ECB เตรียมช่วยเศรษฐกิจที่กำลังถดถอยด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่

ธนาคารกลาง

สรุป:

ธนาคารกลางยุโรปเตรียมปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ในปีนี้ เพื่อผ่อนคลายข้อจำกัดต่อเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรนของภูมิภาค ขณะที่อัตราเงินเฟ้อใกล้แตะระดับ 2%

ECB เตรียมช่วยเศรษฐกิจที่กำลังถดถอยด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่_1

นักวิเคราะห์เกือบทั้งหมดที่ Bloomberg สำรวจ คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะปรับลดลงอีก 0.25 จุดในวันพฤหัสบดี เหลือ 3% มีเพียง JPMorgan Chase เท่านั้นที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีก 0.5 จุด โดยให้เหตุผลว่าข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง

เจ้าหน้าที่มีความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยบางคนกังวลว่าการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลให้เงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ยังต้องรับมือกับการล่มสลายของรัฐบาลในเยอรมนีและฝรั่งเศส และพยายามประเมินว่าแผนงานเศรษฐกิจของโดนัลด์ ทรัมป์จะมีผลกระทบต่อไม่เพียงแต่ยุโรปเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐด้วยหรือไม่

แต่ในบริบทดังกล่าว มีแนวโน้มว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงทีละน้อยเท่านั้น การคาดการณ์รายไตรมาสใหม่จะช่วยกำหนดทิศทางในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งน่าจะส่งสัญญาณว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในปี 2568 มีแนวโน้มลดลง

ECB จะประกาศผลการตัดสินใจในเวลา 14.15 น. ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประธานาธิบดีคริสติน ลาการ์ดจะแถลงข่าวในอีก 30 นาทีต่อมา

อัตราดอกเบี้ย

เมื่อ ECB ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามในเดือนตุลาคม สถานการณ์ทางเศรษฐกิจดูเลวร้ายมากจนเจ้าหน้าที่ถกเถียงกันว่าจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานเพื่อหลีกเลี่ยงการตกต่ำกว่าเส้นกราฟหรือไม่

ในที่สุดการหารือก็ล้มเหลวลงเมื่อ GDP ในไตรมาสที่ 3 แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ผู้กำหนดนโยบายเพียงไม่กี่คนเรียกร้องให้มีการลดการใช้จ่ายลงอย่างมากในเดือนธันวาคม

นักลงทุนต่างหยุดประเมินความเสี่ยงจากการดำเนินการดังกล่าวแล้ว แม้ว่าพวกเขาคิดว่ามีความเป็นไปได้สำหรับการประชุมครั้งต่อไป นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการลดลงติดต่อกัน 25% จนกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะถึง 2%

แม้แต่กลุ่มเหยี่ยวก็ยอมรับว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีจะไม่ใช่ครั้งสุดท้าย ECB อาจปรับเปลี่ยนข้อความในแถลงการณ์นโยบาย โดยเฉพาะส่วนที่ระบุว่า "จะคงอัตราดอกเบี้ยให้เข้มงวดเพียงพอตราบเท่าที่จำเป็น" อย่างไรก็ตาม ECB ต้องการที่จะคงความยืดหยุ่น และไม่น่าจะเบี่ยงเบนจากแนวทาง "การประชุมแต่ละครั้ง"

ผู้กำหนดนโยบายเริ่มมองไปข้างหน้าไกลขึ้นด้วยการวางจุดยืนว่าอัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลงต่ำกว่าระดับเป็นกลางหรือไม่ ซึ่งเป็นเกณฑ์ทางทฤษฎีที่ไม่ก่อให้เกิดการจำกัดหรือกระตุ้นเศรษฐกิจ และโดยทั่วไปถือว่าอยู่ที่ประมาณ 2%

นักการเมืองบางคน เช่น ฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กาลโฮ ของฝรั่งเศส และฟาบิโอ ปาเนตตา ของอิตาลี กล่าวว่าควรพิจารณาเรื่องนี้ แต่อิซาเบล ชนาเบล สมาชิกคณะกรรมการบริหารได้เตือนว่าไม่ควรทำอะไรเกินเลย เพราะอาจทำให้เสียพื้นที่นโยบายที่มีค่าไปในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถูกฉุดรั้งจากปัญหาเชิงโครงสร้าง ซึ่งนโยบายการเงินไม่สามารถทำอะไรได้มากนัก

พยากรณ์เศรษฐกิจ

ECB คาดหวังว่าค่าจ้างที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายครัวเรือนที่เพิ่มขึ้นจะช่วยขับเคลื่อนการฟื้นตัวได้ เมื่อเดือนกันยายน ECB คาดการณ์ว่าการเติบโตจะดีขึ้นเป็น 1.3% ในปี 2025 และ 1.5% ในปี 2026 จาก 0.8% ในปีนี้

แต่หลังจากการสำรวจรายเดือนล่าสุดของผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อส่งสัญญาณว่าความไม่มั่นคงในภาคการผลิตกำลังลามไปสู่ภาคบริการ สมมติฐานดังกล่าวดูสดใสเกินไป นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าการคาดการณ์สำหรับปี 2025 จะถูกปรับลดลง

สำหรับอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นแตะระดับ 2.3% เมื่อเดือนที่แล้วนั้น ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ที่ควบคุมได้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อในปี 2024 และ 2025 จะถูกปรับลดลง ส่วนในปี 2026 คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ระดับเฉลี่ย 2% นอกจากนี้ ยังมีแนวโน้มว่าในปี 2027 จะเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงด้วย

ข้อบกพร่องที่เห็นได้ชัดในการคาดการณ์รอบนี้คือสิ่งที่ไม่มีอยู่ นั่นคือความขัดแย้งทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับสหรัฐฯ และผลกระทบทางการคลังของรัฐบาลใหม่ในเยอรมนีและฝรั่งเศส ซึ่งสามารถแก้ไขได้โดยการสำรวจสถานการณ์ทางเลือกอื่นๆ เช่นเดียวกับที่ ECB เคยทำมาแล้วในอดีต

ความวุ่นวายในฝรั่งเศส

การที่รัฐสภาฝรั่งเศสไม่สามารถตกลงเรื่องงบประมาณได้ ทำให้เกิดความปั่นป่วนครั้งใหม่ในตลาดหนี้ของประเทศ โดยอัตราผลตอบแทนเคยพุ่งสูงเท่ากับของกรีซในช่วงหนึ่ง เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดการคาดเดาว่า ECB อาจใช้เครื่องมือซื้อพันธบัตรฉุกเฉินที่สร้างขึ้นในปี 2022

เมื่อถูกถามถึงแนวโน้มดังกล่าว โจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางบุนเดสแบงก์ กล่าวว่าตราสารดังกล่าวไม่ได้มีไว้เพื่อบรรจุการเคลื่อนไหวที่สะท้อนถึงพัฒนาการทางการเมือง ลาการ์ดอาจโต้แย้งในแนวทางเดียวกันนี้ หากหัวข้อนี้ถูกหยิบยกขึ้นมาในการแถลงข่าวของเธอ

ที่มา : Alexander Weber

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

หุ้นร่วงก่อนเปิดตลาด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่ง ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ และการตัดสินใจของ ECB เป็นที่จับตามอง

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขาย ล่วงหน้าดัชนี SP 500 E-Mini เดือนธันวาคมลดลง -0.15% และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 E-Mini เดือนธันวาคมลดลง -0.23% ในช่วงเช้านี้ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่นักลงทุนรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้ผลิตในสหรัฐฯ ที่สำคัญ ตลอดจนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแห่งยุโรป

ในการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดัชนีหลักของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน โดย Nasdaq 100 ซึ่งเป็นดัชนีที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีทำสถิติสูงสุดใหม่ Broadcom พุ่งขึ้นมากกว่า 6% และเป็นหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นสูงสุดใน SP 500 และ Nasdaq 100 หลังจากที่ The Information รายงานว่า Apple กำลังทำงานร่วมกับผู้ผลิตชิปรายนี้ในการพัฒนาชิปเซิร์ฟเวอร์ที่ออกแบบมาสำหรับปัญญาประดิษฐ์โดยเฉพาะ

นอกจากนี้ หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ก็ปรับตัวสูงขึ้น โดย Tesla ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และ Nvidia ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% นอกจากนี้ หุ้น GameStop ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% หลังจากที่ผู้ค้าปลีกวิดีโอเกมรายนี้รายงานกำไรในไตรมาสที่ 3 ที่น่าประหลาดใจ ในด้านที่มีแนวโน้มลดลง หุ้น Walgreens Boots Alliance ร่วงลงมากกว่า -5% หลังจากที่นักวิเคราะห์แสดงความไม่มั่นใจเกี่ยวกับโอกาสที่ Sycamore Partners จะเข้าซื้อเครือร้านขายยาแห่งนี้

รายงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธระบุว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นเป็น +2.7% ในเดือนพฤศจิกายน จาก +2.6% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเดือนพฤศจิกายน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและเชื้อเพลิงที่ผันผวน ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนตุลาคมที่ +3.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

Jeff Schulze จาก ClearBridge Investments กล่าวว่า “การอภิปรายระหว่าง FOMC ในสัปดาห์หน้าว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยหรือลดอัตราดอกเบี้ยลงนั้นสิ้นสุดลงแล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อนี้น่าจะเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยงและช่วยหนุนตลาดหุ้นในขณะที่เรากำลังผ่านช่วงฤดูกาลที่แข็งแกร่งที่สุดช่วงหนึ่งของปี”

ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กำหนดราคาโอกาส 98.6% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายการเงินครั้งต่อไป

วันนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) ของสหรัฐฯ จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดในวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขเดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อเทียบกับตัวเลขเดือนตุลาคมที่ +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันนี้เช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขนี้จะออกมาที่ 221,000 ราย เมื่อเทียบกับตัวเลข 224,000 รายของสัปดาห์ที่แล้ว

ในด้านรายได้ บริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น Broadcom, Costco และ Ciena มีกำหนดที่จะเปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาสในวันนี้

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง อยู่ที่ระดับ 4.300% เพิ่มขึ้น +0.66%

ดัชนีฟิวเจอร์ส Euro Stoxx 50 พุ่งขึ้น 0.02% เมื่อเช้านี้ เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป หุ้นพลังงานพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดี หุ้นเหมืองแร่และสินค้าฟุ่มเฟือยที่ลงทุนในจีนก็พุ่งขึ้นเช่นกัน หลังจากกระทรวงพาณิชย์ของจีนกล่าวว่า "จีนเปิดกว้างในการติดต่อและสื่อสารกับทีมเศรษฐกิจและการค้าของรัฐบาลทรัมป์"

คาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่ 4 ในปีนี้ ท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจที่ถดถอยและความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังคงดำเนินอยู่ในฝรั่งเศสและเยอรมนี นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังเตรียมเผยแพร่การคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งคาดว่าจะมีการปรับลดคาดการณ์สำหรับปีหน้า

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสวิสได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่าที่คาดไว้ 50 จุดพื้นฐานเมื่อวันพฤหัสบดี โดยลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักลงเหลือ 0.50% ในข่าวขององค์กร Lonza Group Ag พุ่งขึ้นมากกว่า +6% หลังจากที่บริษัทผลิตยาตามสัญญาของสวิสประกาศแผนการถอนตัวจากธุรกิจแคปซูลและส่วนผสมเพื่อสุขภาพ

ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปในวันพฤหัสบดีแทบจะไม่มีอะไรเลย

ตลาดหุ้นเอเชียปิดตลาดวันนี้ในแดนบวก โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีน (SHCOMP) ปิดตลาดเพิ่มขึ้น +0.85% และดัชนีหุ้นนิเคอิ 225 (NIK) ของญี่ปุ่น ปิดตลาดเพิ่มขึ้น +1.21%

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดในแดนบวกในวันนี้ โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังถึงมาตรการกระตุ้นการเติบโตเพิ่มเติมจากปักกิ่ง หุ้นสุราเป็นผู้นำการเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี

นักลงทุนกำลังรอรายละเอียดจากการประชุมเศรษฐกิจกลางของจีนซึ่งจัดขึ้นเป็นเวลา 2 วัน ซึ่งคาดว่าจะสรุปประเด็นสำคัญและเป้าหมายทางเศรษฐกิจสำหรับปีหน้า การประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประชุมโปลิตบูโรเมื่อวันจันทร์ ซึ่งผู้นำระดับสูงให้คำมั่นว่าจะดำเนินนโยบายการเงินแบบ “ผ่อนปรนเล็กน้อย” และนโยบายการคลังแบบ “เชิงรุกมากขึ้น” เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกัน ทางการจีนได้กำหนดค่าเงินหยวนให้แข็งค่าเกินคาดในวันพฤหัสบดี โดยยังคงสนับสนุนสกุลเงินดังกล่าวต่อไป หลังจากที่ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง หลังจากสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า จีนกำลังพิจารณาปรับลดค่าเงินตราต่างประเทศในปีหน้า นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์ของจีนยังระบุว่าจีนพร้อมที่จะเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ตามมาด้วยรายงานของซีเอ็นบีซีว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ส่งคำเชิญให้สีจิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน เข้าร่วมพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งที่ทำเนียบขาวในเดือนมกราคม

ในข่าวองค์กร Guosheng Financial พุ่งขึ้น +10% หลังจากได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีน (China Securities Regulatory Commission) สำหรับการควบรวมกิจการและการดูดซับบริษัทย่อย Guosheng Securities

ดัชนีหุ้น Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดในระดับสูงในวันนี้ โดยปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน โดยปรับตัวขึ้นเมื่อคืนนี้ที่วอลล์สตรีท ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์เป็นแกนนำในการปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงมีความไม่แน่นอนสูง บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่า เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นมองว่าการเลื่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไปนั้นไม่เสียเปรียบแต่อย่างใด แม้ว่าเจ้าหน้าที่ยังเปิดรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้และการพัฒนาของตลาด

จากการสำรวจล่าสุดของ Bloomberg พบว่าเดือนมกราคมเป็นช่วงที่ผู้จับตามอง BOJ มากที่สุดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป แม้ว่าผู้จับตามองมากกว่า 40% ยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าก็ตาม นอกจากนี้ นักลงทุนต่างชาติยังกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นญี่ปุ่นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ณ วันที่ 7 ธันวาคม โดยได้รับแรงกระตุ้นจากการปรับตัวสูงขึ้นของหุ้นในประเทศ และความคาดหวังที่ลดลงสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ

นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นญี่ปุ่นมูลค่า 482,300 ล้านเยน (3,170 ล้านดอลลาร์) ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการซื้อสุทธิรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 9 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจากกระทรวงการคลัง ในข่าวของบริษัท Digital Hearts พุ่งขึ้นมากกว่า +4% หลังจากที่บริษัทปรับประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี โดยปรับประมาณการดังกล่าวจากกำไรที่คาดว่าจะได้รับจากการขายบริษัทลูก Identity ที่ 400 ล้านเยน Nikkei Volatility ซึ่งคำนึงถึงความผันผวนโดยนัยของออปชั่น Nikkei 225 ปิดตลาดลดลง -1.92% เหลือ 21.97

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

Adobe ร่วงลงมากกว่า -10% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ผู้ผลิต Photoshop ออกคำแนะนำสำหรับปีงบประมาณ 2568 ต่ำกว่าที่คาด

หุ้น Chewy ร่วงลงมากกว่า -2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากประกาศเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะจำนวนประมาณ 15.85 ล้านหุ้นโดย Buddy Chester Sub ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่เชื่อมโยงกับ BC Partners Advisors ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Chewy

ราคาหุ้น T-Mobile US ร่วงลงเกือบ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ KeyBanc ได้ปรับระดับหุ้นดังกล่าวลงจาก Overweight มาเป็น Sector Weight

หุ้น Constellation Energy พุ่งขึ้นมากกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ BofA อัปเกรดหุ้นจาก Neutral เป็น Buy โดยมีราคาเป้าหมายที่ 269 ดอลลาร์

Boeing เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากที่ Northcoast อัปเกรดระดับราคาหุ้นจาก "ขาย" เป็น "เป็นกลาง"

ที่มา: บาร์ชาร์ท

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดขนาด แต่ลดมากแค่ไหน?

Devin

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน EURUSD มีแนวโน้มลดลงมาเป็นเวลาสองเดือนในช่วงปลายฤดูร้อนและฤดูใบไม้ร่วง แต่แล้วตัวเลข GDP ล่าสุดก็ปรากฏขึ้น โดยที่ยุโรปเร่งตัวขึ้นในขณะที่สหรัฐฯ ชะลอตัวลง นับตั้งแต่นั้นมา คู่สกุลเงินนี้ก็สามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้าง และการพูดคุยถึงความสมดุลก็เงียบลงมาก อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่าเงินเฟ้อเป็นแรงผลักดันราคาของสกุลเงิน ซึ่งส่งผลกระทบสำคัญบางประการต่อปฏิกิริยาของตลาดต่อการดำเนินการของธนาคารกลางร่วมกัน

พยากรณ์อะไรบ้าง

นักเศรษฐศาสตร์เกือบทั้งหมดในผลสำรวจล่าสุดเห็นด้วยกับการคาดการณ์ว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานเมื่อการประชุมสิ้นสุดลงในวันพฤหัสบดี ผู้ไม่เห็นด้วยจำนวนเล็กน้อยเห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐาน ตลาดมีแนวโน้มผ่อนปรนมากขึ้นเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่ามีโอกาส 90% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดฐาน และมีโอกาส 10% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5 จุดฐาน

ซึ่งหมายความว่าสกุลเงินยังคงมีโอกาสเคลื่อนไหวได้ไม่ว่า ECB จะตัดสินใจอย่างไรก็ตาม แม้แต่ในสถานการณ์ที่มีแนวโน้มเป็นไปได้มากที่สุดที่ Lagarde Co จะเคลื่อนไหวที่ระดับ 25 จุด ตลาดก็มีแนวโน้มที่จะปรับราคาขึ้น 10% ซึ่งจะทำให้สกุลเงินได้รับแรงหนุนเล็กน้อย ในทางกลับกัน หาก ECB ดำเนินการตามการปรับขึ้นครึ่งจุดตามที่หลายประเทศ "ทางใต้" ต้องการ (นำโดย Villeroy ของฝรั่งเศส) ตลาดจะเคลื่อนไหวลงมากขึ้นเพื่อปรับราคาการคาดการณ์ที่ระดับ 90% ซึ่งไม่ได้ผล

มันยังเกี่ยวกับอนาคตด้วย

ตลาดคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะมีแนวโน้มผ่อนปรนนโยบายการเงิน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม เนื่องจากคาดว่าราคาผู้บริโภคจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงปลายปี จากนั้นจึงลดลงสู่เป้าหมายในช่วงต้นปี 2568 คาดว่า ECB ซึ่งเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจที่แทบจะหยุดชะงัก จะไม่ต้องการรอนานขนาดนั้นเพื่อผ่อนคลายนโยบายการเงิน นั่นหมายความว่าคาดว่าตัวเลือกอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานจะมาพร้อมกับแถลงการณ์และการแถลงข่าว ซึ่งจะเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในการประชุมครั้งต่อไป หากไม่เป็นเช่นนั้น ตลาดอาจตอบสนองราวกับว่าธนาคารกลางในยุโรปมีท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้น

มีการคาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ย 100 จุดฐานในปีหน้า ตลาดมีแนวโน้มผ่อนปรนมากขึ้น โดยคาดการณ์ไว้ที่ 150 จุดฐานภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งทำให้ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะสร้างความประหลาดใจมากกว่าที่จะสร้างความประหลาดใจ ส่งผลให้ยูโรมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม แรงกดดันอาจลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากอคติผ่อนปรนยังคงมีอยู่มาก

ผลกระทบของบริบท

นักวิเคราะห์มองว่า ECB น่าจะเพิกเฉยต่อความวุ่นวายทางการเมืองในยุโรปและความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นในปีหน้าเมื่อทรัมป์เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีอีกครั้ง แต่เรื่องนี้น่าจะถูกหยิบยกขึ้นมาพูดถึงในการแถลงข่าว และไม่สามารถละเลยความไม่แน่นอนทางการเมืองได้โดยสิ้นเชิง เนื่องจากเบี้ยประกันความเสี่ยงทำให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อสกุลเงิน

ตลาดดูเหมือนจะคิดว่า ECB กำลังให้ความสำคัญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่าเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมา ดังนั้น ประเด็นสำคัญอาจหันไปที่การคาดการณ์เศรษฐกิจของธนาคารกลางแทน ECB ใช้เวลานานหลายสิบปีในการต่อสู้กับสถานการณ์การเติบโตที่ช้าและเงินเฟ้อที่ช้า และเข้าใจได้ว่า ECB ต้องการหลีกเลี่ยงที่จะกลับไปเป็นแบบนั้นอีก ตลาดอาจจับตาดูว่า ECB คาดว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวในช่วงต้นปีหน้าหรือไม่ เพื่อกำหนดราคาโอกาสในการผ่อนคลายในอนาคต

ที่มา:Orbex

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

NZD/USD ซื้อขายเหนือ 0.5800 หลังจากดีดตัวกลับจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

NZD/USD ทำลายระดับขาดทุน 2 วันติดต่อกันหลังจากที่แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีที่ 0.5761 ในวันพุธ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.5820 ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีในยุโรป อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากรายงานที่ว่าปักกิ่งอาจปล่อยให้เงินหยวนอ่อนค่าลงอีกในปีหน้าเพื่อชดเชยผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ค่าเงินหยวนที่อ่อนค่าลงมักส่งผลกระทบเชิงลบต่อ NZD เมื่อพิจารณาว่านิวซีแลนด์พึ่งพาจีนอย่างมากในฐานะตลาดส่งออกหลัก

นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมีนัยสำคัญ 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อ่อนค่าลง

คู่ NZD/USD มีแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงหลังจากทำลายสถิติขาขึ้นติดต่อกัน 4 วัน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะสูงขึ้นก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับพันธบัตรหลัก 6 อันดับแรก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 106.40 โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและ 10 ปี อยู่ที่ 4.16% และ 4.28% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับแรงกดดันด้านลบ เนื่องจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะไม่เพียงพอที่จะห้ามปรามธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่ให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME พบว่ามีโอกาสเกือบ 99% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 18 ธันวาคม ปัจจุบัน นักลงทุนหันมาให้ความสนใจดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายน ซึ่งกำหนดจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี เพื่อหาปัจจัยกระตุ้นตลาดใหม่ๆ

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คาดการณ์ราคา EUR/JPY: กลับสู่แนวโน้มขาขึ้นภายในช่องแนวโน้มขาขึ้นที่สูงกว่า 160.00

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกติดต่อกันเป็นวันที่สี่ที่ระดับ 160.35 ในช่วงต้นของการซื้อขายสกุลเงินยูโรในวันพฤหัสบดี สกุลเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงหลังจากที่สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กำลังพิจารณาคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนธันวาคมในสัปดาห์หน้า แหล่งข่าวกล่าวว่า “ผู้กำหนดนโยบายต้องการใช้เวลาในการพิจารณาความเสี่ยงในต่างประเทศและเบาะแสเกี่ยวกับแนวโน้มค่าจ้างในปีหน้าให้มากขึ้น” ในช่วงบ่ายของวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะติดตาม การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อย่างใกล้ชิด

ในทางเทคนิค EUR/JPY กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยราคาทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 ช่วงเวลา (EMA) ที่สำคัญ โดยโมเมนตัมขาขึ้นได้รับการสนับสนุนจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางใกล้ 59.45 ช่วยหนุนผู้ซื้อในระยะใกล้

ระดับแนวรับขาขึ้นแรกสำหรับจุดตัดกันนั้นอยู่ที่ 160.70 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม หากสามารถซื้อขายได้อย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ ก็จะสามารถทะลุผ่านไปยังระดับ 161.10 ซึ่งเป็นระดับบนของช่องแนวโน้มขาขึ้นได้ ระดับแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นถัดไปอยู่ที่ 162.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน และเป็นระดับกลม

ในทางกลับกัน หากทะลุระดับจิตวิทยาที่ 160.00 จุด ราคาอาจลดลงมาที่ 159.10 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของช่องแนวโน้ม หากเกิดการขายตามราคาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ราคาอาจลดลงมาที่ 158.65 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

พยากรณ์ราคาเงิน: ฝ่ายซื้อ Xag/usd ยังคงควบคุมราคาเหนือ 32.00 ดอลลาร์ สูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

Justin

โภคภัณฑ์

เงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวในทิศทางบวกเหนือระดับ 32.00 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี และยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนที่แตะได้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ การตั้งค่าทางเทคนิคยังบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับโลหะสีขาวยังคงอยู่ด้านบน

การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของสัปดาห์นี้เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ช่วง 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงถือเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวขึ้นล่าสุดที่เกิดขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นไปในช่องทางที่ลาดขึ้น นอกจากนี้ตัวบ่งชี้ทาง เทคนิคเชิงบวก บนกราฟรายวัน/รายชั่วโมงยังยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ของ XAU/USD และสนับสนุนแนวโน้มการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ดังนั้น การเคลื่อนตัวขึ้นครั้งต่อไปเพื่อทดสอบระดับสูงสุดของราคาแกว่งตัวในแต่ละเดือนอีกครั้งที่บริเวณ 32.55-32.60 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้ตรงกับขอบบนของช่องที่กล่าวถึงข้างต้น ดูเหมือนจะมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจน การซื้อตามอีกครั้งจะยืนยันการทะลุแนวรับครั้งใหม่ และยกระดับ XAG/USD ไปสู่ระดับถัดไปที่ใกล้บริเวณ 32.80-32.85 ดอลลาร์ ก่อนจะไปถึงระดับ 33.00 ดอลลาร์ และแนวต้านแนวนอนที่ 33.20-33.25 ดอลลาร์

อีกด้านหนึ่ง การอ่อนตัวลงต่ำกว่าบริเวณ 32.00-31.90 ดอลลาร์ในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะพบแนวรับบางส่วนใกล้โซนแนวนอน 31.60 ดอลลาร์ ก่อนที่จะเกิดการบรรจบกันของ 31.45-31.40 ดอลลาร์ แนวรับหลังประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมงและแนวรับช่องทางขาขึ้น ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นให้เกิดการขายอย่างก้าวร้าวและเปลี่ยนแนวโน้มไปในทางที่เอื้อต่อผู้ซื้อขายขาลง จากนั้น XAG/USD อาจร่วงลงมาที่ระดับต่ำกว่า 31.00 ดอลลาร์ ระหว่างทางไปสู่ระดับกลาง 30.00 ดอลลาร์

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินประจำวันที่ 12 ธันวาคม

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

เศรษฐกิจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

1. นายกรัฐมนตรีเยอรมนีจะยื่นคำร้องต่อรัฐสภาเพื่อขอให้มีการลงมติไม่ไว้วางใจ

2. วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ จอห์น ธูน กล่าวว่าความล้มเหลวไม่ใช่ทางเลือกในการกำหนดนโยบายภาษี

3. ฝรั่งเศสจะประกาศกฎหมายฉุกเฉินเพื่อป้องกันการปิดรัฐบาล

4. ธนาคารแห่งแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน

5. ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายนเปิดโอกาสให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

[รายละเอียดข่าว]

นายกรัฐมนตรีเยอรมนีเตรียมยื่นคำร้องต่อรัฐสภาเพื่อลงมติไม่ไว้วางใจ

เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม นายกรัฐมนตรีเยอรมนี โอลาฟ ชอลซ์ ได้ยื่นคำร้องขออย่างเป็นทางการให้มีการลงมติไว้วางใจในบุนเดสทาค ซึ่งเป็นสภาล่างของประเทศ โดยคาดว่าจะมีการลงมติในวันที่ 16 ธันวาคม บุนเดสทาคมีสมาชิกทั้งหมด 733 คน หากต้องการให้รัฐสภาไว้วางใจ ชอลซ์ต้องได้คะแนนเสียงมากกว่า 367 เสียงจึงจะมั่นใจได้ว่ารัฐสภาจะไว้วางใจและยังคงบริหารประเทศต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม ณ ขณะนี้ มีเพียงกลุ่มรัฐสภาพรรคสังคมประชาธิปไตย (SPD) ซึ่งมีสมาชิก 207 คนเท่านั้นที่ให้การสนับสนุนนายกรัฐมนตรี พรรคกรีน ซึ่งเป็นพันธมิตรร่วมรัฐบาลที่มีสมาชิก 117 คน คาดว่าจะงดออกเสียงในการลงมติ ขณะที่พรรคฝ่ายค้านที่ใหญ่ที่สุดอย่างพรรคสหภาพคริสเตียนประชาธิปไตย (CDU) จะไม่สนับสนุนชอลซ์ สื่อเยอรมันคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า หากไม่มีเรื่องเซอร์ไพรส์ใดๆ ชอลซ์ไม่น่าจะผ่านการลงมติไว้วางใจได้

วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ จอห์น ธูน กล่าวว่าความล้มเหลวไม่ใช่ทางเลือกในการกำหนดนโยบายภาษี

จอห์น ธูน หัวหน้าพรรครีพับลิกันในวุฒิสภาสหรัฐฯ คนใหม่ แสดงความหวังว่าจะเสนอแผนภาษีที่ครอบคลุมก่อนฤดูร้อนนี้ แต่ยอมรับว่าการบรรลุฉันทามติในการแก้ไขประมวลกฎหมายภาษีที่ซับซ้อนนั้นต้องใช้เวลา ธูนตั้งข้อสังเกตว่าความล้มเหลวไม่ใช่ทางเลือกสำหรับนโยบายภาษี ตามที่เขากล่าว ปัญหาท้าทายที่ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีต้องเผชิญ ได้แก่ การกำหนดเส้นฐานที่จะใช้ การลดหย่อนภาษีอย่างถาวรหรือไม่ และควรชดเชยเท่าใด แม้ว่าการเจรจาเกี่ยวกับนโยบายภาษีที่ซับซ้อนยังคงดำเนินต่อไป แต่แนวทาง "สองขั้นตอน" ของธูนนั้นแตกต่างจากกลยุทธ์ขั้นตอนเดียวที่เจสัน สมิธ ประธานคณะกรรมาธิการวิธีการและมาตรการของสภาผู้แทนราษฎรชื่นชอบ "หากเราไม่ดำเนินการอย่างรวดเร็ว เราก็เสี่ยงที่จะติดอยู่ในหล่มโคลน" สมิธกล่าวเมื่อวันอังคาร

ฝรั่งเศสเตรียมออกกฎหมายฉุกเฉินเพื่อป้องกันการปิดรัฐบาล

ม็อด เบรฌอง โฆษกรัฐบาลรักษาการของฝรั่งเศส กล่าวเมื่อวันที่ 11 ธันวาคมว่า การประชุมคณะรัฐมนตรีรักษาการในวันนั้นได้เสนอร่างกฎหมายพิเศษสำหรับงบประมาณการคลังปี 2025 เพื่อป้องกันการปิดรัฐบาลเนื่องจากปัญหาการจัดหาเงินทุน ร่างกฎหมายดังกล่าวจะถูกส่งไปยังรัฐสภาเพื่อพิจารณาในสัปดาห์หน้า เบรฌองกล่าวว่าการประชุมซึ่งมีประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงเป็นประธาน ได้แนะนำร่างกฎหมายพิเศษเพื่อให้แน่ใจว่ารัฐบาลสามารถทำงานต่อไปได้ แม้ว่าจะไม่มีงบประมาณการคลังปี 2025 ที่เสร็จสิ้นสมบูรณ์แล้วก็ตาม

ธนาคารกลางแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน

ธนาคารกลางแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 50 จุดพื้นฐานเหลือ 3.25% ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ส่งผลให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดในปีนี้เป็น 5 ครั้ง ส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวมแล้ว 175 จุดพื้นฐาน ส่งผลให้ธนาคารกลางแคนาดาเป็นธนาคารกลางที่มีความเข้มงวดที่สุดแห่งหนึ่งในกลุ่มเศรษฐกิจขนาดใหญ่ในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางยังคงแสดงความเห็นว่า หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ตามที่ตลาดและนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระดับเล็กน้อยอาจเกิดขึ้นในปี 2568 ซึ่งเป็นสัญญาณของการชะลอตัวของการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

คำชี้แจงนโยบายระบุว่าเศรษฐกิจของแคนาดาได้รับผลกระทบจากการลงทุนทางธุรกิจ สินค้าคงคลัง และการส่งออกเป็นหลัก โดยการเติบโตปีต่อปีในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 1% ต่ำกว่าที่ธนาคารกลางคาดการณ์เล็กน้อย และคาดว่าการเติบโตเบื้องต้นในไตรมาสที่ 4 จะต่ำกว่าที่คาดไว้เช่นกัน ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเริ่มส่งผลให้การใช้จ่ายครัวเรือนเพิ่มขึ้น แต่เศรษฐกิจยังคงอยู่ในภาวะที่มีอุปทานเกินความจำเป็น อัตราการว่างงานยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตของการจ้างงานตามหลังการเติบโตของกำลังแรงงาน

ผู้ว่าการรัฐทิฟฟ์ แมคเคลม กล่าวในการแถลงข่าวว่า รัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่ภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อาจเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดา โดยเรียกเหตุการณ์นี้ว่า "ความไม่แน่นอนครั้งสำคัญครั้งใหม่" เขาย้ำว่าธนาคารกลางแคนาดาจะประเมินความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นรายกรณี และระบุว่านโยบายการเงินไม่จำเป็นต้องเข้มงวดอย่างชัดแจ้งอีกต่อไป

แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายของแคนาดาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่เป้าหมายการย้ายถิ่นฐานที่ลดลง การลดหย่อนภาษีสองเดือน และภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นอาจทำให้การเติบโตและแนวโน้มเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นโยบายการเงินประสบความสำเร็จในการผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ที่เป้าหมาย 2% และนโยบายปัจจุบันมุ่งเน้นที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงระดับนี้ ธนาคารกลางแคนาดาจะประเมินความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางมีเป้าหมายที่จะเห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ประมาณ 2% หากเศรษฐกิจพัฒนาไปในวงกว้างตามที่คาดไว้ นโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดาจะใช้แนวทาง "ค่อยเป็นค่อยไป" มากขึ้น

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายนเปิดทางให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเผยแพร่ข้อมูลเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

การฟื้นตัวของราคาสินค้าหลักเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันข้อมูลนี้ โดยอัตราการเติบโต 0.3% ต่อเดือนแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 อย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งอาจเกิดจากภาวะหยุดชะงักในระยะสั้น เช่น สภาพอากาศที่เลวร้าย หลังจากผลกระทบของพายุเฮอริเคนมิลตันในเดือนตุลาคม ซึ่งทำให้บ้านเรือนและยานพาหนะได้รับความเสียหายอย่างมาก ความต้องการเปลี่ยนทดแทนอาจเป็นแรงผลักดันให้มีการซื้อสินค้า ราคารถยนต์ใหม่ฟื้นตัวจากการเติบโตคงที่ในเดือนก่อนหน้าเป็นเพิ่มขึ้น 0.7% ต่อเดือน ในขณะที่ราคาของรถบรรทุกใหม่เพิ่มขึ้นจากการเติบโตคงที่เป็น 0.5% แม้ว่าราคาของรถมือสองจะชะลอตัวลงจากการเติบโต 2.7% ต่อเดือนในเดือนตุลาคมเป็น 2.0% แต่ราคายังคงสูงอยู่ นอกจากภาวะหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศแล้ว ปัจจัยที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งอาจเชื่อมโยงกับการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน หลังจากชัยชนะของทรัมป์และฤดูกาลส่งเสริมการขายช่วงวันหยุดใกล้เข้ามา ความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นอาจทำให้ผู้บริโภคและธุรกิจเร่งซื้อสินค้าราคาแพง เช่น ยานพาหนะและเครื่องใช้ไฟฟ้า

อัตราการเติบโตของค่าเช่าชะลอตัวลงเหลือ 0.2% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2021 ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อถึงวันหยุดขอบคุณพระเจ้าในเดือนพฤศจิกายน ราคาโรงแรมพุ่งสูงขึ้นจากการเติบโต 0.5% ในเดือนก่อนหน้าเป็น 3.7% หากไม่นับการฟื้นตัวของราคาโรงแรม อัตราการเติบโตของค่าเช่าประเภทอื่นจะชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตของค่าเช่าที่อยู่อาศัยหลักที่ปรับตามฤดูกาลเมื่อเทียบเป็นรายเดือนลดลงจาก 0.3% เหลือ 0.2% ในขณะที่การเติบโตของค่าเช่าที่อยู่อาศัยเทียบเท่าเจ้าของลดลงจาก 0.4% เหลือ 0.2% เมื่อพิจารณาว่าต้นทุนค่าเช่าคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของดัชนี CPI การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อด้านค่าเช่าจึงเป็นสัญญาณบวกอย่างไม่ต้องสงสัยสำหรับการควบคุมดัชนี CPI พื้นฐาน

โดยรวมแล้ว ข้อมูลนี้ถือเป็นช่องทางสำคัญในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล เครื่องมือ "FedWatch" ของ CME ระบุว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมนั้นสูงกว่า 85% แล้ว อัตราเงินเฟ้อที่ผันผวนอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดคำแนะนำสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ในแผนภูมิจุด เนื่องจากการเติบโตและแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐในปี 2025 อาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงการดำเนินนโยบายของทรัมป์และสภาพเศรษฐกิจโลก ธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องพึ่งพาข้อมูลมากขึ้นเรื่อยๆ

[ประเด็นวันนี้]

UTC+8 16:30 ธนาคารกลางสวิส ตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคม

UTC+8 17:00 การแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางสวิส

UTC+8 17:00 รายงานตลาดน้ำมันดิบรายเดือนของ IEA

UTC+8 21:15 ธนาคารกลางยุโรป ตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคม

UTC+8 21:30 ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ต่อเดือน (ธ.ค.)

UTC+8 21:45 การแถลงข่าวของประธาน ECB ลาการ์ด

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ECB เตรียมช่วยเศรษฐกิจที่กำลังถดถอยด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่

อัตราดอกเบี้ย

พยากรณ์เศรษฐกิจ

ความวุ่นวายในฝรั่งเศส

ที่มา : Alexander Weber

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

ที่มา: บาร์ชาร์ท

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดขนาด แต่ลดมากแค่ไหน?

พยากรณ์อะไรบ้าง

มันยังเกี่ยวกับอนาคตด้วย

ผลกระทบของบริบท

ที่มา:Orbex

NZD/USD ซื้อขายเหนือ 0.5800 หลังจากดีดตัวกลับจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี

ที่มา: FXSTREET

คาดการณ์ราคา EUR/JPY: กลับสู่แนวโน้มขาขึ้นภายในช่องแนวโน้มขาขึ้นที่สูงกว่า 160.00

ที่มา: FXSTREET

พยากรณ์ราคาเงิน: ฝ่ายซื้อ Xag/usd ยังคงควบคุมราคาเหนือ 32.00 ดอลลาร์ สูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

ที่มา: FXSTREET

ข่าวการเงินประจำวันที่ 12 ธันวาคม

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

การเปิดเผยความเสี่ยง