ทรัมป์โฟเรีย

เศรษฐกิจ

สรุป:

เมื่อวานนี้ Bitcoin เพิ่มขึ้นอีก 10% และเกือบแตะ 90,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ขณะที่ Ethereum อยู่ใกล้ 3,400 ดอลลาร์

เมื่อวานนี้ Bitcoin เพิ่มขึ้นอีก 10% และเกือบแตะระดับ 90,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ขณะที่ Ethereum เกือบจะแตะระดับ 3,400 ดอลลาร์ Donald Trump ผู้เป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งกล่าวว่าสหรัฐฯ ควรกลายเป็นศูนย์กลางของสินทรัพย์ดิจิทัล น่าจะกำจัดสถาบันของรัฐที่ไม่เห็นด้วยกับสกุลเงินดิจิทัลออกไปจากตำแหน่ง และแทนที่ด้วยหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งจะช่วยให้อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล "เติบโต" ในสหรัฐฯ ได้ และเมื่อมีนโยบายที่ครอบคลุมและมั่นคง ธนาคารต่างๆ ก็จะสามารถผสานรวมสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มของตนได้อย่างสบายใจขึ้น และดึงดูดเงินจากสถาบันต่างๆ เข้ามามีส่วนร่วมได้มากขึ้น ความต้องการที่มากขึ้นน่าจะผลักดันให้ราคาของ Bitcoin ซึ่งมีอุปทานจำกัด สูงขึ้น โดยจับตาดูราคาที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ขึ้นไป ความผันผวนสูงจะอยู่ในเมนูสำหรับคริสต์มาส

ในส่วนอื่นๆ ดัชนี SP 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นใกล้ระดับ ATH ขณะที่หุ้นขนาดเล็กปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5% แม้ว่าผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น ซึ่งน่าจะกลายเป็นความท้าทายสำหรับหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ ในขณะที่ความรู้สึกคึกคักหลังการเลือกตั้งเริ่มคลี่คลายลง

ในสกุลเงินดั้งเดิม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นพร้อมกับผลตอบแทนของสหรัฐฯ จากการคาดการณ์ว่านโยบายและภาษีที่สนับสนุนการเติบโตของทรัมป์จะส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้นและธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนปรนนโยบายน้อยกว่าที่คาดไว้ ซึ่งตรงกันข้ามกับแนวโน้มเศรษฐกิจและการเมืองที่แย่ลงของยูโรโซน โดยเยอรมนีเตรียมการเลือกตั้งกะทันหันเนื่องจากรัฐบาลไม่สามารถแก้ไขปัญหาทางการเงินและฟื้นฟูการเติบโตได้ ยูโรร่วงลงแตะ 1.0628 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และแตะ 0.8260 เทียบกับปอนด์เมื่อวานนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีและยูโรโซนจะประกาศในเช้านี้ และคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน แต่การปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยนั้นไม่เพียงพอที่จะทำให้บรรยากาศในยุโรปดีขึ้น ในขณะที่ภัยคุกคามจากภาษีของทรัมป์กำลังส่งผลกระทบ ดัชนี Stoxx 600 ฟื้นตัวเมื่อวานนี้ เนื่องจากคาดว่านโยบายที่ผ่อนปรนของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะส่งผลให้มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น แต่ ECB อาจยังคงระมัดระวังมากขึ้นกว่าที่หลายคนคาดไว้เมื่อต้องผ่อนปรนนโยบาย เนื่องจากการแข็งค่าอย่างรวดเร็วของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลให้เงินเฟ้อทั่วโลก (และในเขตยูโร) เพิ่มขึ้น และในที่สุดอาจจำกัดความสามารถในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้

ในญี่ปุ่น ความเป็นไปได้ของการปรับนโยบายเพิ่มเติมนั้นลดลงทุกวัน ยังคงมีความหวังสำหรับกลุ่มที่ถือเงินเยนว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือมกราคม แต่สำหรับผมแล้ว การประชุมในเดือนธันวาคมอาจเป็นไปไม่ได้ และเดือนมกราคมก็อยู่ในสถานการณ์ที่คลุมเครือมาก รัฐมนตรีกระทรวงการฟื้นฟูเศรษฐกิจ Akazawa ซึ่งเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดที่สุดของนายกรัฐมนตรีคนใหม่ Ishiba ได้เข้าร่วมประชุม BoJ เป็นครั้งแรก และเขากล่าวว่าเป็นเรื่องสำคัญที่ BoJ จะต้องผ่อนปรนนโยบายการเงินต่อไปเพื่อให้แน่ใจว่าภาวะเงินฝืดจะสิ้นสุดลงโดยสมบูรณ์ แน่นอนว่าชายคนนี้เป็นผู้รับผิดชอบต่อการฟื้นฟูเศรษฐกิจ และแน่นอนว่าเขาต้องการนโยบายการเงินที่เอื้ออำนวย แต่ BoJ มีผู้สนับสนุนมากกว่าผู้สนับสนุน และความไม่แน่นอนของโลกที่เพิ่มมากขึ้นดูเหมือนจะสนับสนุนหมีเยนมากขึ้นเรื่อยๆ จนกว่าจะมีการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ เงินเยนที่อ่อนค่าเมื่อรวมกับคำมั่นสัญญาของรัฐบาลที่จะสนับสนุนการเติบโต โดยเฉพาะในพื้นที่เทคโนโลยี ยังคงสนับสนุน Nikkei

ในด้านพลังงาน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยทิศทางลบ ตัวบ่งชี้แนวโน้มและโมเมนตัมเปลี่ยนเป็นลบ และ RSI บ่งชี้ว่ายังมีช่องทางให้เทขายเพิ่มเติมก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่ภาวะขายเกิน เป้าหมายตามธรรมชาติถัดไปของขาลงอยู่ที่ 65 เพนนีต่อบาร์เรล ดังนั้น USDCAD อาจถึงเวลาแล้วที่ราคาจะแตะระดับจิตวิทยาที่ 1.40

AUDUSD ได้รับผลกระทบหนักจากราคาแร่เหล็กที่ร่วงลงจากแนวโน้มการเติบโตที่ซบเซาของจีน และ FTSE 100 ซึ่งเป็นดัชนีพลังงานและเหมืองแร่ที่ซื้อขายกันมากเมื่อวานนี้น่าจะได้ประโยชน์จากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น แต่ค่าเงินปอนด์ที่อ่อนค่าลงเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะรักษา FTSE 100 ให้เป็นขาขึ้นได้จริง แนวโน้มผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราผลตอบแทนทั่วโลก ซึ่งคาดว่าสหรัฐฯ จะส่งออกภาวะเงินเฟ้อของทรัมป์นั้นดูไม่น่าพอใจ แนวรับหลักสำหรับการฟื้นตัวของปีที่แล้วอยู่เหนือระดับทางจิตวิทยา 8,000 เพนนีไปเล็กน้อย

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรแตะระดับ 1.21 จุดสำคัญ แนวต้านกระตุ้นให้เกิดการถอยกลับ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

กำไรดังกล่าวตามมาจากการเทขายสกุลเงินยูโร ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองของเยอรมนี และความคาดหวังว่ายูโรโซนจะมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการที่โดนัลด์ ทรัมป์ ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นครั้งที่สอง

“สหรัฐอเมริกาเป็นพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของยุโรป ยุคทรัมป์ 2.0 สัญญาว่าจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐอเมริกาในอัตราที่สูงขึ้น ยูโรอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป” โจ ทักกี้ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ FX ของ Argentex กล่าว

GBP/EUR พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 1.2103 ในวันจันทร์ และ EUR/USD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการบันทึกการลดลง 0.54% ปิดที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายนที่ 1.0649

GBP/EUR ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อเวลาที่เขียนบทความนี้ในวันอังคาร โดยชี้ให้เห็นว่าอาจมีการต้านทานทางเทคนิคบางอย่างที่บริเวณ 1.21 ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการซื้อขายเพื่อการรวมตัวในระยะใกล้

แรงผลักดันในการซื้อขาย GBP/EUR ในปัจจุบันดูเหมือนว่าจะเป็นความอ่อนแอของค่าเงิน EUR ซึ่งจะยังคงมีความเสี่ยงต่อการค้าแบบ "ทรัมป์"

“ประเทศต่างๆ ในยุโรปอาจมีความเสี่ยงสูงสุดต่อภาษีศุลกากรและการย้ายฐานการผลิตกลับประเทศของทรัมป์” จูเลียน เจสซอป นักเศรษฐศาสตร์อิสระและนักวิจัยเศรษฐศาสตร์ของ IEA กล่าว

Pound to Euro Rate Exchange Rate Hits 1.21 Landmark, Resistance Prompts Pull-back_1

อัปเดตการคาดการณ์ฉันทามติของธนาคารเพื่อการลงทุน: คู่มือสิ้นปี 2024 และ 2025 จาก Corpay ได้รับการเผยแพร่แล้ว โดยแสดงให้เห็นว่ามีการปรับขึ้นอย่างมากในการคาดการณ์ฉันทามติสำหรับ GBP/EUR

“พิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์จะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 และรายละเอียดของภาษีศุลกากรใหม่ที่สูงขึ้นยังคงต้องรอดูกันต่อไป แต่ตลาดก็พร้อมที่จะกระโดดเข้ามาหาประเด็นเชิงลบนี้” ทักกี้กล่าว

นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเมืองของเยอรมนีก็เพิ่มขึ้น โดยนายกรัฐมนตรีคนปัจจุบัน โอลาฟ โชลซ์ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันให้ประกาศการเลือกตั้งกะทันหันก่อนสิ้นปีนี้

ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่รัฐบาลผสมของเขาล่มสลายอย่างเป็นทางการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่เขาไล่รัฐมนตรีกระทรวงการคลังออก

ความไม่แน่นอนไม่สามารถมาในเวลาที่ไม่เหมาะสมยิ่งไปกว่านี้อีกแล้ว โดยที่เศรษฐกิจอยู่ในช่วงของภาวะถดถอยและมีแนวโน้มที่จะเกิดสงครามการค้ากับสหรัฐฯ มากขึ้น

ความขัดแย้งและการขาดความเหนียวแน่นด้านนโยบายในเยอรมนีอาจถือเป็นอุปสรรคทั่วไปสำหรับยูโร เนื่องจากฝรั่งเศสเองก็กำลังดิ้นรนกับงบประมาณเช่นกัน บริษัทต่างๆ ในเยอรมนีจะมองว่านี่เป็นอุปสรรคต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือไม่ หรือความเชื่อมั่นทางธุรกิจจะเพิ่มขึ้นจากความหวังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ? เวลาจะเป็นเครื่องพิสูจน์ แต่ตอนนี้ ความเชื่อมั่นในยูโรยังคงสูงอยู่ และแทบจะไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าจะเปลี่ยนแปลงในเร็วๆ นี้" ทักกี้กล่าว

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ZEW เดือนพฤศจิกายนจะปรับปรุงเทียบเท่ากับเดือนตุลาคมหรือไม่?

Danske Bank

เศรษฐกิจ

ในโฟกัสวันนี้

วันนี้ข้อมูลจะออกมาเบาบางลง โดยมีเพียงดัชนี ZEW ของเยอรมนีสำหรับเดือนพฤศจิกายนเท่านั้น น่าสนใจที่จะดูว่าการปรับปรุงคาดการณ์ที่บันทึกไว้ในเดือนตุลาคมจะดำเนินต่อไปในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ในสวีเดน สำนักงานจัดหางานสาธารณะ (PES) เผยแพร่สถิติการว่างงานล่าสุดเมื่อเวลา 06:30 น. CET ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% ตามตัวเลขของ PES อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา แต่อัตราการเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่รุนแรงเท่ากับตัวเลขที่มักอ้างอิงอย่างเป็นทางการจาก LFS อย่างไรก็ตาม ข่าวเผยแพร่ของ PES ระบุว่าตลาดแรงงานอ่อนแออย่างเห็นได้ชัด

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในเดนมาร์ก อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 1.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนตุลาคม จาก 1.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาไฟฟ้าที่สูงขึ้นเป็นแรงผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่แรงกดดันด้านราคายังคงไม่สูงนัก โดยการเติบโตของค่าจ้างที่มากพอสมควรไม่ได้เป็นแรงผลักดันเงินเฟ้อในเดนมาร์ก

ในนอร์เวย์ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จุดด้อย: 2.7%) ในขณะที่ตัวเลขรายเดือนลดลงเหลือ 0.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จุดด้อย: 0.3%) รายละเอียดเผยให้เห็นการลดลงแบบกว้างๆ โดยมีแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงในส่วนประกอบหลักทั้งหมด ยกเว้นเสื้อผ้า/รองเท้า แม้ว่าส่วนใหญ่จะเป็นผลกระทบจากฐานก็ตาม เมื่อพิมพ์รายงานฉบับนี้ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าการคาดการณ์ของธนาคาร Norges อีกครั้งที่ 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (รายงานนโยบายการเงินเดือนกันยายน) อย่างไรก็ตาม ณ จุดนี้ ตลาดเข้าใจดีว่าธนาคาร Norges เปิดเผยความต้องการที่จะรอจนถึงเดือนมีนาคม 2025 ก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ซึ่งธนาคาร Norges ย้ำอีกครั้งในการประชุมชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อพิจารณาความต้องการดังกล่าวแล้ว เกณฑ์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมดูเหมือนจะสูงมาสักระยะหนึ่งแล้ว และเราน่าจะต้องเห็นเศรษฐกิจจริง โดยเฉพาะอัตราการใช้กำลังการผลิต เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ก่อนที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะกลับมามีผลบังคับใช้อีกครั้ง ดังนั้น การพิมพ์รายงานเมื่อวานนี้จึงไม่เปลี่ยนแปลงอะไรในเรื่องนี้

ในประเทศจีน ข้อมูลสินเชื่อออกมาเมื่อวานนี้ โดยแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในระดับปานกลางในเดือนตุลาคม แต่โดยรวมแล้วข้อมูลยังคงอ่อนแอ ในเวลาเดียวกัน การเติบโตของอุปทานเงินก็ฟื้นตัวขึ้นเช่นกัน (M1 จาก -7.4% y/y เป็น -6.1% y/y, M2 จาก 6.8% y/y เป็น 7.5% y/y) แม้ว่าจะมาจากระดับที่อ่อนแอก็ตาม เมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเริ่มมีผล เราคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะดีขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่สำคัญในตอนนี้คือ ผลกระทบจากการขึ้นภาษีสินค้าจีนของทรัมป์จะเกิดขึ้นเมื่อใดและมากน้อยเพียงใด รวมถึงสงครามการค้าตอบโต้กันที่อาจเกิดขึ้นตามมา

ในญี่ปุ่น สภาล่างประชุมกันเมื่อวันจันทร์เพื่อเลือกนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ตามที่คาดไว้ พรรค LDP ยังคงรักษาอำนาจไว้ได้และเลือกตั้งนายกรัฐมนตรีอิชิบะกลับมาดำรงตำแหน่งต่อ แม้ว่าพรรคร่วมรัฐบาลที่ประสบกับเรื่องอื้อฉาวจะสูญเสียเสียงข้างมากในรัฐสภาในการเลือกตั้งเมื่อเดือนที่แล้ว เราจะคอยติดตามว่าการคัดค้านการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของพรรค DPP (ซึ่งสนับสนุนอิชิบะอย่างมาก) อาจส่งผลต่อจุดยืนของรัฐบาลต่อนโยบายการเงินอย่างไร

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบลดลงเกือบ 3% เมื่อวานนี้ ท่ามกลางแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่ทำให้บรรดานักลงทุนผิดหวังกับความหวังที่ว่าอุปสงค์ของจีนจะเติบโตแข็งแกร่งขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น และคาดว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากจุดยืนของทรัมป์ที่สนับสนุนการขุดเจาะน้ำมัน ในช่วงบ่ายวันนี้ โอเปกจะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือน ซึ่งครอบคลุมประเด็นสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมัน และแนวโน้มการพัฒนาของตลาดน้ำมันในปีหน้า

ในวงการคริปโต Bitcoin ยังคงเดินหน้าต่อไปอย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อเช้านี้ สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 88,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ

หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม เราควรเน้นย้ำถึงความสงบของตลาดและการลดลงอย่างมากที่เราได้เห็นในการวัดความผันผวนโดยนัย เช่น ดัชนี VIX และ Move นอกจากนี้ เมื่อวานนี้ยังไม่มีเหตุการณ์พื้นฐานที่สำคัญ ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหรือการพัฒนาของนโยบายการเงิน ดังนั้น จึงเป็นวันที่นักลงทุนมีโอกาสไตร่ตรองอย่างถี่ถ้วนหลังจากปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นทันทีต่อการเลือกตั้งของสหรัฐฯ เหตุการณ์ที่ไม่สงบมากที่สุดคือวันหยุดวันทหารผ่านศึกของสหรัฐฯ ซึ่งหมายความว่าไม่มีการซื้อขายพันธบัตร ในแง่ของการหมุนเวียนของภาคส่วน เราสังเกตเห็นสิ่งที่เราคาดการณ์ไว้อย่างชัดเจน โดยกลุ่มวัฏจักรมีผลงานดีเป็นพิเศษ นำโดยกลุ่มการเงิน สินค้าฟุ่มเฟือย และกลุ่มอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรคาดหวังว่าความคลั่งไคล้ของ Tesla หลังการเลือกตั้งจะยังคงดำเนินต่อไป เราถึงกับโต้แย้งว่ามีความเสี่ยงที่มันจะกลับตาลปัตรหากทรัมป์เริ่มทำสงครามภาษีกับยุโรปและยุโรปเริ่มตอบโต้ วัสดุมีผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน ซึ่งเราคิดว่าเป็นเพราะข้อความที่น่าผิดหวังที่ส่งมาจากจีน ในด้านสไตล์ หุ้นขนาดเล็กมีผลงานดีเยี่ยมเมื่อวานนี้ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา

เมื่อวานนี้ในสหรัฐฯ Dow +0.7%, SP 500 +0.1%, Nasdaq +0.1%, Russell 2000 +1.5%

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงในเช้านี้ หุ้น H-share ของจีนและไต้หวันต่างก็ปรับตัวลดลง ปัจจัยหลักสองประการที่ส่งผลต่อการเลือกตั้งสหรัฐฯ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่น่าผิดหวัง ในไต้หวัน TSM ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของดัชนีหลัก กำลังนำดัชนีปรับตัวลดลง หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ สั่งหยุดจัดส่งชิปที่ใช้สำหรับ AI ให้กับลูกค้าชาวจีน ฟิวเจอร์สในยุโรปและสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกันในเช้านี้ โดย Euro Stoxx 50 ลดลงเกือบ 1%

FI: เมื่อวานนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปปรับตัวลดลงและต่อเนื่องมาจากวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปีปรับตัวลดลงเกือบ 20bp จากจุดสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และกลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ปิดทำการ แต่เราได้เห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเช้านี้ในตลาดเอเชีย หลังจากที่ปรับตัวลดลงอย่างมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลดลงประมาณ 13bp ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ นอกจากนี้ หลังจากช่วงระยะเวลายาวนานที่เส้นโค้งชันขึ้น เส้นโค้งก็กำลังแบนราบอีกครั้ง

อัตราแลกเปลี่ยน: การซื้อขายในตลาดยุโรปมีการเคลื่อนไหวจำกัด เนื่องจากตลาดสหรัฐปิดทำการในวันหยุดทหารผ่านศึก แต่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.07 จากช่วงก่อนหน้านี้ของการซื้อขาย EUR เป็นหนึ่งในคู่ที่ปรับตัวลดลงมากที่สุดเมื่อวานนี้ ไม่เพียงแต่เทียบกับ USD เท่านั้น แต่ยังเทียบกับ Scandic อีกด้วย ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลงเกือบ 3% แต่ NOK/SEK แทบไม่เคลื่อนไหว โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 0.98 เล็กน้อย

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ผลพวงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ: ทรัมป์ 2.0 มาแล้ว ต่อจากนี้จะเป็นอย่างไร?

SAXO

เศรษฐกิจ

การเลือกตั้งสหรัฐฯ จบลงแล้ว และพิสูจน์ให้เห็นว่าผู้สำรวจความคิดเห็นนั้นผิดพลาดอย่างร้ายแรงอีกครั้ง และอัตราต่อรองในการเดิมพันในช่วงกลางถึงปลายเดือนตุลาคมที่ทำนายว่าทรัมป์จะชนะอย่างถล่มทลายนั้นก็ถูกต้องอย่างน่าทึ่ง ผลการเลือกตั้งครั้งนี้สร้างความตกตะลึง เนื่องจากหลายคน รวมทั้งผู้เขียนรายนี้ ถูกทำให้เข้าใจผิดจากการเปลี่ยนแปลงกะทันหันของอัตราต่อรองการชนะของแฮร์ริสก่อนการเลือกตั้งเพียงไม่นาน

และแทนที่จะต้องพบกับการเลือกตั้งที่ตื่นเต้นเร้าใจและแข่งขันกันอย่างสูสีซึ่งหลายคนกลัวว่าจะเกิดขึ้นจากผลสำรวจที่สูสีอย่างมากจนถึงวันเลือกตั้ง เรากลับมีชัยชนะที่ชัดเจนและกึกก้องสำหรับทรัมป์และพรรครีพับลิกัน ซึ่งจะควบคุมทั้งสองสภาของรัฐสภา

สัปดาห์นี้ เราพิจารณาผลกระทบสำคัญสามประการของทรัมป์ 2.0 ในขณะที่เราพยายามประเมินผลกระทบทั้งหมดของเหตุการณ์ประวัติศาสตร์ครั้งนี้ต่อตลาดการเงินโลก และต่อประวัติศาสตร์โลกโดยทั่วไป

ทรัมป์ 2.0: การปฏิวัติทางการเมืองครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ นับตั้งแต่โรนัลด์ เรแกน

มีทศวรรษที่ไม่มีอะไรเกิดขึ้น และมีสัปดาห์ที่หลายทศวรรษเกิดขึ้น – วลาดิมีร์ อิลลิช เลนิน การเลือกตั้งประวัติศาสตร์ของสหรัฐฯ ในปี 2024 ทำให้โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะอย่างถล่มทลาย และพรรครีพับลิกันควบคุมรัฐสภาได้ทั้งหมด ซึ่งนับเป็นการปฏิวัติทางการเมืองที่เป็นการปฏิเสธสถาบันอย่างรุนแรง และมอบอำนาจทางการเมืองที่ทรงพลังให้กับทรัมป์และพรรครีพับลิกัน ซึ่งจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ และอาจรวมถึงการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และทั่วโลกทั้งหมดด้วย นั่นคือหัวข้อหลักของเราด้านล่าง แต่ก่อนอื่น มาดูผู้ชนะรายใหญ่และผู้แพ้รายใหญ่ในช่วงหลังการเลือกตั้งกันก่อน

US Election Aftermath: Trump 2.0 is here, What Now?_1

แผนภูมิ: JP Morgan (สีแดง) และ Vestas Wind Systems ของเดนมาร์ก (สีน้ำเงิน) โดยมีวันเลือกตั้งสหรัฐฯ ทำเครื่องหมายไว้ด้วยเส้นประแนวตั้ง

การเลือกตั้งครั้งนี้ทำให้เกิดปฏิกิริยาที่รุนแรงในตลาดโลก โดยหุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และหุ้นขนาดเล็กเป็นกลุ่มตลาดโดยรวมที่ทำผลงานได้ดีที่สุด เนื่องจากบริษัทขนาดเล็กของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่มีฐานอยู่ในประเทศและจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการปฏิรูปภาษีครั้งใหม่ใดๆ ก็ตามของทรัมป์ และเนื่องจากบริษัทขนาดเล็กบางแห่งอาจได้รับการคุ้มครองจากการแข่งขันจากต่างประเทศผ่านภาษีของทรัมป์ ธนาคารใหญ่และบริษัทให้บริการทางการเงิน เช่น JP Morgan ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ และแสดงในแผนภูมิข้างต้น ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ ซึ่งพุ่งขึ้นประมาณ 6% ในวันถัดจากการเลือกตั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 11% เมื่อวันพุธที่ผ่านมาจากผลการเลือกตั้ง ทำให้มูลค่าของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนแห่แหนเข้าสู่ธนาคารเนื่องจากจุดยืนของทรัมป์ที่ต่อต้านกฎระเบียบ รัฐบาลทรัมป์ไม่เพียงแต่ลดหย่อนภาษีนิติบุคคลเท่านั้น แต่ยังมองหาแนวทางที่จะยกเลิกกฎระเบียบหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกและกฎระเบียบอื่นๆ ที่วางแผนไว้สำหรับธนาคารอีกด้วย ซึ่งจะทำให้ธนาคารมีเงินทุนมากขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรได้ แม้ว่าจะทำให้ระดับความเสี่ยงของธนาคารสูงขึ้นก็ตาม ตลาดหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ หลายแห่งให้ผลลัพธ์ที่ผสมปนเปกันหลังการเลือกตั้ง โดยตลาดหุ้นยุโรปเป็นตลาดที่อ่อนแอที่สุดจากความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงของยุโรปภายใต้ประธานาธิบดีทรัมป์และผลกระทบต่อการส่งออกจากภาษีเดียวกันนี้ นอกจากนี้ หุ้นที่ได้รับผลกระทบจากสหรัฐฯ ในกลุ่มพลังงานทางเลือกก็มีผลงานที่ย่ำแย่เช่นกัน ตัวอย่างเช่น บริษัทผลิตกังหันลมของเดนมาร์ก Vestas ซึ่งแสดงในแผนภูมิข้างต้น ร่วงลงอย่างหนักในวันถัดจากการเลือกตั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนทราบดีว่ารัฐบาลทรัมป์ 2.0 จะทำให้สหรัฐฯ ถอนตัวจากข้อตกลงปารีสว่าด้วยการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และมีแนวโน้มว่าจะยกเลิกการอุดหนุนเกือบทั้งหมดสำหรับพลังงานลมและแหล่งพลังงานทางเลือกอื่นๆ

ทรัมป์ 2.0: ผลกระทบสำคัญ 3 ประการ

การปฏิวัติหมายถึงขอบเขตอันมหาศาลในการกำหนดนโยบาย

นี่ถือเป็นการปฏิวัติทางการเมืองที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่การเลือกตั้งของโรนัลด์ เรแกนในปี 2523 เมื่อเรแกนลดหย่อนภาษีและเริ่มผลักดันการยกเลิกกฎระเบียบครั้งใหญ่ ซึ่งถึงจุดสูงสุดในช่วงหลังของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของคลินตัน เมื่อรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของเขาผลักดันให้ธนาคารใหญ่ๆ ของสหรัฐฯ ดำเนินการเสี่ยงอย่างเข้มงวดด้วยการกำกับดูแลการเพิกถอนพระราชบัญญัติ Glass-Steagall ซึ่งอยู่ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

การเลือกตั้งครั้งที่สองของทรัมป์อาจนำมาซึ่งอะไรนั้นยังไม่ชัดเจนนัก แต่ชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคที่ต่อต้านระบบการเมืองแบบสุดโต่งหมายความว่าทรัมป์มีอำนาจในการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลสหรัฐโดยสิ้นเชิง หากทีมของเขาพิสูจน์ให้เห็นถึงทักษะเพียงพอในการใช้อำนาจนั้น นั่นหมายความว่าทุกอย่างตั้งแต่การลดการใช้จ่ายและการลดภาษีไปจนถึงการบังคับใช้มาตรการผ่อนปรนกฎระเบียบใหม่ๆ อย่างกว้างขวาง และแน่นอน การกำหนดภาษีศุลกากรมหาศาลที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกาภิวัตน์ ในความสัมพันธ์กับประเทศอื่นๆ ทรัมป์จะเพลิดเพลินไปกับอำนาจมหาศาลที่ประธานาธิบดีสหรัฐมีมาโดยตลอดในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ

สิ่งสำคัญที่ต้องชี้ให้เห็นคือ Trump 2.0 จะดูแตกต่างจาก Trump 1.0 มาก ในการบริหารครั้งแรกของเขา เขาไม่มีประสบการณ์ทางการเมือง ได้รับคะแนนเสียงนิยมน้อยกว่าฮิลลารี คลินตัน และเลือกบุคคลที่มีชื่อเสียงหลายคนให้ดำรงตำแหน่งสำคัญที่บอกเขาว่าเขาทำอะไรได้และทำอะไรไม่ได้ มีการเคลื่อนไหวนโยบายที่สำคัญมากมาย แต่ก็มีเสียงรบกวนและความสับสนมากมายในนโยบายของเขา เขาได้เรียนรู้จากประสบการณ์นั้นและมีทีมงานที่มีประสบการณ์และเป็นมืออาชีพมากขึ้นในครั้งนี้ ซึ่งต่อต้านผู้มีชื่อเสียงอย่างสม่ำเสมอมากขึ้น และอย่างที่เราหวังว่าจะได้เห็นในสัปดาห์หน้า เขายังสามารถเข้าถึงมหาเศรษฐีผู้ทรงอิทธิพลที่เสนอ "บริการ" ของพวกเขาในการกำหนดนโยบาย

ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนอง แต่สิ่งต่างๆ ไม่ได้เคลื่อนไหวเป็นเส้นตรง ก่อนการเลือกตั้ง หลายคนได้ร่างแผนไว้ว่าตลาดจะตอบสนองอย่างไรหากผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีทรัมป์ 2.0 ออกมา ปฏิกิริยาเริ่มต้นพิสูจน์ให้เห็นว่าพวกเขาคิดถูกเป็นส่วนใหญ่ หุ้นต่างเฉลิมฉลอง หุ้นขนาดเล็กและหุ้นธนาคารพุ่งสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงค่อนข้างสูง ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นจากการคาดเดาว่าเราจะเห็นเศรษฐกิจสหรัฐที่เฟื่องฟูในวาระของทรัมป์ที่สนับสนุนธุรกิจ

แต่จะง่ายขนาดนั้นเลยหรือ? จะเกิดอะไรขึ้นหากทรัมป์เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในเรื่องภาษีศุลกากร ซึ่งก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและส่งผลเสียต่อการเติบโต และช้าลงหรือไม่ลดเลยในเรื่องการลดหย่อนภาษีนิติบุคคล เนื่องจากสมาชิกรัฐสภาบางคนกังวลว่าสหรัฐฯ ไม่สามารถรับมือกับการขาดดุลงบประมาณที่มากขึ้นได้? จะเกิดอะไรขึ้นหากตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ต่อต้านนโยบายที่ทรัมป์ตั้งใจไว้ และอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น ซึ่งทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงในขณะที่ตลาดสินเชื่อกำลังซบเซา? โดยสรุปแล้ว มีปัจจัยหลายอย่างที่อาจส่งผลต่อตลาดในทั้งสองทิศทาง และนักลงทุนควรใช้แนวทางที่รอบคอบเมื่อเรายังไม่ทราบว่า "100 วันแรก" ที่มีชื่อเสียงของประธานาธิบดีคนใหม่จะเป็นอย่างไร และจะไม่เป็นอย่างไร

การเลือกตั้งครั้งนี้จะสะท้อนไปทั่วโลก สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก และความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคของผู้บริโภคชาวอเมริกันก็ได้รับผลกระทบอย่างกว้างขวาง เช่นเดียวกับความเคลื่อนไหวในตลาดหุ้นและพันธบัตรของสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองประเทศเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในด้านเศรษฐกิจ ภาษีศุลกากรของทรัมป์อาจส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วโลก (สหรัฐฯ สูงกว่า และประเทศอื่นๆ อาจต่ำกว่า) รวมถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก และหากนโยบายของทรัมป์ยังคงส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้น นั่นจะทำให้สภาพการเงินทั่วโลกตึงตัวขึ้นด้วยเช่นกัน

ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์โดยตรงจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ซึ่งมีอิสระอย่างมากในการดำเนินการด้านนโยบายต่างประเทศ สงครามในยูเครนและตะวันออกกลางเป็นประเด็นเร่งด่วนที่สุดที่การตัดสินใจของทรัมป์จะมีผลกระทบอย่างมาก เช่นเดียวกับการที่ทรัมป์เลือกจีนเป็นฝ่ายขึ้นภาษีศุลกากรเป็นจำนวนมาก จีนจะตอบโต้หรือพยายามโน้มน้าวทรัมป์ให้ตกลงทำข้อตกลงบางอย่างที่ทำให้เขาดูดีแต่หลีกเลี่ยงผลกระทบที่เลวร้ายที่สุดหรือไม่ โดยรวมแล้ว สถานการณ์ทรัมป์ 2.0 นี้เป็นโอกาสสูงสุดที่นโยบายของสหรัฐฯ จะเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์สำหรับเศรษฐกิจโลกและภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากคำสั่งที่มีอำนาจของทรัมป์ และเพราะเขาขัดต่อวาระนีโอคอนเซอร์เวทีฟแบบดั้งเดิมของรัฐบาลไบเดน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หุ้นเอเชียร่วงลง บิตคอยน์พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางกระแส 'การค้าของทรัมป์' ที่โหมกระหน่ำตลาด

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

หุ้นในเอเชียร่วงลงในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดหุ้นจีนและหุ้นชิป เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับนโยบายของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในขณะเดียวกันราคาบิตคอยน์ก็พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากการเดิมพันในสินทรัพย์ที่จะได้รับประโยชน์จากรัฐบาลชุดใหม่

นักลงทุนคาดการณ์ว่าการดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของทรัมป์จะส่งผลให้มีการลดหย่อนภาษีและกฎระเบียบที่ผ่อนปรนมากขึ้น ส่งผลให้มูลค่าสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุดในโลกอย่างบิตคอยน์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89,637 ดอลลาร์

แต่ภัยคุกคามจากภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นจากรัฐบาลใหม่ของทำเนียบขาวทำให้ค่าเงินยูโรและเงินหยวนของจีนตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยค่าเงินหยวนแตะจุดต่ำสุดในรอบเกือบ 7 เดือนที่ 1.0687 ดอลลาร์เมื่อคืนนี้ และอยู่ที่ 1.064075 ดอลลาร์ล่าสุด ขณะที่ค่าเงินหยวนในประเทศร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 เดือนครึ่ง

ในทางกลับกัน คาดว่าดอลลาร์จะได้รับประโยชน์จากนโยบายบางประการที่น่าจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ สูงขึ้นในระยะยาว ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินอื่น 6 สกุล อยู่ที่ 105.59 เกือบแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนเมื่อวันจันทร์

ดัชนี MSCI ที่กว้างที่สุดของหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกญี่ปุ่นลดลง 1.7% สู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 25 กันยายน โดยหุ้นไต้หวันลดลงมากกว่า 2% และหุ้นเกาหลีใต้ลดลง 1%

หุ้นชิปในภูมิภาคร่วงลงในสัปดาห์นี้ หลังจากที่สำนักข่าว Reuters รายงานว่าสหรัฐฯ ได้สั่งให้บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing หยุดการจัดส่งชิปขั้นสูงที่มักใช้ในแอปพลิเคชัน AI ให้กับลูกค้าชาวจีน

นั่นคือการลดลงครั้งใหญ่ นั่นคือการลดลง 30% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดค่อนข้างสบายใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นและค่อนข้างมองในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต

หุ้นจีนร่วงลง ขณะที่หุ้นฮ่องกงร่วงลง 2.65% ความเชื่อมั่นยังคงซบเซาเป็นส่วนใหญ่ หลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดของปักกิ่งไม่สามารถกระตุ้นการใช้จ่ายโดยตรงที่มุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภคตามที่นักลงทุนคาดหวัง

นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงรายงานที่ทรัมป์เลือกมาร์โก รูบิโอ วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ เป็นรัฐมนตรีต่างประเทศ ซึ่งถือเป็นทางเลือกที่แข็งกร้าวที่สุด

Steven Leung กรรมการบริหารฝ่ายขายสถาบันของ UOB Kay Hian ในฮ่องกง กล่าวว่า "ขณะนี้ตลาดกำลังวิตกกังวลว่ารัฐบาลทรัมป์จะออกนโยบายเชิงลบต่อจีนอย่างรวดเร็วมากขึ้นจากการคัดเลือกคณะรัฐมนตรีชุดใหม่ของเขา ท่าทีแข็งกร้าวของพวกเขาอาจรุนแรงกว่าที่คาดไว้"

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นยุโรปมีแนวโน้มเปิดตลาดในอัตราที่ลดลง โดยดัชนี STOXX 50 ของตลาดยุโรปลดลง 0.8%

ผู้ให้บริการข้อมูล DDHQ คาดการณ์เมื่อวันจันทร์ว่าพรรครีพับลิกันของทรัมป์จะได้รับชัยชนะเหนือเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าพรรครีพับลิกันได้รับชัยชนะเหนือเสียงข้างมากในรัฐสภาทั้งสองสภา

Vasu Menon กรรมการผู้จัดการด้านกลยุทธ์การลงทุนของ OCBC กล่าวว่า ชัยชนะเด็ดขาดของทรัมป์และพรรครีพับลิกันช่วยขจัดความไม่แน่นอนหรือผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นในการเลือกตั้งที่ยังมีการแข่งขันกัน

“แนวโน้มในระยะกลางอาจคลุมเครือมากขึ้นหากทรัมป์ขึ้นภาษีนำเข้าอย่างก้าวร้าว ... ซึ่งอาจส่งผลให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในที่สุด และอาจทำให้เฟดไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ นอกจากนี้ ภาษีนำเข้ายังมีความเสี่ยงที่คู่ค้ารายใหญ่จะตอบโต้”

“แต่นี่เป็นเรื่องราวสำหรับคราวหน้า และชัยชนะของทรัมป์ได้ปลดปล่อยจิตวิญญาณสัตว์ออกมาในตลาดในตอนนี้” เมนอนกล่าว

เมื่อคืนนี้ ดัชนีหลักของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเพิ่มขึ้นราว 9% หลังจากแตะมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ จากการเดิมพันว่าบริษัทผลิตรถยนต์จะได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนทรัมป์ของซีอีโอ อีลอน มัสก์

ชัยชนะของทรัมป์และการเลือกผู้สมัครที่สนับสนุนคริปโตเข้าสู่สภาคองเกรสทำให้ราคาบิตคอยน์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 90,000 ดอลลาร์ และตั้งเป้าไปที่ 100,000 ดอลลาร์ในครั้งต่อไป โดยราคาล่าสุดอยู่ที่ 88,516 ดอลลาร์

Manish Kabra หัวหน้านักยุทธศาสตร์สินทรัพย์หลายประเภทในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ของ Societe Generale กล่าวในบันทึกว่า "หลังจากมีผลงานเช่นนี้ ใครๆ ก็อาจตั้งคำถามว่าการซื้อขายของทรัมป์นั้นเสร็จสิ้นเรียบร้อยแล้วหรือยัง? ความเห็นของเราคือ 'ไม่' เนื่องจากเราคิดว่าการซื้อขายเหล่านี้ยังมีช่องทางอีกมาก"

ในด้านมหภาค นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพุธ โดยที่ผู้กล่าวสุนทรพจน์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีกำหนดขึ้นในสัปดาห์นี้เช่นกัน รวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดีด้วย

ตลาดคาดการณ์โอกาส 87% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลง 25 จุดพื้นฐาน

สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันร่วงลง เนื่องจากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินทำให้ตลาดผันผวนในช่วงก่อนหน้า

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าอยู่ที่ 71.60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.32% ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ ล่วงหน้าลดลง 0.35% อยู่ที่ 67.80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ราคาทองคำตลาดลดลง 0.5% แตะที่ 2,606 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างไร: มุมมองระดับโลกต่ออัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และดอลลาร์

ACY

เศรษฐกิจ

การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางลง 0.25% ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับเป้าหมาย 4.5-4.75% ถือเป็นการตอบสนองอย่างรอบคอบต่อสภาพเศรษฐกิจที่มีความซับซ้อนอย่างต่อเนื่อง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้สะท้อนถึงพันธกิจสองประการของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดควบคู่ไปกับการควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงสูงอยู่บ้างแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะมีแนวโน้มลดลงก็ตาม การตัดสินใจครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยจะช่วยสนับสนุนโมเมนตัมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันได้โดยไม่เสี่ยงต่อการที่เงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นอีก

How the Fed's Rate Cut Reshapes Economic Prospects: A Global Perspective on Inflation, Employment, and the Dollar_1

ผลกระทบที่เกิดขึ้นทันทีอย่างหนึ่งจากการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้คือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้สกุลเงินนี้มีเสน่ห์ดึงดูดใจในระดับนานาชาติน้อยลง เนื่องจากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากที่อื่น ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงสามารถปรับปรุงความสามารถในการส่งออกของสหรัฐฯ ได้โดยทำให้สินค้าของสหรัฐฯ มีราคาถูกลงในตลาดโลก อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้อาจส่งผลกระทบต่อพลวัตทางการค้าทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเศรษฐกิจหลักอื่นๆ เช่น ยูโรโซนและญี่ปุ่นปรับนโยบายการเงินเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งนี่จะเป็นสถานการณ์ปกติ เนื่องจากเรามีการเลือกตั้ง ดังนั้นสิ่งต่างๆ อาจแตกต่างกันไป

ในตลาดการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะหนุนราคาหุ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ ได้รับประโยชน์จากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง สภาพแวดล้อมดังกล่าวอาจส่งผลดีต่อภาคส่วนต่างๆ ที่ต้องพึ่งพาเงินทุนเป็นอย่างมาก เช่น เทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าจะมีรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น ในขณะเดียวกัน ตลาดพันธบัตรก็มีแนวโน้มที่จะมีความต้องการเพิ่มขึ้น เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรที่มีอยู่มีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ส่งผลให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น

How the Fed's Rate Cut Reshapes Economic Prospects: A Global Perspective on Inflation, Employment, and the Dollar_2

ตลาดเกิดใหม่ทั่วโลกอาจได้รับประโยชน์จากการตัดสินใจครั้งนี้ เนื่องจากกระแสเงินทุนอาจไหลเข้าสู่เศรษฐกิจเหล่านี้ ซึ่งมักจะได้รับผลกระทบเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยและเฟดมีท่าทีผ่อนปรน แรงกดดันในการกู้ยืมอาจบรรเทาลงในภูมิภาคเหล่านี้ ส่งผลให้การลงทุนด้านทุนและการจัดการหนี้สะดวกขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า เฟดได้ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่จะใช้แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล โดยประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและตัวชี้วัดการจ้างงานเพื่อชี้นำการปรับเปลี่ยนนโยบายในอนาคต การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ถือเป็นมาตรการเชิงกลยุทธ์ที่ช่วยให้เฟดมีความยืดหยุ่นในการตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นทั้งในและต่างประเทศ หากต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลเชิงลึกของเฟด คุณสามารถอ่านบทถอดความจากการแถลงข่าวล่าสุดได้ที่นี่

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง โดยไม่สนใจการพุ่งขึ้นของวอลล์สตรีทในช่วงข้ามคืน

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ซื้อขายในเชิงลบในวันอังคาร แม้ว่าตลาดหุ้นวอลล์สตรีทจะพุ่งขึ้น โดยหุ้นกลุ่มที่มองว่าได้ประโยชน์มากที่สุดจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์อีกครั้งก็ตาม

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.6% ในการซื้อขายช่วงเช้าที่ 39,774.43 จุด แต่ตลาดหุ้นในภูมิภาคอื่นๆ ไม่ได้รับผลกระทบมากนัก

ดัชนี SP/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.3% เหลือ 8,238.00 จุด ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.5% เหลือ 2,520.34 จุด

หุ้นเทคโนโลยีของจีนมีแนวโน้มลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ในขณะที่นักลงทุนก็จับตาดูรายงานผลประกอบการที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ของจีนเช่นกัน

ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.7% แตะที่ 20,280.34 ขณะที่ดัชนี Shanghai Composite แทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 0.1% แตะที่ 3,470.83

ดัชนี SP 500 ในตลาดวอลล์สตรีทขยับขึ้น 0.1% หลังจากสัปดาห์ที่ดีที่สุดของปีหลังจากชัยชนะของทรัมป์ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 304 จุด หรือ 0.7% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.1%

Tesla เป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งที่สุดในการผลักดันให้ SP 500 ปรับตัวสูงขึ้น หลังจากเพิ่มขึ้น 9.1% ผู้นำของ Tesla อย่าง Elon Musk ได้กลายเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดของ Trump และราคาหุ้นของ Tesla พุ่งขึ้นเกือบ 15% ในวันถัดจากการเลือกตั้งและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การซื้อขายที่เรียกว่า "Trump trade" หลายส่วนยังช่วยขับเคลื่อนตลาด เนื่องจากนักลงทุนพยายามระบุว่าบริษัทใดจะเป็นผู้ชนะภายใต้การดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของทรัมป์ หุ้น JPMorgan Chase พุ่งขึ้น 1% และหุ้นกลุ่มการเงินช่วยนำตลาดอีกครั้งจากการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น กฎระเบียบที่ลดลงจากวอชิงตัน และการควบรวมและซื้อกิจการที่เพิ่มขึ้น

ทำเนียบขาวที่เป็นมิตรกับการผูกขาดบริษัทใหญ่ๆ มากขึ้นได้ช่วยให้วอลล์สตรีทคาดเดาเกี่ยวกับการควบรวมกิจการระหว่างบริษัทประกันภัย Cigna Group และ Humana เป็นต้น Cigna ออกมาประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะไม่ทำข้อตกลงกับ Humana หุ้นของ Cigna พุ่งขึ้น 7.3% และ Humana ร่วงลง 2%

หุ้นของบริษัทต่างๆ ที่ให้ความสำคัญกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่าก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าหุ้นอื่นๆ ในตลาด รวมถึงหุ้นขนาดเล็กในดัชนี Russell 2000 ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5% เนื่องจากหุ้นเหล่านี้ถูกมองว่าได้รับประโยชน์จากนโยบาย America First ของทรัมป์มากกว่าบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่

พวกเขาช่วยชดเชยการลดลง 1.6% ของ Nvidia ซึ่งถือเป็นน้ำหนักที่หนักที่สุดในตลาด

หุ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เหล่านี้พุ่งสูงขึ้นจากกระแสความสนใจเกี่ยวกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ และหุ้นเหล่านี้ก็พุ่งสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยไม่คำนึงถึงว่าเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์กล่าวว่าราคาหุ้นเหล่านี้ดูแพงเกินไป และนักลงทุนกำลังมองหาหุ้นที่น่าสนใจที่จะซื้อจากบริษัทที่อาจได้รับประโยชน์จากวาระที่สองของทรัมป์มากกว่า

การที่หุ้น Nvidia ร่วงลงนั้นส่งผลกระทบอย่างหนัก เนื่องจากมีมูลค่ามหาศาลเกือบ 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้หุ้นตัวนี้กลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีอิทธิพลมากที่สุดในดัชนี SP 500 และดัชนีอื่นๆ

ตลาดคริปโตที่ผันผวนมากที่สุดคือตลาดบิทคอยน์ที่พุ่งสูงเกิน 87,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ทรัมป์ยอมรับคริปโตเคอเรนซีโดยทั่วไปและให้คำมั่นว่าจะทำให้ประเทศของเขาเป็นเมืองหลวงของคริปโตเคอเรนซีของโลก โดยบิทคอยน์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 87,491 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ CoinDesk

การซื้อขายพันธบัตรของทรัมป์อีกกรณีหนึ่งคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตสูงขึ้น หนี้รัฐบาลสหรัฐ และอัตราเงินเฟ้ออาจสูงขึ้นเนื่องมาจากนโยบายของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม การซื้อขายในตลาดพันธบัตรปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันทหารผ่านศึก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปตั้งแต่เดือนกันยายน สาเหตุหลักมาจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก ความหวังคือเศรษฐกิจจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปได้ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ตลาดงานยังคงคึกคักต่อไป เนื่องจากขณะนี้อัตราเงินเฟ้อลดลงเกือบถึงเป้าหมาย 2% แล้ว

เมื่อรวมแล้ว ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 5.81 จุดเมื่อวันจันทร์ แตะที่ 6,001.35 จุด ดัชนี Dow เพิ่มขึ้น 304.14 จุด แตะที่ 44,293.13 จุด และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 11.99 จุด แตะที่ 19,298.76 จุด

ในการซื้อขายพลังงาน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐซึ่งเป็นมาตรฐานลดลง 14 เซ็นต์ เหลือ 67.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นมาตรฐานสากลลดลง 14 เซ็นต์ เหลือ 71.69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในด้านการซื้อขายสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 153.85 เยนจากระดับ 153.72 เยน ส่วนเงินยูโรอยู่ที่ระดับ 1.0650 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับ 1.0660 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ทรัมป์โฟเรีย

อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรแตะระดับ 1.21 จุดสำคัญ แนวต้านกระตุ้นให้เกิดการถอยกลับ

ที่มา: Poundsterlinglive

ZEW เดือนพฤศจิกายนจะปรับปรุงเทียบเท่ากับเดือนตุลาคมหรือไม่?

ในโฟกัสวันนี้

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

ผลพวงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ: ทรัมป์ 2.0 มาแล้ว ต่อจากนี้จะเป็นอย่างไร?

ทรัมป์ 2.0: การปฏิวัติทางการเมืองครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ นับตั้งแต่โรนัลด์ เรแกน

ทรัมป์ 2.0: ผลกระทบสำคัญ 3 ประการ

หุ้นเอเชียร่วงลง บิตคอยน์พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางกระแส 'การค้าของทรัมป์' ที่โหมกระหน่ำตลาด

ที่มา : รอยเตอร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง โดยไม่สนใจการพุ่งขึ้นของวอลล์สตรีทในช่วงข้ามคืน

ที่มา : เอพี

การเปิดเผยความเสี่ยง