การเทขายดอลลาร์กำลังเร่งตัวขึ้นในขณะที่สัปดาห์ใกล้จะสิ้นสุดลง โดยนักลงทุนยังคงตอบสนองต่อนโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงไปของทำเนียบขาว วอลล์สตรีทได้รับกำไรในวงกว้างเมื่อคืนนี้ เนื่องจากตลาดโล่งใจที่แผนภาษีศุลกากรแบบตอบแทนที่รอคอยมานานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ไม่ได้กำหนดข้อจำกัดทางการค้าในทันที ในทางกลับกัน ฝ่ายบริหารจะดำเนินการตรวจสอบความแตกต่างของภาษีศุลกากรอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจใช้มาตรการเฉพาะ

แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะมีแนวโน้มที่ดี แต่กระแสการลงทุนในเอเชียยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา ดัชนีสำคัญอื่นๆ กลับไม่สามารถระบุทิศทางได้ ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังที่ยังคงมีอยู่ นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับสถานการณ์ภาษีศุลกากรที่จะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคณะทำงานการค้าของทรัมป์เริ่มประเมินประเทศที่มีดุลการค้าเกินดุลกับสหรัฐเป็นจำนวนมาก คาดว่ากระบวนการนี้จะกินเวลาหลายสัปดาห์ ซึ่งจะทำให้ตลาดทั่วโลกผันผวนมากขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหลักเปลี่ยนไปที่ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่ๆ เกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความคาดหวังของเฟด แม้ว่าจะมีความประหลาดใจครั้งใหญ่ก็ตาม เฟดเน้นย้ำว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดจะกำหนดโดยแนวโน้มที่ยั่งยืนมากกว่าจุดข้อมูลเดี่ยวๆ ดังนั้น แรงกดดันด้านลบของดอลลาร์อาจยังคงอยู่ โดยความรู้สึกของตลาดเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ในบรรดาสกุลเงินหลัก ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสกุลเงินที่มีมูลค่าสูงสุด โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลภาคการผลิตที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ เศรษฐกิจตอบสนองต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) เมื่อปีที่แล้วได้เป็นอย่างดี แม้ว่าธนาคารกลางจะยังคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps ในสัปดาห์หน้า เนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางยังคงดำเนินต่อไป แต่การฟื้นตัวของภาคการผลิตอาจหมายความว่าธนาคารกลางอาจไม่จำเป็นต้องปรับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่กระตุ้นเศรษฐกิจ

ในทางเทคนิค เมื่อ NZD/USD ดีดตัวกลับ ความสนใจจะอยู่ที่แนวต้าน 0.5701 หากทะลุแนวต้านอย่างมั่นคง แนวต้านจะกลับมาดีดตัวจาก 0.5515 เป็นการปรับฐานและตกลงจาก 0.63780 จากนั้นราคาน่าจะปรับตัวขึ้นต่อเป็น 38.2% ที่ 0.6378 ถึง 0.5515 ที่ 0.5848

ในเอเชีย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนี Nikkei ลดลง -0.35% ดัชนี HSI ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2.48% ดัชนี SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.25% ดัชนี Strait Times ของสิงคโปร์ลดลง -0.17% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0018 ที่ 1.351 เมื่อคืนนี้ ดัชนี DOW เพิ่มขึ้น 0.77% ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 1.04% ดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 1.50% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง -0.0112 ที่ 4.525

SP 500 ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากแผนภาษีตอบแทนของทรัมป์ทำให้การดำเนินการทันทีล่าช้า

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกเมื่อคืนนี้ เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยแผนภาษีตอบโต้ที่รอคอยกันมานานโดยไม่ได้บังคับใช้มาตรการทันที ตลาดตอบรับอย่างดีต่อการไม่มีมาตรการภาษีใหม่ ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดด้านการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างกะทันหัน ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของทัศนคติที่มีต่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

คำสั่งของทรัมป์สั่งให้ฝ่ายบริหารของเขาเริ่มประเมินความคลาดเคลื่อนของภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ และพันธมิตรทางการค้า รวมถึงการประเมินอุปสรรคที่ไม่ใช่ภาษีศุลกากร นอกจากนี้ ทำเนียบขาวดูเหมือนจะใช้แนวทางที่ตรงเป้าหมาย โดยให้ความสำคัญกับประเทศที่มีดุลการค้าเกินดุลจำนวนมากและมีอัตราภาษีศุลกากรสูงสำหรับสินค้าส่งออกของสหรัฐฯ

Howard Lutnick ผู้ได้รับการเสนอชื่อจากทรัมป์ให้ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ จะเป็นผู้นำในการศึกษาวิจัยนี้ โดยคาดว่าจะทราบผลการศึกษาภายในวันที่ 1 เมษายน ระยะเวลาที่ขยายออกไปนี้ทำให้ตลาดมีเวลาหายใจหายคอได้บ้าง และชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าความตึงเครียดด้านการค้าจะยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล แต่การหยุดชะงักกะทันหันไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้

หุ้นตอบสนองต่อการพัฒนาในเชิงบวก โดย SP 500 ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งและเข้าใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 6,128.18 จุด ในทางเทคนิค หากทะลุ 6,128.18 จุดได้สำเร็จ จะกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวอีกครั้ง โดย 618% คาดการณ์ไว้ที่ 5,119.26 จุด ถึง 6,099.97 จุด จาก 5,773.31 จุด เป็น 6,379.38 จุด เป็นเป้าหมายต่อไป

ภาคการผลิตของ NZ BNZ เพิ่มขึ้นเป็น 51.4 ถือเป็นการขยายตัวครั้งแรกในรอบเกือบสองปี

ในที่สุดภาคการผลิตของนิวซีแลนด์ก็กลับมาขยายตัวอีกครั้งในเดือนมกราคม โดยดัชนีประสิทธิภาพการผลิตของ BusinessNZ พุ่งขึ้นจาก 46.2 เป็น 51.4 ถือเป็นการขยายตัวครั้งแรกในรอบ 23 เดือน และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 แม้ว่าการฟื้นตัวจะเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับเศรษฐกิจ แต่ดัชนียังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.5 ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่

ที่น่ายินดีคือดัชนีย่อยทั้งหมดเข้าสู่เขตการขยายตัว การผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 42.7 เป็น 50.9 การจ้างงานเพิ่มขึ้นจาก 47.7 เป็น 50.2 คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นจาก 46.8 เป็น 50.9 ในขณะที่สต๊อกสินค้าสำเร็จรูปและสินค้าส่งมอบปรับตัวดีขึ้นเป็น 51.9 และ 51.7 ตามลำดับ

Doug Steel นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ BNZ เน้นย้ำถึงความสำคัญของข้อมูล โดยระบุว่าภาคส่วนนี้กำลัง "เปลี่ยนจากเกียร์ถอยหลังเป็นเกียร์หนึ่ง" เขายอมรับว่าการปรับปรุงนี้ถือเป็นการบรรเทาทุกข์หลังจากสองปีที่ยากลำบาก แต่เตือนว่า PMI ยังคงตามหลังค่าเฉลี่ยในอดีต

USD/CAD แนวโน้มรายวัน

จุดพลิกรายวัน: (S1) 1.4147; (P) 1.4229; (R1) 1.4274;

USD/CAD ร่วงลงจาก 1.4791 อีกครั้งโดยทะลุแนวรับคลัสเตอร์ 1.4260 ได้อย่างเด็ดขาด ความคืบหน้าบ่งชี้ว่ากำลังเกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น และเปลี่ยนแนวโน้มระหว่างวันเป็นขาลงที่แนวรับคลัสเตอร์ 1.3946 (การฟื้นตัว 61.8% ที่ 1.3942) เนื่องจากความเสี่ยงจะยังคงอยู่ขาลงตราบใดที่แนวต้าน 1.4378 ยังคงอยู่ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

เมื่อมองภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวมีแนวโน้มว่าจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งโดยทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1.4667/89 (จุดสูงสุดในปี 2020/2015) เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ของ 1.2401 ถึง 1.3976 จาก 1.3418 ที่ 1.4993 ซึ่งจะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนตราบใดที่แนวต้านที่ 1.3976 ยังคงสามารถยืนหยัดได้ (จุดสูงสุดในปี 2022) แม้ว่าจะเกิดการย่อตัวลงอย่างรุนแรงก็ตาม

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ

ที่มา: ACTIONFOREX

ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้น ยุติการขาดทุนต่อเนื่องสามสัปดาห์ เนื่องจากทรัมป์ส่งสัญญาณว่าภาษีศุลกากรต่อคู่ค้าของสหรัฐฯ จะไม่เริ่มมีผลบังคับใช้จนกว่าจะถึงเดือนเมษายนเป็นอย่างน้อย

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ 75.17 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเปลี่ยนมือที่ 71.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้สั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลศึกษาการใช้มาตรการภาษีศุลกากรแบบตอบแทนกับคู่ค้าที่เรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ อยู่แล้ว ในขณะที่สหรัฐฯ ไม่มีมาตรการภาษีศุลกากรดังกล่าวกับสินค้าของพวกเขา โดยกำหนดเส้นตายสำหรับผลการศึกษาคือเดือนเมษายน

บรรดาพ่อค้าถือว่านี่เป็นสัญญาณว่าแม้จะมีการดำเนินการตอบแทนจากทำเนียบขาวก็ตาม แต่ก็จะไม่เกิดขึ้นในทันที ซึ่งพวกเขาตีความว่าเป็นแนวโน้มขาขึ้นของน้ำมัน

Yeap Jun Rong นักวิเคราะห์ของ IG กล่าวกับ Reuters ว่า “การพัฒนาด้านการค้าในเชิงบวกภายใต้สถานการณ์ที่สหรัฐฯ เลื่อนกำหนดภาษีนำเข้า ทำให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้นบ้างในเช้านี้ ขณะที่ความเสี่ยงต่างๆ เริ่มดีขึ้นจากแนวโน้มการบรรลุฉันทามติการค้าเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การขึ้นราคาน้ำมันอาจดูเหมือนจำกัด เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต้องพิจารณาแนวโน้มที่รัสเซียจะกลับมาส่งออกสู่ตลาดอีกครั้งท่ามกลางการเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครนและรัสเซียที่อาจเกิดขึ้น” เขากล่าวเสริม

Priyanka Sachdeva นักวิเคราะห์ของฟิลิป โนวา เขียนในบันทึกหลังข่าวดังกล่าว ซึ่งอ้างอิงโดย Bloomberg ว่า "ความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรใหม่หรือมาตรการตอบโต้ อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก และขยายไปสู่ความต้องการน้ำมันด้วย"

รายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ที่ระบุว่ารัสเซียกำลังลดการผลิตน้ำมันเพื่อรับมือกับความเสียหายของโรงกลั่นจากการโจมตีของโดรนยูเครนนั้นน่าจะมีส่วนทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ รายงานฉบับใหม่ของ IEA ที่ปรับเพิ่มการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปีนี้ก็น่าจะเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน

ที่มา: OILPRICE

ยอดขายปลีกลดลงเนื่องจากสภาพอากาศและไฟไหม้ในแอลเอ

ความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรอาจมีบทบาทด้วยเช่นกันหรือไม่?

ผลผลิตภาคการผลิตลดลงเนื่องจากสภาพอากาศ ขณะที่ความต้องการสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น

ที่มา:ING