ที่มา : เอพี

อารมณ์แปรปรวนเนื่องจาก Nvidia ไม่สามารถทำกำไรได้มากหลังจากประกาศผลประกอบการ นักลงทุนไม่สนใจคำเตือนของบริษัทที่ว่าอัตรากำไรจะลดลงเหลือ 73% เนื่องจากปัญหาการผลิตชิป Blackwell และคิดว่าสามารถรับมือกับการลดลงเล็กน้อยนี้ได้ หุ้นร่วงลงต่ำกว่าระดับ 8-10% ที่ตลาดเตรียมรับมือ และเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 0.53% หลังจากประกาศผลประกอบการ แต่ถึงกระนั้น หุ้นก็แตะระดับ ATH ใหม่ แม้ว่าการเคลื่อนไหวจะไม่น่าประทับใจมากนัก Nvidia ไม่สามารถทำสถิติใหม่ให้กับดัชนีหลักของสหรัฐฯ ได้ เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ส่วนใหญ่ถูกขายไปเมื่อวานนี้ Google ร่วงลง 4.5% เนื่องจากกระทรวงยุติธรรมเรียกร้องให้ขาย Chrome แต่ทั้ง SP 500 และ Nasdaq ต่างก็เพิ่มขึ้นในวันถัดจากการประกาศผลประกอบการของ Nvidia และปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ ATH

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการสิ้นสุดลงอย่างราบรื่นด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดสำหรับหุ้น SP500 ส่วนใหญ่ โดย 8 ใน 11 กลุ่มในดัชนีมีการเติบโตของกำไร ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นโดยรวม แม้จะเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค บริษัทพลังงานยังคงเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัว แต่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงโดดเด่น และผลประกอบการโดยรวมก็พิสูจน์ให้เห็นได้ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ ตัวเลขดังกล่าวไม่ได้บ่งชี้ถึงความทุกข์ยากทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ และยังคงรักษาเรื่องราวการลงจอดอย่างนุ่มนวลซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมด้วย

แน่นอนว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งนั้นเป็นผลดีต่อธุรกิจ แต่ธุรกิจที่แข็งแกร่งนั้นไม่ได้ส่งผลดีต่อการควบคุมเงินเฟ้อเสมอไป เมื่อพิจารณาจากแผนการลดภาษีและเรียกเก็บภาษีจากจีนและพันธมิตรอื่นๆ ของทรัมป์แล้ว แนวโน้มเงินเฟ้อก็ดูจะไม่เอื้อต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดังนั้น ผลตอบแทนของสหรัฐจึงยังคงได้รับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสิ่งที่เฟดควรทำในการประชุมเดือนธันวาคม โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 60% เนื่องจากการเรียกร้องเงินช่วยเหลืออย่างต่อเนื่องในสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี แต่ในความเห็นของฉัน การตัดสินใจครั้งนี้ถือว่าใกล้จะสำเร็จมากกว่าที่หลายคนคิด

ในอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐกำลังขยายตัวเพิ่มขึ้น ไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามที่ธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์ แต่เป็นเพราะความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจำนวนมากท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นในยูเครน ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่ารัสเซียได้ยิง "ขีปนาวุธชนิดใหม่เข้าไปในยูเครน" เพื่อตอบโต้ที่ยูเครนใช้ขีปนาวุธของสหรัฐฯ โจมตีรัสเซียเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ความรุนแรงที่เพิ่มขึ้นล่าสุดส่งผลให้ Gazprombank ถูกคว่ำบาตรอีกครั้ง ซึ่งเป็นสถาบันการเงินรายใหญ่แห่งสุดท้ายของรัสเซียที่ไม่กังวลเกี่ยวกับการคว่ำบาตรครั้งก่อน เนื่องจากประเทศในยุโรปบางประเทศยังคงชำระเงินค่าซื้อก๊าซจากรัสเซียผ่าน Gazprombank ต่อไป พวกเขาทำไม่ได้อีกต่อไปแล้ว

แม้ว่ายุโรปจะมีความเสี่ยงต่อรัสเซียน้อยลง แต่การลดปริมาณก๊าซของรัสเซียที่เหลือจะส่งผลให้ปริมาณก๊าซในทวีปลดลง และอาจทำให้ราคาก๊าซสูงขึ้นเนื่องจากปริมาณสำรองลดลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซของยุโรปพุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเมื่อทราบข่าว ก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ ทะลุจุดสูงสุดในช่วงฤดูร้อน และในครั้งนี้ อาจทะลุแนวรับ 3 ดอลลาร์ได้อย่างยั่งยืน แรงกดดันด้านขาขึ้นจะไม่สามารถเทียบได้กับสิ่งที่เราเห็นในช่วงต้นของสงครามยูเครน แต่สภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาก๊าซพุ่งสูงขึ้นไปที่ระดับ 3.50-3.60 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนมกราคม

ในภาคพลังงานอื่นๆ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลให้กลุ่มที่ถือครองน้ำมันได้รับการสนับสนุน ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเหนือระดับ 70 เพนนีต่อบาร์เรล แต่ต้องเผชิญกับข้อเสนอซื้อจำนวนมากที่อยู่ระหว่างระดับ 70 และ 73 เพนนีต่อบาร์เรล ความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอและอุปทานที่เพียงพอทำให้กลุ่มที่ถือครองหุ้นในดัชนีมหภาคยังคงสนใจที่ระดับนี้ แต่สภาพแวดล้อมกลับเป็นไปในเชิงบวกสำหรับกลุ่มที่ถือครองหุ้นระยะยาวในเชิงยุทธวิธีและบริษัทพลังงานของสหรัฐฯ ที่จะมองเห็นโอกาสเพิ่มเติมในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในยุโรป

ใน FX ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเมื่อไม่นานนี้ส่งผลให้ EURUSD ร่วงลงแตะระดับ 1.05 เมื่อวานนี้ และเคเบิลก็ร่วงลงต่อเนื่องต่ำกว่าระดับ 1.26 นักลงทุนจะจับตาดูตัวเลข PMI ฉบับด่วนในเช้านี้เพื่อหาทางแก้ไขสถานะเงินยูโรและเงินปอนด์ แต่ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดในขณะนี้ยังคงมีแนวโน้มว่าจะเป็นกระแสเงินที่ปลอดภัยซึ่งเอื้อต่อเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักอื่นๆ อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น น่าจะทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ส่งสัญญาณขาลง และทำให้พวกเขาลดความคาดหวังในขาลงลง ทั้งสองธนาคารน่าจะสนับสนุนการฟื้นตัวของทั้งยูโรและเงินปอนด์เมื่อสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลี่คลายลง

ในโฟกัสวันนี้

วันนี้ ในเขตยูโร เราได้รับดัชนี PMI เดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อการตัดสินใจของ ECB ในเดือนธันวาคม โมเมนตัมการเติบโตได้ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการชะลอตัวในเยอรมนี เราคาดว่าภาคการผลิตจะยังคงอยู่ในเขตหดตัว โดยคาดว่าดัชนี PMI จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 46.4 ในเดือนพฤศจิกายน (ก่อนหน้านี้: 46.0) ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลจริงจากการสร้างดัชนี PMI ในขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการน่าจะยังคงอยู่เหนือ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต แต่เราคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเป็น 51.2 (ก่อนหน้านี้: 51.6) โดยได้รับอิทธิพลจากการหดตัวเล็กน้อยในการขยายตัวและผลกระทบตามฤดูกาล

เรายังได้รับ PMI เดือนพฤศจิกายนเฉพาะประเทศสำหรับฝรั่งเศส เยอรมนี สหรัฐอเมริกา และสหราชอาณาจักรอีกด้วย

วันนี้เรามีคำปราศรัยของ ECB มากมาย รวมถึง Lagarde และ Schnabel ด้วย

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ในญี่ปุ่น ดัชนี CPI พื้นฐานเดือนตุลาคมอยู่ที่ 2.3% (ลดลง 2.2% ก่อนหน้า 2.4%) สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BOJ นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นลดลงเหลือ 49.0 ในเดือนพฤศจิกายน (ก่อนหน้า 49.2) ซึ่งบ่งชี้ว่าหดตัวเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน ตัวเลขดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนึ่งที่ BOJ จะหารือกันในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในเดือนธันวาคม

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในเขตยูโร ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงเหลือ -13.7 ในเดือนพฤศจิกายน (ลบ: -12.4 ก่อนหน้า: -12.5) การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นเวลานานในช่วงสองปีที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาจากมูลค่าที่ปรากฏ การลดลงจะเพิ่มความเสี่ยงด้านลบต่อแนวโน้มการเติบโต อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวมีการผันผวนเล็กน้อยจากเดือนต่อเดือน และเราได้เห็นการลดลงที่คล้ายกันในแต่ละเดือนในช่วงสองปีที่ผ่านมา จากนั้นก็กลับมาเป็นปกติในเดือนถัดไป เนื่องจากคาดว่าการบริโภคส่วนบุคคลจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักในปีหน้า จึงมีความสำคัญที่จะต้องติดตามความเชื่อมั่นของผู้บริโภคต่อไปเพื่อดูว่าการลดลงในเดือนนี้เป็นเพียงการสะดุดเล็กน้อยหรือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ร้ายแรงกว่าจากแนวโน้มเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้

ในสหรัฐฯ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 213,000 ราย (ลบ: 220,000 ราย) ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานมีความมั่นคงในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ดัชนีเฟดแห่งฟิลาเดลเฟียซึ่งอ่อนตัวลงเล็กน้อยอยู่ที่ -5.5 ในเดือนพฤศจิกายน (ลบ: 8.0 ก่อนหน้า: 10.3) ตัวเลขนี้ยังคงอยู่ในช่วงปกติที่สังเกตได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แม้ว่าจะต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 เล็กน้อยก็ตาม คาดว่าข้อมูลทั้งสองฉบับนี้จะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด

เมื่อวานนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ Golsbee กล่าวว่าเขาเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงต้องกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง แต่ยังคง “ห่างไกลจากจุดที่เรายืนอยู่ในขณะนี้” เมื่อเช้านี้ เราเห็นผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชีย

ในนอร์เวย์ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของแผ่นดินใหญ่เติบโต 0.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (ลดลง 0.3% ก่อนหน้า 0.1%) การเติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 นี้ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับปิโตรเลียม เคมีภัณฑ์ และเภสัชกรรม ซึ่งมีผลงานดีกว่าที่คาดไว้มาก เมื่อพิจารณาจากรายจ่าย จะเห็นได้ชัดว่าการลงทุนในน้ำมันและการใช้จ่ายของภาครัฐเป็นตัวเร่งหลักสำหรับการเติบโต โดยการลงทุนและการบริโภคของภาครัฐเพียงอย่างเดียวมีส่วนสนับสนุนการเติบโตในไตรมาสที่ 3 ถึง 1 เปอร์เซ็นต์เต็ม

หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ โดยยุโรปมีผลงานดีกว่าเล็กน้อยในบริบททั่วโลก หลังจากวันที่ผันผวน สถานการณ์ในยุโรปในปัจจุบันน่าสนใจเป็นพิเศษ แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะเห็นด้วยว่าหุ้นยุโรปมีราคาถูกกว่าหุ้นในสหรัฐฯ มาก แต่หลายคนก็เห็นด้วยว่าแนวโน้มของยุโรปนั้นไม่แน่นอนนัก โดยความไม่แน่นอนทำให้มีแนวโน้มว่าจะเดินหน้าไปหนึ่งก้าวและถอยหลังไปสองก้าว กิจกรรมการผลิตอาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ในยุโรปได้ ทั้งในแง่สัมพัทธ์และสัมบูรณ์ ดังนั้น ในความเห็นของเรา ตัวเลข PMI ด่วนในวันนี้จึงเป็นข้อมูลที่สำคัญที่สุดของยุโรปในเดือนนี้

ที่น่าสังเกตคือเมื่อวานนี้มีกำไรค่อนข้างกว้าง โดยกลุ่มสาธารณูปโภคมีผลงานดีเกินคาดเช่นเดียวกับหุ้นขนาดเล็กที่มีสไตล์ ดังนั้น เราจึงเริ่มสังเกตเห็นว่าตลาดกลับมาขับเคลื่อนโดยมหภาคอีกครั้ง โดยอิทธิพลของนโยบายการค้าของทรัมป์ค่อยๆ ลดน้อยลง

เมื่อวานนี้ที่สหรัฐฯ ดัชนี Dow ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.1% ดัชนี SP 500 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.7% ดัชนี Nasdaq ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.1% และดัชนี Russell 2000 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.9%

เช้านี้หุ้นเอเชียไม่รวมจีนซื้อขายสูงขึ้น โดยหุ้นฟิวเจอร์สยุโรปก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะที่หุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย

FI: เมื่อวานนี้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปลดลงเล็กน้อย ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เช้านี้ เราเห็นอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชีย หนึ่งในสมาชิกเฟด Golsbee กล่าวว่าเขาอาจเห็นอัตราดอกเบี้ย "ลดลงเล็กน้อย" ในปีหน้า และอัตราดอกเบี้ยกลางจะต่ำกว่าระดับปัจจุบัน

อัตราแลกเปลี่ยน: เมื่อวานนี้ JPY และ USD แข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับ EUR และ GBP จุดที่น่าสนใจจากเมื่อวานนี้คือ EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.05 และ NOK/SEK พุ่งขึ้นจนกลับมาเท่ากับค่าปกติ

ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นต่อเนื่องในวันนี้ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในทิศทางขาขึ้น หลังจากรัสเซียยิงขีปนาวุธชนิดใหม่ไปที่ยูเครน ซึ่งถือเป็นสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าสถานการณ์ตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไป

การโจมตีครั้งนี้ซึ่งใช้ขีปนาวุธพิสัยกลางความเร็วเหนือเสียงซึ่งไม่เคยใช้ในสงครามมาก่อน เกิดขึ้นเพื่อตอบโต้การโจมตีของยูเครนด้วยขีปนาวุธ ATACMS ของสหรัฐและอังกฤษในดินแดนของรัสเซีย มีความกลัวว่ารัสเซียจะยกระดับไปใช้อาวุธนิวเคลียร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงหลักคำสอนนิวเคลียร์ของรัสเซียในสัปดาห์นี้ ซึ่งระบุว่าการโจมตีด้วยนิวเคลียร์เป็นสิ่งที่ยอมรับได้ต่อประเทศที่ไม่ใช่มหาอำนาจนิวเคลียร์แต่ได้รับการสนับสนุนจากมหาอำนาจนิวเคลียร์

Vandana Hari นักวิเคราะห์ด้านพลังงาน กล่าวกับ Bloomberg ว่า "มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งว่าแต่ละฝ่ายจะสามารถโจมตีได้ไกลแค่ไหน ซึ่งทำให้เกิดความวิตกกังวลในตลาดน้ำมัน"

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคา น้ำมันดิบเบรนท์ อยู่ที่ 74.34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต อยู่ที่ 70.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยราคาน้ำมันดิบทั้งสองชนิดปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจาก ปรับตัว สูงขึ้น 2% เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบอาจปรับตัวสูงขึ้นได้มากกว่านี้ หากไม่นับรายงานสถานะปิโตรเลียมรายสัปดาห์ล่าสุดของ EIA ซึ่ง ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงปรับตัวสูงขึ้น

Jim Ritterbusch จาก Ritterbusch and Associates กล่าวกับ Reuters ว่า "เราคาดว่าการผลิตจะฟื้นตัว รวมถึงกิจกรรมการกลั่นของโรงกลั่นในสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะส่งผลลบต่อทั้งน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์หลัก"

ใน บันทึก เมื่อต้นสัปดาห์นี้ วอร์เรน แพตเตอร์สันและเอวา มันธีย์แห่ง ING เขียนว่าผลกระทบจากการที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนนั้นลดน้อยลงเมื่อมีข่าวว่าอิหร่านพร้อมที่จะจำกัดปริมาณสำรองยูเรเนียมเสริมสมรรถนะ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากการที่สหรัฐฯ จะคว่ำบาตรอย่างรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจคุกคามความมั่นคงด้านอุปทาน นอกจากนี้ พวกเขายังกล่าวถึงการกลับมาดำเนินการตามปกติของแหล่งน้ำมันโจฮัน สเวอร์ดรูปในนอร์เวย์ หลังจากหยุดดำเนินการไประยะหนึ่งเนื่องจากไฟฟ้าดับ

ที่มา: OILPRICE

ข้อมูลมหภาคและหัวข้อข่าว:

หุ้น

ความผันผวน

รายได้คงที่

สินค้าโภคภัณฑ์

สกุลเงิน