Moody's ปรับลดแนวโน้มสหรัฐจากมีเสถียรภาพเป็นลบ

Kevin Du

เศรษฐกิจ

ตราสารหนี้

สรุป:

Moody's ปรับลดแนวโน้มแนวโน้มสหรัฐฯ จากทรงตัวเป็นลบ (ด้วยอันดับ AAA ไม่เปลี่ยนแปลง) ดึงดูดความสนใจได้บ้าง

ตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรหลักปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ ในการทำเช่นนั้น พวกเขายังได้กำไรสุทธิรายสัปดาห์อีกด้วย การขยับสูงขึ้นในวันศุกร์ได้รับแรงบันดาลใจจากสมาชิกธนาคารกลาง ไม่น้อยไปกว่า Powell ของ Fed และ Lagarde ของ ECB ซึ่งยืนหยัดต้านจุดสำคัญของตลาดที่มีแนวโน้มชะลอตัว ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดอีกครั้งหนึ่งยังส่งผลต่อส่วนหน้าของเส้นโค้งสหรัฐอีกด้วย มาตรวัดล่วงหน้าหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.4% ในขณะที่ตัวบ่งชี้ระยะยาว (5-10 ปีที่ 3.2%) ในช่วง 26 ปีที่ผ่านมาไม่เคยสูงขึ้นเลย แต่เป็นสองเดือนในปี 2551 (3.4%) อัตราผลตอบแทนในประเทศเพิ่มขึ้น 4.2-5.1 bps ที่แนวหน้า และเพิ่มขึ้นเป็น 2.7 bps เมื่อครบกำหนดระยะเวลานานขึ้น อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีขยับขึ้นไปทางเหนือของระดับแนวรับ 4.5% อัตราผลตอบแทนในภาษาเยอรมันเพิ่มขึ้นระหว่าง 4.6-7.8 bps โดยมีประสิทธิภาพต่ำกว่าปกติเล็กน้อย Wall Street ขยายการเปิดเพิ่มขึ้นเป็น 1.15-2.05% โดยมีการทะลุดัชนีหลักทั้งสามดัชนี ปัจจัยเสี่ยงที่สนับสนุนเช่นน้ำมัน (เบรนต์เด้งออกจากแนวรับ $80/b) เช่นเดียวกับเงินยูโร EUR/USD แข็งค่าขึ้นจาก 1.067 สู่ระดับต่ำกว่า 1.07 รายละเอียด GDP ของสหราชอาณาจักรที่ย่ำแย่ส่งผลให้ EUR/GBP ทดสอบระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม แต่ค่าเงินสเตอร์ลิงก็ป้องกันการทะลุฐานที่ต่ำลงได้ ทั้งคู่ปิดเหนือการฟื้นตัวของ EUR/GBP ที่ 50% ของการฟื้นตัวในปี 2023 ที่ลดลงประมาณ 0.8735 EUR/JPY แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 15 ปีเพียงไม่ถึง 162 USD/JPY ยังอยู่ห่างจากระดับสูงสุด YtD ก่อนหน้า (151.72) เพียงหนึ่งนิ้ว แต่ยังคงแข็งแกร่งจนถึงเช้าวันนี้ ที่ 151.79 จุด ใกล้ระดับสูงสุดระหว่างวันปี 2022 ที่ 151.95 หากถูกทุบ จะทำให้เกิดสุสานทางเทคนิคสำหรับ JPY โดยแนวรับถัดไปจะเกิดขึ้นที่ประมาณ 160 เท่านั้น กระแสข่าวเอเชียยังมีน้อย แต่ Moody's ปรับลดแนวโน้มแนวโน้มสหรัฐฯ จากมีเสถียรภาพเป็นลบ (ด้วยอันดับ AAA ไม่เปลี่ยนแปลง) ดึงดูดความสนใจได้บางส่วน มูดี้ส์กล่าวว่าความเสี่ยงต่อความแข็งแกร่งทางการเงินได้เพิ่มขึ้น และอาจไม่ได้รับการชดเชยจากความแข็งแกร่งด้านเครดิตของประเทศต่างๆ อีกต่อไป การขาดดุลทางการคลังคาดว่าจะยังคงมีอยู่จำนวนมาก ในขณะที่การแบ่งขั้วทางการเมืองอย่างต่อเนื่องในสภาคองเกรสเพิ่มความเสี่ยงที่รัฐบาลจะไม่สามารถบรรลุฉันทามติเกี่ยวกับแผนการชะลอการลดลงของความสามารถในการชำระหนี้ มูดี้ส์คาดว่ารัฐบาลสหรัฐฯ จะขาดดุลการคลังเป็นวงกว้างประมาณ 6% ของ GDP ในระยะสั้นและประมาณ 8% ภายในปี 2576 เนื่องจากขาดมาตรการที่สำคัญ เนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับผู้สูงอายุ การขาดดุลเฉลี่ยประมาณ 3.5% ในช่วงปี 2558-2562 พวกเขาจะเพิ่มภาระหนี้เป็นประมาณ 120% ของ GDP ภายในปี 2576 จาก 96% ในปี 2565

สัปดาห์ใหม่เริ่มต้นอย่างเงียบๆ โดยปูทางไปสู่การซื้อขายที่ได้รับแรงบันดาลใจจากทางเทคนิคโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน คำปราศรัยของธนาคารกลางบางรายการควรค่าแก่การติดตาม แต่ก็จางหายไปเลยเมื่อเทียบกับหิมะถล่มที่ครบกำหนดทั้งสัปดาห์ ข้อมูลเศรษฐกิจประกอบด้วย CPI ของสหรัฐในวันพรุ่งนี้ และยอดค้าปลีกในวันพุธ สหราชอาณาจักรยังคงอัปเดตทางเศรษฐกิจของสัปดาห์ที่แล้วด้วยรายงานตลาดแรงงานในวันพรุ่งนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อในวันพุธ และยอดค้าปลีกที่จะสิ้นสุดสัปดาห์ เรายึดมั่นในความคาดหวังของเราสำหรับการทะลุท๊อปไซด์ใน EUR/GBP

มุมมองข่าว

ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องที่ Bloomberg กล่าวถึง นายกรัฐมนตรีกระทรวงการคลังแห่งสหราชอาณาจักรถูกกำหนดให้ขยายเวลาการลดหย่อนภาษีครั้งใหญ่สำหรับธุรกิจในสหราชอาณาจักรในแผนทางการเงินที่กำลังจะมีขึ้น ในขณะที่เขาตั้งเป้าที่จะสนับสนุนการลงทุนและฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร โดยสรุป Hunt ได้รับการกล่าวขานว่าจะพิจารณาขยาย "นโยบายการใช้จ่ายทั้งหมด" ออกไป ซึ่งจะทำให้บริษัทในสหราชอาณาจักรได้รับการลดหย่อนภาษี 100% สำหรับการใช้จ่ายด้านทุน เกินกว่าที่มาตรการนี้จะหมดอายุในปีงบประมาณ 2025/26 ตามที่ผู้ที่มีความรู้เกี่ยวกับมาตรการดังกล่าว มาตรการดังกล่าวจะทำให้กระทรวงการคลังมีค่าใช้จ่ายประมาณ 10 พันล้านปอนด์ต่อปีที่ขยายออกไป

หน่วยงานจัดอันดับเครดิตฟิทช์เมื่อวันศุกร์ยืนยันอันดับ BBB ของอิตาลีด้วยแนวโน้มที่มั่นคง ในการประเมิน ฟิทช์คาดว่าอัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ของประเทศจะทรงตัวเหนือกรอบคาดการณ์ที่ใกล้กับระดับในปี 2565 นอกจากนี้ ฟิทช์ยังคาดว่าการเติบโตของประเทศจะได้รับการสนับสนุนในระดับปานกลางจากการเพิ่มขึ้นในการดำเนินโครงการที่ได้รับทุนสนับสนุนจากสหภาพยุโรป . เสถียรภาพในวงกว้างอย่างต่อเนื่องในกลุ่มรัฐบาลถูกมองว่าจำกัดความเสี่ยงด้านนโยบายที่ชัดเจนมากขึ้น ถึงกระนั้นก็ตาม การสูญเสียเป้าหมายทางการคลังอย่างมีนัยสำคัญได้ทำให้เส้นทางการขาดดุลอ่อนแอลง หน่วยงานจัดอันดับยังมองเห็นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการออกตราสารหนี้ใหม่และการไม่ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางการคลังของสหภาพยุโรป ปลายสัปดาห์นี้ หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ มูดี้ส์ คาดว่าจะปรับปรุงการประเมินอันดับความน่าเชื่อถือของอิตาลี Moody's ได้รับการจัดอันดับ Baa3 สำหรับประเทศที่มีแนวโน้มเป็นลบ

แหล่งที่มาของบทความ： ACTIONFOREX

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ทุกสายตาจับตาดูอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และกำหนดเวลาการให้ทุนสนับสนุนของรัฐบาล

Danske Bank

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สิ่งที่ทุกคน ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนส่วนใหญ่ ทุกครัวเรือน และนักการเมืองทุกคนต้องการเห็นและสัมผัสได้ในตอนนี้ คือการสิ้นสุดของวงจรการเข้มงวดด้านนโยบายการเงินทั่วโลก และจุดเริ่มต้นของจุดจบส่วนใหญ่เริ่มต้นที่ Federal Reserve (Fed)

จนถึงต้นเดือนนี้ เราได้เห็นราคาที่สะท้อนถึงความเชื่อของตลาดที่ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน เนื่องจากขณะนี้โลกต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่สูงเป็นเวลานาน และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนระยะยาวของสหรัฐฯ เนื่องจากความเชื่อที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน ช่วยให้เฟดรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ อย่างน้อยในการประชุมครั้งล่าสุด อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าระดับ 5% ในช่วงครึ่งหลังของเดือนตุลาคม โดยหยุดนิ่งใกล้กับจุดสูงสุดนี้เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์

จากนั้น ชุดข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนตัวเพียงพอจากสหรัฐฯ เมื่อต้นเดือน รวมกับแผนการกู้ยืมเงินของกระทรวงการคลังที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้การขายออกอย่างรวดเร็วในคลังสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นของตลาดกลับตัวลง ตั้งแต่ต้นเดือนนี้ นักลงทุนเริ่มกลับมาดูรายงานระยะยาวของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ต่ำกว่าระดับ 4.50% ในครั้งนี้ เรากำลังพูดถึงการดิ่งลงมากกว่า 50bp สำหรับรายงาน 10 ปีในเวลาประมาณสองสัปดาห์

และในท้ายที่สุด สัปดาห์ที่แล้ว มีการประมูลพันธบัตรอายุ 10 และ 30 ปีที่ไม่ดีสองครั้งในสหรัฐฯ และประธาน Fed Powell เตือนว่า Fed สามารถเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้หากจำเป็น ส่งผลให้นักลงทุนในพันธบัตรกลับมาสู่โลกอีกครั้ง และอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีดีดตัวขึ้นจากการลดลง นี่คือจุดที่เราอยู่ในขณะนี้ – ช่วงเวลาของการขายตั๋วเงินคลังจำนวนมาก ตามมาด้วยการไหลเข้าที่สำคัญ และความไม่แน่นอน

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังคร่าชีวิตทุกคน แต่แม้แต่เฟดเองก็ไม่รู้ว่าเมื่อใดที่ความเข้มงวดจะ/ควรสิ้นสุดลง ขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น อัตราเงินเฟ้อ ตำแหน่งงาน และตัวเลขการเติบโต ข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ กำลังส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เริ่มคลายตัว ตัวเลขการเติบโตของสหรัฐฯ นั้นอยู่นอกเหนือแผนภูมิ แต่การใช้จ่ายไม่จำเป็นต้องอยู่บนพื้นฐานที่มั่นคง เนื่องจากสินเชื่อบัตรเครดิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากจุดสูงสุดสู่จุดสูงสุด และการผิดนัดชำระหนี้ของบัตรเครดิตได้เพิ่มสูงขึ้น อัตราการผิดนัดชำระหนี้นั้นสูงกว่าระดับก่อนเกิดการระบาด และอยู่ในระดับประมาณหลัง GFC ซึ่งหมายความว่าชาวอเมริกันใช้จ่ายหนี้ที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายคืนได้อีกต่อไป และหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ และอย่างที่คุณทราบ และชาวอเมริกันจ่ายดอกเบี้ยหนี้ของตนสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนจากใกล้ศูนย์เป็นมากกว่า 5% ในเวลาไม่ถึงสองปี

แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับหนี้ของสหรัฐฯ ไม่ได้หมายความว่าคลังสหรัฐฯ จะหลุดลอยไป เนื่องจากไม่มีสิ่งใดเทียบได้กับคลังสหรัฐฯ ที่จะเข้ามาแทนที่คลังสหรัฐฯ ในพอร์ตโฟลิโอสำหรับการจัดสรรที่มีความเสี่ยงต่ำได้

อย่างไรก็ตามความผันผวนในพื้นที่นี้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ สัปดาห์นี้ เราจะย้อนกลับไปสู่เรื่องราวทางการเมืองของสหรัฐฯ เนื่องจากเส้นตายการระดมทุนระยะสั้นของรัฐบาลจะครบกำหนดในวันที่ 17 พฤศจิกายน และยังไม่มีความคืบหน้ามากนักในการลงนามข้อตกลงฉบับใหม่ และโปรดจำไว้ว่า ครั้งล่าสุดที่นักการเมืองสหรัฐฯ ตกลงเรื่องมาตรการบรรเทาทุกข์ระยะสั้น โจ ไบเดน ถูกบังคับให้ทิ้งเงินทุนไว้นอกยูเครน ตั้งแต่นั้นมา สงครามครั้งใหม่ในฉนวนกาซาก็ปะทุขึ้น และขณะนี้สหรัฐฯ คาดว่าจะนำเงินช่วยเหลือไปที่นั่นด้วยเช่นกัน

เราจะได้เห็นอัตราผลตอบแทนระยะยาวของสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขึ้นอยู่กับมติการระดมทุนใหม่หรือการขาดหายไป เราอาจเห็นผลตอบแทนผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ สูงกว่า 4.80%

น่ายินดีที่การไหลเข้าสู่คลังสหรัฐฯ ที่ช้าลงจะช่วยบรรเทาทุกข์ให้กับเฟด ซึ่งต้องการให้อัตราผลตอบแทนคงอยู่ในระดับสูงพอที่จะจำกัดเงื่อนไขทางการเงินโดยไม่จำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มเติม แต่การหลอกลวงทางการเมืองของสหรัฐฯ เป็นเพียงส่วนหนึ่งของสมการเท่านั้น อีกส่วนหนึ่งคือ...ข้อมูลเศรษฐกิจ

ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญทั้งหมดที่จะครบกำหนดในวันอังคารจะส่งผลกระทบต่อกระแสการไหลเข้า/ออกในคลังสหรัฐฯ ก่อนที่ความกังวลจะขยายไปจนถึงเส้นตายการระดมทุนในวันศุกร์ การอ่านค่าอัตราเงินเฟ้อที่เบาเพียงพอควรทำให้ผู้ค้าตราสารหนี้มีความกระหายในการซื้อเพิ่มเติม และปกปิดส่วนหนึ่งของความกังวลทางการเมือง ในขณะที่ความผิดหวังอาจทำให้ผู้ซื้ออยู่นอกสนามและเพิ่มการขายที่นำโดยทางการเมืองที่มีศักยภาพ ข่าวดีก็คือว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงเหลือ 3.3% ในเดือนตุลาคม จาก 3.7% ที่ตีพิมพ์ในเดือนก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ระดับ 4.1% ข่าวร้ายก็คือ ความคาดหวังนั้นเบาบางและอาจเอาชนะได้ยาก

เงินดอลลาร์สหรัฐเห็นแนวต้านที่ประมาณ 50-DMA หุ้นสหรัฐฯ ยังคงให้กำลังใจการดึงกลับของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ล่าสุด SP500 ปิดตัวลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วพร้อมการฟื้นตัวที่สวยงาม ส่งผลให้ดัชนีอยู่เหนือ 100-DMA สำหรับการปิดรายสัปดาห์ เทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงเป็นแรงผลักดันให้ SP500 เพิ่มขึ้น เนื่องจาก Microsoft แตะระดับสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ และ Nvidia ยังคงเสนอราคาต่ำกว่า ATH สองสามจุด จากข่าวที่ว่าสตาร์ทอัพ AI ของจีนซื้อชิป Nvidia เพียงพอก่อนที่มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ จะเข้ามา สัปดาห์นี้สหรัฐฯ ผู้ค้าปลีกรายใหญ่จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 และจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับแนวโน้มของผู้บริโภค สุขภาพ และความคาดหวังในสหรัฐฯ กำไรอาจผสมปนเป แต่แนวโน้มโดยรวมมีแนวโน้มแย่ลง

แหล่งที่มาของบทความ： ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

น้ำมันดิบร่วงลงจากแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอในสหรัฐอเมริกาและจีน, Fed Hedging

Devin

ราคาน้ำมันร่วงลงในวันจันทร์ ลบกำไรที่เพิ่มขึ้นจากวันศุกร์ เนื่องจากความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับอุปสงค์ที่ลดลงในสหรัฐฯ และจีน ประกอบกับสัญญาณที่หลากหลายจากธนาคารกลางสหรัฐ ความเชื่อมั่นของตลาดที่บั่นทอน ตามรายงานของรอยเตอร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์สำหรับเดือนมกราคมลดลง 61 เซนต์หรือ 0.75 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 80.82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อเวลา 11.00 น. ตามเวลาซาอุดีอาระเบีย ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ของสหรัฐในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 76.56 ดอลลาร์ ลดลง 61 เซนต์ หรือ 0.79 เปอร์เซ็นต์

ราคาเพิ่มขึ้นเกือบ 2 เปอร์เซ็นต์ในวันศุกร์ เนื่องจากอิรักแสดงการสนับสนุนการลดน้ำมันโดยองค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตรที่เรียกว่า OPEC+ แต่ร่วงลงประมาณ 4 เปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์นี้ นับเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ครั้งที่สามเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม .

“นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่อุปสงค์ที่ชะลอตัวในสหรัฐอเมริกาและจีนมากขึ้น ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสก็ลดลงบ้าง” ฮิโรยูกิ คิคุกาวะ ประธาน NS Trading ซึ่งเป็นหน่วยงานหนึ่งของ Nissan Securities กล่าว

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ ระบุว่า การผลิตน้ำมันดิบในประเทศในปีนี้จะเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่อุปสงค์จะลดลง

ในปีหน้า ปริมาณการใช้น้ำมันเบนซินต่อหัวของสหรัฐฯ อาจลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองทศวรรษ

ตลาดต่างระมัดระวังถึงความเป็นไปได้ที่นโยบายของสหรัฐฯ จะเข้มงวดขึ้น หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากความคืบหน้าในการควบคุมแผงลอยอัตราเงินเฟ้อ

ด้วยเงื่อนไขทางการเงินที่ผ่อนคลายลงหลังจากตลาดหุ้นพุ่งขึ้นเมื่อวันศุกร์ “มีโอกาสที่ดีที่เฟดจะพูดในสัปดาห์นี้มากขึ้น” โทนี่ ไซคามอร์ นักวิเคราะห์ตลาดของ IG กล่าว

นั่นไม่ใช่ “แนวโน้มที่น้ำมันดิบจะได้รับการต้อนรับ เนื่องจากข้อมูลล่าสุดในจีนและสหรัฐฯ ได้นำความกลัวการเติบโตกลับมาปรากฏอีกครั้ง” เขากล่าว

ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจากประเทศจีน ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก เพิ่มความหวาดกลัวว่าอุปสงค์จะลดลง

ราคาผู้บริโภคของจีนตกลงสู่ระดับต่ำสุดในยุคการแพร่ระบาดในเดือนตุลาคม ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของประเทศ

นอกจากนี้ ผู้กลั่นน้ำมันในจีนยังขอให้ลดอุปทานจากซาอุดิอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุดของโลกในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ตาม Kikukawa กล่าวว่าราคาน้ำมันจะได้รับการหนุนหาก WTI แตะระดับ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

“หากตลาดตกต่ำกว่านี้ เราน่าจะได้เห็นแรงซื้อจากความคาดหวังที่ว่าซาอุดีอาระเบียและรัสเซียจะตัดสินใจลดอุปทานโดยสมัครใจต่อไปหลังจากเดือนธันวาคม” Kikukawa กล่าว

ผู้ส่งออกน้ำมันชั้นนำอย่างซาอุดิอาระเบียและรัสเซียยืนยันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าพวกเขาจะดำเนินการลดกำลังการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจเพิ่มเติมต่อไปจนถึงสิ้นปีนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์และการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงกดดันตลาดน้ำมันดิบ

OPEC+ จะประชุมกันวันที่ 26 พ.ย.

ในด้านอุปทาน บริษัทพลังงานของสหรัฐฯ ได้ลดจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่เปิดดำเนินการเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันให้เหลือน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2565 เบเกอร์ ฮิวจ์ส บริษัทผู้ให้บริการด้านพลังงานกล่าว จำนวนแท่นขุดเจาะชี้ไปที่ผลผลิตในอนาคต

ที่มาบทความ： ARAB

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ตลาดรถยนต์ใช้แล้วอยู่ในความสับสนอลหม่านเนื่องจากราคาทรุดตัวลงและอุปสงค์ลดลง

Thomas

เศรษฐกิจ

บริษัทวิจัยยานยนต์ Cox Automotive ซึ่งเป็นเจ้าของดัชนีราคา Manheim ที่ติดตามอย่างใกล้ชิด ได้เผยแพร่ข้อมูลใหม่ในสัปดาห์นี้สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาขายส่งรถยนต์มือสองยังคงปรับตัวลดลงและแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021

ดัชนีมูลค่ายานพาหนะใช้แล้วของ Manheim อยู่ที่ 209.4 ในเดือนตุลาคม ลดลง 2.3% จากเดือนกันยายน ดัชนีลดลง 4% จากปีที่แล้ว ราคาขายส่งเหล่านี้จะกรองเข้าสู่ฝั่งค้าปลีกของตลาดโดยมีความล่าช้าเล็กน้อย

Used Car Market In Turmoil As Prices Collapse And Demand Wanes_1

Chris Frey ผู้จัดการอาวุโสฝ่าย Economic and Industry Insights ของ Cox Automotive กล่าวว่า "เดือนตุลาคมเผยให้เห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่น่ากลัวนัก ซึ่งก็คือการกลับรายการของราคาที่เพิ่มขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา"

Frey กล่าวต่อว่า "นี่เป็นการยืนยันคำเตือนที่กล่าวถึงเมื่อเดือนที่แล้ว การนัดหยุดงาน UAW โดยหลีกเลี่ยงการกระทำที่อาจนำไปสู่ราคาขายส่งที่สูงขึ้น ราคาที่ลดลงในเดือนตุลาคมมีความคล้ายคลึงกับการลดลง 2.2% ในเดือนตุลาคมปีที่แล้วอย่างน่าขนลุก และนี่ไม่ใช่สิ่งที่ไม่คาดคิดเนื่องจากตลาด ยังคงสมดุล มูลค่ารถยนต์ขายส่งมักจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเทศกาลวันหยุด และเมื่อเหลืออีก 2 เดือน เราก็อาจเห็นการเคลื่อนไหวของราคาสูงขึ้นบ้าง"

Liz Ann Sonders หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Charles Schwab เป็นคนแรกที่ชี้ให้เห็นบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X ว่าดัชนีราคา Manheim ได้ "ขยายการขาดทุนสูงสุดเป็น -18% ซึ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของดัชนี"

Used Car Market In Turmoil As Prices Collapse And Demand Wanes_2

ผู้ใช้ X CarDealershipGuy กล่าวว่า "การโจมตี [UAW] สิ้นสุดลงแล้ว" และ "ตอนนี้กลับสู่ความเป็นจริงแล้ว" เขากล่าวว่าความต้องการรถยนต์ใช้แล้วลดลง

ความต้องการที่ลดลงเกิดขึ้นเนื่องจากข้อมูล Bankrate แสดงให้เห็นว่าอัตราการกู้ยืมเฉลี่ยสำหรับรถยนต์มือสองเพิ่มขึ้นจากประมาณ 3.85% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 เป็น 7.3% ในเดือนนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ตกตะลึงเช่นนี้ เนื่องจากราคารถยนต์มือสองยังสูงกว่าช่วงก่อนเกิดโควิด ทำให้เกิดวิกฤตความสามารถในการจ่ายในหมู่ผู้บริโภค

Used Car Market In Turmoil As Prices Collapse And Demand Wanes_3

การขาดทุนที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์สำหรับราคารถยนต์มือสองขายส่ง หมายความว่าชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ซื้อรถยนต์อย่างตื่นตระหนกในช่วงวิกฤตโควิด จะพบว่าตัวเองอยู่ใต้น้ำในสินเชื่อรถยนต์

ที่มา: Zerohedge.com

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

เหตุใดแนวคิด 'ความเกลียดชังการสูญเสีย' จึงสามารถช่วยอธิบายตัวเลขทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอของไบเดนได้

Cohen

เศรษฐกิจ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเศรษฐกิจที่ดีมาหลายเดือนแล้ว รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่อารมณ์ขุ่นเคืองของชาวอเมริกันยังไม่จางลง และอันดับเครดิตทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีไบเดนยังคงอยู่ในห้องใต้ดิน

ทำไม ผู้สังเกตการณ์และนักยุทธศาสตร์ของเวสต์วิงยังคงพยายามคิดออก

บางทีคำตอบอย่างน้อยส่วนหนึ่งต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในระดับต่ำสุด (ซึ่งนักวิชาการอย่างน้อยหนึ่งคนกล่าวว่า) อาจเป็นแนวคิดทางจิตวิทยาที่เรียกว่า "ความเกลียดชังการสูญเสีย"

ความเกลียดชังต่อการสูญเสียเป็นอคติทางความคิดที่พยายามอธิบายว่าทำไมผู้คนถึงมองว่าการสูญเสียมีความสำคัญมากกว่าผลกำไรที่เท่าเทียมกัน ในโลกการเงิน คำนี้ใช้เพื่ออธิบายว่าทำไมนักลงทุนจึงมักจะจดจำการสูญเสียเงินดอลลาร์ได้ชัดเจนกว่าการได้คืนมา

แนวคิดนี้มีผลกระทบที่สำคัญต่อวิธีที่ชาวอเมริกันตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในช่วงปีแรก ๆ ของวาระของไบเดน Francesco D'Akunto ศาสตราจารย์ด้านการเงินของมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์ซึ่งศึกษาวิธีที่ผู้คนประมวลผลข่าวเศรษฐกิจกล่าว

เขาเชื่อว่าราคาของทุกอย่างที่พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่ไข่ไปจนถึงน้ำมันตอนนี้กำลังอยู่ในใจของชาวอเมริกัน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับปานกลางก็ตาม

“เราพบอย่างแน่นอนในการวิจัยของเราว่ามีปฏิกิริยาที่ไม่สมดุลอย่างมาก” เขากล่าวในการสัมภาษณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเชื่อมโยงปรากฏการณ์นี้เข้ากับงานวิจัยขนาดใหญ่เกี่ยวกับความเกลียดชังการสูญเสีย

การวิจัยของ D'Akunto ครอบคลุมระยะเวลาหลายปี และใช้การผสมผสานระหว่างข้อมูลความรู้สึกของผู้บริโภคที่มีอยู่ ควบคู่ไปกับการสำรวจต้นฉบับที่ออกแบบโดยบริษัทวิจัยตลาด Nielsen ผู้เขียนร่วมของเขา ได้แก่ Michael Weber จาก Chicago Booth, Yuriy Gorodnichenko จาก University of California และ Olivier Coibion จาก University of Texas

“แม้ตอนนี้เราได้เห็นแล้วว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมากจริงๆ และเกือบจะกลับไปสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด ผู้คนก็ปรับตัวช้ากว่ามากในการปรับมุมมองและความเชื่อของพวกเขา” ดาคุนโตกล่าวเสริม

'ความเกลียดชังการสูญเสีย' มาจากไหน

แนวคิดเรื่องความเกลียดชังต่อการสูญเสียได้รับการประกาศเกียรติคุณมาตั้งแต่ปี 1979 โดยนักจิตวิทยาชาวอิสราเอล Amos Tversky และ Daniel Kahneman ในรายงานติดตามผลในปี 1992 พวกเขาตีพิมพ์งานวิจัยที่ชี้ให้เห็นว่าการสูญเสียนั้นมีพลังทางจิตใจมากกว่ากำไรสองเท่า

การทดลองต่อต้านการสูญเสียที่มีชื่อเสียงคือการเสนอทางเลือกสองทาง: พวกเขาสามารถรับเงินประกันจำนวน $30 — หรือการพลิกเหรียญโดยที่พวกเขาจะได้รับ $100 หรือ $0 ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์

ผู้เข้าร่วมมีแนวโน้มที่จะได้รับ $ 30 เนื่องจากตามสมมติฐาน ความกลัวที่เกินกว่าจะสูญเสียไปโดยสิ้นเชิง

ศาสตราจารย์ ดาคุนโต กล่าวว่า หลักการหลีกเลี่ยงการสูญเสียยังปรากฏชัดในวิธีที่ผู้คนประมวลผลข่าวเศรษฐกิจมาหลายปีแล้ว แม้แต่ในยุคเศรษฐกิจก่อนหน้านี้ที่มุ่งเน้นไปที่ประเด็นต่างๆ เช่น งานและค่าจ้าง

“เราพบว่าก่อนถึงช่วงเงินเฟ้อที่สูง ความอ่อนไหวของผู้คนต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราการว่างงานและข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างมีความคล้ายคลึงกับความอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อในขณะนี้” D'Akunto กล่าว พร้อมเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงรุนแรงขึ้นเนื่องจากการแกว่งของราคา มักจะน่าทึ่งกว่าและรู้สึกได้รวดเร็วกว่าโดยผู้บริโภค

ไม่ว่าในกรณีใด ผลสำรวจล่าสุดพบว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่เบื้องหน้าและเป็นศูนย์กลางในใจของผู้มีสิทธิเลือกตั้งอย่างมาก โดยความสนใจในหัวข้อนี้ยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าราคาจะค่อยๆ กลับไปสู่อัตราการเพิ่มขึ้นตามปกติก็ตาม ข้อมูลใหม่ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้โดยกลุ่มประชาธิปไตยที่เรียกว่าพิมพ์เขียว 2024 เผยให้เห็นว่าผู้มีสิทธิเลือกตั้งเกือบทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อ โดยผู้มีสิทธิเลือกตั้ง 64% มุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อ เทียบกับเพียง 20% มุ่งเน้นไปที่ค่าจ้าง

แน่นอนว่า คนอเมริกันก็มีเหตุผลที่จะไม่พอใจกับแง่มุมต่างๆ ของสถิติเงินเฟ้อของไบเดน การต่อสู้ที่ทั้งประธานาธิบดีและประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ยอมรับว่ายังไม่เสร็จสิ้น ในขณะที่ชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นกำลังทำงานและเศรษฐกิจกำลังเติบโต แต่กำลังซื้อยังคงลดลงนับตั้งแต่วันเข้ารับตำแหน่งของไบเดนในปี 2021

Why the Concept of 'loss Aversion' Could Help Explain Biden's Weak Economic Numbers_1

ไบเดนสามารถทำอะไรได้บ้าง?

ท้ายที่สุดแล้ว ยังไม่มีความชัดเจนว่าใครก็ตามไม่ว่าจะภายในหรือภายนอกทำเนียบขาวก็สามารถทำอะไรได้บ้างจากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ เมื่อเร็วๆ นี้ ศาสตราจารย์ D'Akunto ได้นำเสนอข้อค้นพบหลายข้อของเขาต่อสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของ Biden พร้อมสรุปผลการค้นพบของเขาโดยละเอียด

ในการนำเสนอครั้งนั้น D'Akunto เสนอความคิดเล็กน้อยแก่ทีมของ Biden เขาตั้งข้อสังเกตว่าการรับรู้ของผู้มีสิทธิเลือกตั้งมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนไปเมื่อผู้คนนั่งลงและคิดถึงการใช้จ่ายประจำวันของตนจริงๆ พวกเขามักจะตระหนักว่าสิ่งต่างๆ ไม่ได้ยืดเยื้อเท่าที่ควร

อาจเป็นเรื่องยากอย่างยิ่งที่จะยั่วยวนชาวอเมริกันในวงกว้างด้วยอารมณ์ไม่ดีให้ทำตามขั้นตอนนั้น — นอกเหนือจากบริบทของการศึกษาเชิงวิชาการ — ระหว่างนี้จนถึงวันเลือกตั้งปี 2024 แต่ทีมงานของไบเดนอาจลองใช้แคมเปญปี 2024 ของเขาเพื่อค้นหาด้วยวิธีใดก็ตาม พวกเขาสามารถขยับเข็มได้และมีแนวโน้มว่าจะมีมูลค่าถึง 1 พันล้านดอลลาร์

บางทีแนวคิดที่แปลกใหม่ที่สุดในการใช้ประโยชน์จากพลังของความเกลียดชังการสูญเสียอาจมาจาก Paul Begala นักยุทธศาสตร์ทางการเมืองเมื่อเร็ว ๆ นี้

ในพอดแคสต์ล่าสุด ผู้เชี่ยวชาญคนปัจจุบันและอดีตที่ปรึกษาระดับสูงของ Bill Clinton ได้หยิบยกแนวคิดที่จะใช้ประโยชน์จากความเกลียดชังการสูญเสียเพื่อประโยชน์ของ Biden และใช้อารมณ์ขุ่นเคืองของชาวอเมริกันเพื่อประโยชน์ของเขา

“คุณจะทำอย่างไรให้ข้อความทางเศรษฐกิจออกมาในเวลา FU: ฉันคิดว่ามันเป็นความเกลียดชังการสูญเสีย” เขาบอกกับ Dan Pfeiffer เจ้าบ้าน Pod Save America

กรณีของ Begala คือความเกลียดชังการสูญเสียสามารถนำมาใช้ในบริบทที่ไม่ใช่ภาวะเงินเฟ้อเพื่อทำให้ชาวอเมริกันตระหนักว่าผลการเลือกตั้งปี 2024 อาจหมายถึงการสูญเสียสำหรับพวกเขาในเรื่องต่างๆ เช่น สิทธิในการทำแท้งและการตรวจสอบประกันสังคม

“ความเสี่ยงในการสูญเสียความสำเร็จเหล่านี้คือหนทางที่จะได้รับเครดิต” เบกาลากล่าวถึงข้อความที่เขาเสนอจากไบเดนในปีหน้า

“ผมคิดว่านั่นเป็นข้อโต้แย้งที่แตกต่างจากการที่ผมทำงานได้ดี” เขากล่าวเสริม

ที่มา: Yahoo Finance

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

Stock-Market Rally เผชิญกับช่วงเวลาสร้างหรือทำลาย วิธีเล่นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ

Alex

เศรษฐกิจ

เป็นเวลานานแล้วที่รายงานอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงได้กระตุ้นให้หุ้นสหรัฐฯ ปั่นป่วนอย่างรุนแรง เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในปี 2022 แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าดัชนีราคาผู้บริโภคในวันอังคารในเดือนตุลาคมจะถูกกำหนดให้เป็นการงีบหลับของตลาด

ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทบางคนเชื่อว่าเป็นไปได้ด้วยซ้ำว่ารายงาน CPI เดือนตุลาคมอาจกลายเป็นตัวเร่งที่สำคัญสำหรับหุ้น โดยมีศักยภาพในการขับเคลื่อนตลาดให้สูงขึ้นด้วยตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้

นักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงอย่างน้อยหนึ่งคนคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคส่วนใหญ่ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนที่แล้วหรือแม้แต่ลดลงด้วยซ้ำ

“ฉันจะไม่แปลกใจเลยที่เห็นอัตราเงินเฟ้อ CPI ติดลบในเดือนตุลาคม” Neil Dutta หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ Renaissance Macro Research กล่าวในความเห็นที่ส่งอีเมลถึง MarketWatch

“ท้ายที่สุด ราคาขายปลีกน้ำมันเบนซินและน้ำมันทำความร้อนลดลงมากกว่า 10% เล็กน้อยตลอดทั้งเดือน และเรารู้ว่าพลังงาน ซึ่งคิดเป็นส่วนแบ่งเล็กน้อยของ CPI รวมประมาณ 7% สามารถคิดเป็นส่วนใหญ่ของเดือนถึง- การเปลี่ยนแปลงของเดือนใน CPI”

ตลาดที่สี่แยก

รายงาน CPI เดือนตุลาคมมาถึงช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญสำหรับตลาด นักลงทุนกำลังพยายามที่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปฏิบัติตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งหรือไม่ ตามที่ระบุไว้ในการคาดการณ์ชุดล่าสุดที่เผยแพร่ในเดือนกันยายน

เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เปิดประตูสู่การเคลื่อนไหวอีกครั้ง แต่มีคุณสมบัติตามที่ Fed เกือบทุกครั้ง โดยยืนยันว่าไม่ว่า Fed จะตัดสินใจอะไรก็ตาม ในท้ายที่สุดจะขึ้นอยู่กับข้อมูล

ความคิดเห็นเหล่านี้ยิ่งเน้นไปที่ข้อมูลในสัปดาห์หน้ามากขึ้น Thierry Wizman นักยุทธศาสตร์ด้าน FX และอัตราดอกเบี้ยระดับโลกของ Macquarie กล่าวในความเห็นที่ส่งอีเมลถึง MarketWatch เมื่อวันศุกร์

“มุมมองของเราเองที่แสดงออกมาในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา คือ Fed และการขยายตลาดตราสารหนี้จะไม่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า แต่เฟดจะตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าวอย่างมาก” เขากล่าว “เหตุการณ์สำคัญต่อไปคือ…CPI มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างสงบ เนื่องจากเทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักโอกาสที่ผลลัพธ์ของ CPI ทั่วไปที่ต่ำมาก จะช่วยบรรเทาแนวโน้มความต้องการค่าจ้างที่มากเกินไปในตลาดแรงงาน”

ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร

ในขณะที่ประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากรายงานอัตราเงินเฟ้ออ่อนในสัปดาห์หน้า นักวิเคราะห์ตลาดอย่างน้อยหนึ่งคนคาดว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงาน CPI เดือนมิถุนายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม อาจใช้เป็นเทมเพลตที่เป็นประโยชน์ได้

หุ้นแตะระดับสูงสุดของปีภายในเดือนนั้น เนื่องจากหลายคนตีความการขึ้นราคาช้ากว่าที่คาดไว้ว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อของ Fed SP 500 เข้าสู่ระดับสูงสุดในปี 2023 เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ตามข้อมูล FactSet

Tom Lee ผู้ซึ่งคาดการณ์ทั้งผลลัพธ์ของรายงาน CPI ประจำเดือนมิถุนายนและปฏิกิริยาของตลาด บอกกับ MarketWatch ว่า ณ จุดนี้ อัตราเงินเฟ้อจะต้องเร่งขึ้นอีกครั้งอย่างมีนัยสำคัญจึงจะส่งผลเสียต่อตลาดหุ้น

ผลลัพธ์ก็คือความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนที่รายงานในรายงานของวันอังคารมีแนวโน้มจะเบี่ยงเบนไปจากด้านบน แม้แต่ตัวเลขที่ร้อนแรงเกินคาดเล็กน้อยก็อาจไม่เพียงพอที่จะขัดขวางการฟื้นตัวของตลาดในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่การอ่านข้อมูลเบาๆ อาจเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวของทั้งหุ้นและพันธบัตร

“ฉันจะบอกว่าการตั้งค่าดูค่อนข้างดี” ลีกล่าว

แม้แต่ตัวเลขที่ร้อนแรงเกินคาดเล็กน้อยก็อาจไม่เพียงพอที่จะขัดขวางการฟื้นตัวของตลาดในเดือนพฤศจิกายน

“ผมคิดว่าฟังก์ชั่นปฏิกิริยากำลังเปลี่ยนแปลงสำหรับตลาดหุ้น” ลีกล่าว

“เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐและตลาดสาธารณะมองว่า CPI เดือนกันยายนเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างดี และพาวเวลล์ถึงกับเรียกมันเช่นนั้น ในช่วงต้นปี 2023 ฉันคิดว่าผู้คนคงมองว่ามันเป็นการพลาด”

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่อนคลายลงอย่างมากนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดเหนือ 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงฤดูร้อนที่แล้ว ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกันยายน ซึ่งอ่อนตัวลงกว่า 0.6% จากเดือนก่อน แต่ยังสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม การอ่านค่า “แกนกลาง” ที่จับตาอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น สะท้อนการเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

'ไมล์สุดท้าย' จะใช้เวลานานเท่าใด?

มีการรับรู้ใน Wall Street และภายใน Federal Reserve ว่าการผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงจาก 3% เป็นเป้าหมาย 2% ของ Fed อาจสร้างความยากลำบากให้กับ Fed มากขึ้น ท้ายที่สุด การผ่อนปรนส่วนใหญ่จากระดับสูงสุดในช่วงฤดูร้อนที่แล้วได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงและการฟื้นฟูห่วงโซ่อุปทานให้เป็นมาตรฐาน เนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 จางหายไป

พาวเวลล์เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าถึง "การเดินทางที่เป็นหลุมเป็นบ่อ" และเขาย้ำเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อยังไม่จบสิ้น

ข้อมูลเงินเฟ้อที่เผยแพร่ในเดือนนี้และในเดือนต่อๆ ไป อาจช่วยกำหนดความคาดหวังของนักลงทุนว่า "ไมล์สุดท้าย" นี้อาจใช้เวลานานเท่าใด ซึ่งช่วยให้รายงานเหล่านี้กลับมามีความสำคัญต่อตลาดอีกครั้ง

“ฉันชอบตลาดที่สงบ แต่ฉันคิดว่า CPI กำลังได้รับความสนใจมากขึ้นในปัจจุบัน เนื่องจากเราเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2% แล้ว” Callie Cox นักวิเคราะห์การลงทุนของสหรัฐฯ ที่ eToro กล่าวระหว่างการสนทนาทางโทรศัพท์กับ MarketWatch

นับตั้งแต่ต้นปี 2023 ดัชนี SP 500 ไม่เห็นการเคลื่อนไหว 1% หรือมากกว่านั้นในวันที่เผยแพร่ CPI ตามข้อมูล FactSet จากการเปรียบเทียบ การแกว่งรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในปี 2022 เกิดขึ้นในวันที่ CPI โดยที่ดัชนีขนาดใหญ่บางครั้งแกว่ง 4% หรือมากกว่าในเซสชันเดียว

นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย FactSet คาดว่าราคาผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนตุลาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกันยายน พวกเขาคาดว่าราคาหลักจะเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน พาวเวลล์กล่าวว่าเขาจับตาดูอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอย่างใกล้ชิด เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อที่เรียกว่า "ซูเปอร์คอร์" ซึ่งวัดต้นทุนเงินเฟ้อด้านบริการโดยไม่รวมที่อยู่อาศัย

เพื่อให้มั่นใจว่ารายงาน CPI ไม่ใช่เพียงข่าวเดียวที่อาจสร้างความเคลื่อนไหวในตลาดในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นอกจากนี้ นักลงทุนยังจะได้รับข้อมูลอัปเดตรายเดือนจากกระทรวงการคลัง ซึ่งรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อและการขายพันธบัตรกระทรวงการคลังในต่างประเทศ ตลอดจนรายงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ ที่วุ่นวาย รวมถึงการอ่านข้อมูลความเคลื่อนไหวของตลาดเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยและกิจกรรมการผลิต

นอกจากนี้ยังมีดัชนีราคาผู้ผลิต ซึ่งเป็นอีกบารอมิเตอร์เงินเฟ้อที่จับตาดูอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะครบกำหนดในวันพฤหัสบดี

หุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน โดย SP 500 SPX เพิ่มขึ้นมากกว่า 5.3% ตามข้อมูล FactSet

ที่มา: MarketWatch

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

การคาดการณ์ราคาน้ำมัน: WTI ดิ่งลงท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์ทั่วโลก

Kevin Du

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

พลังงาน

ทิศทางระยะสั้นของน้ำมันดิบ: แนวโน้มขาลงท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์

ราคาน้ำมันปรับตัวถอยเมื่อเร็วๆ นี้ โดยพลิกกลับการขึ้นครั้งก่อน โดยได้แรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ลดลงในสหรัฐอเมริกาและจีน น้ำมันดิบ WTI และ Brent มีการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น

พลวัตของอุปสงค์: สหรัฐอเมริกาและจีน

ในสหรัฐอเมริกา สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานคาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ความต้องการลดลง นอกจากนี้ การบริโภคน้ำมันเบนซินต่อหัวในปี 2566 คาดว่าจะแตะระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปี ในประเทศจีน ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและราคาผู้บริโภคที่ลดลง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์น้ำมันที่แข็งแกร่ง โดยผู้กลั่นน้ำมันในจีนร้องขออุปทานจากซาอุดีอาระเบียน้อยลงในเดือนธันวาคม

แนวโน้มตลาด: หยาบคายด้วยระดับแนวรับ

แนวโน้มระยะสั้นสำหรับน้ำมันดิบมีแนวโน้มลดลงเนื่องจากความท้าทายด้านอุปสงค์เหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจได้รับการสนับสนุนหาก WTI แตะระดับ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อจากการคาดการณ์ว่าซาอุดีอาระเบียและรัสเซียจะลดอุปทานเพิ่มเติม

ปัจจัยด้านอุปทาน

ในด้านอุปทาน สหรัฐฯ พบว่ามีแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานอยู่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าผลผลิตในอนาคตอาจลดลง สิ่งนี้พร้อมกับการประชุม OPEC+ ที่กำลังจะมีขึ้น อาจส่งผลต่อราคาน้ำมันได้

โดยสรุป แม้ว่าแนวโน้มน้ำมันดิบในทันทีจะเป็นไปในทางลบท่ามกลางความไม่แน่นอนของอุปสงค์ในตลาดหลักๆ แต่ปัจจัยด้านอุปทานและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อาจทำให้ตลาดแกว่งไปแกว่งมาได้ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปยังคงมีความสำคัญในการกำหนดเส้นทางราคาน้ำมันในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Oil Prices Forecast: WTI Dips Amid Global Demand Worries_1

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบรายวันแบบไลท์

ราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สปัจจุบันซื้อขายที่ 76.61 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 77.17 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย มีการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง 200 วัน ($78.14) และ 50 วัน ($85.70) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในระยะยาว

ความใกล้ชิดกับแนวต้านเล็กน้อยที่ $77.43 อาจหมายความว่าการทดสอบระดับนี้ใกล้เข้ามาแล้ว อย่างไรก็ตาม หากล้มเหลวในการทะลุผ่าน ก็อาจต้องการแนวรับที่ $72.48 โดยมีระดับแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $66.85

โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดดูเป็นขาลง โดยมีโอกาสที่จะเกิดภาวะขาลงอีกหากระดับแนวต้านเหล่านี้ยังคงอยู่

ที่มา: FXEMPIRE

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

Moody's ปรับลดแนวโน้มสหรัฐจากมีเสถียรภาพเป็นลบ

ตลาด

มุมมองข่าว

แหล่งที่มาของบทความ： ACTIONFOREX

ทุกสายตาจับตาดูอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และกำหนดเวลาการให้ทุนสนับสนุนของรัฐบาล

แหล่งที่มาของบทความ： ACTIONFOREX

น้ำมันดิบร่วงลงจากแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอในสหรัฐอเมริกาและจีน, Fed Hedging

OPEC+ จะประชุมกันวันที่ 26 พ.ย.

ที่มาบทความ： ARAB

ตลาดรถยนต์ใช้แล้วอยู่ในความสับสนอลหม่านเนื่องจากราคาทรุดตัวลงและอุปสงค์ลดลง

ที่มา: Zerohedge.com

เหตุใดแนวคิด 'ความเกลียดชังการสูญเสีย' จึงสามารถช่วยอธิบายตัวเลขทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอของไบเดนได้

'ความเกลียดชังการสูญเสีย' มาจากไหน

ไบเดนสามารถทำอะไรได้บ้าง?

ที่มา: Yahoo Finance

Stock-Market Rally เผชิญกับช่วงเวลาสร้างหรือทำลาย วิธีเล่นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ

ตลาดที่สี่แยก

ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร

'ไมล์สุดท้าย' จะใช้เวลานานเท่าใด?

ที่มา: MarketWatch

การคาดการณ์ราคาน้ำมัน: WTI ดิ่งลงท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์ทั่วโลก

ทิศทางระยะสั้นของน้ำมันดิบ: แนวโน้มขาลงท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์

พลวัตของอุปสงค์: สหรัฐอเมริกาและจีน

แนวโน้มตลาด: หยาบคายด้วยระดับแนวรับ

ปัจจัยด้านอุปทาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบรายวันแบบไลท์

ที่มา: FXEMPIRE

การเปิดเผยความเสี่ยง