ดอลลาร์กำลังเพลิดเพลินกับการฟื้นตัวอีกครั้ง โดยเสริมความแข็งแกร่งในฐานะสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในสัปดาห์นี้ ตามรายงานของ ISM Services ที่มีจังหวะดีซึ่งเกินความคาดหมายของตลาดอย่างมาก ข้อมูลดังกล่าวยืนยันบทบาทที่โดดเด่นของภาคบริการในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ ยังเน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งทั้งในด้านการจ้างงานและราคา โดยโต้แย้งว่าอัตราเงินเฟ้อที่นำโดยภาคบริการดูเหมือนว่าจะยังคงอยู่ต่อไป
ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวหลังจากที่ BoC เลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ตลาดคาดหวังกันอย่างกว้างขวาง ในขณะที่ Loonie กลายเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสองประจำสัปดาห์ แต่ดูเหมือนว่าจะเป็นผลจากความอ่อนตัวของสกุลเงินอื่นมากกว่าความแข็งแกร่งโดยธรรมชาติ
ยูโรกำลังแสดงสัญญาณของความยืดหยุ่น โดยจัดอันดับเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นอันดับสาม กำลังพยายามกลับจุดยืนต่อทั้งสเตอร์ลิงและฟรังก์สวิส ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ยังคงล่าช้าในฐานะนักแสดงที่อ่อนแอที่สุด เยนประสบปัญหาการชะลอตัวในการขายออกเมื่อเร็วๆ นี้ โดยได้รับความช่วยเหลือจากการแทรกแซงทางวาจาที่เพิ่มขึ้นจากทางการญี่ปุ่น
เมื่อมองไปข้างหน้า EUR/AUD จะเป็นคู่สกุลเงินที่น่าสนใจที่น่าจับตามอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความอ่อนแอของออสซี่ต่อความประหลาดใจเชิงลบใดๆ ในข้อมูลดุลการค้าของจีนที่กำลังจะมีการเปิดเผยในเซสชั่นเอเชียที่กำลังจะมาถึง ยิ่งไปกว่านั้น การรีบาวด์ใน EUR/CHF และ EUR/GBP อาจช่วยหนุนเงินยูโรจากการข้ามได้
ในทางเทคนิค การทะลุแนวต้าน 1.6887 ใน EUR/AUD อย่างมั่นคงจะยืนยันว่าการปรับฐานจาก 1.7062 เสร็จสมบูรณ์แล้ว จากนั้นจะเห็นการฟื้นตัวเพิ่มเติมผ่านแนวต้านนี้เพื่อกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นมากขึ้นจากระดับต่ำสุดในปี 2022 ที่ 1.4281
BoC ยืนหยัดตบเบา ๆ รักษาอคติแบบเหยี่ยว
ตามที่คาดไว้ BoC คงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.00% ควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ยธนาคารที่ 5.25% และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ 5.00% แม้จะมีอัตราคงที่ แต่การประกาศดังกล่าวตอกย้ำความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ควบคู่ไปกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง
BoC ระบุอย่างชัดเจนว่ายังคง “กังวลเกี่ยวกับความกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ต่อไป” ซึ่งส่งสัญญาณถึงอคติที่ตึงตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง กล่าวโดยย่อ ธนาคารกลาง "พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น" โดยเน้นย้ำถึงความเต็มใจที่จะดำเนินการหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง
บริการ ISM ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 54.5 การจ้างงานและราคาพุ่งสูงขึ้น
US ISM Services PMI เพิ่มขึ้นจาก 52.7 เป็น 54.5 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 52.6 อย่างสบายๆ เมื่อดูรายละเอียดบางส่วน กิจกรรมทางธุรกิจ/การผลิตเพิ่มขึ้นจาก 57.1 เป็น 57.3 คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นจาก 55.0 เป็น 57.5 การจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 50.7 เป็น 54.7 ราคาก็เพิ่มขึ้นจาก 56.7 เป็น 58.9
ISM กล่าวว่า "ความสัมพันธ์ที่ผ่านมาระหว่าง PMI ภาคบริการและเศรษฐกิจโดยรวมบ่งชี้ว่า PMI ภาคบริการในเดือนสิงหาคม (54.5 เปอร์เซ็นต์) สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 1.6 เปอร์เซ็นต์ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริง (GDP) ต่อปี"
Collins ของ Fed สนับสนุนความอดทนและการประเมินข้อมูลแบบองค์รวม
ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดของบอสตัน กล่าวถึงความระมัดระวังและยับยั้งชั่งใจในคำกล่าวของวันนี้ โดยแนะนำว่าแม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจถึงจุดสูงสุด แต่การปรับเข้มงวดเพิ่มเติมอาจยังคงอยู่บนโต๊ะ โดยขึ้นอยู่กับ "การประเมินข้อมูลแบบองค์รวม"
“วงจรนโยบายในระยะนี้ต้องใช้ความอดทนและการประเมินข้อมูลแบบองค์รวม ในขณะที่เรายังคงยึดมั่นในแนวทางเดิม” คอลลินส์ยืนยัน
Collins เน้นย้ำถึงความท้าทายในการแยกแยะแนวโน้มที่สำคัญของข้อมูลทางเศรษฐกิจ โดยเตือนว่า "เป็นการยากที่จะแยกสัญญาณออกจากสัญญาณรบกวน"
“หากการปรับปรุงเกิดขึ้นเพียงชั่วครู่ ก็อาจรับประกันความเข้มงวดเพิ่มเติมได้” เธอเตือน
สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือ Collins ไม่เต็มใจที่จะยอมรับแนวคิดที่ว่าการปรับปรุงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเมื่อเร็วๆ นี้จำเป็นต้องส่งสัญญาณถึงการลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
“มีพัฒนาการที่น่าหวัง แต่เมื่อพิจารณาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเห็นของฉันก็คือ ยังเร็วเกินไปที่จะนำการปรับปรุงล่าสุดมาใช้ เพื่อเป็นหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในเส้นทางที่ยั่งยืนกลับมาที่ 2%” เธอกล่าว
ECB Kazimir ชอบที่จะขึ้นราคาในสัปดาห์หน้า และพักหายใจหลังจากนั้น
Peter Kazimir สมาชิกสภาปกครอง ECB เสนอแนวทางที่แตกต่างกัน 2 แนวทางสำหรับความเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลาง โดยสนับสนุนอย่างยิ่งให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า
คาซิมีร์ระบุ 2 สถานการณ์ คือ หยุดชั่วคราวระหว่างการประชุมเดือนกันยายน และเลือกขึ้นราคา “หวังว่าจะเป็นครั้งสุดท้าย” ในเดือนตุลาคมหรือธันวาคม หรือดำเนินการเพิ่มคะแนนพื้นฐาน 25 คะแนนทันที และ “พักหายใจหลังจากนั้น”
“ตัวเลือกที่สองดูเหมือนจะดีกว่าและสมเหตุสมผลสำหรับฉัน” คาซิเมียร์กล่าวอย่างเน้นย้ำ ตามที่เขาพูด การใช้เส้นทางหลังจะเป็น "วิธีแก้ปัญหาที่ตรงไปตรงมาและมีประสิทธิภาพมากขึ้น" ซึ่งจะทำให้ตลาดได้รับสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ยังช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายมีเวลาเพิ่มเติมเพื่อยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
คำแนะนำของ Kazimir เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ เขารับทราบว่า "การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังไม่ได้รับการอัปเดต" แต่ยืนกรานที่จะดำเนินการล่วงหน้า “ดังนั้นจึงจำเป็นต้องก้าวไปอีกขั้นหนึ่ง อย่างที่พวกเขาพูดกันว่า ปลอดภัยไว้ดีกว่าเสียใจ” เขากล่าว
ECB Villeroy: การรักษาอัตราให้นานเพียงพอมีประโยชน์มากกว่าการปรับขึ้น
สมาชิกสภาปกครอง ECB Francois Villeroy de Galhau ละเว้นจากรายละเอียดแผนเฉพาะสำหรับการประชุม 14 กันยายนที่กำลังจะมาถึง แต่เขาเสริมว่า "ฉันเชื่อว่าเราอยู่ใกล้หรือใกล้ถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงมาก"
นอกจากนี้ “ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การรักษาอัตราไว้เป็นระยะเวลานานเพียงพอ ในตอนนี้นับว่ามีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าอีก” เขากล่าว
Villeroy ยังชั่งน้ำหนักเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดเมื่อต้นปี” เขาเสริมว่าความผันผวนของราคาน้ำมันเมื่อเร็ว ๆ นี้ "ไม่ควรเปลี่ยนแนวโน้มการไม่เงินเฟ้อพื้นฐาน"
สำหรับการเติบโต Villeroy เสนอมุมมองที่วัดผลได้ “สำหรับยูโรโซนทั้งหมด เราไม่เห็นภาวะถดถอยในวันนี้” เขากล่าว “ภาพของฝรั่งเศสและยูโรโซนมีการเติบโตเชิงบวกเล็กน้อย และการเติบโตช้าลง” วิลเลรอยกล่าวเสริม
ECB Knot: การปรับขึ้นเพิ่มเติมยังมีความเป็นไปได้ แต่ก็ไม่แน่นอน
Klaas Knot สมาชิกสภาปกครอง ECB แสดงให้เห็นชัดเจนว่าการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ภายในสิ้นปี 2568 นั้นไม่สามารถเจรจาต่อรองได้ “ฉันยังคงคิดว่าการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเราที่ 2% ณ สิ้นปี 2568 ถือเป็นขั้นต่ำที่เราจะต้องทำได้” Knot กล่าว
Knot ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการเข้มงวดมากขึ้นในการประชุมวันที่ 14 กันยายน “เรามาถึงขั้นละเอียดของวงจรการทำให้แน่นขึ้นแล้ว” เขากล่าว “การปรับให้แน่นขึ้น – การปรับขึ้นอีก – ยังคงเป็นไปได้ แต่ก็ไม่แน่นอน”
สมาชิก ECB ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเติบโตของค่าจ้างในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลาง ตามที่เขาพูด "ค่อนข้างสำคัญมากในกระบวนการลดเงินเฟ้อลงเหลือ 2% ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งการเติบโตของค่าจ้างจะชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด"
Knot แสดงความกังวลเกี่ยวกับข้อตกลงค่าจ้างปัจจุบัน โดยระบุว่า "ยังห่างไกลจากความเข้ากันได้ในระยะยาวกับเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% บวกกับการเติบโตของผลผลิตครึ่งเปอร์เซ็นต์"
ยอดค้าปลีกยูโรโซนลดลง -0.2% mom ในเดือน ก.ค., EU ลดลง -0.3% mom
ยอดค้าปลีกยูโรโซนลดลง -0.2% mom ในเดือนกรกฎาคม ตรงกับการคาดการณ์ ปริมาณการค้าปลีกลดลง -1.2% mom สำหรับเชื้อเพลิงยานยนต์ ในขณะที่เพิ่มขึ้น 0.4% mom สำหรับอาหาร เครื่องดื่ม และยาสูบ และ 0.5% mom สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่อาหาร
ยอดค้าปลีกของสหภาพยุโรปลดลง -0.3% mom ในบรรดาประเทศสมาชิกที่มีข้อมูล ปริมาณการค้าปลีกรวมที่ลดลงมากที่สุดต่อเดือน ได้แก่ เดนมาร์กและไอร์แลนด์ (ทั้ง -2.3%) เนเธอร์แลนด์ (-1.4%) และลักเซมเบิร์ก (-1.3%) การเพิ่มขึ้นสูงสุดพบในโปรตุเกส (+1.1%) สวีเดน (+1.0%) และไซปรัส (+0.8%)
คันดะของญี่ปุ่นส่งสัญญาณ "เร่งด่วน" เนื่องจากดอลลาร์แบกรับ 148 เยน
นายมาซาโตะ คันดะ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังฝ่ายวิเทศสัมพันธ์ของญี่ปุ่นออกคำเตือนอย่างเข้มงวด ขณะที่ดอลลาร์เข้าใกล้ 148 เยน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในปีนี้
คันดะกล่าวว่า "เรากำลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดโดยมีความเร่งด่วนอย่างยิ่ง หากการเคลื่อนไหวดังกล่าวดำเนินต่อไป รัฐบาลจะใช้มาตรการที่เหมาะสม และทางเลือกทั้งหมดอยู่บนโต๊ะ"
ข้อสังเกตเหล่านี้เป็นคำเตือนที่สำคัญครั้งแรกนับตั้งแต่ดัชนีสิบร่วงลงต่ำกว่าระดับ 145 ต่อดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ตั้งแต่นั้นมา ทางการญี่ปุ่นก็ค่อนข้างนิ่งเงียบ
ด้วยการประกาศ "ความรู้สึกเร่งด่วนอย่างสูง" ญี่ปุ่นได้แจ้งเตือนผู้ค้าสกุลเงินให้ตื่นตัวต่อการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นหรือการเคลื่อนไหวนโยบายอื่น ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ความคิดเห็น "ทุกทางเลือกอยู่บนโต๊ะ" เพิ่มความเป็นไปได้ในการดำเนินการตามนโยบายหลายประการ ตั้งแต่คำเตือนด้วยวาจามากขึ้น ไปจนถึงการแทรกแซงตลาดมากขึ้น เพื่อลดค่าเงินเยนที่ร่วงลง
GDP ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.4% qoq จากการลงทุนและการส่งออกบริการ
GDP ของออสเตรเลียมีการเติบโต 0.4% qoq ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ นับเป็นไตรมาสที่ 7 ติดต่อกันของการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ เศรษฐกิจแสดงให้เห็นความยืดหยุ่นด้วยอัตราการเติบโต 3.4% ต่อปีสำหรับปีงบประมาณ 2565-23 แซงหน้าค่าเฉลี่ยก่อนเกิดโรคระบาดในช่วง 10 ปีที่ 2.6% ได้อย่างสบายๆ
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ข่าวดีทั้งหมด: Nominal GDP ลดลง -1.2% qoq ในไตรมาสเดือนมิถุนายน GDP deflator ราคาโดยนัยก็ลดลง -1.5% สาเหตุหลักมาจากการลดลง -7.9% ในแง่ของการค้า ราคาส่งออกลดลง -8.2% ราคานำเข้าเกิน -0.3% อย่างไรก็ตาม การเติบโตของราคาในประเทศยังคงทรงตัวที่ 1.2% โดยได้แรงหนุนจากค่าเช่าครัวเรือน ราคาอาหาร และต้นทุนสินค้าทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ตัวเลข GDP รายไตรมาสที่เป็นบวกส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสำคัญสองประการ ได้แก่ การลงทุนและการส่งออกบริการ การสะสมทุนถาวรรวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.4 สะท้อนการเติบโตในภาคการลงทุนทั้งภาครัฐและเอกชน
การส่งออกบริการเพิ่มขึ้น 12.1% โดยมีแรงผลักดันที่สำคัญมาจากบริการการเดินทางที่เพิ่มขึ้น 18.5%
การค้าสินค้าสุทธิเพิ่ม 0.5% ให้กับ GDP โดยการส่งออกสินค้าเพิ่มขึ้น 2.5% ซึ่งนำโดยสินค้าโภคภัณฑ์เหมืองแร่เป็นหลัก
ในทางกลับกัน การใช้จ่ายภาคครัวเรือนยังคงค่อนข้างเงียบ โดยมีส่วนช่วยเพียง 0.1T ต่อการเติบโตของ GDP โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1%
GBP/USD แนวโน้มช่วงกลางวัน
การลดลงของ GBP/USD ยังคงดำเนินต่อไปในวันนี้และแตะระดับต่ำสุดที่ 1.2480 จนถึงตอนนี้ อคติระหว่างวันยังคงเป็นด้านลบ การแตกหักอย่างมั่นคงของการคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.3141 ถึง 1.2618 จาก 1.2799 ที่ 1.2476 อาจทำให้เกิดการเร่งความเร็วขาลงเป็น 100% ที่ 1.2276 ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 1.2586 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลางก่อน
ในภาพรวม การตกลงมาจาก 1.3141 จุดบนระยะกลางถือเป็นการปรับฐานของแนวโน้มขาขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำปี 2022) การลดลงลึกลงไปจะเห็นการย้อนกลับ 38.2% ที่ 1.0351 ถึง 1.3141 ที่ 1.2075 จะเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเพื่อให้มีการฟื้นตัวในครั้งแรก แต่แนวโน้มจะเป็นกลางที่สุดตราบใดที่แนวต้าน 1.3141 ยังคงอยู่ และการแข็งตัวจากจุดนั้นถูกกำหนดให้ขยายออกไป จนกว่าจะมีการพัฒนาเพิ่มเติม
ที่มา: ActionForex