ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?

ธนาคารกลาง

สรุป:

ธนาคารประชาชนจีนจะปรับปรุงวิธีการจัดการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนและป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์ช็อกใดๆ ในปีหน้า ตามที่เจ้าหน้าที่อาวุโสของธนาคารกล่าว

หัวหน้าฝ่ายนโยบายการเงิน Zou Lan กล่าวกับสื่อของรัฐในบทสัมภาษณ์ว่า PBOC จะ “เพิ่มการจัดการความคาดหวังอัตราแลกเปลี่ยนและตอบสนองต่อแรงกระแทกภายนอกอย่างแข็งขัน” นอกจากนี้ ธนาคารกลางจะ “ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงเกินไปอย่างเด็ดขาด”

Zou กล่าวว่านโยบายการเงินแบบ “ผ่อนคลายปานกลาง” ใหม่ของธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) ช่วยเพิ่มความสามารถในการตอบสนองต่อความท้าทายด้านการเติบโตได้ไม่กี่วันหลังจากที่ธนาคารเปิดเผยจุดยืนใหม่ดังกล่าว และหนึ่งวันหลังจากที่รัฐบาลกล่าวว่าหน่วยงานการเงินจะพิจารณาผ่อนปรนนโยบายในอนาคตอันใกล้เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

ไม่มีการประกาศรายละเอียดเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เป็นไปได้ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม แต่แถลงการณ์ดังกล่าวยังคงย้ำคำมั่นสัญญาตามปกติที่จะรักษาเงินหยวนให้ “มีเสถียรภาพโดยพื้นฐาน” ซึ่งน่าจะเป็นการส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะพยายามชะลอการลดค่าของสกุลเงินจีนในขณะที่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน

แรงกดดันต่อเงินหยวนมีมากขึ้นนับตั้งแต่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีอีกครั้ง โดยเขาขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีจากจีนและประเทศอื่นๆ นักลงทุนบางส่วนคาดเดาว่าปักกิ่งจะยกเลิกนโยบายปัจจุบันในการรักษาสกุลเงินให้มีเสถียรภาพเพื่อชดเชยผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจ

ค่าเงินหยวนร่วงลงอย่างรุนแรงตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม และร่วงลงในวันพฤหัสบดี หลังจากสื่อรายงานว่าทางการกำลังพิจารณาปล่อยให้ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลงเพื่อรับมือกับภัยคุกคามจากสงครามการค้ากับสหรัฐฯ ค่าเงินหยวนในประเทศลดลง 0.1% เหลือ 7.2795 ต่อดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ ขณะที่ค่าเงินหยวนต่างประเทศลดลง 0.2%

ที่มา:Bloomberg News

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ค่าเงินปอนด์ลดลงหลังจาก GDP ของสหราชอาณาจักรหดตัว

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ปอนด์อ่อนค่าลงในวันศุกร์ หลังข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของอังกฤษหดตัวลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้ผู้ซื้อขายให้โอกาสมากขึ้นกับแนวโน้มที่ธนาคารแห่งอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วในปีหน้า

ข้อมูลอย่างเป็นทางการระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรหดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคม การสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ของรอยเตอร์สคาดการณ์ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนที่แล้ว จากการลดลง 0.1% ในเดือนกันยายน

นี่เป็นการลดลงติดต่อกันครั้งแรกนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ของโควิด-19 เริ่มต้นขึ้นในปี 2563 เมื่ออังกฤษเริ่มใช้มาตรการล็อกดาวน์ครั้งแรก

ในช่วงแรกค่าเงินปอนด์ลดลงถึง 0.43% หลังการประกาศตัวเลข และล่าสุดลดลง 0.3% อยู่ที่ 1.2635 ดอลลาร์

“ตลาดจะต้องประหลาดใจ เพราะนี่ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของแผนการเล่น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในปี 2025 ดูมีแนวโน้มดีขึ้น” นีล โจนส์ กรรมการผู้จัดการฝ่ายขายและซื้อขาย FX สำหรับสถาบันการเงิน TJM Europe กล่าว

"ผมคาดว่าการขายเงินปอนด์และการขึ้นค่าเงินปอนด์จะมีข้อจำกัดมากขึ้น ค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อน่าจะยังคงแข็งแกร่งและป้องกันไม่ให้ BOE ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับที่ Fed และ ECB คาดไว้" เขากล่าว

ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.4% เมื่อเทียบกับยูโรที่ 82.895 ปอนด์มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเป็นเดือนที่สองเมื่อเทียบกับยูโร ซึ่งในเดือนธันวาคมที่ผ่านมาค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.6% และเคลื่อนไหวอยู่ในระดับที่อ่อนค่าที่สุดในรอบกว่า 8 ปี

ส่วนหนึ่งเป็นเพราะคาดว่าจะมีความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในอังกฤษและยูโรโซน เนื่องจากธนาคารกลางอังกฤษน่าจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยช้ากว่าธนาคารกลางยุโรป

ECB ลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดไว้ 0.25 จุดในวันพฤหัสบดี แต่ส่งสัญญาณเตือนอย่างระมัดระวังต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ ซึ่งอาจหมายความว่า ECB ไม่มีขอบเขตในการลดอัตราดอกเบี้ยเกือบ 5 ครั้งตามที่ตลาดกำหนดไว้สำหรับปี 2568

ดัชนี Dow และ SP 500 ต่างก็ลดลงมากกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์ และดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่าหกในสิบเปอร์เซ็นต์สู่ระดับต่ำกว่า 20,000 ซึ่งเป็นระดับที่ดัชนีดังกล่าวทะลุผ่านไปได้หนึ่งวันก่อนหน้านี้

ในขณะเดียวกัน BoE อาจพบว่าจำเป็นต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วมากขึ้นเพื่อป้องกันการชะลอตัวที่ยาวนานของเศรษฐกิจอังกฤษ

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจแสดงให้เห็นถึงการเสื่อมถอยในภาคการผลิต อัตราเงินเฟ้อของสินค้าอุปโภคบริโภคค่อยๆ เพิ่มขึ้น ส่งผลให้งบประมาณของครัวเรือนในอังกฤษตึงตัว ขณะที่ตลาดแรงงานกลับประสบปัญหา

ข้อมูลเมื่อต้นสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างในสหราชอาณาจักรลดลงเร็วกว่าในประเทศอื่นๆ ที่คล้ายกันในช่วงปีที่ผ่านมา

รายงานแยกเรื่องการจ้างงานเมื่อวันที่ 9 ธันวาคมแสดงให้เห็นว่าความต้องการคนงานในสหราชอาณาจักรลดลงอย่างมากในเดือนพฤศจิกายน หลังจากรัฐบาลแรงงานเสนองบประมาณครั้งแรก ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงผลกระทบของการขึ้นภาษีสำหรับนายจ้างที่อยู่ในรัฐบาล

ที่มา : รอยเตอร์

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

ปีแห่งความตื่นตาตื่นใจของโลหะมีค่า

ปีนี้ถือเป็นปีทองที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 30% และทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์หลายครั้ง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 2,790 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 30 ตุลาคม ในทางกลับกัน ราคาทองคำกลับลดลงเมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งที่โต้แย้งกันลดลง และนักลงทุนหันไปให้ความสำคัญกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐแทน

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?_1

ผลกระทบจากการเลือกตั้งซ้ำของทรัมป์

การเลือกตั้งซ้ำของโดนัลด์ ทรัมป์และความไม่แน่นอนของตลาดที่ลดลงในเวลาต่อมาส่งผลให้ราคาทองคำลดลง เนื่องจากนักลงทุนหันไปซื้อดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น โลหะมีค่าอาจเผชิญกับการเคลื่อนไหวเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญระหว่าง 2,200-2,600 ดอลลาร์จนถึงสิ้นไตรมาสแรกของปี 2025 หลังจากที่ทรัมป์ได้รับชัยชนะเมื่อไม่นานนี้ ราคาทองคำก็ลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจนักลงทุนอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม ทองคำมักทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน หากนโยบายของทรัมป์นำไปสู่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นหรือความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ ความต้องการทองคำอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนพยายามปกป้องความมั่งคั่งของตน

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมากกว่า 3% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ความกังวลว่าภาษีศุลกากรที่สูงขึ้นภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ อาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ถือเป็นความกลัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของตลาด

อิทธิพลของธนาคารกลางสหรัฐ

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาทองคำในปี 2025 หากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐลดลงและธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามที่คาดไว้ จะทำให้ต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลง ทำให้สินทรัพย์เหล่านี้มีความน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งจะกระตุ้นให้มีความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อทองคำมีราคาถูกลง

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?_2

แต่ภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและการตอบสนองของเฟดต่อภาวะดังกล่าวอาจส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นได้เช่นกัน หากนโยบายของเฟดถูกมองว่าไม่เพียงพอที่จะควบคุมเงินเฟ้อ นักลงทุนอาจหันมาใช้โลหะมีค่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่พุ่งสูงขึ้น

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่กังวลว่านโยบายที่ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นักลงทุนได้ลดการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากแล้ว โดยลดโอกาสลงครึ่งหนึ่งเหลือประมาณ 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2568 เนื่องจากคาดว่าเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นจากนโยบายที่เสนอของเขา ซึ่งรวมถึงการเพิ่มภาษีศุลกากรและการลดภาษี

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?_3

ที่มา:XM

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บุนเดสแบงก์ เผยเศรษฐกิจเยอรมนีจะเติบโตแทบไม่ได้เลยในปี 2025

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

(13 ธ.ค.) เศรษฐกิจของเยอรมนีแทบจะไม่เติบโตในปี 2568 หลังจากที่หดตัวอีกครั้งในปีนี้ ตามการคาดการณ์ใหม่จาก Bundesbank

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา จีดีพี (GDP) จะลดลง 0.2% ในปี 2024 โดยคาดการณ์ว่าจะเติบโต 0.3% ในเดือนมิถุนายน ผลผลิตจะขยายตัวเพียง 0.2% ในปี 2025 แทนที่จะเป็น 1.1% ตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และอาจลดลงด้วยซ้ำหากมีการเรียกเก็บภาษีการค้าจากสหรัฐฯ

Joachim Nagel ประธานธนาคารกลางเยอรมนีกล่าวว่า “เศรษฐกิจของเยอรมนีไม่ได้ประสบปัญหาเฉพาะกับปัญหาเศรษฐกิจที่ยืดเยื้อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัญหาเชิงโครงสร้างด้วย” โดยเน้นที่ภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ “ขณะนี้ตลาดแรงงานก็ตอบสนองต่อความอ่อนแอของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยืดเยื้ออย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน”

การคาดการณ์ดังกล่าวทำให้แนวโน้มของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปซึ่งมืดมนอยู่แล้วเลวร้ายลงไปอีก เนื่องจากการต่อสู้ที่ยาวนานระหว่างยักษ์ใหญ่ด้านอุตสาหกรรมและยานยนต์ยังทวีความรุนแรงมากขึ้นจากความวุ่นวายทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งกะทันหันในเดือนกุมภาพันธ์ และอันตรายที่เกิดจากการกลับมาของโดนัลด์ ทรัมป์

ธนาคารกลางเยอรมนีคาดว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวในช่วงฤดูหนาวนี้ และจะเริ่มฟื้นตัวอย่างช้าๆ ในปีหน้า โดยคาดการณ์การเติบโตในปี 2026 และ 2027 ที่ 0.8% และ 0.9%

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงอยู่ที่ด้านลบโดยเฉพาะจากนโยบายของทรัมป์ ธนาคารกลางเยอรมนีระบุว่า “การพึ่งพาการส่งออกอย่างหนักทำให้เยอรมนีมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการลดลงของอุปสงค์จากต่างประเทศอันเป็นผลจากการสูญเสียการค้าโลกที่เกิดจากนโยบายการค้าที่เข้มงวด”

รายงานระบุว่า ผลผลิตทางเศรษฐกิจในปี 2027 อาจต่ำกว่าเกณฑ์พื้นฐาน 1.3-1.4% เนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ โดยหากพิจารณาจากแบบจำลองต่างๆ ความขัดแย้งทางการค้าอาจทำให้ GDP ของเยอรมนีหยุดชะงักหรือหดตัวอีกครั้งในปี 2025

นาเกลเคยเตือนในอดีตว่าการจัดเก็บภาษีของทรัมป์อาจทำให้ GDP หดตัวอีกครั้งในปี 2568

ในส่วนของเงินเฟ้อ ธนาคารกลางเยอรมนีได้ปรับลดคาดการณ์ตั้งแต่เดือนมิถุนายน โดยคาดว่าอัตราการเติบโตของราคาผู้บริโภคจะยังคงสูงในปี 2568 โดยจะชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อยจาก 2.5% เหลือ 2.4% อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ กลับมาอยู่ที่ 2% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

“มีปัจจัยหลัก 2 ประการที่ส่งผลต่อเรื่องนี้: การเข้มงวดของนโยบายการเงินก่อนหน้านี้ และแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงจากต้นทุนแรงงาน” นาเกลกล่าว

อัพโหลดโดย Felyx Teoh

ที่มา: Theedgemarkets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สรุปประจำสัปดาห์: ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความวิตกกังวลของตลาดพันธบัตร

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นยุโรปหยุดชะงัก โดยมีการดำเนินการแบบคงที่รายสัปดาห์ เนื่องมาจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ธนาคารกลางยุโรปมีมติลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในปีนี้ แต่เน้นย้ำถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีแนวโน้มผ่อนคลายลง โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 125 จุดพื้นฐานในปี 2568

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานหลักของโซนยูโรพุ่งสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ ECB มีท่าทีแข็งกร้าว ซึ่งกดดันการประเมินมูลค่าหุ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 8 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 2.2% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ โดยเพิ่มขึ้นในช่วง 4 วันทำการที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีก ส่งผลให้เงินยูโรอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดา (BOC) และธนาคารกลางสวิส (SNB) ต่างก็ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน โดย BOC ส่งสัญญาณว่าวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะชะลอตัวลง ขณะที่ SNB ยังคงมีแนวโน้มผ่อนปรน เนื่องจากตลาดคาดว่าธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25%

สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ ทั้งทองคำและน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่จีนให้คำมั่นที่จะใช้ “นโยบายการคลังเชิงรุก” ถึงแม้ว่าจะมีการชะลอการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีก็ตาม

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่เหนือระดับ 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่การปรับขึ้นราคาที่นำโดยทรัมป์ยังคงดำเนินต่อไป

ยุโรป

ดัชนีชี้วัดหลักของยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลง 0.24% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.08% ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.2% และดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.04%

ความไม่มั่นคงทางการเมืองและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB เป็นจุดสนใจของตลาด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มตลาดในภูมิภาคยังคงสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของวอลล์สตรีท

แม้ว่าจะมีแรงกดดันด้านลบในวงกว้าง หุ้นผู้บริโภคในยุโรปก็ยังคงพุ่งสูงอย่างแข็งแกร่ง ท่ามกลางความหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน

จากผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ LVMH พุ่งขึ้น 6.6% Hermes พุ่งขึ้น 3.8% L'oreal พุ่งขึ้น 3.3% และ Christian Dior พุ่งขึ้น 5.9% ในทางกลับกัน ภาคพลังงานและอุตสาหกรรมตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากราคาน้ำมันและโลหะอุตสาหกรรมที่อ่อนตัว

หุ้น Safran ร่วงลง 9% หุ้น Rolls-Royce ร่วงลง 3.3% และหุ้น Shell ร่วงลง 1% ในช่วง 5 วันซื้อขายที่ผ่านมา

ในด้านเศรษฐกิจ ดัชนี CPI ขั้นสุดท้ายของเยอรมนีในเดือนพฤศจิกายนได้รับการยืนยันว่าเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 2% ในเดือนก่อนหน้า

ข้อมูลดังกล่าวอาจส่งเสริมให้ ECB คงข้อจำกัดต่อนโยบายการเงิน

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยระดับโลก โดยเฉพาะภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นของทรัมป์ น่าจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตของโซนยูโร และส่งเสริมให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

วอลล์สตรีท

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1.63% ดัชนี SP 500 ลดลง 0.64% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.23%

ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยียังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังการเลือกตั้ง แต่กลุ่มอื่นๆ ส่วนใหญ่กลับอยู่ในภาวะขาดทุน

ในดัชนี SP 500 มี 9 ใน 11 กลุ่มที่ขาดทุน โดยกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย คือ กลุ่มสาธารณูปโภค มีการสูญเสียมากที่สุด โดยลดลง 3.4% ต่อสัปดาห์

กลุ่มพลังงานเป็นกลุ่มที่มีการสูญเสียมากเป็นอันดับสอง โดยลดลงร้อยละ 3 รองลงมาคือกลุ่มการดูแลสุขภาพและอุตสาหกรรม ซึ่งลดลงร้อยละ 2.3 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว

ตรงกันข้าม กลุ่มที่มีการเติบโต ได้แก่ กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยสำหรับผู้บริโภคและบริการด้านการสื่อสาร ซึ่งประกอบด้วยหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Tesla และ Alphabet เพิ่มขึ้น 3.5% และ 2.4% ตามลำดับในช่วง 5 วันซื้อขายที่ผ่านมา

ราคาหุ้นของ Tesla พุ่งขึ้น 13% ต่อสัปดาห์หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันพุธ แม้ว่าจะมีการร่วงลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีก็ตาม ราคาหุ้นของ Tesla พุ่งขึ้น 69% นับตั้งแต่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งสหรัฐฯ เนื่องจากซีอีโอ อีลอน มัสก์ สนับสนุนแคมเปญหาเสียงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของเขา

หุ้นของ Alphabet พุ่งขึ้น 11% ทุกสัปดาห์หลังจากที่ Google เปิดตัวชิปคอมพิวเตอร์ควอนตัมที่ล้ำหน้าที่สุดอย่าง Willow

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้นจาก 2.6% ในเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับที่คาดการณ์

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า

อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีจะค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 4.33% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 พฤศจิกายน

จีน

ตลาดหุ้นจีนพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในปี 2568 ในการประชุมโปลิตบูโรประจำปีและการวางแผนเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของจีนได้ส่งสัญญาณที่จะปรับใช้ “นโยบายการคลังเชิงรุกและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในระดับปานกลาง”

เงื่อนไขเหล่านี้ไม่ได้ถูกใช้เลยนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 ตลาดคาดหวังเป็นอย่างยิ่งว่ารัฐบาลจีนจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและใช้นโยบายการคลังที่ผ่อนคลายมากขึ้นในปีหน้า

ต่างจากตลาดอื่นๆ ดัชนีอ้างอิงของจีนต่างก็รายงานกำไรรายสัปดาห์ โดย China A50 เพิ่มขึ้น 1.8% และดัชนี Hang Seng เพิ่มขึ้น 1.6%

ที่มา: Euronews

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียร่วงลงตามวอลล์สตรีท ขณะที่ข้อมูลราคาทำให้ผิดหวัง

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นเอเชียร่วงลงในวันศุกร์ โดยติดตามทิศทางตลาดหุ้นวอลล์สตรีทที่ปรับตัวลดลง อันเป็นผลจากข้อมูลเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มจะน่ากังวล

ราคาล่วงหน้าและน้ำมันของสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลง

ผู้นำจีนปิดการประชุมนโยบายเศรษฐกิจ 2 วันในกรุงปักกิ่งเมื่อวันพฤหัสบดี นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวสำคัญเพื่อพยุงเศรษฐกิจ แต่รายงานจากการประชุมลับของผู้นำระดับสูงยังขาดรายละเอียด สื่อของรัฐรายงานว่าผู้นำจีนตกลงที่จะเพิ่มการกู้ยืมของรัฐบาลเพื่อระดมทุนสำหรับการใช้จ่ายเพิ่มเติม และผ่อนปรนสินเชื่อเพื่อกระตุ้นการลงทุนและการใช้จ่ายเพิ่มเติม

Yeap Jun Rong จาก IG กล่าวในการแสดงความคิดเห็นว่า "ทางการจีนยังคงติดอยู่ในโหมดนโยบายที่โต้ตอบมากขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนของแผนภาษีของสหรัฐฯ ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีความยากลำบากในการให้คำมั่นสัญญาใดๆ ในเวลานี้"

ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงร่วงลง 2% เหลือ 19,994.25 จุด และดัชนี Hang Seng Properties ลดลง 2.7% ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 2% เหลือ 3,391.88 จุด

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นร่วงลง 1% สู่ระดับ 39,47.44 จากการสำรวจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น พบว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจของผู้ผลิตรายใหญ่ของญี่ปุ่นในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าโดยรวมแล้วผลลัพธ์จะยังไม่ค่อยดีนัก

ในเอเชีย ดัชนี SP/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.4% เหลือ 8,296.00 จุด ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.5% เหลือ 2,494.46 จุด

เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี SP 500 ลดลง 0.5% เหลือ 6,051.25 จุด ถือเป็นการลดลงครั้งที่สี่ในช่วงหกวันที่ผ่านมา ดัชนีกำลังฟื้นตัวสู่ปีที่ดีที่สุดปีหนึ่งแห่งสหัสวรรษ

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.5% เหลือ 43,914.12 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.7% เหลือ 19,902.84 จุด

รายงานระบุว่าคนงานในสหรัฐฯ ยื่นขอสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ที่แล้วมากกว่าที่คาดไว้ ในขณะเดียวกัน รายงานอัปเดตแยกต่างหากระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในระดับขายส่งก่อนถึงผู้บริโภคในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในเดือนที่แล้วมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้

รายงานทั้งสองฉบับไม่ได้ส่งสัญญาณเตือนใดๆ แต่ก็ทำให้ความหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง ความคาดหวังดังกล่าวทำให้ดัชนี SP 500 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 57 ในปีนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงในขณะที่เศรษฐกิจมีความมั่นคงเพียงพอที่จะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย

นักลงทุนต่างคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน หลังจากที่เฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจากระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษ โดยเฟดหวังว่าจะช่วยสนับสนุนตลาดแรงงานที่กำลังชะลอตัวลง หลังจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเกือบถึงเป้าหมายที่ 2%

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจและราคาการลงทุน แต่ก็อาจเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อได้เช่นกัน

หากปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า เฟดจะปฏิบัติตามธนาคารกลางอื่นๆ โดยธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในวันพฤหัสบดีตามที่นักลงทุนหลายคนคาดการณ์ไว้ และธนาคารกลางสวิสปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์

ธนาคารกลางของสวิตเซอร์แลนด์ระบุภายหลังการตัดสินใจดังกล่าวว่า ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการที่ชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะส่งผลต่อนโยบายเศรษฐกิจอย่างไร รวมถึงแนวโน้มทางการเมืองในยุโรปจะเป็นอย่างไร

ทรัมป์ได้พูดถึงภาษีศุลกากรและนโยบายอื่นๆ ที่อาจพลิกโฉมการค้าโลก โดยเขาได้ตีระฆังเปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในวันพฤหัสบดี พร้อมกับตะโกนว่า “สหรัฐอเมริกา”

ในการซื้อขายอื่นๆ เมื่อช่วงเช้าวันศุกร์ ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 12 เซ็นต์ อยู่ที่ 70.14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นมาตรฐานสากล เพิ่มขึ้น 1 เซ็นต์ อยู่ที่ 73.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 152.88 เยน จากระดับ 152.55 เยน ส่วนยูโรอ่อนค่าลงแตะระดับ 1.0462 ดอลลาร์ จากระดับ 1.0472 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นรายสัปดาห์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคว่ำบาตรที่อาจทำให้อุปทานน้ำมันลดลง

Alex

โภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ และมีแนวโน้มว่าจะทำสถิติปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ เนื่องจากความเป็นไปได้ที่อิหร่านและรัสเซียจะถูกคว่ำบาตรเพิ่มเติมทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ตลาดน้ำมันจะล้นตลาดในปีหน้าได้จำกัดการเพิ่มขึ้นดังกล่าว

ราคาน้ำมันเบรนท์ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงสำหรับน้ำมัน 2 ใน 3 ของโลก ปรับตัวสูงขึ้น 0.08 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 73.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อเวลา 13.06 น. ตามเวลาสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต ซึ่งเป็นมาตรวัดน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น 0.23 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 70.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

มีรายงานว่ารัฐบาลของไบเดนในสหรัฐฯ กำลังพิจารณาใช้มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อการค้าขายน้ำมันที่ทำกำไรของรัสเซีย โดยมุ่งหวังที่จะกดดันความพยายามทำสงครามของเครมลินเพิ่มเติม เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์จะกลับมาดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาวอีกครั้ง

รายละเอียดของมาตรการใหม่ที่เป็นไปได้ยังอยู่ในระหว่างการพิจารณา แต่ทีมงานของประธานาธิบดีโจ ไบเดนกำลังพิจารณาข้อจำกัดที่อาจกำหนดเป้าหมายไปที่การส่งออกน้ำมันของรัสเซียบางส่วน บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันพุธโดยอ้างแหล่งข่าว

ขณะเดียวกัน สหภาพยุโรปได้อนุมัติมาตรการคว่ำบาตรฉบับที่ 15 ที่กำหนดเป้าหมายไปที่กองเรือบรรทุกน้ำมันเงาของรัสเซียและบริษัทจีนที่ส่งโดรนให้กับมอสโก

ประเทศตะวันตกยังขู่ที่จะเพิ่มการคว่ำบาตรอิหร่าน ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก กรณีโครงการนิวเคลียร์ที่ขยายตัว

แรงกดดันต่ออิหร่านมีมากขึ้น และอิทธิพลของอิหร่านในตะวันออกกลางก็อ่อนลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องมาจากความพ่ายแพ้ล่าสุดที่กลุ่มผู้แทนของอิหร่านอย่างฮามาสและฮิซบอลเลาะห์ต้องเผชิญ รวมถึงการขับไล่ผู้นำเผด็จการซีเรียและพันธมิตรสำคัญอย่างบาชาร์ อัลอัสซาดออกไป

ราคาน้ำมันลดลงในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เนื่องจากผู้ค้าให้ความสำคัญกับความต้องการจากจีนและความเป็นไปได้ของอุปทานส่วนเกินในปี 2568

Giovanni Staunovo นักกลยุทธ์จาก UBS กล่าวในบันทึกการวิจัยเมื่อวันพุธว่า "ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าตลาดน้ำมันจะมีอุปทานล้นเกินอย่างมากในปี 2568 ซึ่งน่าจะเป็นสาเหตุที่การวางตำแหน่งทางการตลาดจึงต่ำมากและราคาซื้อขายอยู่ที่ระดับล่างของช่วงการซื้อขายปี 2567"

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการน้ำมันในปีหน้าขึ้น โดยอ้างผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แต่ระบุว่าอัตราการเติบโตน่าจะยังคงอยู่ที่ระดับปานกลาง

สำนักงานพลังงานปรมาณูในกรุงปารีสคาดการณ์ว่าความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2568 เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะเติบโต 990,000 บาร์เรลต่อวัน

IEA คาดว่าอุปทานน้ำมันจะเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า แม้ว่า OPEC+ จะไม่มีการยกเลิกการลดการผลิตก็ตาม

เมื่อเดือนที่แล้ว พันธมิตรประเทศผู้ผลิตน้ำมันได้ประกาศว่าจะขยายระยะเวลาการลดการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันออกไปจนถึงสิ้นเดือนมีนาคมปีหน้า

หลังจากนั้น การควบคุมอุปทานจะค่อยๆ ลดลงเป็นรายเดือนจนถึงสิ้นเดือนกันยายน 2569 เพื่อ "สนับสนุนเสถียรภาพของตลาด" กลุ่มดังกล่าวระบุภายหลังการประชุมเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม

OPEC+ ขยายเวลาการลดการผลิตน้ำมัน 2 ล้านบาร์เรลต่อวันและ 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวันออกไปอีก 1 ปีจนถึงสิ้นปี 2569

เมื่อวันพุธ โอเปกได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันโลกสำหรับปี 2567 เป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นการปรับลดครั้งใหญ่ที่สุดจนถึงขณะนี้ โดยอ้างถึงความต้องการที่อ่อนแอกว่าที่คาดในไตรมาส 3 ในหลายภูมิภาค

ขณะนี้ กลุ่มคาดว่าการบริโภคน้ำมันจะเพิ่มขึ้น 1.61 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ ลดลงจากการประมาณการครั้งก่อนที่เพิ่มขึ้น 1.82 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ที่มา: THENATIONALNEWS

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?

ที่มา:Bloomberg News

ค่าเงินปอนด์ลดลงหลังจาก GDP ของสหราชอาณาจักรหดตัว

ที่มา : รอยเตอร์

ปีหน้า – ปีทองของทองคำ: ปี 2025 จะสดใสยิ่งขึ้นหรือไม่?

ปีแห่งความตื่นตาตื่นใจของโลหะมีค่า

ผลกระทบจากการเลือกตั้งซ้ำของทรัมป์

อิทธิพลของธนาคารกลางสหรัฐ

ที่มา:XM

บุนเดสแบงก์ เผยเศรษฐกิจเยอรมนีจะเติบโตแทบไม่ได้เลยในปี 2025

ที่มา: Theedgemarkets

สรุปประจำสัปดาห์: ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความวิตกกังวลของตลาดพันธบัตร

ยุโรป

วอลล์สตรีท

จีน

ที่มา: Euronews

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียร่วงลงตามวอลล์สตรีท ขณะที่ข้อมูลราคาทำให้ผิดหวัง

ที่มา : เอพี

ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นรายสัปดาห์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคว่ำบาตรที่อาจทำให้อุปทานน้ำมันลดลง

ที่มา: THENATIONALNEWS

การเปิดเผยความเสี่ยง