

พายุเฮอริเคนยังทำให้ตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเป็น 0.4% MoM เนื่องจากการสูญเสียตำแหน่งงานที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศส่งผลกระทบต่อผู้ที่มีรายได้ต่ำอย่างไม่สมส่วน อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานยังคงทรงตัวที่ 4.1% โดยหลักแล้วเกิดจากความแตกต่างระหว่างวิธีการจำแนกประเภทของผู้ไม่สามารถทำงานได้ชั่วคราวของสถานประกอบการและการสำรวจครัวเรือน

ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม มูลค่าเพียงเล็กน้อยที่ได้จากรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคมที่บิดเบือน และตัวเลขเหล่านี้ก็ไม่น่าจะช่วยเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายของ FOMC อย่างมีนัยสำคัญ โดยที่ Powell Co. เตรียมที่จะปรับลดการจ้างงาน 25 จุดฐานในวันพฤหัสบดีนี้

ตามที่กล่าวไว้ ตลาดดูเหมือนจะไม่ค่อยสนใจตัวเลขการจ้างงานมากนัก โดยความเคลื่อนไหวหลังการประกาศจ่ายเงินเดือนจะค่อยๆ ลดลงภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง วันประกาศการจ้างงานไม่เหมือนเดิมอีกต่อไปอย่างแน่นอน!

การเทขายอย่างหนักในกราฟของกระทรวงการคลังเป็นผลลัพธ์ที่ชัดเจนที่สุดจากการกระทำในวันศุกร์ แม้ว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนเพียงเล็กน้อยที่ทำให้เกิดแรงกดดันดังกล่าว บางคนอาจชี้ให้เห็นว่านี่เป็นตัวอย่างของ 'การค้าของทรัมป์' แม้ว่าผลสำรวจก่อนการเลือกตั้งจะยังคงลดลง ดังนั้น ฉันจึงพบว่าทฤษฎีนี้ค่อนข้างยากที่จะเชื่อ ไม่ว่าสาเหตุจะเป็นอย่างไร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานก็เพิ่มขึ้น 10bp ในวันนั้น ปิดวันเกือบ 4.4% เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

มีความเสี่ยงที่จะถูกมองว่าเป็น "บันทึกค้าง" อัตราผลตอบแทนในระดับนี้ โดยเฉพาะกับอัตรา 2 ที่ 4.25% ซึ่งน่าจะน่าดึงดูดเกินกว่าที่ผู้ซื้อจะต้านทานได้ เมื่อความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งผ่านพ้นไปแล้ว

ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม การซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลที่อ่อนตัวลงช่วยกระตุ้นอุปสงค์ดอลลาร์ที่แข็งแรงในช่วงสัปดาห์นี้ โดยดัชนี DXY พุ่งสูงขึ้นถึง 104 จุด แม้ว่าจะจบลงที่ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์เล็กน้อย การป้องกันความเสี่ยงก่อนการเลือกตั้งอาจช่วยหนุนดอลลาร์ในส่วนนี้ แม้ว่าผลงานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่องจะทำให้การเคลื่อนตัวน้อยที่สุดยังคงส่งผลให้ดอลลาร์มีแนวโน้มสูงขึ้น แม้ว่าการเลือกตั้งจะผ่านพ้นไปแล้วก็ตาม

ไม่น่าแปลกใจที่ผู้ที่สูญเสียมากที่สุดในวันศุกร์คือ JPY ซึ่งไม่เพียงแต่ยังคงเป็นตัวแทนอัตราที่โปร่งใสที่สุดของ G10 เท่านั้น แต่ยังคงได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางการเมืองท่ามกลางการเจรจาร่วมรัฐบาลที่ยืดเยื้อใน 'ดินแดนอาทิตย์อุทัย' อีกด้วย

ในส่วนของหุ้น ดัชนีหลักปิดตลาดด้วยกำไรที่เหมาะสม โดยกลุ่มเทคโนโลยีเป็นผู้นำตลาดโดยรวมที่สูงขึ้น หลังจากที่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Amazon และ Intel หลังจากปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดี

แม้ว่าผมจะยังคงถือครองหุ้นในระยะยาว แต่การที่หุ้นจะร่วงลงในระยะสั้นก็ค่อนข้างน่าเชื่อ โดยเฉพาะในกรณีที่ผลการเลือกตั้งยังไม่ทราบแน่ชัดเป็นเวลานานหลังจากการเลือกตั้งสิ้นสุดลง อย่างไรก็ตาม ผมมองว่าการที่หุ้นตกอย่างมีนัยสำคัญเป็นโอกาสในการซื้อ โดยที่ผมมองว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การเติบโตของรายได้ที่มั่นคง และการขายหุ้นแบบ “ขาย” ของเฟดเพื่อหนุนความเชื่อมั่นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

มองไปข้างหน้า

วันนี้มีรายการเงียบๆ รออยู่ แม้ว่าในความเป็นจริงแล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดเกือบทั้งหมดจะมุ่งความสนใจไปที่การเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันพรุ่งนี้แล้วก็ตาม การป้องกันความเสี่ยง การลดความเสี่ยง และการปรับสมดุลของสถานะเพิ่มเติมอาจถือได้ว่าเป็นแนวทางที่ดีเมื่อวันเลือกตั้งใกล้เข้ามา

สำหรับเหตุการณ์ในวันนี้ การสำรวจดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนครั้งสุดท้ายในเช้านี้ไม่น่าจะช่วยเปลี่ยนแปลงอะไรได้มากนัก และตัวเลขคำสั่งซื้อจากโรงงานในสหรัฐฯ ในช่วงบ่ายนี้ก็ไม่น่าจะช่วยเปลี่ยนแปลงได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม อุปทานในสหรัฐฯ อายุ 3 ปีในวันนี้อาจน่าสนใจ โดยเฉพาะหลังจากยอดขายอายุ 2 ปีและ 5 ปีในสัปดาห์ที่แล้วต่างก็ลดลงอย่างมาก

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดการณ์ว่าหุ้นจะทรงตัวก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นลอนดอนเตรียมเปิดตลาดทรงตัวในวันจันทร์ เนื่องจากทุกสายตาจับจ้องไปที่การเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในวันอังคาร และการประกาศนโยบายในสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ดัชนี FTSE เปิดตัวไม่เปลี่ยนแปลงที่ 8,177 จุด

Kathleen Brooks ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ XTB กล่าวว่า "ตลาดจะเผชิญกับความเสี่ยงจากเหตุการณ์ต่างๆ มากมายในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ซึ่งจะทดสอบความอดทนของนักลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการเลือกตั้งสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจ ผลประกอบการ และการประชุมสำคัญ 2 ครั้งของธนาคารกลาง"

"ดูเหมือนว่าการเลือกตั้งครั้งนี้จะจบลงด้วยชัยชนะ โดยผลสำรวจของ RealClearPolitics ระบุว่ากมลา แฮร์ริสมีคะแนนนำ 48.5% ในขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์มี 48.3% ผลสำรวจล่าสุดของนิวยอร์กไทมส์/เซียนาระบุว่าแฮร์ริสมีคะแนนนำใน 5 จาก 7 รัฐสำคัญที่ผลคะแนนนำสูสี อย่างไรก็ตาม คะแนนนำของเธอยังอยู่ในขอบเขตของข้อผิดพลาด

"แอริโซนามีแนวโน้มชัดเจนว่าทรัมป์จะชนะในช่วงท้ายของการหาเสียง ขณะที่วิสคอนซิน เนวาดา และนอร์ทแคโรไลนา ดูเหมือนว่าจะเอนเอียงไปทางแฮร์ริส ในรัฐเพนซิลเวเนีย ซึ่งเป็น "รัฐที่เป็นจุดเปลี่ยน" ผลสำรวจของผู้สมัครทั้งสองรายสูสีกันมาก

การชุมนุมครั้งสุดท้ายของผู้สมัครทั้งสองคนจัดขึ้นในรัฐที่เป็นสมรภูมิสำคัญเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิจารณ์ทางการเมืองบางคนสังเกตเห็นว่าโดนัลด์ ทรัมป์มีท่าทีเปลี่ยนไป โดยบางคนแนะนำว่าเขาอาจกำลังเตรียมตัวลงสมัครรับเลือกตั้ง

ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลงในสัปดาห์ที่แล้ว และดัชนี SP 500 ปิดตลาดลดลงมากกว่า 1% ถึงแม้ว่าจะเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ก็ตาม ดัชนีบลูชิปหลักของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 20% YTD ซึ่งไม่ได้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังกำหนดราคาความเสี่ยงจากความรุนแรงในครอบครัวหลังการเลือกตั้งอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและก่อให้เกิดกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก

ในข่าวองค์กร Anglo American ประกาศขายหุ้นมูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (8 พันล้านปอนด์) ในบริษัทร่วมทุน Jellinbah ในประเทศออสเตรเลีย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการถอนตัวจากอุตสาหกรรมถ่านหินที่ผลิตเหล็กกล้า

กลุ่มเหมืองแร่ซึ่งเปิดเผยแผนการแยกส่วนหรือออกจากธุรกิจหลายแห่งในช่วงฤดูร้อนนี้ รวมถึงธุรกิจเพชร แพลตตินัม และถ่านโค้ก กล่าวว่าได้ขายหุ้นร้อยละ 33.3 ใน Jellinbah ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 70 ในเหมืองถ่านหินสำหรับผลิตเหล็กกล้า Jellinbah East และ Lake Vermont ในออสเตรเลีย ให้กับ Zashvin ซึ่งเป็นพันธมิตรในโครงการ

กลุ่มเคมีริง บริษัท Chemring Nobel ซึ่งเป็นบริษัทในเครือในนอร์เวย์ เปิดเผยว่าได้รับสัญญามูลค่า 278 ล้านปอนด์จากบริษัท Diehl Defence ซึ่งเป็นบริษัทลูกในนอร์เวย์ โดยลงนามในข้อตกลงกรอบระยะเวลา 12 ปี มูลค่า 231 ล้านยูโร เพื่อจัดหาวัสดุพลังงาน MCX เป็นระยะเวลา 5 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2026

บริษัท FTSE 250 เปิดเผยว่า Chemring Energetic Devices ซึ่งเป็นบริษัทในเครือในสหรัฐฯ ได้รับคำสั่งซื้อมูลค่า 106 ล้านดอลลาร์สำหรับส่วนประกอบของโครงการขีปนาวุธ โดยเริ่มส่งมอบได้ในปี 2026 เช่นกัน บริษัทคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วสำหรับปีงบประมาณ 2024 จะเป็นไปตามการคาดการณ์โดยทั่วไปที่ 70.9 ล้านปอนด์

ที่มา : Sharecast

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Amazon และ Dell โดดเด่นในขณะที่ SMCI ดิ้นรน การเลือกตั้งเป็นจุดสนใจ

SAXO

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

ด้วยผลประกอบการที่ออกมาดีและการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ที่กำลังใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็ว มีหลายสิ่งที่น่าพูดถึงในตลาดสัปดาห์นี้ โดยมีชื่อใหญ่ๆ หลายชื่อที่เคลื่อนไหวครั้งสำคัญ

สรุปผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ – ร่างกฎหมายการใช้จ่าย AI จำนวนมากยังคงดำเนินต่อไป

ตลาดหุ้นในสัปดาห์ที่แล้วเป็นที่สนใจของนักลงทุนรายใหญ่ ในไตรมาสล่าสุด ผู้เล่นรายใหญ่ในบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ได้แก่ Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon และ Apple ต่างก็รายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ แต่ยังคงเน้นไปที่การใช้จ่ายเงินทุนที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนใน AI ที่ไม่ได้ให้ผลลัพธ์ทันที นักลงทุนรายใหม่ในกลุ่ม Mag 7 ที่ทำผลงานได้ดีกว่ารายรับในสัปดาห์ที่แล้วอย่างชัดเจนคือ Amazon และ Alphabet

รายจ่ายด้านทุนในไตรมาสแรกของปีงบประมาณของ Microsoft พุ่งสูงถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 79% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกตะลึง 203% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา การใช้จ่ายส่วนใหญ่ถูกนำไปใช้ในการปรับปรุงแพลตฟอร์มคลาวด์คอมพิวติ้ง Azure ซึ่งมีรายได้เติบโต 34% จากความต้องการ AI อย่างไรก็ตาม การลงทุนจำนวนมากส่งผลกระทบต่อผลกำไร และคำแนะนำสำหรับการเติบโตของคลาวด์ในไตรมาสที่ 2 ต่ำกว่าที่คาดไว้ ในทำนองเดียวกัน

Meta รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งแต่ราคาหุ้นลดลงเนื่องจากรายจ่ายด้านทุนเติบโตอย่างรวดเร็วถึง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าโครงการ AI จะประสบความสำเร็จในช่วงแรก แต่ผู้ลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากรายได้ด้าน AI ยังคงมีแนวโน้มดี และผลงานที่เหนือกว่าของหุ้นในกลุ่ม Mag 7 ทำให้มาตรฐานสูงเกินไป

Apple เลือกที่จะไม่เข้าร่วมการแข่งขันด้าน AI โดยคงรายจ่ายด้านทุนคงที่ไว้ที่ราว 2,000-3,000 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส แต่ Apple กลับใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้จำนวนมากและชิปที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น รายได้จากจีนที่ลดลงทำให้ความรู้สึกของนักลงทุนลดลง และยังคงให้ความสำคัญกับความต้องการ iPhone 16 และฟีเจอร์ใหม่ของ Apple Intelligence ที่จะช่วยเพิ่มยอดขายได้หรือไม่ ทั้ง Alphabet และ Amazon ยังรายงานการเพิ่มขึ้นของรายจ่ายด้านทุนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม

Alphabet ได้รับประโยชน์จากการค้นหาที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพการโฆษณาบน YouTube โดยรายได้จาก Google Cloud เพิ่มขึ้น 35%

ธุรกิจโฆษณา ของ Amazon เติบโตขึ้น 19% ในขณะที่กลุ่มธุรกิจคลาวด์ AWS ก็เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน ผลประกอบการที่แข็งแกร่งในธุรกิจค้าปลีก ซึ่งผู้บริหารระดับสูงกล่าวว่าลูกค้าซื้อสินค้าที่ถูกกว่าในปริมาณที่มากขึ้น และการเน้นย้ำไปที่การควบคุมต้นทุนอย่างชัดเจนทำให้บรรดานักลงทุนรู้สึกยินดี

Amazon and Dell Shine While SMCI Struggles, Election Trades in Focus_1

การซื้อขายการเลือกตั้งของสหรัฐฯ: หุ้นที่น่าจับตามอง

หุ้นรายตัวที่มีความอ่อนไหวสูงต่อการเลือกตั้งของสหรัฐฯ มักจะอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมหรือที่มีรูปแบบธุรกิจที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล รวมถึงกฎระเบียบ การใช้จ่าย และนโยบายต่างประเทศ ต่อไปนี้เป็นหุ้นรายตัวบางตัวที่ควรจับตามอง:

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

หุ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Meta (META) , Alphabet (GOOGL) , Apple (AAPL) , Amazon (AMZN) , Tesla (TSLA) มักได้รับผลกระทบจากการเลือกตั้ง เนื่องจากการตรวจสอบกฎระเบียบมักแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับฝ่ายบริหาร ฝ่ายบริหารของพรรคเดโมแครตอาจผลักดันให้มีการควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวของข้อมูล แนวทางผูกขาด และการควบคุมเนื้อหา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไร ในทางกลับกัน ฝ่ายบริหารของพรรครีพับลิกันอาจใช้แนวทางที่ไม่เข้มงวดมากนัก โดยสนับสนุนการขยายธุรกิจ

ผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศ

บริษัท Lockheed Martin (LMT) , Raytheon Technologies (RTX) : โดยทั่วไปแล้ว บริษัทด้านการป้องกันประเทศจะได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านการทหารที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมักได้รับการสนับสนุนภายใต้รัฐบาลของพรรครีพับลิกัน งบประมาณด้านการป้องกันประเทศมักผูกติดกับนโยบายต่างประเทศ โดยรัฐบาลบางประเทศมักจะอนุมัติงบประมาณด้านการป้องกันประเทศที่เพิ่มขึ้นสำหรับกองกำลังทหารทั่วโลก

ผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพและเภสัชกรรม

UnitedHealth Group (UNH) , Pfizer (PFE) , Merck (MRK) : หุ้นในกลุ่มธุรกิจดูแลสุขภาพ โดยเฉพาะบริษัทประกันและบริษัทเภสัชกรรม มักอ่อนไหวต่อการเลือกตั้งเป็นพิเศษ รัฐบาลในพรรคเดโมแครตมักสนับสนุนการปฏิรูปด้านการดูแลสุขภาพที่สามารถกดดันอัตรากำไรของบริษัทประกัน (เช่น การเจรจาต่อรองราคายาและการขยายความคุ้มครองของ Medicare) หุ้นในกลุ่มเภสัชกรรมอาจตอบสนองต่อการปฏิรูปราคาของยาและนโยบายที่เกี่ยวข้องกับ Medicare

พลังงานทดแทน

NextEra Energy (NEE) , First Solar (FSLR) , Enphase Energy (ENPH) : บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียนและเทคโนโลยีสะอาดมักจะให้ความสำคัญกับชัยชนะของพรรคเดโมแครต ซึ่งมักจะต้องมีแรงจูงใจในการใช้พลังงานสะอาดและริเริ่มด้านสภาพอากาศ ซึ่งอาจส่งผลให้มีการลงทุนและเงินอุดหนุนโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม และยานยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อบริษัทต่างๆ ในภาคส่วนเหล่านี้

พลังงานแบบดั้งเดิม (น้ำมัน ก๊าซ)

Exxon Mobil (XOM) , Chevron (CVX) , ConocoPhillips (COP) : ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันและก๊าซตอบสนองต่อผลการเลือกตั้ง เนื่องจากพรรครีพับลิกันมักสนับสนุนนโยบายที่สนับสนุนการผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิล (ลดกฎระเบียบ แรงจูงใจในการขุดเจาะ) ในทางกลับกัน พรรคเดโมแครตอาจกำหนดข้อจำกัดหรือเน้นที่พลังงานหมุนเวียน ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัทพลังงานแบบดั้งเดิม

โครงสร้างพื้นฐานและการก่อสร้าง

Caterpillar (CAT) , United Rentals (URI) : หุ้นโครงสร้างพื้นฐานและเครื่องจักรหนักมีความอ่อนไหวต่อนโยบายโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนโดยการเลือกตั้ง หากผู้สมัครที่ได้รับเลือกให้ความสำคัญกับการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นจากทั้งสองพรรคในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หุ้นเช่น Caterpillar และ United Rentals อาจได้รับแรงหนุนจากความต้องการอุปกรณ์ก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น

การเงิน

JPMorgan Chase (JPM) , Goldman Sachs (GS) , Bank of America (BAC) : สถาบันการเงินขนาดใหญ่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและภาษีที่เกิดจากการเลือกตั้ง พรรครีพับลิกันมักสนับสนุนการยกเลิกกฎระเบียบ ซึ่งส่งผลดีต่อธนาคาร ในขณะที่พรรคเดโมแครตอาจสนับสนุนการกำกับดูแลที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ภาษีที่สูงขึ้น หรือภาษีธุรกรรมทางการเงิน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไร

สต๊อกสินค้าเกษตร

Deere Company (DE) , Archer Daniels Midland (ADM) : บริษัทด้านการเกษตรมีความอ่อนไหวต่อนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการอุดหนุนด้านการเกษตร ซึ่งทั้งสองอย่างนี้แตกต่างกันไปในแต่ละหน่วยงาน นโยบายภาษีศุลกากร โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับจีน อาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และผลกำไร ในขณะที่การอุดหนุนเกษตรกรอาจส่งผลกระทบต่อตลาดอุปกรณ์การเกษตร

สินค้าอุปโภคบริโภค

Walmart (WMT) , Procter Gamble (PG) : สินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นอาจตอบสนองต่อนโยบายที่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวม เช่น การปฏิรูปภาษีหรือการใช้จ่ายทางการคลังที่ส่งผลกระทบต่ออำนาจการซื้อของผู้บริโภค หุ้นเหล่านี้มักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและอาจเป็นจุดสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการโต้แย้งผลการเลือกตั้ง

หุ้นจีน

Alibaba (BABA) , Tencent (TCEHY) , JD.com (JD) : หุ้นจีนมีความอ่อนไหวต่อผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ เนื่องจากนโยบายการค้าและกฎระเบียบที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงาน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

พยากรณ์สัปดาห์หน้าค่าเงินปอนด์เทียบกับยูโร: แรงกดดันในระยะใกล้ ความเสี่ยงสำคัญของธนาคารแห่งอังกฤษ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโร (GBP/EUR) ลดลง 0.62% ในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากปฏิกิริยาเชิงลบต่องบประมาณชุดแรกของรัฐบาลแรงงานชุดใหม่ แต่การสูญเสียรายสัปดาห์คงจะรุนแรงกว่านี้หากไม่มีการฟื้นตัวในวันศุกร์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นและเงินปอนด์ลดลงหลังจากรัฐบาลประกาศเพิ่มการกู้ยืม การเก็บภาษี และการใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเงินสาธารณะและวิถีการเติบโตของสหราชอาณาจักร

ในตอนนี้ การดีดตัวกลับขึ้นไปสูงกว่า 1.19 ในวันศุกร์ถือเป็นการคงตัวของราคาเมื่อเทียบกับการกลับมาของราคาปอนด์อย่างเต็มตัว

ระหว่างนี้ GBP/EUR ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เก้าวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาในช่วงระยะใกล้ในช่วงครึ่งสัปดาห์อาจจะลดลง

ราคาได้ตกลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งอยู่ที่ 1.1930 และเป็นจุดที่การรีบาวด์ในวันศุกร์ล้มเหลว และเป็นจุดที่เราพบเห็นการเปลี่ยนแปลงราคาในวันจันทร์

มีโอกาสที่เส้น DMA 50 วันจะกลายเป็นจุดต้านทานได้ ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อพบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ขนาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่า GBP/EUR อาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงต้นสัปดาห์ และเราอาจเห็นคู่เงินนี้เคลื่อนตัวกลับไปที่ระดับ 1.19

Pound to Euro Week Ahead Forecast: Near-term Pressure, Bank of England Key Risk_1

ด้านบน: GBP/EUR ในช่วงเวลารายวัน โดยแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ RSI

ขณะนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่า 50 และชี้ไปในแนวราบ ซึ่งยืนยันว่าโมเมนตัมระยะใกล้มีแนวโน้มขาลง

ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.1850 อยู่ต่ำกว่า 1.19 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของโซนสนับสนุนที่กว้างขึ้นซึ่งอยู่ระหว่าง 1.1850 และ 1.1830

เป็นที่นี่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันพบ

แน่นอนว่าแนวโน้มในระยะกลาง (หลายเดือน) ยังคงเป็นเชิงสร้างสรรค์ แต่มีโอกาสที่เราจะเข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลายสัปดาห์ของแนวโน้มกระทิงในปี 2024

อัปเดตการคาดการณ์ฉันทามติของธนาคารเพื่อการลงทุน: คู่มือสิ้นปี 2024 และ 2025 จาก Corpay ได้รับการเผยแพร่แล้ว โดยแสดงให้เห็นว่ามีการปรับขึ้นอย่างมากในการคาดการณ์ฉันทามติสำหรับ GBP/EUR

จากมุมมองทั่วโลก ปัจจัยหลักๆ จะขึ้นอยู่กับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ โดยปฏิกิริยาเชิงลบของตลาดอาจส่งผลให้ GBP ถูกเทขาย เนื่องจากค่าเบต้าต่อความรู้สึกของตลาดที่สูงของปอนด์

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นหลังจากผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ เกิดขึ้น โดยไม่คำนึงว่าผลลัพธ์จะออกมาเป็นอย่างไร ซึ่งจะส่งผลดีต่อค่าเงินปอนด์

เราคิดว่าสถานการณ์เลวร้ายที่สุดคือการลงคะแนนที่ขัดแย้งกันซึ่งสร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาด เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในปี 2543 ซึ่งผลลัพธ์ในที่สุดก็ถูกกำหนดโดยศาล

สำหรับเงินปอนด์ ประเด็นสำคัญในประเทศประจำสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาเงินปอนด์มาอย่างยาวนาน และไม่น่าจะส่งผลต่อตลาดได้ อย่างไรก็ตาม แนวทางเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมจะเป็นสิ่งสำคัญ

หากธนาคารมีแนวโน้มจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรก็จะได้รับแรงกดดัน

อย่างไรก็ตาม งบประมาณเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ลดโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และปัจจุบันตลาดกำหนดราคาในอัตรารายไตรมาสไปสู่รอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร ซึ่งค่อนข้างสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว

"GBP น่าจะตอบสนองต่อแนวทางล่วงหน้าโดยนัยได้ชัดเจนที่สุด ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนขาดสะบั้นลงตั้งแต่มีการประกาศงบประมาณ และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นไม่ได้ช่วย GBP แต่การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นน่าจะส่งผลให้ BoE มีท่าทีผ่อนปรนน้อยลงและสนับสนุนสกุลเงิน" Dominic Bunning นักยุทธศาสตร์ FX จาก Nomura กล่าว

ธนาคารจะต้องสูญเสียปีกไปจากงบประมาณเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งรัฐบาลประกาศเพิ่มการใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าอาจทำให้เศรษฐกิจ “พุ่งสูง” ในปีหน้า

สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณได้ปรับปรุงการคาดการณ์การเติบโตในระยะใกล้และอัตราเงินเฟ้อภายหลังจากงบประมาณ และเราจะจับตาดูสิ่งเดียวกันนี้ที่ธนาคารแห่งอังกฤษ

การอัปเกรดอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตใดๆ ก็ตามจะเท่ากับเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารแห่งอังกฤษยอมรับว่าจะต้องรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

สิ่งนี้สามารถรองรับปอนด์ได้

นักวิเคราะห์กล่าวว่าความเสี่ยงด้านลบที่ใหญ่ที่สุดต่อค่าเงินปอนด์คือสถานการณ์ที่ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยและแนะนำให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

RBA อยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง

นโยบายของ RBA ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

อัตราเงินเฟ้อลดลงตามเป้าหมาย

จีดีพีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ออสซี่ยืนอยู่ใกล้พื้นที่สำคัญ

นับถอยหลังสู่การเลือกตั้งสหรัฐฯ

การเลือกตั้งสหรัฐอเมริกา

USD เสนอก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

NFP ของสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจในเชิงลบเมื่อการเลือกตั้งใกล้เข้ามา

สัปดาห์นี้เน้นเป็นพิเศษ

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

ไม่สนใจเรื่องเงินเดือน การเมืองเป็นประเด็นสำคัญ

เรายืนอยู่ตรงไหน

มองไปข้างหน้า

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดการณ์ว่าหุ้นจะทรงตัวก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

ที่มา : Sharecast

Amazon และ Dell โดดเด่นในขณะที่ SMCI ดิ้นรน การเลือกตั้งเป็นจุดสนใจ

สรุปผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ – ร่างกฎหมายการใช้จ่าย AI จำนวนมากยังคงดำเนินต่อไป

การซื้อขายการเลือกตั้งของสหรัฐฯ: หุ้นที่น่าจับตามอง

พยากรณ์สัปดาห์หน้าค่าเงินปอนด์เทียบกับยูโร: แรงกดดันในระยะใกล้ ความเสี่ยงสำคัญของธนาคารแห่งอังกฤษ

ด้านบน: GBP/EUR ในช่วงเวลารายวัน โดยแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ RSI

ที่มา: Poundsterlinglive

การเปิดเผยความเสี่ยง