ตลาดสงบหลังจากพายุเฟด – Nasdaq ลดลง 0.1%

สายเคเบิลจะอ่อนตัวลงหลังจากธนาคารแห่งอังกฤษมีท่าทีผ่อนปรน

อีกวันอันแสนยุ่งวุ่นวายที่จะต้องผ่านไปให้ได้ในสัปดาห์นี้

เงินรูปีอินเดีย (INR) ฟื้นตัวในวันศุกร์หลังจากอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 85.12 ในเซสชันก่อนหน้าราคาน้ำมันดิบ ที่ลดลง อาจช่วยจำกัดการสูญเสียของสกุลเงินท้องถิ่น เนื่องจากอินเดียเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก นอกจากนี้ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อป้องกันความผันผวนที่มากเกินไป อย่างไรก็ตาม การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของธนาคารกลาง สหรัฐ (เฟด) อาจกระตุ้นให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) พุ่งสูงขึ้นในวงกว้างและกดดันให้สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่บางสกุล เช่น INR ปรับตัวลดลง หากมองไปข้างหน้า ผู้ค้าจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงบ่ายของวันศุกร์ นอกจากนี้ จะมีการเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนของสหรัฐสำหรับเดือนธันวาคม

เงินรูปีอินเดียฟื้นตัวท่ามกลางความท้าทายหลายประการ

“เราคาดว่าเงินรูปีจะซื้อขายในทิศทางลบต่อตลาดหุ้นทั่วโลก หลังจากเฟดมีท่าทีแข็งกร้าวและดอลลาร์แข็งค่า ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่อเงินรูปีมากขึ้น” Anuj Choudhary นักวิเคราะห์วิจัยจาก Mirae Asset Sharekhan กล่าว

สำรองเงินตราต่างประเทศของอินเดียลดลง 9 ใน 10 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน โดยสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ที่สำรองเงินตราต่างประเทศแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 704,890 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกันยายน และล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เงินตราต่างประเทศอยู่ที่ 654,857 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของ RBI

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราต่อปี 3.1% ในไตรมาสที่ 3 (GDP) เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 2.8% ซึ่งเป็นตัวเลขประมาณการครั้งที่ 3 ของสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเหลือ 220,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 14 ธันวาคม เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 242,000 ราย และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 230,000 ราย

USD/INR ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระยะยาว

ค่าเงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นในวันนี้ แนวโน้มเชิงบวกของคู่สกุลเงิน USD/INR ยังคงอยู่ที่เดิมในกราฟ รายวัน โดยคู่สกุลเงินนี้ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่เหนือเส้นกึ่งกลางที่ใกล้ 70.95 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าไม่ควรตัดการรวมตัวเพิ่มเติมออกไปก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อให้ค่าเงิน USD/INR ปรับตัวขึ้นในระยะสั้น ช่องแนวโน้มขาขึ้นที่ 85.20 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านทันทีสำหรับ USD/INR การทะลุผ่านระดับนี้ที่เด็ดขาดอาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นที่ 85.50 ในทางกลับกัน เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 84.86 ซึ่งเป็นขอบล่างของช่องแนวโน้ม การทะลุผ่านระดับนี้อาจนำไปสู่ระดับ 84.16 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นคืออะไร?

เงินรูปีอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อเงินรูปี นอกจากนี้ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ยังเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนดไว้ ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียมีผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้ามาแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้คงที่ เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในเป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น เนื่องมาจากบทบาทของ 'การซื้อขายแบบ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย?

ปัจจัยมหภาคที่ส่งผลต่อมูลค่าของเงินรูปี ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้มีการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออกแล้ว) ก็ส่งผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าจากการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะถ้าสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปจะส่งผลลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้เงินรูปีติดลบ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อเงินรูปี เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ ผลตรงกันข้ามคืออัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

ที่มา: FXSTREET

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[วันนี้]

ที่มา: Bloomberg

(20 ธ.ค.): หน่วยงานด้านหนี้สินของฝรั่งเศสยังคงแผนการออกพันธบัตรสำหรับปี 2568 ไว้เหมือนเดิมจากเป้าหมายเดิม เนื่องจากรอการจัดทำงบประมาณใหม่หลังจากการขับไล่รัฐบาลออกไปเมื่อต้นเดือนนี้

Agence France Tresor หรือ AFT เปิดเผยว่าจะขายพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 300,000 ล้านยูโร (312,000 ล้านดอลลาร์) ในปีหน้า หักด้วยการซื้อคืน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ในแผนเดิมที่ประกาศเมื่อเดือนตุลาคม หลังจากมีการขายพันธบัตรมูลค่า 285,000 ล้านยูโรในปีนี้

“หากต้องเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินนี้ในช่วงปลายปี เราจะดำเนินการเปลี่ยนแปลงและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบ” อองตวน เดอรูเอนส์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร AFT กล่าว

ฝรั่งเศสกำลังเผชิญความปั่นป่วนทางการเมืองและการคลัง หลังจากสมาชิกรัฐสภาฝ่ายซ้ายและฝ่ายขวาจัดร่วมกันโค่นล้มรัฐบาลของมิเชล บาร์เนียร์เกี่ยวกับแผนการคลังของเขา อดีตนายกรัฐมนตรีมีแผนที่จะลดการขาดดุลงบประมาณลงเหลือ 5% ของผลผลิตทางเศรษฐกิจในปี 2025 จาก 6.1% ในปีนี้ โดยผ่านการเพิ่มภาษีและการลดการใช้จ่ายมูลค่า 6 หมื่นล้านยูโร

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง ได้แต่งตั้งนายฟรองซัวส์ บายรู ขึ้นดำรงตำแหน่งต่อจากนายบาร์นิเยร์ แต่นายกรัฐมนตรีคนใหม่ยังคงไม่ได้เลือกคณะรัฐมนตรีเพื่อพยายามผ่านร่างงบประมาณใหม่ ในระหว่างนี้ ฝรั่งเศสจะต้องอาศัยกฎหมายฉุกเฉินตั้งแต่เดือนมกราคมเป็นต้นไป ซึ่งจะมีผลใช้บังคับภาษีในอัตราเดียวกับปีที่แล้ว อนุญาตให้รัฐบาลกู้เงินและออกคำสั่งการใช้จ่าย

“กฎหมายพิเศษให้สิทธิแก่ AFT ในการดำเนินการเกี่ยวกับเงินสดและหนี้สินทั้งหมดต่อไปเพื่อให้แน่ใจถึงความต่อเนื่องทางการเงินของรัฐ” Deruennes กล่าว

แม้ว่า Bayrou จะยังไม่ได้ระบุรายละเอียดเกี่ยวกับลำดับความสำคัญของนโยบาย แต่รัฐบาลของเขาอาจต้องผ่อนปรนเรื่องภาษีและรายจ่าย ซึ่งจะทำให้ขาดดุลที่ต้องระดมทุนโดยการออกตราสารหนี้เพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ แนวโน้มเศรษฐกิจของฝรั่งเศสยังทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมือง ทำให้การบรรลุเป้าหมายทางการเงินทำได้ยากขึ้น

ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลังทำให้ตลาดหนี้ของฝรั่งเศสเกิดความสั่นสะเทือนนับตั้งแต่ที่นายมาครงประกาศจัดการเลือกตั้งกะทันหันในเดือนมิถุนายน โดยนักลงทุนเรียกร้องค่าชดเชยที่สูงขึ้นเนื่องจากมีความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของประเทศในการแก้ไขปัญหาหนี้สาธารณะ

ช่องว่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสและเยอรมนีอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวแทนของความเสี่ยงของพันธบัตรฝรั่งเศส กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81 จุดพื้นฐาน ซึ่งเกือบสองเท่าของช่วงครึ่งแรกของปี ช่องว่างดังกล่าวแตะจุดสูงสุดที่ 90 จุดพื้นฐานในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน ซึ่งกว้างที่สุดนับตั้งแต่ปี 2555

ที่มา: Theedgemarkets