Aud/Usd: Aussie Bears ได้ยึดจุดยืนโดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในระยะยาว

การแยกย่อยตัวเลข

วอชิงตัน (16 ม.ค.) สก็อตต์ เบสเซนต์ ผู้ได้รับเลือกเป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดอลลาร์ควรยังคงเป็นสกุลเงินสำรองของโลก ธนาคารกลางสหรัฐควรคงความเป็นอิสระ และเขาพร้อมที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อภาคส่วนน้ำมันของรัสเซีย

เบสเซนต์ ซึ่งให้การเป็นพยานต่อคณะกรรมาธิการการคลังของวุฒิสภาเพื่อยืนยันนโยบายดังกล่าว เน้นย้ำถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการขยายระยะเวลาลดหย่อนภาษีบุคคลของทรัมป์ในปี 2560 และกล่าวว่าการปล่อยให้การลดหย่อนภาษีสิ้นสุดลงในช่วงปลายปีนี้ จะทำให้มีการขึ้นภาษีมูลค่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (18 ล้านล้านริงกิต) ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้

“หากเราไม่ต่ออายุและขยายเวลาออกไป เราจะประสบกับหายนะทางเศรษฐกิจ” เบสเซนท์กล่าว “เราจะเห็นการขึ้นภาษีชนชั้นกลางจำนวนมหาศาล”

เบสเซนต์ ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ก่อตั้ง Key Square Capital Management แสดงความสนับสนุนแผนการของทรัมป์ในการจัดเก็บภาษีศุลกากรที่สูง โดยกล่าวว่าแผนการดังกล่าวจะช่วยต่อสู้กับการปฏิบัติทางการค้าที่ไม่เป็นธรรม เพิ่มรายได้ และเพิ่มอำนาจต่อรองในการเจรจากับสหรัฐฯ รวมถึงในประเด็นที่ไม่เกี่ยวกับการค้าด้วย

ในการเตรียมการกล่าวสุนทรพจน์ เขากล่าวว่านโยบายภาษี การลงทุน การค้า และพลังงานที่สนับสนุนการเติบโตจะนำไปสู่ ​​“ยุคทองทางเศรษฐกิจยุคใหม่” แห่งความเจริญรุ่งเรือง

มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย

เบสเซนท์กล่าวว่ามาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อภาคส่วนน้ำมันของรัสเซียนั้นอ่อนแอเกินไป ส่วนหนึ่งเป็นเพราะฝ่ายบริหารของไบเดนกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในขณะเดียวกันก็กำลังจำกัดการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ การเพิ่มการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จะทำให้สามารถคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของรัสเซียได้อย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น

“ผมคิดว่าหากเจ้าหน้าที่คนใดในสหพันธรัฐรัสเซียกำลังเฝ้าดูการพิจารณายืนยันครั้งนี้ พวกเขาควรรู้ว่าหากผมได้รับการยืนยัน และหากประธานาธิบดีทรัมป์ร้องขอให้ยุติสงครามยูเครนตามแนวทางหนึ่งในยุทธศาสตร์ของเขา ผมยินดี 100% ที่จะเพิ่มการคว่ำบาตร โดยเฉพาะกับบริษัทน้ำมันหลักของรัสเซีย ให้ไปสู่ระดับที่สามารถดึงสหพันธรัฐรัสเซียเข้ามาเจรจา” เบสเซนต์กล่าว

เขายังได้กล่าวถ้อยคำรุนแรงต่อจีน โดยเรียกว่าเป็น “เศรษฐกิจที่ไม่สมดุลและไม่สมดุลที่สุดในประวัติศาสตร์โลก” ซึ่งกำลังพยายามส่งออกสินค้าเพื่อหลุดพ้นจาก “ภาวะเศรษฐกิจถดถอย/ตกต่ำรุนแรง” และสหรัฐฯ ไม่สามารถปล่อยให้จีนเข้ามาท่วมตลาดสหรัฐฯ หรือตลาดโลกด้วยสินค้าราคาถูกได้

ไม่มีดราม่า

หากได้รับการยืนยันจากวุฒิสภา เบสเซนท์จะเป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังที่เปิดเผยตัวว่าเป็นเกย์คนแรกและเป็นสมาชิกคณะรัฐมนตรีที่ได้รับการยืนยันในรัฐบาลของพรรครีพับลิกัน สามีของเบสเซนท์ซึ่งเป็นอดีตอัยการนิวยอร์กซิตี้ จอห์น ฟรีแมน และลูกๆ สองคนของพวกเขา โคลและแคโรไลน์ นั่งอยู่ด้านหลังเขา

ในการพิจารณาคดีที่เต็มไปด้วยการแลกเปลี่ยนที่ดุเดือดไม่กี่ครั้ง เบสเซนต์ตอบคำถามอย่างใจเย็นตั้งแต่เครดิตภาษีบุตรไปจนถึงผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเกษตรกร และไม่เบี่ยงเบนไปจากคำตอบที่สอดคล้องกับผู้ได้รับการเสนอชื่อชิงตำแหน่งรัฐมนตรีกระทรวงการคลังของพรรครีพับลิกันก่อนหน้านี้ แต่ก็ไม่ขัดแย้งกับแผนนโยบายของทรัมป์

เขากล่าวว่าการใช้จ่ายของสหรัฐฯ สำหรับเครดิตภาษีพลังงานสะอาดของประธานาธิบดีโจ ไบเดนนั้น "เกินการควบคุมอย่างมาก" และการขาดดุลที่สูงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานั้นเกิดจาก "ปัญหาการใช้จ่าย" เมื่อถูกถามว่าจำเป็นต้องคืนเครดิตภาษี 100% สำหรับการวิจัยและพัฒนาธุรกิจหรือไม่ เขาตอบว่า "มีแนวโน้ม" ที่จะสนับสนุนเรื่องนี้

พรรคเดโมแครตตำหนิเบสเซนต์ที่ใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ทางภาษี ซึ่งความถูกต้องตามกฎหมายยังถูกโต้แย้งโดยกรมสรรพากร เพื่อลดหย่อนภาษี Medicare ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงของเขาจ่ายลง 910,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเวลาสามปี

“นี่คือรูปแบบการทุจริตที่ทำให้ชาวอเมริกันรู้สึกขยะแขยงกับระบบภาษีของเรา” วุฒิสมาชิกรอน ไวเดน สมาชิกพรรคเดโมแครตคนสำคัญของคณะกรรมาธิการ กล่าว

เบสเซนต์กล่าวว่าเขาจะจัดสรรเงินไว้เพื่อจ่ายภาษีที่ค้างชำระเมื่อคดีได้รับการตัดสินแล้ว เขาให้คำมั่นว่าจะปิดคีย์สแควร์เพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์หากการเสนอชื่อของเขาได้รับการยืนยัน

ความเป็นอิสระของเฟด

ตลาดคาดว่าจะตรวจสอบความเห็นของ Bessent เกี่ยวกับการรักษาความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ เพื่อหาเบาะแสว่าทรัมป์จะพยายามควบคุมธนาคารกลางของสหรัฐหรือไม่ เนื่องจากประธานาธิบดีที่ได้รับการเลือกตั้งมักบ่นเรื่องการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอยู่เสมอ

แต่เบสเซนต์มีจุดยืนชัดเจนว่าเฟดมีนโยบายการเงินที่เป็นอิสระ และเสริมว่าทรัมป์จะยังคงแสดงความเห็นของเขาต่อไป

"ผมคิดว่าในเรื่องการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ควรมีความเป็นอิสระ" เขากล่าวโดยหมายถึงคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟด หรือที่เรียกว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง

แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์บางคนกล่าวว่าแผนการของทรัมป์ในการจัดเก็บภาษีศุลกากร ลดหย่อนภาษี และควบคุมการย้ายถิ่นฐานจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ แต่เบสเซนต์ไม่เห็นด้วย โดยกล่าวว่าแผนของทรัมป์ รวมถึงการเพิ่มการผลิตพลังงานจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อให้เหลือเป้าหมาย 2% ของเฟด ขณะเดียวกันก็จะเพิ่มค่าจ้างด้วย

แม้ว่าทรัมป์จะบ่นมายาวนานว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าส่งผลกระทบต่อการส่งออกของสหรัฐฯ แต่เบสเซนต์กล่าวว่า "เราต้องทำให้แน่ใจว่าดอลลาร์ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองของโลก"

เบสเซนท์ยังปฏิเสธแนวคิดเรื่องสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยกล่าวว่าการใช้เงินดอลลาร์อย่างแพร่หลายและความปลอดภัยทำให้แนวคิดนี้ไม่จำเป็นอีกต่อไป เขาบอกว่าเขาเปิดรับแนวคิดในการจัดตั้งกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสหรัฐฯ แต่กล่าวว่าสหรัฐฯ จำเป็นต้องควบคุมการเติบโตของภาวะขาดดุลในระยะสั้นก่อน

หนี้สูง ความสามารถน้อย

เบสเซนต์ให้คำมั่นว่าจะไม่มีการผิดนัดชำระหนี้ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐภายใต้การดำรงตำแหน่งของเขา เมื่อถูกถามว่ารัฐสภาควรยกเลิกเพดานหนี้ของรัฐบาลกลางหรือไม่ เบสเซนต์กล่าวว่าหากทรัมป์ร้องขอ เขาจะร่วมมือกับรัฐสภาเพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้น

เบสเซนต์กล่าวว่าระดับหนี้ที่สูงหมายความว่ามีศักยภาพในการกู้ยืมเงินจำนวนมากเพื่อต่อสู้กับวิกฤตได้น้อยลง โดยยกตัวอย่าง เช่น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษ 1930 สงครามโลกครั้งที่สอง และการระบาดของโควิด-19 เมื่อไม่นานนี้

“กระทรวงการคลัง ร่วมกับรัฐบาลและรัฐสภาทั้งหมด ได้ใช้ความสามารถในการกู้ยืมของตนเพื่อช่วยเหลือสหภาพ ช่วยโลก และช่วยชาวอเมริกัน” เบสเซนท์กล่าว “สิ่งที่เรามีอยู่ในขณะนี้ เราคงทำแบบเดียวกันได้ยาก”

ที่มา: Theedgemarkets

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล หยุดการร่วงลงติดต่อกัน 4 วัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 109.10 ในช่วงเวลาของตลาดเอเชียในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงประสบปัญหา เนื่องจากยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้

ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 0.4% MoM ในเดือนธันวาคม แตะที่ 729.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตัวเลขนี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะพุ่งขึ้น 0.6% และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้านี้ที่พุ่งขึ้น 0.8% (แก้ไขจาก 0.7%)

ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าทั้งการเพิ่มขึ้น 3.3% ในเดือนก่อนหน้าและการคาดการณ์ของตลาดที่ 3.3% เล็กน้อย เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนก่อนหน้า

แนวโน้มขาลงของเฟดที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง โดยปัจจุบันพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.23% และ 4.60% ตามลำดับ อัตราผลตอบแทนทั้งสองประเภทมีแนวโน้มลดลงมากกว่า 3% ต่อสัปดาห์

นายออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เขามีความมั่นใจมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าตลาดงานกำลังคงตัวอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับการจ้างงานเต็มที่ แทนที่จะแย่ลงไปกว่าเดิม ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์

ที่มา: FXSTREET

นายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ซึ่งจะเข้ารับตำแหน่งเมื่อวันจันทร์นี้ ได้เสนอให้จัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากทั่วโลก 10% จัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโก 25% จนกว่าจะมีการปราบปรามยาเสพติดและผู้อพยพที่ข้ามพรมแดนเข้าสู่สหรัฐฯ และจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 60% ประเทศบางประเทศรวมถึงแคนาดาได้ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้

ธนาคารโลกกล่าวว่าการจำลองโดยใช้แบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อคู่ค้าทางการค้าทั้งหมด 10 เปอร์เซ็นต์ในปี 2568 จะทำให้การเติบโตของโลกลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์สำหรับปีนี้ และการตอบโต้ตามสัดส่วนจากประเทศอื่นๆ อาจทำให้การเติบโตได้รับผลกระทบรุนแรงยิ่งขึ้น

รายงานดังกล่าวระบุว่าการประมาณการดังกล่าวสอดคล้องกับการศึกษาภายนอกซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ 10 จุดอาจส่งผลให้ GDP ของสหรัฐฯ ลดลง 0.4% ขณะที่การตอบโต้จากพันธมิตรทางการค้าจะเพิ่มผลกระทบเชิงลบโดยรวมเป็น 0.9%

อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุว่าการเติบโตของสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นได้ 0.4 เปอร์เซ็นต์ในปี 2569 หากขยายการลดหย่อนภาษีของสหรัฐฯ ออกไป โดยจะมีผลกระทบทั่วโลกเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศยังได้ออกมาเตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะมี “ความขัดแย้งและการแตกแยก” ที่เพิ่มมากขึ้นในการค้าโลก และเรียกสงครามการค้าในวงกว้างระหว่างวอชิงตันและประเทศอื่นๆ ว่าเป็น “สถานการณ์ความเสี่ยงที่จับต้องได้”

รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกล่าสุดของธนาคารโลก ซึ่งเผยแพร่ปีละ 2 ครั้ง คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกปีละ 2.7% เท่ากับปี 2567 และเตือนว่าปัจจุบันเศรษฐกิจกำลังพัฒนามีแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2543

ธนาคารพัฒนาพหุภาคีเปิดเผยว่า การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในประเทศกำลังพัฒนาในปัจจุบันมีอยู่ประมาณครึ่งหนึ่งของระดับที่เคยพบเห็นในช่วงต้นทศวรรษปี 2000 และข้อจำกัดการค้าโลกก็สูงกว่าค่าเฉลี่ยในปี 2010-2019 ถึง 5 เท่า

รายงานระบุว่าการเติบโตในประเทศกำลังพัฒนาคาดว่าจะสูงถึง 4% ในปี 2568 และ 2569 ซึ่งต่ำกว่าประมาณการก่อนเกิดโรคระบาดอย่างมาก เนื่องมาจากภาระหนี้ที่สูง การลงทุนที่อ่อนแอ และการเติบโตของผลผลิตที่ซบเซา ร่วมกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

คาดว่าผลผลิตโดยรวมในตลาดเกิดใหม่และเศรษฐกิจการพัฒนาจะยังคงต่ำกว่าแนวโน้มก่อนเกิดโรคระบาดมากกว่า 5% ภายในปี 2569 อันเนื่องมาจากโรคระบาดและเหตุการณ์ช็อกที่ตามมา

อินเดอร์มิต กิล หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารโลกกล่าวในแถลงการณ์ว่า "25 ปีข้างหน้าจะเป็นช่วงที่ยากลำบากสำหรับเศรษฐกิจกำลังพัฒนามากกว่า 25 ปีที่ผ่านมา" โดยเรียกร้องให้ประเทศต่างๆ ดำเนินการปฏิรูปภายในประเทศเพื่อส่งเสริมการลงทุนและกระชับความสัมพันธ์ทางการค้า

ธนาคารกล่าวว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศกำลังพัฒนาลดลงจากเกือบ 6% ในทศวรรษปี 2000 เหลือ 5.1% ในทศวรรษปี 2010 และอยู่ที่ประมาณ 3.5% โดยเฉลี่ยในทศวรรษปี 2020

รายงานยังระบุว่าช่องว่างระหว่างประเทศร่ำรวยและยากจนก็กว้างขึ้นเช่นกัน โดยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อหัวในประเทศกำลังพัฒนา ไม่รวมจีนและอินเดีย อยู่ต่ำกว่าอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อหัวในประเทศเศรษฐกิจที่มีความมั่งคั่งอยู่ครึ่งเปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ปี 2014

แนวโน้มที่ดูหม่นหมองสะท้อนถึงความคิดเห็นที่นางคริสตาลินา จอร์เจียวา กรรมการผู้จัดการของกองทุนการเงินระหว่างประเทศกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนที่ผู้ให้กู้ระดับโลกรายนี้จะเปิดเผยการคาดการณ์ใหม่ของตนในวันศุกร์

รายงานของธนาคารโลกระบุว่า "ในช่วงสองปีข้างหน้า เศรษฐกิจกำลังพัฒนาอาจเผชิญกับอุปสรรคร้ายแรง"

“ความไม่แน่นอนของนโยบายระดับโลกที่สูงอาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและจำกัดการไหลเวียนของเงินทุน ความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นอาจลดการเติบโตของเศรษฐกิจโลก เงินเฟ้อที่ต่อเนื่องอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นล่าช้าออกไป”

ธนาคารโลกระบุว่ามองเห็นความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติมสำหรับเศรษฐกิจโลก โดยอ้างถึงการเพิ่มขึ้นของมาตรการบิดเบือนการค้าที่นำมาใช้โดยเศรษฐกิจขั้นสูงเป็นหลัก และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตที่ส่งผลให้การลงทุนและการเติบโตชะลอตัว

การค้าโลกในสินค้าและบริการ ซึ่งขยายตัว 2.7% ในปี 2567 คาดว่าจะสูงถึงเฉลี่ยประมาณ 3.1% ในปี 2568-2569 แต่จะยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยก่อนเกิดโรคระบาด

ที่มา: Theedgemarkets