ฟีดสินค้าโภคภัณฑ์: ก๊าซในยุโรปพุ่งสูงจากความเสี่ยงด้านอุปทานล่าสุด

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ราคาก๊าซในยุโรปซื้อขายในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เนื่องด้วยความกังวลว่าท่อส่งน้ำมันบางแห่งของรัสเซียอาจหยุดชะงักในเร็วๆ นี้

พลังงาน - ราคาก๊าซในยุโรปพุ่ง ราคาก๊าซในสหรัฐฯ ลดลง

เมื่อวานนี้ ตลาดพลังงานส่วนใหญ่อยู่ในตลาดก๊าซธรรมชาติ ในยุโรป TTF ปิดตลาดสูงขึ้นเกือบ 6% และซื้อขายในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เนื่องมาจากความกังวลว่าท่อส่งก๊าซของรัสเซียบางส่วนไปยังยุโรปอาจหยุดชะงัก บริษัทพลังงาน OMV ของออสเตรียกล่าวว่าตั้งใจที่จะหยุดจ่ายเงินค่านำเข้าให้กับ Gazprom เพื่อชดใช้ค่าเสียหาย 230 ล้านยูโรที่ได้รับจากการอนุญาโตตุลาการ ซึ่งทำให้มีแนวโน้มว่า Gazprom จะลดการส่งก๊าซหากไม่ได้รับเงิน โดยปกติแล้ว การชำระเงินจะครบกำหนดภายในวันที่ 20 ของทุกเดือน ดังนั้น ตลาดจึงน่าจะตึงเครียดอย่างน้อยจนกว่าจะถึงเวลานั้น OMV กล่าวว่าอุปทานที่อาจสูงถึง 5TWh ต่อเดือนนั้นมีความเสี่ยง ซึ่งเท่ากับประมาณ 500mcm (หรือต่ำกว่า 20mcm/day) การคาดการณ์ว่าอากาศจะหนาวเย็นลงในสัปดาห์หน้าได้ช่วยหนุนราคาให้เพิ่มขึ้นเท่านั้น

ตลาดก๊าซยุโรปพุ่งสูงขึ้นเมื่อวานนี้ ในสหรัฐฯ หุ้น Henry Hub ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยปิดตลาดลดลงกว่า 67.6% ในวันนี้ หลังจากรายงานปริมาณก๊าซธรรมชาติประจำสัปดาห์ของ EIA แสดงให้เห็นว่าปริมาณก๊าซเพิ่มขึ้น 42 พันล้านลูกบาศก์ฟุต เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 39 พันล้านลูกบาศก์ฟุต นอกจากนี้ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 29 พันล้านลูกบาศก์ฟุตอย่างมาก

ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แม้ว่ารายงานตลาดน้ำมันล่าสุดของ IEA จะมีแนวโน้มเป็นขาลงก็ตาม การที่สหรัฐฯ ส่งออกน้ำมันเบนซินในปริมาณมากน่าจะช่วยหนุนตลาดได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันเบรนท์ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้

รายงานสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของ EIA ในสหรัฐฯ ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.09 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว แตกต่างจากที่ API รายงานไว้เมื่อวันก่อนที่ 777,000 บาร์เรล อย่างไรก็ตาม ตลาดให้ความสนใจกับสต็อกน้ำมันเบนซินที่ลดลง 4.41 ล้านบาร์เรลมากกว่า ทำให้สต็อกอยู่ที่ต่ำกว่า 207 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในช่วงเวลานี้ของปีนับตั้งแต่ปี 2014 การลดลงครั้งใหญ่เกิดจากความต้องการน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้น 555,000 บาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่ผ่านมา ไม่น่าแปลกใจที่การลดลงครั้งใหญ่ทำให้ราคาน้ำมันเบนซิน RBOB พุ่งสูงขึ้น สต็อกน้ำมันกลั่นก็ลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน โดยลดลง 1.39 ล้านบาร์เรล

IEA ได้คาดการณ์แนวโน้มขาลงในรายงานตลาดน้ำมันรายเดือนล่าสุด โดยคาดว่าตลาดน้ำมันโลกจะมีส่วนเกินมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ว่ากลุ่ม OPEC+ จะตัดสินใจไม่ยกเลิกการลดการผลิตเพิ่มเติมโดยสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันตามแผนปัจจุบันก็ตาม IEA คาดว่าผู้ผลิตที่ไม่ใช่ OPEC+ จะเพิ่มอุปทานประมาณ 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2025 ซึ่งชดเชยกับการเติบโตของอุปสงค์ที่คาดว่าจะอยู่ที่เกือบ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในปัจจุบัน ดุลยภาพของเราแสดงให้เห็นว่าตลาดจะมีส่วนเกินเล็กน้อยในปี 2025 หากการขยายเวลาลดการผลิตของ OPEC+ ออกไป อย่างไรก็ตาม ยังขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามด้วย เนื่องจากสมาชิกจำนวนหนึ่งได้ผลิตน้ำมันเกินระดับเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลล่าสุดจาก Insights Global แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นในภูมิภาค ARA เพิ่มขึ้น 429 พันบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 6.35 ล้านตัน การเพิ่มขึ้นนี้ขับเคลื่อนโดยน้ำมันก๊าซเป็นหลัก โดยมีปริมาณสำรองเพิ่มขึ้น 376 พันบาร์เรลเป็น 2.42 ล้านตัน ปริมาณสำรองน้ำมันกลั่นระดับกลางในยุโรปอยู่ในระดับที่พอเหมาะในขณะที่เข้าสู่ช่วงฤดูหนาว ในสิงคโปร์ ข้อมูลของ Enterprise Singapore แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์น้ำมันทั้งหมดเพิ่มขึ้น 605,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 42.11 ล้านบาร์เรล ปริมาณสำรองน้ำมันกลั่นระดับกลางและระดับเบาเพิ่มขึ้น 207,000 บาร์เรลและ 72,000 บาร์เรลตามลำดับ ในขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 326,000 บาร์เรล

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

อังกฤษ "ไม่เสี่ยง" ต่อภาษีศุลกากรของทรัมป์

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ทรัมป์ต้องการเรียกเก็บภาษีนำเข้าทั้งหมด 10 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจของประเทศที่ส่งออกไปยังสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจีนและยูโรโซน

อย่างไรก็ตาม บริการเป็นสิ่งที่มีอิทธิพลเหนือความสัมพันธ์ทางการค้าของสหราชอาณาจักรกับสหรัฐฯ เนื่องจากสหราชอาณาจักรมีดุลการค้ากับสหรัฐฯ ในด้านบริการ มูลค่า 2.5% ของ GDP ของสหราชอาณาจักร หรือ 69 พันล้านปอนด์ในปี 2023

โดยทั่วไปแล้วบริการจะได้รับการยกเว้นภาษีการค้า "ความปรารถนาของทรัมป์ที่จะส่งเสริมเขตอุตสาหกรรมที่เป็นสนิมของอเมริกา หมายความว่าเขาเน้นไปที่สินค้า ดังนั้น จึงดูเหมือนว่าบริการจะได้รับการยกเว้นภาษีการค้าของสหรัฐฯ" พอล เดลส์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสหราชอาณาจักรที่ Capital Economics กล่าว

เขาถามว่า “เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรได้รับผลกระทบมากเพียงใด” “ไม่ได้ได้รับผลกระทบมากนัก”

ในช่วงสี่ไตรมาสที่นำไปสู่จุดสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การส่งออกบริการจากสหราชอาณาจักรไปยังสหรัฐฯ มีมูลค่า 129.2 พันล้านปอนด์ คิดเป็น 68.7% ของการส่งออกบริการทั้งหมดของสหราชอาณาจักรไปยังประเทศดังกล่าว

เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.7 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2566

แนวโน้มนี้สอดคล้องกับข้อมูลจากปี 2566 โดยที่บริการกลับมาเป็นผู้นำอีกครั้งในการส่งออกของสหราชอาณาจักร (67.6%) และการนำเข้า (49.8%) ร่วมกับสหรัฐอเมริกา ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญของบริการในพลวัตการค้าโดยรวมระหว่างสองประเทศ

“การส่งออกบริการของสหราชอาณาจักรไปยังสหรัฐฯ มีขนาดสองเท่าของการส่งออกสินค้าไปยังสหรัฐฯ และอาจได้รับการยกเว้นภาษีที่สูงขึ้น” เดลส์อธิบาย

หากเป็นเช่นนั้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นภายใต้การนำของทรัมป์จะช่วยสนับสนุนสหราชอาณาจักรหากสามารถเพิ่มมูลค่าการส่งออกบริการได้

Capital Economics ชี้ให้เห็นว่าการที่ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ จะส่งผลให้ราคาส่งออกบริการของสหราชอาณาจักรในตลาดสหรัฐฯ ลดลงด้วยเช่นกัน

นอกจากนี้ สหราชอาณาจักรยังนำเข้าสินค้าผลิตจากสหรัฐฯ มากกว่าส่งออก ทำให้เป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่มีการขาดดุลการค้าสินค้ากับสหรัฐฯ

ฝ่ายค้านของทรัมป์จะนำประเด็นนี้มาพิจารณา และผลักดันสหราชอาณาจักรให้ลดอันดับลงในรายการลำดับความสำคัญของภาษีศุลกากร

“เราคาดหวังว่ารัฐบาลชุดใหม่จะใช้แนวทางการขึ้นภาษีแบบเฉพาะเจาะจง และสหราชอาณาจักรจะอยู่ในลำดับท้ายๆ ของรายการลำดับความสำคัญของทรัมป์ สหรัฐฯ มีดุลการค้าสินค้าเกินดุลกับสหราชอาณาจักร” แอนดรูว์ กูดวิน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหราชอาณาจักรของ Oxford Economics กล่าว

ด้านบน: รูปภาพจาก Citibank นี้แสดงให้เห็นองค์ประกอบของการค้าระหว่างประเทศสหรัฐอเมริกาและยุโรป การส่งออกบริการของสหราชอาณาจักรมีความโดดเด่น

ตำแหน่งของสหราชอาณาจักรมีความแตกต่างกับยูโรโซน ซึ่งการส่งออกสินค้าผลิตไปยังสหรัฐอเมริกาเกินกว่าการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐอเมริกา

มูลค่าการส่งออกสินค้าจากสหภาพยุโรปอยู่ที่ 3.1% ของ GDP ของสหภาพยุโรปในปี 2023 โดยมีดุลการค้าเกินดุลอยู่ที่ 1.1% ของ GDP เยอรมนีและอิตาลีจะได้รับผลกระทบมากกว่าค่าเฉลี่ยของสหภาพยุโรป ขณะที่ฝรั่งเศสและสเปนได้รับผลกระทบน้อยกว่า

“ข้อเสนอสำคัญประการที่สองคือการเพิ่มภาษีนำเข้าจากจีนร้อยละ 60 ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยุโรปผ่านภาวะช็อกต่อเศรษฐกิจจีน อีกทั้งยังทำให้การส่งออกของจีนจากสหรัฐฯ ไปยังสหภาพยุโรปเปลี่ยนไป” คริสเตียน ชูลซ์ นักเศรษฐศาสตร์จากซิตี้แบงก์กล่าว

“ในระยะกลาง การกลับมาของทรัมป์อาจทำให้เศรษฐกิจโลกแตกแยกเร็วขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปที่กลายเป็นโลกาภิวัตน์อย่างไม่สมส่วน” ชูลซ์กล่าวเสริม

Daria Parkhomenko นักวิเคราะห์ตลาดจาก Royal Bank of Canada กล่าวว่า "เราคิดว่าสหราชอาณาจักรมีความเสี่ยงต่อภาษีศุลกากรน้อยกว่าเศรษฐกิจอื่นๆ (เช่น ยูโรโซน) ภายใต้การนำของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งอาจทำให้ตลาดอยู่ในสถานะขาย EUR/GBP"

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

และทันใดนั้น ความต้องการของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก็ระเหยไป

Swissquote

เศรษฐกิจ

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งเป็นผู้นำทีมที่เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในเดือนกันยายน เนื่องจากเกรงว่าตลาดงานของสหรัฐจะทรุดตัวลงอย่างรวดเร็ว และได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25bp ในสัปดาห์ที่แล้ว กล่าวว่า "เศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่า [เฟด] จำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย" อาจเป็นไปได้ว่าแผนดังกล่าวได้เปลี่ยนไปหลังจากที่ทรัมป์ได้รับเลือกตั้ง เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากนโยบายและภาษีที่สนับสนุนการเติบโต

และนอกเหนือจากทรัมป์แล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ก็ไม่ค่อยน่าพอใจนักเช่นกัน โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.6% สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในขณะที่เมื่อวานนี้กลับมีตัวเลขที่น่าแปลกใจคือทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่พิมพ์ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังต่ำกว่าที่คาดไว้อีกด้วย โดยรวมแล้ว เฟดเริ่มตระหนักว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรีบร้อนไม่ใช่ความคิดที่ดี และสิ่งแรกที่ต้องทำตอนนี้คือไม่ทำอะไรเลยในเดือนธันวาคม โอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะปรับลดลงในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นจาก 60% เป็น 80% และกลับมาอยู่ที่ประมาณ 60% หลังจากข้อมูลและความคิดเห็นในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 4.35% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะระดับ 4.50% โดยผู้ไม่เชื่อมั่นในพันธบัตรรัฐบาลคาดว่าจะปรับตัวขึ้นแตะระดับ 5% ได้อย่างง่ายดาย และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 1 ปี โดยได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ของเฟดที่มีแนวโน้มแข็งกร้าวขึ้น ราคาเคลื่อนไหวดูสมเหตุสมผล แต่การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยับเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปน่าจะทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้นชะลอตัวลง และอาจนำไปสู่การปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่การที่ราคาปรับตัวลงนั้นยังคงเป็นโอกาสที่น่าสนใจในการซื้อในช่วงขาลงสำหรับนักลงทุนที่มองหาการขยับขึ้นต่อเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก

เมื่อวานนี้ EURUSD ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.05 อันหนาวเหน็บ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนลดลง 2% แต่ดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 1.0540 เนื่องจากตลาดยังไม่สามารถสรุปได้ว่า EURUSD ซึ่งทดสอบระดับ 1.10 เมื่อ 6 สัปดาห์ก่อนนั้น กำลังร่วงลงไปต่ำกว่าระดับ 1.05 แต่เมื่อสรุปข้อมูลได้แล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเกิดขึ้นจริงได้ มีเสียงเรียกร้องให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp ในเดือนธันวาคม และบางคนก็เริ่มพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยลง 75bp ซึ่งฉันคิดว่าไม่น่าจะเกิดขึ้นได้อย่างชัดเจน แต่เมื่อวานนี้ Stoxx 600 ได้รับการสนับสนุน ส่วนหนึ่งต้องขอบคุณการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่ก้าวร้าวมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนการประเมินมูลค่า และส่วนหนึ่งต้องขอบคุณการเพิ่มขึ้นเกือบ 3% ของ ASML หลังจากที่บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตระหว่าง 50 ถึง 100% ใช่แล้ว นั่นคือช่วงการคาดการณ์: ยอดขายจะเติบโต 50 ถึง 100%

น้ำมันคงเหลือจำหน่าย

ความพยายามในเชิงบวกของราคาน้ำมันดิบเมื่อวานนี้ยังคงดำเนินไปเพียงระยะสั้น และในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ก็ยังคงลดลงต่ำกว่า 68 เพนนีต่อบาร์เรล แม้ว่าจะมีข้อมูลยอดขายปลีกจากจีนที่ออกมาดีก็ตาม USDCAD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 1.40 จุด และ USDJPY ปรับตัวขึ้นและปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 156 จุด โดยฝ่ายขาลงคาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปที่ระดับ 160 จุด ซึ่งทางการจะแนะนำให้หยุดการขาดทุนด้วยการแทรกแซงโดยตรง Meli-melo จากข่าวอื่นๆ

เมื่อวานนี้หุ้น Disney พุ่งขึ้นมากกว่า 6% จากผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีเกินคาด โดยเฉพาะธุรกิจสตรีมมิ่ง แต่หุ้นอื่นๆ ในตลาดกลับดูไม่ดีเท่าไหร่ ดัชนี SP500, Nasdaq, Dow Jones และ Russell 2000 ร่วงลงเมื่อวานนี้ เนื่องจาก Powell ออกมาประกาศอย่างกะทันหันว่าไม่จำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย Tesla ร่วงลงเกือบ 6% จากข่าวที่ว่า Trump จะยกเลิกเครดิตภาษีผู้บริโภคมูลค่า 7,500 ดอลลาร์สำหรับ EV แต่เดี๋ยวก่อน เนื่องจาก Tesla มีกำไรอยู่แล้ว จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่า EV อื่นๆ ที่จะเติบโตได้

สัปดาห์นี้จะปิดท้ายด้วยตัวเลข GDP ของสหราชอาณาจักร ตัวเลขเงินเฟ้ออีกสองสามตัวจากยูโรโซน ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ และข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม ข้อมูลที่เข้ามาอาจเป็นเหตุผลทันทีที่จะซื้อดอลลาร์เพิ่ม หรือปล่อยให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเพื่อซื้อเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่ในทุกกรณี แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นไปในเชิงบวกอย่างสบายๆ เมื่อสัปดาห์ใกล้จะสิ้นสุดลง

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ภาพรวมตลาดโลก: ยุโรป – 15 พฤศจิกายน 2024

SAXO

เศรษฐกิจ

ข้อมูลมหภาคและหัวข้อข่าว:

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรประจำเดือนกันยายนรายงานเมื่อเช้านี้ที่ -1.0% MoM และ -0.7% YoY เทียบกับที่คาดไว้ที่ -0.1%/0.0% ตามลำดับ และเทียบกับ -0.3% YoY ในเดือนส.ค.

สหราชอาณาจักรประมาณการณ์ GDP ไตรมาส 3 อยู่ที่ +0.1% QoQ และ 1.0% YoY เทียบกับที่คาดไว้ที่ +0.2%/1.0% ตามลำดับ และเทียบกับ +0.7% YoY ในไตรมาส 2

เมื่อวานนี้ ประธานเฟด พาวเวลล์ พูดด้วยน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลง โดยระบุว่าไม่จำเป็นต้องเร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่มากกว่า 60% เล็กน้อย

ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ในเดือนต.ค. อยู่ที่ +0.2% MoM และ +2.4% YoY เทียบกับที่คาดไว้ที่ +0.2% และ +2.3% ตามลำดับ และไม่รวมอาหารและพลังงานอยู่ที่ +0.3%/3.1% เทียบกับ +0.2%/3.0% ตามลำดับ

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 217,000 ราย เทียบกับที่คาดไว้ 220,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน

ธนาคารกลางของเม็กซิโกลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เหลือ 10.25% ตามที่คาดไว้

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.6% และ 5.4% ในเดือนก.ย.

หุ้น :

สหรัฐฯ : ดัชนี SP 500 ร่วงลง 0.61% เนื่องมาจากสัญญาณของประธานเฟด พาวเวลล์ที่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจล่าช้าออกไป ดัชนี Russell 2000 นำตลาดด้วยการร่วงลง โดยปิดตลาดที่ระดับ 1.37% หุ้นในกลุ่มยานยนต์ร่วงลงหลังจากที่ทรัมป์มีแผนที่จะยกเลิกเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้า โดยหุ้น Rivian ร่วงลง 14.3% และหุ้น Tesla ร่วงลง 6% หุ้น Disney พุ่งขึ้น 6.2% จากผลประกอบการสตรีมมิ่งและบ็อกซ์ออฟฟิศที่แข็งแกร่ง ขณะที่หุ้น 550 ล้านดอลลาร์ของ Berkshire Hathaway ใน Domino's ส่งผลให้หุ้นของเครือร้านพิซซ่าแห่งนี้พุ่งขึ้น 7.3%

ยุโรป : ตลาดหุ้นยุโรปฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดย Stoxx 50 เพิ่มขึ้น 1.9% และ Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 1.1% เนื่องจากกำไรที่เติบโตดีชดเชยการขาดทุนเมื่อเร็วๆ นี้ ASML เพิ่มขึ้น 7% จากการคาดการณ์ยอดขายระยะยาวที่แข็งแกร่ง และ Siemens เพิ่มขึ้น 4.9% แม้จะปรับลดการคาดการณ์ยอดขายสำหรับปี 2025 Burberry นำการเพิ่มขึ้นใน Stoxx 600 โดยเพิ่มขึ้น 19% จากกลยุทธ์การเติบโตใหม่ ในขณะที่หุ้นธนาคาร สินค้าหรูหรา และพลังงานก็มีผลงานที่ดีเช่นกัน

เอเชีย : ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวผสมผสานท่ามกลางความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงหลังจากคำกล่าวของพาวเวลล์และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หุ้นจีนอ่อนตัวลงเนื่องจากข้อมูลการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ถาวรที่น่าผิดหวัง แม้ว่ายอดขายปลีกจะเกินความคาดหวังเนื่องมาจากสัปดาห์ทอง ดัชนีฮั่งเส็งขยับขึ้นเล็กน้อยแต่ยังคงลดลงมากกว่า 6% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงกดดันจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อ่อนแอและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กลับมาปะทุอีกครั้ง ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 0.9% เอาชนะข้อมูล GDP ที่อ่อนแอได้ ขณะที่ความเชื่อมั่นยังคงเป็นไปในเชิงบวก

ความผันผวน :

ความผันผวนแสดงให้เห็นถึงรูปแบบผสมผสาน โดยดัชนี VIX ขึ้นเล็กน้อย แสดงให้เห็นถึงจุดยืนของตลาดที่ระมัดระวัง ในขณะเดียวกัน ความผันผวนในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้โดยดัชนี VIX1D เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดกว่า 24% ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากความคิดเห็นของประธานเฟด พาวเวลล์เกี่ยวกับการชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย กิจกรรมของออปชั่นยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยีและยานยนต์ไฟฟ้า โดย Tesla, Nvidia และ Super Micro Computer เป็นผู้นำในด้านปริมาณและความผันผวนโดยนัย การเคลื่อนไหวที่คาดไว้ค่อนข้างต่ำ โดยคาดการณ์ว่าดัชนี SP 500 จะผันผวนประมาณ 0.53% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายคาดว่าจะมีการแกว่งตัวในระดับปานกลาง แม้จะมีความระมัดระวังเพิ่มขึ้นในระยะใกล้

รายได้คงที่ :

พันธบัตรรัฐบาลยุโรปพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเพิ่มเดิมพันว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นและรุนแรงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะเป้าหมาย 2% เร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ พันธบัตรอิตาลีทำผลงานดีกว่าพันธบัตรอื่นๆ โดยสเปรดแคบลงเมื่อเทียบกับพันธบัตรบุนด์ของเยอรมนี ขณะที่พันธบัตรอังกฤษก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยปลายทางของธนาคารกลางอังกฤษจะปรับตัวลดลง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปิดวันแบบผสมผสานในวันพฤหัสบดี หลังจากคำกล่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลง ส่งผลให้ผลตอบแทนระยะสั้นสูงขึ้นและผลตอบแทนระยะยาวลดลง ตลาดเห็นเส้นอัตราผลตอบแทนปรับลง โดยสเปรด 2s10 และ 5s30 พลิกกลับจากการปรับขึ้นของวันพุธเป็นส่วนใหญ่

สินค้า :

เมื่อวานนี้ราคาทองคำแตะจุดต่ำสุดใหม่ในพื้นที่ที่ระดับ 2,540 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้ และสามารถหลีกเลี่ยงจุดต่ำสุดใหม่ในเอเชียได้เมื่อคืนนี้ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้นเมื่อวานนี้จากคำกล่าวของประธานเฟด นายพาวเวลล์ที่ไม่ค่อยแสดงท่าทีผ่อนคลายลง เงินซื้อขายสูงกว่า 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์หลังจากทดสอบต่ำกว่าระดับดังกล่าวเมื่อวานนี้ ทองแดงดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดใหม่ในพื้นที่ แต่ยังคงจับตามองระดับ 4 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปอนด์ ซึ่งขณะนี้คือ 4.15 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปอนด์ในเช้านี้ ราคาน้ำมันดิบซื้อขายอย่างหนัก เนื่องจากผู้ซื้อขายจับตามองราคาเบรนต์ที่ระดับ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล และสูงกว่า 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลเล็กน้อยสำหรับน้ำมันดิบ WTI

สกุลเงิน :

วาทกรรมที่ไม่ค่อยผ่อนคลายของประธานเฟด พาวเวลล์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ("เศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่าเราต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย" ช่วยให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงค่ำของเมื่อวานนี้ หลังจากที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่อ่อนค่าและค่าเงินเยนของญี่ปุ่น EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.0500 อย่างมาก อย่างไรก็ตาม หลังจากที่แตะระดับดังกล่าวในช่วงสั้นๆ ในการซื้อขายช่วงเช้าของเมื่อวานนี้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดว่าหุ้นจะปรับตัวลดลงจากสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ข้อมูล GDP ที่น่าจับตามอง

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นลอนดอนมีแนวโน้มร่วงลงเมื่อเปิดตลาดในวันศุกร์ หลังจากตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมีการซื้อขายในแง่ลบ เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาข้อมูล GDP ล่าสุดของสหราชอาณาจักร

ดัชนี FTSE 100 เปิดตลาดลดลงประมาณ 38 จุด

ตัวเลขที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเติบโต 0.1% ในไตรมาสที่แล้ว ต่ำกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย

ONS รายงานว่าการเติบโตในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายนนั้นนำโดยความแข็งแกร่งในการค้าปลีกไม่รวมยานยนต์และงานก่อสร้างใหม่

ผลผลิตภาคก่อสร้างเพิ่มขึ้น 0.8% ในไตรมาสนี้

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้น 0.1% นั้นต่ำกว่าการเติบโต 0.2% ในไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% อีกด้วย

นักลงทุนจะติดตามความเห็นล่าสุดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดีนี้ด้วย

Danske Bank กล่าวว่า "ประธานเฟด พาวเวลล์เน้นย้ำว่าเศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่าเฟดควรเร่งลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน พาวเวลล์เน้นย้ำว่าสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันที่ดีทำให้เฟดมีเวลาที่จะตัดสินใจอย่างรอบคอบ โดยให้สัญญาณว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยอัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้เป้าหมาย 2% "แต่ยังไม่ถึงเป้าหมาย"

"เรามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ลงในเดือนธันวาคม"

ในข่าวองค์กร Land Securities กล่าวว่าบริษัทกลับมามีกำไรในช่วงหกเดือนที่สิ้นสุดในวันที่ 30 กันยายน โดยที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น

กำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 243 ล้านปอนด์ เมื่อเทียบกับการขาดทุน 193 ล้านปอนด์เมื่อปีก่อน บริษัทได้ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับกำไรทั้งปีของ EPRA อีกด้วย

Volex ประกาศว่าบริษัทได้ยื่นข้อเสนอ 2 ข้อเพื่อซื้อกิจการ TT Electronics ซึ่งจดทะเบียนในลอนดอน โดยเสนอเงินสดและหุ้น ซึ่งจากการประเมินมูลค่าล่าสุด คิดเป็น 139.6 เพนนีต่อหุ้นของ TT ส่งผลให้บริษัทมีมูลค่า 248.6 ล้านปอนด์ และสะท้อนพรีเมียม 76.7% จากราคาหุ้นล่าสุดของ TT

บริษัทที่ซื้อขายใน AIM กล่าวว่าคณะกรรมการของ TT Electronics ปฏิเสธข้อเสนอทั้งสองรายการและปฏิเสธที่จะมีส่วนร่วมเพิ่มเติมกับ Volex

Volex กล่าวว่าบริษัทเชื่อว่าข้อเสนอของบริษัทเป็นโอกาสอันน่าสนใจสำหรับผู้ถือหุ้นของ TT ที่จะรักษามูลค่าเงินสดทันที และได้รับประโยชน์จากการเติบโตที่เป็นไปได้ภายในธุรกิจที่ขยายตัว

ที่มา : Sharecast

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ยอดขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ จะสรุปในสัปดาห์นี้

Danske Bank

เศรษฐกิจ

ในโฟกัสวันนี้

จากข้อมูลยอดขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะเป็นหลักฐานล่าสุดที่ยืนยันถึงภาวะเศรษฐกิจของภาคผู้บริโภคและภาคการผลิตของสหรัฐฯ เราคาดว่าหากการจ้างงานและค่าจ้างยังคงเติบโตในเชิงบวก ยอดขายปลีกน่าจะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในเขตยูโร คณะกรรมาธิการยุโรปเผยแพร่แนวโน้มเศรษฐกิจสำหรับปี 2568 และ 2569 จะเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะติดตามการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ของพวกเขาในฐานะสัญญาณว่าเราสามารถคาดหวังอะไรจาก ECB ได้บ้างจากการคาดการณ์ใหม่ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะเป็นแนวทางในการดำเนินนโยบายการเงิน

ในสวีเดน ธนาคารกลางสวีเดนเผยแพร่ผลสำรวจกำลังแรงงานประจำเดือนตุลาคม แม้ว่าจะยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ตัวเลขจะเพิ่มขึ้นอีกได้ แต่เราคาดว่าเร็วๆ นี้ ระดับสูงสุดจะถึงจุดสูงสุด และอัตราการว่างงานน่าจะเริ่มลดลงในปีหน้า สิ่งสำคัญคือ ควรประเมินตัวเลขการว่างงานรายเดือนด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวมีความผันผวนค่อนข้างสูง

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ข้อมูลรายเดือนในเดือนตุลาคมของจีนให้ภาพรวมที่ผสมผสานกัน โดยการเติบโตของยอดขายปลีกเกินความคาดหมายที่ 4.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จุดด้อย: 3.8% ก่อนหน้า: 3.2%) ซึ่งสะท้อนถึงความพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดของประเทศ ในทางกลับกัน การผลิตภาคอุตสาหกรรมและการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรกลับต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยพิมพ์ 5.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 3.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามลำดับ (จุดด้อย: 5.6% และ 3.5%) ราคาบ้านใหม่ลดลง 5.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นการลดลงมากที่สุดเมื่อพิจารณาเป็นรายปีนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2558 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขรายเดือนลดลง 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เมื่อเทียบกับการลดลง 0.7% ในเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเริ่มสนับสนุนภาคส่วนที่อยู่อาศัยที่เปราะบาง

ในญี่ปุ่น การเติบโตของ GDP ในไตรมาส 3 สอดคล้องกับที่คาดการณ์ โดยเติบโตเพียงเล็กน้อยที่ 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในแอฟริกาใต้ หลังจากที่ฟื้นตัวขึ้น 0.7% ในไตรมาสที่ 2 การบริโภคภาคเอกชนแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ขณะที่การใช้จ่ายด้านทุนและอุปสงค์ภายนอกสุทธิ (การส่งออกลบด้วยการนำเข้า) ลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในแอฟริกาใต้ และ 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในแอฟริกาใต้ ตามลำดับ การลดลงของอุปสงค์ภายนอกสุทธินั้นโดดเด่นเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าเศรษฐกิจแอฟริกาใต้จะเติบโต 0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในสหรัฐอเมริกา การเผยแพร่ข้อมูลเมื่อวานนี้มีผลกระทบต่อตลาดในวงจำกัด ดัชนี PPI เดือนตุลาคมใกล้เคียงกับดัชนี CPI เมื่อวันพุธ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม โดยดัชนีหลักและดัชนีพื้นฐานอยู่ที่ 0.2% m/m SA และ 0.3% m/m SA ตามลำดับ แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะลดลงเล็กน้อยที่ 217,000 ราย แต่การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวไม่ได้รุนแรงมากนัก

ประธานเฟด พาวเวลล์ เน้นย้ำว่าเศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่าเฟดควรเร่งลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน พาวเวลล์เน้นย้ำว่าสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันที่ดีทำให้เฟดมีเวลาที่จะตัดสินใจอย่างรอบคอบ โดยให้สัญญาณว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยอัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้เป้าหมาย 2% "แต่ยังไม่ถึงเป้าหมาย" โดยเราได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 25bp ในเดือนธันวาคม

ในเขตยูโร การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 2.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน (ลดลง 1.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ก่อนหน้านี้ 1.5%) เมื่อพิจารณาว่าข้อมูลค่อนข้างผันผวนเมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเดือนนี้ถูกขับเคลื่อนโดยไอร์แลนด์ที่ลดลง 11% เราจึงให้ความสำคัญกับไตรมาส 3 โดยเฉลี่ยมากกว่า ในไตรมาส 3 การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคอุตสาหกรรมยังคงอ่อนแอ ซึ่งอาจส่งผลให้กิจกรรมต่างๆ ล่าช้าลง แนวโน้มในไตรมาสต่อๆ ไปยังคงดูมืดมน และเราไม่คาดว่าภาคส่วนนี้จะฟื้นตัวก่อนครึ่งปีหลังของปี 2025 ซึ่งอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลงต่อไป

การจ้างงานของเขตยูโรยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 3 โดยเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ซึ่งปรับตัวลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 แต่เมื่อพิจารณาจากทศนิยมที่สองแล้ว พบว่าแทบไม่เปลี่ยนแปลง (จาก 0.15% เป็น 0.18%) ดังนั้น ตลาดแรงงานของเขตยูโรจึงยังคงมีความยืดหยุ่น สถานการณ์การจ้างงานมีความแตกต่างกันในแต่ละประเทศในเขตยูโร ความแข็งแกร่งนี้เกิดจากการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสเปน ในขณะที่ภาพรวมในเยอรมนีแตกต่างกันมาก เนื่องจากการจ้างงานลดลงในไตรมาสที่ 3 อย่างไรก็ตาม เราเห็นความเสี่ยงที่ชัดเจนของตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงในไตรมาสต่อๆ ไป เราคาดว่าการเติบโตของการจ้างงานโดยรวมของเขตยูโรจะอยู่ที่ประมาณ 0.0-0.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้วในไตรมาสที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากดัชนีคาดการณ์การจ้างงานของคณะกรรมาธิการสหภาพยุโรปบ่งชี้ว่าการจ้างงานเติบโตในเชิงบวกเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4 และตัวบ่งชี้ความต้องการบริการยังคงเป็นไปในเชิงบวก แนวโน้มของเขตยูโรนั้นขับเคลื่อนโดยการคาดการณ์ของเราสำหรับการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานในยุโรปตอนใต้ ซึ่งถูกหักล้างด้วยการลดลงของการจ้างงานในเยอรมนี เรามองว่าความเสี่ยงมีแนวโน้มไปทางขาลงเนื่องจากภาคการผลิตที่อ่อนแอตามที่บ่งชี้โดยข้อตกลงค่าจ้างที่อ่อนแอใน IG Metal ของเยอรมนีสำหรับปี 2025

รายงานการประชุมของ ECB ในเดือนตุลาคมระบุว่าการพิจารณาการจัดการความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp เพื่อป้องกันความตึงเครียดทางเศรษฐกิจที่ไม่จำเป็น ผู้กำหนดนโยบายเน้นย้ำว่าความเสี่ยงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและการเข้าสู่ช่วงแรกของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินนั้นต่ำกว่าความเสี่ยงของการรอและอาจดำเนินการช้าเกินไป นอกจากนี้ ยังเน้นย้ำด้วยว่า ECB อาจหยุดวัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หากกิจกรรมทางการเงินดีขึ้น เราเชื่อว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง 25bp ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 3.00%

ในสวีเดน ข้อมูลเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนตุลาคมอยู่ในแนวเดียวกันกับการประมาณการแบบฉับพลันของสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อแยกรายละเอียดแล้ว การเบี่ยงเบนขึ้นดูเหมือนว่าจะมีพื้นฐานกว้างกว่าที่เราคาดไว้ และไม่ได้เกิดจากราคาอาหารที่เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ไม่มีการพัฒนาที่น่ากังวลในข้อมูล

หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในระดับภูมิภาคที่สำคัญ หุ้นยุโรปมีผลงานดีกว่าหุ้นสหรัฐฯ ประมาณ 2% ในวันที่ปัจจัยพื้นฐานมหภาคไม่ได้ให้เหตุผลที่สำคัญใดๆ สำหรับความแตกต่างนี้ นอกจากนี้ ตลาดพันธบัตรระยะยาวเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน และดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้น ในความเห็นของเรา การเคลื่อนไหวสัมพันธ์นี้เป็นผลจากการพลิกกลับของผลงานที่เหนือกว่าอย่างมากที่สหรัฐฯ ได้แสดงให้เห็นเมื่อเร็วๆ นี้ แท้จริงแล้ว สหรัฐฯ แสดงข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและจุลภาคที่เหนือกว่า แต่ยังไม่เพียงพอที่จะพิสูจน์ผลงานที่เหนือกว่าของสหรัฐฯ ที่เราได้เห็น ดังนั้น ชัยชนะ/การค้าของทรัมป์จึงทำให้บรรดานักลงทุนแห่กันมาที่สหรัฐฯ แนวโน้มนี้สามารถสังเกตได้ทั้งในข้อมูลการวางตำแหน่งและการไหล แต่สัญญาณเตือนภัยที่แท้จริงคือการประเมินมูลค่าสัมพันธ์ หลังจากการเคลื่อนไหวหลังการเลือกตั้ง เบี้ยประกันภัยของสหรัฐฯ ต่อยุโรปสูงถึง 65% โดยอิงจากอัตราส่วน P/E ล่วงหน้า 12 เดือน หากมองในมุมกลับกัน เมื่อทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีในปี 2016 เบี้ยประกันภัยอยู่ที่ 14% เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของหุ้นเมื่อวานนี้ ประสิทธิภาพของหุ้นรายตัว และสกุลเงินดิจิทัล ดูเหมือนว่าเราจะมองข้ามการซื้อขายของทรัมป์ไปเสียแล้ว ดังนั้น ในอนาคต ผลการดำเนินงานทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพันธ์กันควรได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยพื้นฐานมากขึ้นเรื่อยๆ การซื้อขายของทรัมป์ที่รุนแรงที่สุดบางส่วนยังมีแนวโน้มที่จะกลับทิศอีกด้วย

เมื่อวานนี้ในสหรัฐฯ Dow -0.5%, SP 500 -0.6%, Nasdaq -0.6% และ Russell 2000 -1.4%

ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ค่อนข้างผันผวน แม้ว่าตลาดหลักๆ จะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของยุโรปและสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง

FI: อัตราผลตอบแทนทั่วโลกลดลงโดยทั่วไปเมื่อวานนี้ โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีในเยอรมนีลดลงประมาณ 8bp ในช่วงค่ำ คำพูดของพาวเวลล์ที่ว่าเฟด "ไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ย" กระตุ้นให้เกิดการเทขายอัตรา USD โดยพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 10bp เป็น 4.35% และตลาดเทขาย 5bp ของเดือนธันวาคมที่เฟดลดราคา คาดว่าตลาดยุโรปจะได้รับผลกระทบบ้างในเช้านี้

FX: คำกล่าวของพาวเวลล์ที่ว่าเฟด "ไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ย" กระตุ้นให้เกิดกระแสเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นอีกครั้งในช่วงเวลาทำการของสหรัฐฯ โดยที่ EUR/USD ร่วงลงแตะระดับต่ำกว่า 1.05 เป็นเวลาสั้นๆ สกุลเงินสแกนดิเนเวียฟื้นตัวจากระดับที่ร่วงไปก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโร และ NOK/SEK ยังคงอยู่เหนือ 0.9850 ตลอดทั้งเซสชั่น USD/JPY ยังคงขยับขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ EUR/GBP ท้าทายความผันผวนที่สูงในกลุ่มประเทศ G10 และซื้อขายได้อย่างมั่นคงระหว่าง 0.8310-0.8320

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียผันผวนหลังวอลล์สตรีทฟื้นตัวหลังการเลือกตั้ง

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ หลังจากหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง เนื่องจากการพุ่งขึ้นอย่างมากของตลาดหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์นั้นเย็นลงต่อไป

ราคาล่วงหน้าและน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง

ดัชนี Nikkei 225 ในโตเกียวเพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 38,642.91 จุด เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทส่งออกอย่าง Nissan Motor Co. พุ่งขึ้น 4.5% ในวันศุกร์

เศรษฐกิจญี่ปุ่นเติบโตในอัตรา 0.9% ต่อปีในไตรมาสกรกฎาคม-กันยายน สูงกว่าการเติบโต 0.5% ในไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 0.25% จาก 0.1% ในเดือนกรกฎาคมก็ตาม ธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวระหว่างการประชุมเดือนตุลาคมว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นวางแผนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยมีเป้าหมายที่อาจอยู่ที่ 1% ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณหน้าซึ่งจะเริ่มในเดือนเมษายน หากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคาพัฒนาไปตามที่คาด

ดัชนีฮั่งเส็งในฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.1% สู่ระดับ 19,454.41 จุด และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตลดลง 1.5% สู่ระดับ 3,330.73 จุด หลังจากรายงานจากสำนักงานสถิติแห่งชาติเมื่อวันศุกร์ระบุว่ายอดขายปลีกของประเทศเพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคม ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้า และการปรับปรุงในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ยังอยู่ในระดับเล็กน้อย

ดัชนี SP/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.7% แตะที่ 8,285.20 จุด ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.1% แตะที่ 2,416.86 จุด

เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี SP 500 ลดลง 0.6% เหลือ 5,949.17 จุด แม้ว่าจะยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.5% เหลือ 43,750.86 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.6% เหลือ 19,107.65 จุด

หุ้นบางตัวที่พุ่งสูงสุดจากการเลือกตั้งของทรัมป์สูญเสียโมเมนตัมไป Tesla ร่วงลง 5.8% ถือเป็นการขาดทุนครั้งที่สองนับตั้งแต่วันเลือกตั้ง Tesla บริหารงานโดย Elon Musk ซึ่งกลายมาเป็นพันธมิตรใกล้ชิดของทรัมป์

หุ้นขนาดเล็กก็ร่วงลงหนักกว่าหุ้นอื่นๆ ในตลาดเช่นกัน และดัชนีหุ้นขนาดเล็กของ Russell 2000 ก็ร่วงลง 1.4% นับเป็นการพลิกกลับจากผลการเลือกตั้งทันทีที่ความคิดที่ว่าประธานาธิบดีที่ “ให้ความสำคัญกับอเมริกาเป็นอันดับแรก” จะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่มุ่งเน้นในประเทศมากกว่าบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่อาจได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากรและสงครามการค้า

ตลาดหุ้นได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ผันผวนตามรายงานเศรษฐกิจล่าสุดและความเห็นของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ โดยธนาคารกลางสหรัฐเพิ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักเมื่อต้นเดือนนี้เป็นครั้งที่สองในปีนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันต่อเศรษฐกิจ และนักลงทุนต่างก็ต้องการการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก

อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนระยะสั้นเพิ่มขึ้นหลังจากที่พาวเวลล์กล่าวว่า “เศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่าเราต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย ความแข็งแกร่งที่เราเห็นในเศรษฐกิจในปัจจุบันทำให้เรามีความสามารถในการตัดสินใจอย่างรอบคอบ”

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งติดตามคาดการณ์การดำเนินการของเฟดอย่างใกล้ชิด เพิ่มขึ้นแตะระดับ 4.35% จากระดับ 4.28% เมื่อวันพุธที่ผ่านมา

ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ดัชนีได้ลดลงหลังจากรายงานระบุว่าราคาที่จ่ายในระดับขายส่งของสหรัฐฯ สูงขึ้น 2.4% ในเดือนตุลาคมจากปีก่อน ซึ่งถือเป็นการเร่งตัวขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อขายส่ง 1.9% ในเดือนกันยายน และพุ่งสูงขึ้นมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้

รายงานแยกต่างหากระบุว่าตลาดงานของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยคนงานในสหรัฐฯ ยื่นขอสวัสดิการว่างงานน้อยลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งถือเป็นสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าการเลิกจ้างไม่ได้เพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ก็ปรับตัวขึ้นและลงเช่นกัน ก่อนที่จะปิดที่ระดับ 4.45%

สำหรับการซื้อขายอื่น ๆ ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ร่วงลง 86 เซ็นต์ เหลือ 67.84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายทางระบบอิเล็กทรอนิกส์บนตลาด New York Mercantile Exchange

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นมาตรฐานสากล ลดลง 88 เซ็นต์ เหลือ 71.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงแตะระดับ 156.16 เยนจากระดับ 156.23 เยน ส่วนเงินยูโรขยับขึ้นแตะระดับ 1.0556 ดอลลาร์จากระดับ 1.0534 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ฟีดสินค้าโภคภัณฑ์: ก๊าซในยุโรปพุ่งสูงจากความเสี่ยงด้านอุปทานล่าสุด

พลังงาน - ราคาก๊าซในยุโรปพุ่ง ราคาก๊าซในสหรัฐฯ ลดลง

อังกฤษ "ไม่เสี่ยง" ต่อภาษีศุลกากรของทรัมป์

ที่มา: Poundsterlinglive

และทันใดนั้น ความต้องการของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก็ระเหยไป

น้ำมันคงเหลือจำหน่าย

ภาพรวมตลาดโลก: ยุโรป – 15 พฤศจิกายน 2024

ข้อมูลมหภาคและหัวข้อข่าว:

หุ้น :

ความผันผวน :

รายได้คงที่ :

สินค้า :

สกุลเงิน :

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดว่าหุ้นจะปรับตัวลดลงจากสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ข้อมูล GDP ที่น่าจับตามอง

ที่มา : Sharecast

ยอดขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ จะสรุปในสัปดาห์นี้

ในโฟกัสวันนี้

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียผันผวนหลังวอลล์สตรีทฟื้นตัวหลังการเลือกตั้ง

ที่มา : เอพี

การเปิดเผยความเสี่ยง