พันธบัตรรัฐบาลที่อัตราซื้อ 5% ขณะที่อัตราผลตอบแทนเดือนมีนาคมสูงขึ้น

ราคาน้ำมันดิบ ICE Brent ทะลุ 77 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเมื่อวานนี้ โดยที่อารมณ์ยังคงได้รับแรงหนุนเป็นส่วนใหญ่ หลังจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความแข็งแกร่งขึ้น นักวิเคราะห์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ ING อย่าง Ewa Manthey และ Warren Patterson กล่าว

ตลาดยังแข็งแกร่งในการซื้อขายช่วงเช้า

“ความกังวลเกี่ยวกับน้ำมันดิบจากอิหร่านและรัสเซียจะเข้ามาช่วยสนับสนุนเช่นกัน เมื่อวานนี้มีรายงานว่าผู้ประกอบการท่าเรือในซานตง ประเทศจีน ได้แจ้งต่อท่าเรือไม่ให้รับเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรโดยสหรัฐฯ โรงกลั่นน้ำมันในภูมิภาคนี้เป็นผู้ซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านรายใหญ่ ดังนั้น หากท่าเรือเหล่านี้ดำเนินการตาม ก็อาจเป็นอุปสรรคต่อการไหลของน้ำมันจากอิหร่านมากขึ้น”

“ตลาดยังคงแข็งแกร่งในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ หลังจากตัวเลข API แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของ Cushing ลดลง 3.1 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้น 7.3 ล้านบาร์เรลและ 3.2 ล้านบาร์เรลตามลำดับ รายงานปริมาณสำรองของ EIA ที่มีผู้ติดตามเป็นจำนวนมากจะเผยแพร่ในช่วงบ่ายวันนี้”

“ราคาก๊าซในยุโรปเริ่มได้รับแรงกดดันในช่วงแรกเมื่อวานนี้ โดย TTF ซื้อขายต่ำกว่า 46 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดเริ่มแข็งแกร่งขึ้นในช่วงหลังของการซื้อขาย โดย TTF ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ ปริมาณสำรองในสหภาพยุโรปเต็มแล้ว 69% ในขณะนี้ ลดลงจาก 85% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 75% ปริมาณสำรองที่ลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้จะทำให้ตลาดวิตกกังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยุโรปกำลังเผชิญกับอากาศหนาวเย็นในขณะนี้”

ที่มา: FXSTREET

ที่มา : เอพี

ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อคืนนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลภาคบริการที่แข็งแกร่งซึ่งช่วยหนุนการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนเฟดบ่งชี้ว่ามีโอกาส 95% ที่เฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 90% ในสัปดาห์ที่แล้ว ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่ดีส่งผลให้หุ้นและพันธบัตรได้รับแรงกดดันให้ปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดกำลังประเมินแนวทางของเฟดอีกครั้ง ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งอาจเป็นข้อสรุปสำหรับการตัดสินใจของเฟดในเดือนมกราคม และเปลี่ยนจุดเน้นของตลาดไปที่การเคลื่อนไหวทางนโยบายสำหรับช่วงที่เหลือของปี

การเผยแพร่รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ถือเป็นอีกหนึ่งเหตุการณ์สำคัญสำหรับผู้ค้า ในการประชุมครั้งนี้ ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางในช่วงปลายปีจะอยู่ที่ 3.75%–4.00% ซึ่งสะท้อนถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bps จากระดับปัจจุบัน รายงานการประชุมดังกล่าวคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการพิจารณาภายในของเฟด และช่วยให้มองเห็นว่าความเสี่ยงจะเอื้อต่อแนวทางการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้นหรือน้อยลงในปี 2568 ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความคาดหวังของตลาดสำหรับนโยบายการเงินตลอดทั้งปี

ในที่อื่นๆ ดอลลาร์ออสเตรเลียตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล CPI เดือนพฤศจิกายน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากผลกระทบที่ลดลงของการลดหย่อนภาษีพลังงาน แต่การชะลอตัวของ CPI เฉลี่ยที่ปรับลดแล้ว ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ถือเป็นหลักฐานที่ดีของภาวะเงินฝืด นายจิม ชาลเมอร์ส รัฐมนตรีคลังออสเตรเลีย เน้นย้ำถึงการปรับปรุงอัตราเงินเฟ้อภาคบริการอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งลดลงจาก 4.8% เหลือ 4.2% ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลียในเดือนกุมภาพันธ์ได้เพิ่มขึ้นเป็น 60%-75% แล้ว โดยผู้ซื้อขายมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางจะเริ่มผ่อนปรนนโยบายเร็วขึ้น แทนที่จะเป็นกรอบเวลาในเดือนพฤษภาคมที่คาดไว้ในตอนแรก

สำหรับสัปดาห์ที่ผ่านมา คู่สกุลเงินหลักส่วนใหญ่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบของสัปดาห์ที่แล้ว โดยเงินเยน ฟรังก์สวิส และดอลลาร์เป็นคู่สกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวอ่อนตัวที่สุด ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์นิวซีแลนด์มีการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ส่วนยูโรและดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวอยู่ตรงกลาง

ในทางเทคนิคแล้ว ทัศนคติต่อความเสี่ยงโดยรวมถือเป็นจุดสนใจหลักในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ เนื่องจากปฏิกิริยาต่อรายงานการประชุม FOMC และ NFP ปัจจุบัน NASDAQ กำลังขยายรูปแบบการรวมตัวจาก 20204.58 ซึ่งไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะถอยลงไปอีกได้ แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวต้าน 18671.06 กลับมาเป็นแนวรับ คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นที่พุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์จะกลับมาดำเนินต่อไปในระยะต่อไป

ดัชนี CPI รายเดือนของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 2.3% แต่แรงกดดันหลักที่ผ่อนคลายลงช่วยบรรเทาภาระของ RBA

ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก 2.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 2.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.2% เล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อไม่รวมสินค้าผันผวนและการเดินทางในช่วงวันหยุดพุ่งสูงขึ้นจาก 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้บริโภคเฉลี่ยที่ปรับลด ซึ่งเป็นมาตรการที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจับตามองอย่างใกล้ชิด ลดลงจาก 3.5% เป็น 3.2% ซึ่งส่งสัญญาณว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงบ้าง

การเพิ่มขึ้นของดัชนี CPI นั้นได้รับอิทธิพลจากผลกระทบที่ลดลงของการลดหย่อนภาษีค่าไฟฟ้าของรัฐบาลเมื่อเทียบกับเดือนก่อนๆ ตามที่ Michelle Marquardt หัวหน้าฝ่ายสถิติราคาของ ABS ระบุว่า ราคาไฟฟ้าลดลง -21.5% ในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเทียบกับการลดลงประจำปี -35.6% ในเดือนตุลาคม หากไม่รวมการลดหย่อนภาษีจากรัฐบาล ราคาไฟฟ้าจะลดลงเพียง -1.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน

รายงานรายวัน AUD/USD

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 0.6210; (P) 0.6249; (R1) 0.6270; เพิ่มเติม.. .

AUD/USD มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคากำลังปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องจากระดับ 0.6178 โดยอาจปรับตัวขึ้นต่อไปจนถึงเส้น EMA 55 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 0.6416) แต่แนวโน้มในระยะใกล้จะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ระดับ 38.2% ของ 0.6941 ถึง 0.6178 ที่ระดับ 0.6469 อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุแนวรับสำคัญที่ระดับ 0.6169 ลงไปได้ แนวโน้มขาลงจะกลับมามีทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง

เมื่อดูภาพรวมแล้ว การเคลื่อนไหวราคาจาก 0.6169 (จุดต่ำสุดในปี 2022) ถือเป็นการรวมตัวในระยะกลางสู่แนวโน้มขาลงจาก 0.8006 และอาจเสร็จสิ้นที่ 0.6941 แล้ว การทะลุแนวรับ 0.6169 อย่างมั่นคงจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาลงสำหรับการคาดการณ์ 61.8% ที่ 0.8006 ถึง 0.6169 จาก 0.6941 ที่ 0.5806 ต่อไป ไม่ว่าในกรณีใด แนวโน้มยังคงเป็นขาลงตราบใดที่เส้น EMA 55 W (ปัจจุบันอยู่ที่ 0.6587) ยังคงอยู่

ที่มา: ACTIONFOREX

NZD/USD ดิ้นรนเพื่อสร้างแรงดึงดูดที่สำคัญ เนื่องจากผู้ซื้อขายกำลังรอผลการประชุม FOMC

การเปลี่ยนแปลงเชิงรุกของเฟดยังคงสนับสนุนให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้น และสนับสนุนผู้ซื้อ USD

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความหวาดกลัวสงครามการค้ายังเป็นปัจจัยที่ปิดกั้นโอกาสในการทำกำไรสำหรับประเทศกีวีที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอีกด้วย

คู่สกุลเงิน NZD/USD ทรงตัวจากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ที่ระดับต่ำสุดเมื่อวันก่อน แม้ว่าจะยังดึงดูดผู้ซื้อรายสำคัญไม่ได้ก็ตาม โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 0.5630-0.5625 ในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพุธ ผู้ซื้อขายดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอการประกาศรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ก่อนที่จะวางเดิมพันทิศทางใหม่

ในวันพุธนี้ นักลงทุนจะต้องเผชิญกับรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ 2 ฉบับ ได้แก่ รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ตามปกติ ในระหว่างนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการขยับขึ้นในช่วงข้ามคืนที่นำโดยข้อมูลสหรัฐฯ ที่เป็นบวก ซึ่งทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับคู่ NZD/USD อย่างไรก็ตาม ฉากหลังพื้นฐานควรได้รับความระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าราคาสปอตได้สร้างจุดต่ำสุดในระยะใกล้ และการวางตำแหน่งเพื่อขยายการดีดตัวล่าสุดจากบริเวณ 0.5585 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม และส่งสัญญาณว่าจะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นอีก และเป็นผลดีต่อกลุ่มที่ถือครองดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ ความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ล้วนสนับสนุนให้เกิดการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงขาลง ซึ่งเมื่อรวมกับอารมณ์ของตลาดที่ระมัดระวัง น่าจะมีส่วนช่วยจำกัดค่าเงินกีวีที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงและคู่สกุลเงิน NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญอะไรบ้างที่ผลักดันให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้น?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกอีกอย่างว่ากีวี เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนนิยมซื้อขายกัน มูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์นั้นขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม มีลักษณะเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน เศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหว เนื่องจากจีนเป็นพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายสำหรับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังประเทศนี้ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและสกุลเงินของประเทศด้วย ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหวคือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงจะส่งผลให้รายได้จากการส่งออกเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและค่าเงิน NZD

การตัดสินใจของ RBNZ มีผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยเน้นให้ใกล้เคียงกับค่ากลาง 2% เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนมีความอยากลงทุนในประเทศมากขึ้น และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ NZD อ่อนค่าลง ความแตกต่างของอัตรา หรือวิธีการเปรียบเทียบอัตราในนิวซีแลนด์กับอัตราที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำหนดไว้ อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่สกุลเงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูง ถือเป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ความรู้สึกต่อความเสี่ยงที่กว้างขึ้นส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่มีความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมองในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโต ซึ่งมักจะส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า "สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์" เช่น กีวีมีแนวโน้มดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

ที่มา: FXSTREET

ภาพด้านบน: ราคา PMI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: Poundsterlinglive